Slide 1: Företagspresentation
Företagspresentation November 2018
Slide 2: Vision
Vision Vi skapar värde och bidrar till förbättrad livskvalitet inom Life Science 2
Slide 3: Introduktion
Introduktion ▪ Decentraliserat konglomerat inom Life Science ▪ Värdeskapande genom aktivt ägande ▪ 2 verksamhetsområden: Medicinteknik och Hemmamarknader för portföljbolagen Specialistläkemedel Viktiga exportmarknader + ▪ Nettoomsättning: ~ 700 MSEK Australien och USA ▪ Anställda: ~ 300 ▪ Noterat på
Slide 4: Kvartalsuppdatering (Q3 2018)
Kvartalsuppdatering (Q3 2018) ▪ Stark resultatutveckling under Q3 inom båda Försäljning per kvartal (MSEK) verksamhetsområdena 183 200 173 166 140 139 152 132 ▪ Tillväxt i koncernen inklusive förvärv drygt 150 120 20%. Koncernens EBITDA-resultat steg med 100 32%. 50 0 ▪ Kvartalet innehåller årets Q3
Slide 5: YTD uppdatering (9M utveckling mot föregående år)
YTD uppdatering (9M utveckling mot föregående år) ▪ Ökning av resultatet med 43% och Försäljningsutveckling mot föregående år (MSEK) omsättningen med 23% jämfört med 600 66 32 521 423 motsvarande period föregående år 400 ▪ Positiv försäljnings- och resultattillväxt 200 inom både Medicinteknik och 0
Slide 6: Omsättning och resultat – MedCap
Omsättning och resultat – MedCap MSEK 800 100 699 90 700 672 639 596 73 80 600 564 69 540 70 513 525 63 504 508 500 466 57 439 60 410 53 51 400 377 45 46 50 44 43 43 39 34 40 300 30 200 21 20 8,9 9,7 10,5 9,0 9,0 9,6 9,9 10,2 10,4 100 8,3 8,7 8,2 8,0 5,6 10 0 0 Nettoomsättning R12 EBITDA R12 EBITDA
Slide 7: Kvartalsuppdatering (utgången Q3)
Kvartalsuppdatering (utgången Q3) Viktiga händelser under kvartalet ▪ Henrik Koch tillträdde rollen som CFO för MedCap i augusti ▪ Anna Linton tillträdde rollen som VD för Unimedic i september 7
Slide 8: Verksamhetsområden
Verksamhetsområden Medicinteknik Specialistläkemedel Omsättning R12: 381 MSEK Omsättning R12: 318 MSEK EBITDA R12: 65 MSEK EBITDA R12: 22 MSEK Avancerade hjälpmedel och tjänster för funktions-hindrade CDMO (kontraktstillverkning och kontraktsutveckling) och specialty pharma (nisch läkemedel) EKG-sys
Slide 9: Investeringsstrategi
Investeringsstrategi ▪ Små och medelstora onoterade life science-bolag ▪ Nordiska kärnförvärv med internationell potential ▪ Egen-genererat affärsflöde ▪ Investeringsintervall: 50-200 Mkr ▪ Ägarandel: Majoritet ▪ Ägarperiod: Obegränsad ▪ Målsättning om 5 – 10 kärninnehav (f.n.v. 4 st) 9
Slide 10: Värdeskapande genom aktivt ägande
Värdeskapande genom aktivt ägande • Styrning (och utvärdering) • Vidareutvecklar långsiktigt mot transparenta • Investerar i utveckling finansiella mål Operationell Tillväxt- förbättring strategier Ägarstyrning Förvärv Resurser • Tilläggsförvärv av • Access till kompetens, utvecklingsbara bolag nätv
Slide 11: Transaktioner sedan starten
Transaktioner sedan starten Datum Företag Typ av transaktion Jan-01 VC-portfölj Förvärv Apr-05 IM-Medico Förvärv Apr-06 Quickels Förvärv Jun-06 Dunmedic Tilläggsförvärv (IM-Medico) Okt-06 Unimedic Förvärv Apr-07 GEWA (Abilia) Förvärv Jun-08 VC-portfölj Exit Aug-08 IM-Medico Försäljning av fastighet
Slide 12: Finansiella mål
Finansiella mål Omsättning inom 4 till 5 år* 1,500 MSEK Årlig EBITDA tillväxt ** 15% Nettoskuld/EBITDA <3x * Beslut maj 2018 **Genomsnitt över affärscykel 12
Slide 13: Medicinteknik – Verksamhet och resultat
Medicinteknik – Verksamhet och resultat 2018 Q3 ▪ Bolagen inom Medicinteknik säljer Omsättning – Rullande 12 månader framförallt olika medicintekniska produkter 450 400 364 381 336 ▪ Affärsområdet består av dotterbolagen 350 268 280 296 312 300 258 Quickels, Abilia och Inpac AirContainer 223 238 250
Slide 14: Möjligheter inom Medicinteknik
Möjligheter inom Medicinteknik Stark produktportfölj och solid marknadsposition inom medicinteknik genererar långsiktiga tillväxtmöjligheter Portfölj av attraktiva medicinteknikprodukter Norden: 1 BnSEK, Norden: 100 Norden: 1,2 Marknadsstorlek Globalt ”mycket MSEK, EU 5 BnSEK stor” BnSEK Låg konkurr
