Slide 1: Investorenpräsentation März 2015
Investorenpräsentation März 2015
Slide 2: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 2
Slide 3: DEUTZ auf einen Blick
DEUTZ auf einen Blick Über 150 Jahre DEUTZ – Leistung aus Tradition Unabhängiger Produzent von Dieselmotoren in der Leistungsklasse 25 bis 520 KW Entwicklungs- und Produktionsunternehmen mit hoher Expertise als Systemintegrator Profil Weltweite Vertriebskanäle und Service-Netzwerk Starker Markenname
Slide 4: Konzernstruktur
Konzernstruktur DEUTZ Konzern Umsatz 2014: 1.530,2 Mio. € DEUTZ Compact Engines DEUTZ Customised Solutions Umsatz 2014: 1.279,9 Mio. € Umsatz 2014: 250,3 Mio. € Flüssigkeitsgekühlte Motoren mit bis Luftgekühlte Motoren für On-Road, zu 8 Litern Hubraum für On- und Off- Off-Road und Marine Anwendungen
Slide 5: Standortoptimierung
Standortoptimierung Köln-Porz 2016 Köln-Porz Köln-Deutz Ulm 2015/17 Ulm Übersee (Chiemsee) Laufende jährliche Einsparungen von mehr als 10 Mio. € (wesentliche Effekte ab 2016; voller Effekt ab 2017) Restrukturierungsaufwand in Höhe von 17,1 Mio. € im Geschäftsjahr 2014 angefallen Investitionen werde
Slide 6: Konsolidierung von Aktivitäten in China
Konsolidierung von Aktivitäten in China JV DEUTZ Dalian Konsolidierung unserer chinesischen Aktivitäten und Mio. € Umsatz (1) Fokussierung auf unser erfolgreiches JV DEUTZ Dalian, das über ausreichende Kapazitäten verfügt DEUTZ Dalian (at-equity konsolidiert) hat den 359,8 Umsatz um 12,8% ggü. Vorja
Slide 7: Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz
Emissionsstandards treiben DEUTZ Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) Tier 4 Systeme erfordern 117 116 Abgasnachbehandlungssysteme 100 104 Steigender Anteil von Motoren neuer Emissionsstandards treibt das Umsatzwachstum Effekt wurde in 2014 verwässer
Slide 8: DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4
DEUTZ Motoren für die Emissionsstufe Tier 4 Wettbewerbsrelevante Produkteigenschaften: kompakte Größe, geringer Kraftstoffverbrauch, smarte Abgasnachbehandlung Erfolgreiche Kombination der Plattformstrategie mit der Applikationsexpertise von DEUTZ Vollständige Produktpalette mit Fokus auf Mobilen Ar
Slide 9: Stage V Ready
Stage V Ready 240 – 520 kW 160 – 291 kW 130 – 206 kW 85 – 115 kW 56 – 100 kW 37 – 56 kW TCD 2.9 bis 7.8 Motoren mit DPF erfüllen bereits den nächsten für 2019 avisierten EU Emissionsstandard DEUTZ Technologie bietet unseren Kunden langfristige Planungssicherheit, da Investitionen für die Anpassung d
Slide 10: DEUTZ Kundenbasis
DEUTZ Kundenbasis Langjährige Kundenbeziehung (Beispiele) DEUTZ verfügt über zahlreiche langjährige Kundenbeziehungen Kundenbasis durch die neuen Tier 4 Motoren erweitert und diversifiziert Kompakte Einbaumaße und smarte Abgasnachbehandlungs- Neue Kunden (Beispiele) systeme der Tier 4 Motoren überze
Slide 11: Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte
