Odakyu Electric Railway Co., Ltd. · TSE:9007

Odakyu Electric Railway — Investor Presentation (March 2026)

39 slides from Odakyu Electric Railway's investor presentation, March 2026

  1. Slide 1: 小田急グループ 個人投資家さま向け会社説明会

    小田急グループ 個人投資家さま向け会社説明会 2026年3月 執行役員 財務部長 兼 ＩＲ室長 山本 武史 証券コード：9007

  2. Slide 2: スピーカーの自己紹介

    スピーカーの自己紹介 証券コード：9007 執行役員 財務部長 兼 ＩＲ室長 山本 武史（やまもと たけし） • 1971年生まれ • 1993年 当社入社（経理部） • 2017年 小田急不動産 取締役 経営企画本部長 兼 経営企画部長 • 2020年 当社 事業企画部長 • 2021年 当社 グループ経営部長 • 2023年 当社 執行役員 経営戦略部長 • 2025年 当社 執行役員 財務部長 兼 ＩＲ室長 アメリカへの視察時に立ち寄った サンフランシスコ・ジャイアンツの本拠地 現 Oracle Park Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railwa

  3. Slide 3: 社長からのメッセージ

    社長からのメッセージ 証券コード：9007 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと 証券コード：9007 ■ 企業価値向上に向けた小田急グループの成長ストーリー お客さま 積極投資 積極投資 成長投資 2030年度 連結財務目標 成長投資 4,000 億円 4,000 億円 (2025～2030年度) 資本コストや株価を ROE※2 10％ 以上 (2025～2030年度) 意識した経営 小田急グループ 利益の成長 営業利益 800 億円 の成長戦略 株主還元 株主還元の 人的資本 人的資本 有利子負債/EBITDA倍率 の拡充 の強化 強化 財務健全性の確保 7 倍台でコントロール の拡充 賃上げ 18% 総還元額 総還元額 賃上げ 18% 2,000

  5. Slide 5: 目次

    目次 証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: Ⅰ 小田急グループの概要

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 小田急グループの概要（経営理念）

    Ⅰ.小田急グループの概要（経営理念） 証券コード：9007 と き 小田急グループは、お客さまの「かけがえのない時間」と「ゆたかなくらし」の実現に貢献します。 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 小田急グループの概要（経営計画体系）

    Ⅰ.小田急グループの概要（経営計画体系） 証券コード：9007 グループ 経営理念 安全・安心 まちづくり・地域社会 日々のくらしと観光体験 サステナビリティ 経営の推進 環境（カーボンニュートラル） 人的資本の強化 ガバナンス 「地域価値創造型企業に向けて」 経営ビジョン 私たちは、小田急沿線や事業を展開する地域とともに成長するために、 既成概念に捉われず常に挑戦を続けることで、 UPDATE 小田急 お客さまの体験や環境負荷の低減など ～地域価値創造型企業に向けて～ 地域に新しい価値を創造していく企業に進化します｡ 中期経営計画 （参照）2025/5/13公表資料 （2025～2026）

  9. Slide 9: 小田急グループの概要（会社概要）

    Ⅰ.小田急グループの概要（会社概要） 証券コード：9007 会社名 小田急電鉄株式会社 株価・時価総額 1,666円・6,139億円（2026年3月6日時点） 1923年5月1日（前身の小田原急行鉄道の設立） 設立 発行済株式 368,497,717株（単元株式：100株） 1927年4月1日（新宿～小田原間開業） 事業内容（連結） 交通業・不動産業・生活サービス業 当社株価・TOPIX推移（2025年1月6日を100とした指数） 150 グループ会社 連結子会社：29社 持分法適用会社：1社 140 130 従業員数 連結：11,517人 うち当社：3,682人 120 110 100 資本

  10. Slide 10: 小田急グループの概要（主な事業エリア）

    Ⅰ.小田急グループの概要（主な事業エリア） 証券コード：9007 丹沢・大山エリア 新宿エリア 新宿 小田急多摩線 代々木上原 登戸 下北沢 唐木田 新百合ヶ丘 町田 小田急小田原線 相模大野 羽田空港 大和 海老名 箱根エリア 本厚木 小田急江ノ島線 湘南エリア 伊勢原 秦野 藤沢 鎌倉 御殿場 片瀬江ノ島 江ノ島電鉄 小田原 箱根登山電車 芦ノ湖 箱根湯本 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 小田急グループの概要（セグメント別）

    Ⅰ.小田急グループの概要（セグメント別） 証券コード：9007 ■ セグメントおよび主な会社（連結子会社：29社、持分法適用会社：1社） 鉄道業 バス業 交通業 その他 江ノ島電鉄 小田急電鉄 小田急バス 分譲業 賃貸業 不動産業 その他 小田急不動産 小田急SC 小田急ビルサービス ディベロップメント 百貨店業 ストア・小売業 生活 サービス業 ホテル業 レストラン飲食業 その他 小田急商事 小田急リゾーツ （ストア・小売） （ホテル） ※ 2024年度期首よりセグメントを変更しました（名称含む） 詳細(2025年3月期決算に関するFAQ) https://www.odakyu.jp/ir/

  12. Slide 12: 小田急グループの概要（業績）

    Ⅰ.小田急グループの概要（業績） 証券コード：9007 ■ 連結業績の推移 ■ 2024年度 セグメント別連結業績 営業収益 営業収益 4,098 4,227 (億円) 39.1% 40.8% 3,951 3,587 4,227 億円 交通業 不動産業 生活サービス業 2021 2022 2023 2024 20.1% 営業利益 営業利益 507 514 (億円) 17.6% 51.5% 266 514 億円 交通業 不動産業 61 30.9% 生活サービス業 2021 2022 2023 2024 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,

  13. Slide 13: Ⅱ 成長戦略

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 成長戦略（連結財務目標）

    Ⅱ.成長戦略（連結財務目標） 証券コード：9007 重要指標 2026年度計画 2030年度目標 資本コストや株価を意識した経営 ROE 8.0 % 10 %以上 利益の成長 営業利益 540 億円 800 億円 財務健全性の確保 有利子負債／EBITDA倍率 7 倍台でコントロール 営業利益推移 800 (億円) 180 520 507 514 530 540 411 90 77 87 300 生活サービス業 266 158 156 197 不動産業 61 264 297 256 320 △ 241 交通業 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 20

  15. Slide 15: 成長戦略（小田急グループのポテンシャル）

    Ⅱ.成長戦略（小田急グループのポテンシャル） 証券コード：9007 • 豊富な沿線人口と増大する観光需要を着実に取り込む ■ 外部環境 総人口の将来推計 日本全体 インバウンド数推移※2 (2020年度を100とした指数)※1 100.0 96.0 6,000 (万人) 4,268 小田急沿線 ⇒人口減少が 緩やか 83.0 全国平均 沿線 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 観光 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2030 人口 生産年齢人口の将来推計 需要 ※ 斜線は予想 箱根・湘南エリア 観光客数推移※3 100.0

  16. Slide 16: 成長戦略（小田急グループの3つの強み）

    Ⅱ.成長戦略（小田急グループの3つの強み） 証券コード：9007 • 高いポテンシャルを最大限に生かすため、3つの強みを武器に多くの成長施策を強力に推進 豊かな 新宿・箱根・湘南等の観光拠点 沿線 豊富な 事業ノウハウ 交通インフラ・沿線まちづくり 多様な 人財の活躍 価値創造型人財の育成 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: ①積極投資

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 成長戦略（①積極投資 ～観光～）

    Ⅱ.成長戦略（①積極投資 ～観光～） 証券コード：9007 60 億円 2024年度 （うちホテル） （うちインバウンド） 36 億円 成長投資額 2030年度 150 億円 2024年度 600 億円 360 億円 営業利益目標 89 億円 50 億円 (2025～2030年度) （うちホテル）24 億円 2028年度就役 2025年4月開業 新型 ロマンスカー 2029年度竣工 大涌谷駅 新宿駅西口地区 ちきゅうの谷 新宿エリア 開発計画 新宿 唐木田 2025年12月開業 町田 2028年度開業 RETONA HAKONE 小田急ホテルセンチュリー (旧 箱根レイクホテル) サザンタワー

  19. Slide 19: 成長戦略（①積極投資 ～不動産～）

    Ⅱ.成長戦略（①積極投資 ～不動産～） 証券コード：9007 成長投資額 2,600 億円 300 億円 2030年度 2024年度 (2025～2030年度) 営業利益目標 158 億円 住宅分譲 回転型投資 賃貸レジデンス、オフィス、物流施設を中心とする 収益不動産を開発し、投資家に売却する リーフィアタワー海老名 パークタワー向ヶ丘遊園 (仮称) 小田急不動産ロジスティクスセンター 物流施設（厚木） 鳴尾浜コールドストレージ 開発・リニューアルと既存物件の収益性向上 海外不動産 駅直結の商業施設やオフィスビル等の開発・リニューアル 賃貸アセット取得や賃貸集合住宅 および物件の入れ替えを行

  20. Slide 20: 成長戦略（①積極投資 ～新宿駅西口地区開発計画～）

    Ⅱ.成長戦略（①積極投資 ～新宿駅西口地区開発計画～） 証券コード：9007 • 商業・エンタメ・オフィス等が集積する新宿エリアに1,300億円（当社）を投じ、2029年度の竣工を目指す 新宿駅西口地区 歌舞伎町 1日平均乗降客数 開発計画 ゴールデン街 世界 No.1 A区 旧 小田急百貨店新宿店本館 B区 旧 新宿ミロード(2025年3月閉館) 東側エリア インバウンド数※1 A区 都内 No.2 西側エリア B区 新宿駅 商業集積※2 南側エリア 国内 No.3 (上) 西側から見たA区イメージ (下) 甲州街道側から見たB区イメージ ※1 東京都産業労働局「令和 6年 国・地域別外国人

  21. Slide 21: 成長戦略（①積極投資 ～新宿駅西口地区開発計画～）

    Ⅱ.成長戦略（①積極投資 ～新宿駅西口地区開発計画～） 証券コード：9007 A区:高さ約260ｍ 頂部(47～48階) オフィス(14～46階) 1 2階建物入口付近 2 地上ホーム階 オフィスロビー階 ビジネス創発(12～13階) 3 テラス部（２階広場） B区:高さ約50ｍ 商業(地下2階～10階) 3 延床面積 約251,000㎡ 1 2 延床面積 約28,000㎡ 鉄道(地下2階～2階) 3 テラス部（３階広場） ※ 各パースは現時点のイメージ A区：共同事業 B区：当社単独事業 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd.

  22. Slide 22: 成長戦略（①積極投資 ～交通～）

    Ⅱ.成長戦略（①積極投資 ～交通～） 証券コード：9007 成長投資額 840 億円 320 億円 2030年度 2024年度 (2025～2030年度) 営業利益目標 264 億円 新型車両の導入・既存車両のリニューアル ホームドア整備計画 37 (駅) 2032年度までの設置箇所 ・新宿～本厚木の全駅 19 ・中央林間・大和・藤沢 14 1 新型ロマンスカー 通勤車両の新造・リニューアル 2012 2024 2025 2032 （2028年度就役予定） 駅施設のリニューアル ■ 当社鉄道事業の設備投資額（計画） 604 (億円) 436 319 330 200 2018 2022 2024

  23. Slide 23: ②人的資本の拡充

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 成長戦略（②人的資本の拡充）

    Ⅱ.成長戦略（②人的資本の拡充） 証券コード：9007 労働人口の減少を見据えた 働きやすさ・働きがいの向上 構造改革の推進および人財確保 私鉄業界トップを目指す労働生産性と人財投資 働きやすさ・働きがいを向上させ、多様な人財の活用を推進 年収※1 人員※2 18% 30% ＜職場推奨度※3 (2025年度)＞ 5.52 ※1 当社1人当たり2025年度実績（2023年度比） 5.09 ※2 2035年度当社鉄道事業（2020年度比） 成長領域への重点的な人的投資 ※4 回答企業平均 当社 現業職場でのキャリア対話の様子 有資格者の育成や外部からの専門人財・即戦力の採用 ■ 今後の方向性 従業

  25. Slide 25: Ⅲ 個人投資家の皆さまへ

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 個人投資家の皆さまへ（①株主還元の強化）

    Ⅲ.個人投資家の皆さまへ（①株主還元の強化） 証券コード：9007 • 2025～2030年度累計 2,000億円 の株主還元を実施 • 2030年度までに自己資本比率を30％に圧縮（2024年度末 36.8%） 自己資本比率 30％ の確保を前提に、2023～2026年度の平均で、連結総還元性向 40％ 以上※1 を 基本方針 目標とした安定的な配当 および 機動的な自己株式取得※2 を実施 （2023～2026年度） ※1 4ヵ年合計総還元額／4ヵ年合計親会社株主に帰属する当期純利益額 ≧ 40％ ※2 2023～2024年度自己株式取得実績：327億円 1株当たり配当金の推移（予想含む）

  27. Slide 27: ②株主優待制度

    証券コード：9007 Ⅰ 小田急グループの概要 Ⅱ 成長戦略 ①積極投資 ②人的資本の拡充 Ⅲ 個人投資家の皆さまへ ①株主還元の強化 ②株主優待制度 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 株主優待制度の概要

    株主優待制度の概要 証券コード：9007 500株以上保有の株主さまに 株主優待乗車証と株主優待券冊子（その他各種ご優待）を 年2回（5月下旬、11月下旬）発行 株主優待乗車証 株主優待券冊子 （小田急全線で利用可） （小田急グループ各施設で利用可） ＋ Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 株主優待乗車証

    株主優待乗車証 証券コード：9007 きっぷ式 （1枚1乗車有効） 500株～ 定期券式 株主優待乗車証を移しかえた （乗り降り自由） 『記名ＰＡＳＭＯ』 15,000株～ 電車全線 30,000株～ 電車全線 ＋ 小田急バス Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 株主優待乗車証

    株主優待乗車証 証券コード：9007 • 株主優待乗車証は、小田急線内でご利用いただけます ※ 図の青線（新宿～小田原・片瀬江ノ島・唐木田） 新宿 小田急多摩線 代々木上原 登戸 下北沢 唐木田 新百合ヶ丘 町田 小田急小田原線 相模大野 羽田空港 大和 海老名 伊勢原 本厚木 小田急江ノ島線 秦野 藤沢 鎌倉 御殿場 片瀬江ノ島 小田原 芦ノ湖 箱根湯本 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved.

    証券コード：9007 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. All Rights Reserved. 31

  32. Slide 32: 株主優待乗車証：発行基準（半期）

    株主優待乗車証：発行基準（半期） 証券コード：9007 • 株主優待乗車証と株主優待券冊子（その他各種ご優待）は、年2回（5月下旬、11月下旬）発行します 3年以上継続保有 乗車証の種類 追加枚数 保有株式数 小田急線全線・小田急バス 小田急線全線 小田急線全線優待乗車証 全線優待乗車証 優待乗車証 きっぷ式※ 定期券式 定期券式 きっぷ式※ ① 30枚 － 1枚 30,000株以上 ② 60枚 1枚 ＋ (①～③より選択) ③ 140枚 － 5,000株以上保有 15,000株以上 ① 30枚 1枚 6枚追加 (①～②より選択) ② 110枚 10,000株以上 80枚 － 5,000株以上

  33. Slide 33: 株主優待冊子等（その他各種ご優待）

    株主優待冊子等（その他各種ご優待） ※2025年10月1日現在 証券コード：9007 ショッピング ホテル 箱根エリア 【小田急百貨店】新宿店・町田店・ふじさわ 【小田急ﾎﾃﾙｾﾝﾁｭﾘｰｻｻﾞﾝﾀﾜｰ】 新宿 【山のﾎﾃﾙ、はつはなほか】 10％割引 宿泊・ﾚｽﾄﾗﾝ・ﾗｳﾝｼﾞ割引 宿泊・ﾚｽﾄﾗﾝ・ﾊﾞｰ 10%割引 【Odakyu OX】 沿線中心に32店舗 【小田急ｽﾃｰｼｮﾝﾎﾃﾙ本厚木】 【箱根湯寮、木の花の湯ほか】 5％割引 宿泊割引 入館料等200円割引 など など など Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd.

  34. Slide 34: 株主優待冊子等 愛犬特化型ラグジュアリーホテル「RETONA HAKONE」

    株主優待冊子等（その他各種ご優待） 証券コード：9007 愛犬特化型ラグジュアリーホテル「RETONA HAKONE」 優待冊子ご利用で コンセプト：Return to Nature ~自然への回帰~ 宿泊料10％割引※ 箱根の雄大な自然に包まれた、自然素材を活かした温かみのある空間では、 人も愛犬も共にリラックスできる、まるで家のような居心地の良さを感じていただけます。 天然芝プライベートドッグラン付客室 約100㎡のインナードッグラン 愛犬専用の特別メニューも ご用意 神奈川県足柄下郡箱根町元箱根164 所在地 (箱根ロープウェイ・箱根海賊船 桃源台駅から徒歩約3分) 1室2名1泊2食付き

  35. Slide 35: 株主優待冊子等（その他各種ご優待）

    株主優待冊子等（その他各種ご優待） 証券コード：9007 ご優待提供施設 ご優待の内容 ジローレストランシステム各店舗 ・パッパパスタ ご利用代金10%割引 ・マンマパスタ ・神田グリル 等 2025年11月発送分より 小田急レストランシステム各店舗 「箱根そば」かき揚げ天 マンマパスタ成田店 ・ビナキッチン ご利用代金10%割引 トッピング無料券 が追加！ ・そば処 つゞらお 等 ※500株以上 小田急山中湖フォレストコテージ 宿泊料30％割引 ビナキッチン（海老名） ご優待提供施設 ご優待の内容 藤沢ゴルフクラブ 1名最大1,000円割引 富士小山ゴルフクラブ 1名最大14,570円割引

  36. Slide 36: 株主さま向け限定イベント

    株主さま向け限定イベント 証券コード：9007 • 当社事業への理解を深めていただくことなどを⽬的に、年に1回株主さま向け限定イベントを実施しています ロマンスカーミュージアム・海老名 運転シミュレーター体験・ 車両基地探検ツアー（2024年9月） 喜多見電車基地探検ツアー（2025年8月） ・ ミュージアムと車両基地内のガイドツアー、 ・ 運転士用・車掌用シミュレーター等の体験、 車両基地内での貸切車両乗車体験を実施 電車基地内での特急ロマンスカー・EXEαの床下や運転台等 の見学を実施 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd.

  37. Slide 37: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと 証券コード：9007 ■ 企業価値向上に向けた小田急グループの成長ストーリー お客さま 積極投資 積極投資 成長投資 2030年度 連結財務目標 成長投資 4,000 億円 4,000 億円 (2025～2030年度) 資本コストや株価を ROE※2 10％ 以上 (2025～2030年度) 意識した経営 小田急グループ 利益の成長 営業利益 800 億円 の成長戦略 株主還元 株主還元の 人的資本 人的資本 有利子負債/EBITDA倍率 の拡充 の強化 強化 財務健全性の確保 7 倍台でコントロール の拡充 賃上げ 18% 総還元額 総還元額 賃上げ 18% 2,000

  38. Slide 38: （参考）当社ホームページのご紹介

    （参考）当社ホームページのご紹介 証券コード：9007 • 当社ホームページでは、株式に関する情報やインベスターエクスプレス（株主通信） のほか、中期経営計画の進捗状況や、月次営業概況などを開示しています 小田急 ＩＲ ＜主な掲載内容＞ ■ 経営方針・戦略 ■ 株式情報 ■ 業績・財務 ・トップメッセージ ・株主優待制度のご案内 ・業績ハイライト ・経営ビジョン・中期経営計画 ・株主総会関係資料 ・財務状況 ・コーポレートガバナンス ・外部評価 ・ESGデータ集 ほか ほか ほか ■ IRライブラリ ■ 個人投資家の皆さまへ ・決算関連資料 ・キーワードで見る小田急グループ ・月次営業概況 ・

  39. Slide 39: お問い合わせ・注意事項

    証券コード：9007 株主優待制度に関するお問い合わせは 小田急電鉄（株）総務部 文書・株式担当へ TEL. 03-3349-2054 注意事項 スライドに記載されている計画、見通し、戦略のうち、歴史的事実でないものは、将来の見通しであり、 これらは開示時点で入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいています。 したがって、実際の業績は経済情勢等の変化によって業績見通しとは異なる可能性があります。 なお、特段の記載のないものは2025年3月末時点の情報をもとに掲載しています。 Copyright (C) 2026 Odakyu Electric Railway Co.,Ltd. Al

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