Slide 15: Specialistläkemedel – Verksamhet och resultat
Specialistläkemedel – Verksamhet och resultat 2018 Q3 ▪ Bolagen inom Specialistläkemedel utvecklar, tillverkar och säljer läkemedel inom de Omsättning – Rullande 12 månader regulatoriska klasserna registrerade-, 350 302 308 318 300 257 280 270 265 258 256 269 284 extempore- samt licensläkemedel 250
Slide 16: Värdeskapande föräldingsprocess
Värdeskapande föräldingsprocess 18-24 mån 6-12 mån Extempore läkemedel Registrering nationellt MRP • Specialläkemdel med lokal • Höjer kvaliteten på • Expandera nationella klinisk historia oftast baserat dokumentation – ”medicinska registreringen på dos / administration filen” • Internationell försä
Slide 17: Möjligheter inom Specialistläkemedel
Möjligheter inom Specialistläkemedel Attraktiv platform av egna produkter och pipeline med nya produktlanseringar samt etablerad expertis inom produktutveckling och erfarenhet från registreringsprocesser. Prioriterat område för strategiska förvärv. Portfölj av attraktiva specialistläkemedel Stark fö
Slide 18: Attraktiv portfölj med egna Fokusprodukter
Attraktiv portfölj med egna Fokusprodukter MAH Produkt Indikation (Marknadsförings- Lansering tillstånd) Basilea Cresemba Svampinfektion Våren 2017 (Unimedic exklusiv i Norden) Unimedic Fenylefrin Lågt blodtryck (narkos) (Out-licence partners utanför Våren 2015 Norden) Efedrin Lågt blodtryck (narkos
Slide 19: Finansiell sammanfattning - Balansräkning
Finansiell sammanfattning - Balansräkning Specialist- Övriga / MSEK Medicinteknik MedCap läkemedel Elimineringar 195 Tillgångar 506 198 -39 655 506 1 Finansiella 78 127 78 1* 207 skulder 127 0 Rörelsekapital 72 86 -1 86 157 72 *) Inkluderar 0,7 MSEK relaterad till verksamhet under avveckling Medicin
Slide 20: Marknad
Marknad ▪ MedCaps verksamheter inom Medicinteknik säljer framför allt olika medicintekniska produkter samt EKG-utrustning och kunderna är normalt landsting, kommuner, vårdinrättningar och distributörer ▪ Inom Medicinteknik arbetar MedCap inom växande nischer av hjälpmedelsbranschen Medicinteknik och
Slide 21: Ledning
Ledning VD, Karl Tobieson, civ ing., f 1974 IM, Thomas Bergh, civ ek., f 1982 BILD Erfarenhet från corporate finance, Bakgrund inom Investment Banking i business development och London och Stockholm med erfarenhet ägarstyrning. Ägarandel cirka 5,0 %. från förvärv och avyttringar inom Life Science. T
Slide 22: Styrelse
Styrelse Michael Berg: Styrelsens ordförande. VD Henrik Stenqvist: CFO på Recipharm. Environtainer AB samt Styrelsemedlem i Midsona AB. styrelseledamot i Stille AB Tidigare anställningar inom bland andra MEDA. Henrik Blomquist: VD på Bure Equity AB. Reneé Aguiar-Lucander: VD Calliditas. Styrelsemedl
Slide 23: MedCaps aktie
MedCaps aktie Aktieprisutveckling Aktiekapitalets utveckling Aktiepris (SEK) Volym (aktier) Förändring Förändring av År Transaktion antal aktier AK Totalt AK Totalt antal aktier 120 350000 2001 Nybildning 10 000 000 100 000 100 000 10 000 000 100 300000 2002 Nyemission 750 000 7 500 107 500 10 750 0
Slide 24: Sammanfattning: Varför investera i MedCap?
Sammanfattning: Varför investera i MedCap? ▪ Solid grundplattform i MedCap => ger förutsättningar fortsatt förvärvsdriven tillväxt ▪ Stark produktportfölj och solid marknadsposition i medicinteknik => genererar långsiktiga tillväxtmöjligheter ▪ Spännande produktpipeline i specialläkemedel => generer
Slide 25: Kommande rapporttillfällen
Kommande rapporttillfällen ▪ Bokslutskommuniké 2018, 15 februari 2019 ▪ Q1 2019, 10 maj 2019 ▪ Q2 2019, 9 augusti 2019 ▪ Q3 2019, 31 oktober 2019 25
Slide 26: Appendix: Finansiell sammanfattning - affärsområden
Appendix: Finansiell sammanfattning - affärsområden Nettoomsättning EBITDA* MSEK FY FY Q3 2018 Q3 2017 2017 Q3 2018 Q3 2017 2017 jul-sep jul–sep jan–dec jul-sep jul–sep jan–dec Medicinteknik 87 70 312 14,2 13,8 52,5 Specialistläkemedel 79 68 284 8,1 3,3 14,5 MedCap koncernen 166 138 596 19,8 15,0 57