Erfolgreiche Neugeschäftsprojekte Beispiele für neue Applikationen Neukunden wurden in allen Regionen gewonnen, insbeson- dere mit den neuen Motoren 2.9 und 3.6 Mehr Geräte bei bestehenden Kunden motorisiert Neugeschäft in verschiedenen Applikationen, z.B. Traktoren, Gabelstapler, Teleskoplader, Mul
Slide 12: Wesentliche Anwendungsbereiche
Wesentliche Anwendungsbereiche Typische Märkte profitieren von Anwendungen Makrotrends Baumaschinen Flurfördergeräte Mobile Arbeitsmaschinen Flugfeldgeräte Untertagegeräte Traktoren Landtechnik Erntemaschinen Stromerzeugungs- aggregate Stationäre Anlagen Pumpen Kompressoren Lastkraftwagen Automotive
Slide 13: Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen
Umsatzaufteilung nach Anwendungsbereichen 2014 (2013) Sonstiges 2% Mobile Arbeitsmaschinen 47% 36,9 Mio. € 715,3 Mio. € Automotive 5% (30,1 Mio. €) (481,6 Mio. €) 82,0 Mio. € (188,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 12% 1.530,2 Mio. € 179,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) (173,7 Mio. €) Landtechnik 17% Service 17%
Slide 14: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2014 (2013) Afrika/Mittlerer Osten 5% Europa (ohne Deutschland) 49% 84,7 Mio. € 744,7 Mio. € (70,4 Mio. €) (824,6 Mio. €) Asien-Pazifik 7% 107,4 Mio. € (107,2 Mio. €) 1.530,2 Mio. € (1.453,2 Mio. €) Amerika 17% 256,6 Mio. € (190,6 Mio. €) Deutschland 22% 336,8 Mio. € (
Slide 15: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 259,3 Profitables Servicegeschäft ist 250,3 253,7 241,6 unabhängiger von konjunk- 215,8 turellen Schwankungen 175,0 Chance zur Erhöhung des Markt- anteils im Servicegeschäft auf- grund der höheren Komplexität der Motoren neuer Emissions- stufen Aktives Management des Servicene
Slide 16: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 16
Slide 17: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung FY 2014 Mio. € ggü. Vorjahr Auftragseingang 1.379,0 -16,4% Umsatz 1.530,2 +5,3% EBIT (vor Einmaleffekten) 31,7 -33,3% Bereinigtes EBIT(1) 51,6 +8,6% Free Cashflow 52,0 +38,2 Mio. € Nettofinanzposition 13,7 +45,4 Mio. € (1) EBIT (vor Einmaleffekten) bereinigt um weitere Sondere
Slide 18: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 372,2 381,0 342,7 352,3 322,5 289,9 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Umsatz in Q4 2014 unterhalb des Q2 und Q3 Niveaus nach dem Wechsel des Emissionsstandards im Oktober 2014 18
Slide 19: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -16,4% 6,7% 5,3% 196.403 1.649,7 184.028 13.278 1.530,2 16.064 1.453,2 264,2 1.379,0 250,3 264,4 264,0 167.964 183.125 1.385,5 1.188,8 1.279,9 1.115,0 2013 2014 2013 2014 2013 2014 Vorbaueffekte aufgrund der Änderung des europäischen E
Slide 20: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € 51,6 47,5 31,7 30,9 39,0 18,8 21,5 15,2 8,7 -0,2 -2,3 -0,8 2013 2014 adj. 2014 EBIT-Rendite 3,3% 2,1% 3,4% EBIT (vor Einmaleffekten) durch einige Sondereffekte beeinflusst: Rückstellung für außerplanmäßige Garantiekosten (-20,4 Mio. €)(1), Wertkorrekturen (-13,8 Mio.
