Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr. Rüdiger Mrotzek Hans Richard Schmitz August 2016
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation August 2016 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historie / Kapitalmarkt Historische Entwicklung der Gesellschaft 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan-Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobiliengesellschaft V
Slide 4: Real Estate Investment Trust - REIT
Historie / Kapitalmarkt [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT Börsennotierung > 15% Streubesitz < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung > 45%
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 34 Vorstände Mitarbeiter Objekte direkt gehalten Internes Management des REIT Deutschlandweites Portfolio Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen Marktwert der Immobilien: rund 959 Mio. € ausgelagert (Stand: 30.06.2016
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Historie / Kapitalmarkt Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 596 603 2010: G-REIT-Status und Änderung des Firmennamens in HAMBORNER REIT AG Oktober 2010: Erfolgreiche Kapitalerhöhung - 369 314 334 Netto
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Historie / Kapitalmarkt Entwicklung der HAMBORNER Aktie Aktienkurs- und Umsatzentwicklung 3.000 11,00 € 2.000 10,00 € 1.000 9,00 € 0 8,00 € Aug 15 Sep 15 Okt 15 Nov 15 Dez 15 Jan 16 Feb 16 Mrz 16 Apr 16 Mai 16 Jun 16 Jul 16 Umsatz in Tsd. Stck. HAMBORNER Aktie Durchschnittlicher Umsatz pro Tag (Anza
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation August 2016 8
Slide 9: Akquisitionsstrategie
Portfolio-Management Akquisitionsstrategie Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil Regionale Diversifikation in wachstumsstarke Regionen in Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Süd- und Südwest-Deutschland Standorten in folgenden Assetklassen: → Einzelhandelsgenutzte Geschäftshäu
Slide 10: Portfoliostruktur
Portfolio-Management Portfoliostruktur Geographische Verteilung des Portfolios Diversifiziertes Portfolio (30.06.2016) 68 Immobilien an 56 Standorten in Deutschland Schleswig- Fokus auf West- und Süddeutschland Holstein Mecklenburg- Vorpommern rd. 959 Mio. € Verkehrswert des Immobilienportfoli
Slide 11: Portfolioverteilung nach Bundesländern
Portfolio-Management Portfolioverteilung nach Bundesländern Bundesland Anzahl der Objekte Anteil am Gesamtwert des Portfolios (30.06.2016) Nordrhein-Westfalen 23 24% Bayern 9 21% Baden-Württemberg 9 15% Hessen 8 10% Niedersachsen 6 8% Berlin 2 7% Schleswig-Holstein 1 5% Hamburg 3 3% Rheinland-Pfalz
Slide 12: Portfolioentwicklung
Portfolio-Management Portfolioentwicklung Wertentwicklung des HAMBORNER Portfolios (in Mio. €) 959 900 Strategiewechsel 717 692 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1 2016 Unternehmenspräsentation August 2016 12
Slide 13: Portfolio nach Objektgröße
Portfolio-Management Portfolio nach Objektgröße Portfolioverteilung nach Objektwert Entwicklung des durchschnittlichen Objektwerts (in Mio. €) 31.12.2006 (100% = 54 Objekte) 30.06.2016 (Anzahl der Objekte = 68) > € 10 Mio. 14,1 € 5-10 Mio. 4% 13,0 15% 10,5 9,6 81% 8,4 < € 5 Mio. 7,3 6,1 5,1 5,4 30.0
Slide 14: Investitionen 2016
Portfolio-Management Investitionen 2016 Lübeck (Haerder-Center) Ditzingen Sandstraße Dieselstraße Errichtung 2008 2016 Hauptmieter H&M, New Yorker, REWE, mytoys hagebaumarkt Mietfläche ca. 13.300 m2 ca. 10.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 3,3 Mio. € 0,9 – 1,0 Mio. € (Staffelmiete) Gew. Restlaufzeit 3,3
Slide 15: Kaufverträge unterzeichnet in H1 2016
Portfolio-Management Kaufverträge unterzeichnet in H1 2016 Kiel Münster (Deilmann-Park) Kaistraße Martin-Luther-King-Weg 30/30a Errichtung 2017 (im Bau) 2016 Hauptmieter Barmer GEK FOM Mietfläche ca. 6.550 m2 ca. 3.300 m2 Jährliche Mieteinnahme 1,16 Mio. € 0,43 Mio. € Gew. Restlaufzeit 9,2 Jahre 7,5
Slide 16: Kaufvertrag unterzeichnet in H2 2016
Portfolio-Management Kaufvertrag unterzeichnet in H2 2016 Mannheim (Kurpfalz Center) Spreewaldallee Errichtung 1972 modernisiert und erweitert in 2012/2013 Hauptmieter Real, Toys‘R‘Us, ALDI, dm, Adler Mode, Golf House Mietfläche ca. 28.000 m2 Jährliche Mieteinnahme 4,1 Mio. € Gew. Restlaufzeit ca. 8
Slide 17: Verkäufe/Besitzübergang 2016
Portfolio-Management Verkäufe/Besitzübergang 2016 Duisburg Dinslaken Solingen Essen Preis: € 2,64 Mio. Preis: € 1,94 Mio. Preis: € 3,17 Mio. Preis: € 3,26 Mio. Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 28.01.2016 Besitzübergang 02.08.2016 Anzahl der Objekte 5 Verkaufspreis g
Slide 18: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Portfolio-Management Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 68,8 Mio. € 67,1 Mio. € +2,5% +54% 44,6 Mio. € 25 Gewerbeobjekte verkauft: 66,9 Mio. € → ø VK-Preis pro Objekt: 2,8 Mio. € → ø VK-Faktor: 15,3 → Mieten: 4,8 Mio. € 8 reine Wohnobjekte verkauft: 1,9 Mio. € Buchwert bei Verkauf Fair Value bei Ve
Slide 19: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation August 2016 19
Slide 20: Geringer Leerstand
Asset-Management Geringer Leerstand Entwicklung der Vermietungsquote 100% 80% 60% 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 98,1% 98,6% 40% 20% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1 2016 → Leerstandsquote zum 30.06.2016 (inkl. Mietgarantien): 1,4 % → Leerstandsquote zum
Slide 21: Mietverträge
Asset-Management Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (in Jahren; Stand: 30.06.2016) 9,6 6,8 4,7 5,1 Büro Highstreet Großflächiger Gesamt Einzelhandel Anteil der auslaufenden Mietverträge nach Jahren (Stand: 30.06.2016) 37% 14% 12% 4% 2% 8% 8% 9% 6% 2016 2017 20
Slide 22: Mieterstruktur
Asset-Management Mieterstruktur Top 10-Mieter (Stand: 30.06.2016; in % der annualisierten Mieterträge) Mieter Branche EDEKA-Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 12,6% Kaufland Gruppe Lebensmittel Einzelhandel 7,9% OBI Bau/Heimwerk Einzelhandel 7,0% real,- Lebensmittel Einzelhandel 5,1% Jobcenter Bundesa
Slide 23: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio-Management 3 Asset-Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation August 2016 23
Slide 24: Erfolgreiches erstes Halbjahr 2016
Geschäftszahlen / Finanzsituation Erfolgreiches erstes Halbjahr 2016 Highlights Positive operative Geschäftsentwicklung Miet- und Pachterlöse: + 20,9% Funds from Operations (FFO): + 23,9% Leerstandsquote: 1,4% (1,7% exkl. Mietgarantien) Portfoliovolumen: ca. € 959 Mio. NAV je Aktie: € 8,
Slide 25: Wesentliche Kennzahlen H1 2016
Geschäftszahlen / Finanzsituation Wesentliche Kennzahlen H1 2016 Kennzahlen H1 2016 H1 2015 Veränderung Miet- und Pachterträge 29,9 Mio. € € 24,7 Mio. € + 20,9 % Betriebsergebnis 13,3 Mio. € € 11,6 Mio. € + 14,9 % Jahresüberschuss 8,8 Mio. € € 5,0 Mio. € + 75,3 % Funds from operations 17,3 Mio. € €
Slide 26: Portfolioentwicklung 2016/2017
Geschäftszahlen / Finanzsituation Portfolioentwicklung 2016/2017 Portfoliowert Portfoliowert 1.069 Mio. € 1.048 Mio. € Portfoliowert 959 Mio. € Portfoliowert 900 Mio. € Besitzübergang Besitzübergang Besitzübergang H1 2016 H2 2016 2017 Lübeck (€ +52,5 Mio. €) Mannheim (+80,0 Mio.€) Kiel (+20,9 Mio. €
Slide 27: Nutzung von Skaleneffekten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert (Mio. €) und Overheadkostenmarge* 1200 30% 2006 22,2 % 1000 959 900 800 20% 692 717 580 600 504 400 376 10% 308 281 273 186 200 H1 2016 8,7 % 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1 2016 Portfolio value Port
Slide 28: Festzinsvereinbarungen
Geschäftszahlen / Finanzsituation Festzinsvereinbarungen Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 30.06.2016) Finanzverbindlichkeiten: 417,9 Mio. € Anschlussfinanzierung 2017 Liquide Mittel: 28,6 Mio. € abgeschlossen LTV: 40,5 REIT EK-Quote: 56,9% 25% Durchschnittliche Restlaufzeit der 21%
Slide 29: Fremdkapitalkosten
Geschäftszahlen / Finanzsituation Fremdkapitalkosten Entwicklung der durchschnittlichen Fremdkapitalkosten 5,12% 5,01% 4,77% 4,56% 4,48% 4,42% 3,92% 3,92% 3,31% 3,20% 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Dez 31 Jun 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Unternehmensp
Slide 30: Loan to Value
Geschäftszahlen / Finanzsituation Loan to Value Entwicklung des Loan to Value (LTV) --------------------------------------------------- Maximum LTV = 50% -------------------------------------------------- Kennzahlen: → LTV 43,7% 43,3% 40,5% 39,1% 30.06.2016: 40,5 % 34,2% 35,0% 28,1% 22,9% → REIT EK-
Slide 31: FFO- und Dividendenentwicklung
Geschäftszahlen / Finanzsituation FFO- und Dividendenentwicklung Funds From Operations (FFO) je Aktie (in €) 2 Kapital- erhöhungen Kapitaler 62,0 höhung 50,0 Kapital- 45,5 45,5 45,5 erhöhung 29,2 34,1 34,1 24,6 23,8 Anzahl der Aktien (in Mio. Stk.) 22,7 22,7 18,9 16,0 FFO absolut (in Mio. €) 12,2 9,
Slide 32: Zusammenfassung und Ausblick 2016
Zusammenfassung und Ausblick 2016 Zusammenfassung Erfolgreiches erstes Halbjahr 2016 Positive Entwicklung des operativen Geschäfts Anstieg des Portfoliovolumens auf rd. € 959 Mio. Besitzübergang des Haerder-Centers in Lübeck und des Baumarktes in Ditzingen Veräußerung von drei kleineren, n
Slide 33: Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts
HAMBORNER REIT AG Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts Starkes Asset- und Portfolio Management Ausbau der Portfolioqualität Solide finanzielle Situation Steigerung der Effizienz, Erhöhung Cashflow und Dividende je Aktie Langjährige Kapitalmarkterfahrung Unternehmenspräsentation August
Slide 34: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Zwischenbericht 1. Halbjahr 2016 10. August 2016 Zwischenbericht 3. Quartal 2016 10. November 2016 Geschäftsbericht 2016 28. März 2017 Zwischenbericht 1. Quartal 2017 09. Mai 2017 Ordentliche Hauptversammlung 2017 10. Mai 2017 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Unt
Slide 35: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405-21 M h.schmitz@hamborner.de Christoph Heitmann – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405-32 M c.heitmann@hamborner.de Unternehmenspräsentation August 2016 35
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde ausschließlich für den auf der Titelseite genannten Adressaten bzw. die Teilnehmer der dort bezeichneten Veranstaltung verfasst. Der Informationsinhalt dieser Präsentation basiert sowohl auf öffentlichen Daten und Dokumenten als auch solchen Informationen, welche