Slide 21: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2013 2014 Mio. € 142,0 94,5 137,4 105,7 47,5 6,0 5,5 36,0 31,7 18,9 +12,8 19,5 12,8 6,1 EBITDA Abschrei- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Abschrei- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor bungen vor ergebnis steuern ergebnis vor bungen vor effekte ergebni
Slide 22: Ergebnis & Dividende je Aktie
Ergebnis & Dividende je Aktie € je Aktie 0,30 0,18 Ergebnis 0,07 0,07 Dividende 2013 2014 Stabile Dividendenausschüttung in Höhe von 0,07 € je Aktie (1) Dividende steuerfrei für inländische Anleger und ohne deutsche Quellensteuer (1) Vorschlag an Hauptversammlung 22
Slide 23: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 71,1 68,7 Erstattungen 18,5 15,6 45,0 42,7 Netto-Ausgaben 2,5 2,4 52,6 53,1 42,5 40,3 2013 2014 2013 2014 Netto F&E- Ausgaben- 3,6% 3,5% Quote (1) Netto F&E-Ausgaben-Quote geht entsprechend Investitionen (ohne F&E und n
Slide 24: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 196,2 172,3 105,0 114,1 Working 2013 2014 2013 2014 Capital Quote 11,9% 12,8% (31. Dez.) Working Capital steigt um 23,9 Mio. € im Operativer Cashflow steigt um 8,7% Wesentlichen aufgrund höherer Vorratsbestände Die Work
Slide 25: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow Nettofinanzposition Mio. € 52,0 13,7 13,8 -31,7 2013 2014 2013 2014 Free Cashflow nahezu vervierfacht Nettofinanzposition verbessert sich um 45,4 Mio. € Nach der Markteinführung aller T4 Motoren werden Free Cashflow zur Dividendenzahlung
Slide 26: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.121,0 1.149,2 45,0% 44,5% 504,7 511,0 208 15 15 12 2013 2014 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Starke Bilanz; Eigenkapitalquote >40% Mittel- bis langf
Slide 27: Segmente: DEUTZ Compact Engines
Segmente: DEUTZ Compact Engines Delta Q4 Q3 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 1.115,0 1.385,5 -19,5 Auftragseingang 232,5 270,4 -14,0 Absatz 183.125 167.964 9,0 Absatz 36.601 53.589 -31,7 Umsatz 1.279,9 1.188,8 7,7 Umsatz 277,1 368,2 -24,7 EBIT EBIT 15,2 8,7 74,7 10,3
Slide 28: Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Segmente: DEUTZ Customised Solutions Delta Q4 Q3 Delta Mio. € 2014 2013 in % Mio. € 2014 2014 in % Auftragseingang 264,0 264,2 -0,1 Auftragseingang 69,7 59,6 16,9 Absatz 13.278 16.064 -17,3 Absatz 4.703 2.431 93,5 Umsatz 250,3 264,4 -5,3 Umsatz 75,2 56,3 33,6 EBIT EBIT 18,8 39,0 -51,8 0,3 4,2 -92,9
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung DEUTZ Tier 4 Motoren überzeugen neue Kunden EBIT durch Sondereffekte belastet Maßnahmen zur Standortoptimierung implementiert Verbesserung des bereinigten operativen Gewinns bei DCE Starke Free Cashflow Generierung und Bilanzstruktur Stabile Dividendenausschüttung 29
Slide 30: Agenda
Agenda DEUTZ Strategie & Positionierung Finanzdaten Ausblick 30
Slide 31: Erwartete Stückzahlentwicklung in DEUTZ Kernmärkten
Erwartete Stückzahlentwicklung in DEUTZ Kernmärkten 2015 Baumaschinen Europa seitwärts Nordamerika 0 – 10% China seitwärts Landtechnik Europa -10 – 0% Automotive China seitwärts Vorbaueffekte in 2014 führen zu einer geringeren Nachfrage bei europäischen Kunden im laufenden Jahr Neue Kunden kompensie
Slide 32: Ausblick
Ausblick 2014 Ausblick 2015 Mio. € Umsatz 1.530,2 rund -10 % EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 2,1 % rund 3 % Netto-F&E Ausgaben(1) 53,1 leichter Rückgang Investitionen (ohne F&E)(1) 40,3 ~ 50 (1) Nach Erstattungen Rückgang des Konzernumsatzes in 2015 erwartet; leichtes Umsatzwachstum bei DEUTZ Cust
Slide 33: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 29. April 2015 Zwischenbericht 1. Quartal 2015 5. Mai 2015 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2015 6. August 2015 Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2015 5. November 2015 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostraße 1 Fax:+49 (0) 221 822 15
Slide 34: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass