Bollore Se · EURONEXT:BOL

Bollore — Bolloré Investissement — H1 2006 Earnings Presentation

37 slides from Bollore's earnings presentation, Sep 29, 2006

  1. Slide 1: Présentation des comptes premier semestre 2006

    PRÉSENTATION DES COMPTES PREMIER SEMESTRE 2006 BOLLORÉ INVESTISSEMENT

  2. Slide 2: Chiffres clés consolidés comparés en IFRS

    CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS COMPARÉS EN IFRS Bolloré Investissement En millions d’euros 1er semestre 2006 1er semestre 2005 Variation Chiffre d'affaires 2 907 2 651 (1) +10 % Résultat opérationnel 54 64 (1) -16 % Résultat net 600 78 x8 (1) Hors activités maritimes Evolution du chiffre d'affaires de Bol

  3. Slide 3: Chiffres clés consolidés – Compte de résultat

    CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS COMPARÉS EN IFRS Compte de Résultat Bolloré Investissement 1er semestre 2006 1er semestre 2005 Variation En millions d’euros Chiffre d'affaires 2 907 2 651 (1) +10 % Résultat opérationnel 54 64 (1) -16 % Résultat financier 559 1 Part dans le résultat net des 15 8 x2 entrepri

  4. Slide 4: Chiffres clés consolidés – Bilan

    CHIFFRES CLÉS CONSOLIDÉS COMPARÉS EN IFRS Bolloré Investissement Bilan 30 juin 2006 31 décembre 2005 Variation En millions d’euros Capitaux et autres fonds propres 3 523 3 016 +17 % dont part du groupe 2 981 2 502 +19 % Endettement net 1 316 1 733 (1) -24 % Ratio endettement net/fonds 0,37 0,57 prop

  5. Slide 5: Résultat opérationnel par activité

    RÉSULTAT OPÉRATIONNEL PAR ACTIVITÉ Bolloré Investissement En millions d’euros 1er semestre 2006 1er semestre 2005 Transport et logistique 96 79 Distribution d’énergie 13 17 Industrie (23) (23) Médias, actifs financiers et divers (32) (9) RÉSULTAT OPÉRATIONNEL 54 64 (1) (1) Hors activités maritimes ƒ

  6. Slide 6: Faits marquants du premier semestre 2006

    FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE 2006

  7. Slide 7: Faits marquants premier semestre 2006

    FAITS MARQUANTS PREMIER SEMESTRE 2006 • Progression des résultats des activités Transport Afrique et Logistique Internationale TRANSPORT • Cession début janvier 2006 des activités maritimes • Progression des ventes de l’activité Distribution d’énergie DISTRIBUTION D’ÉNERGIE • Bonne performance de l’

  8. Slide 8: Faits marquants premier semestre 2006

    FAITS MARQUANTS PREMIER SEMESTRE 2006 • Bons résultats des plantations du Groupe Socfinal PLANTATIONS et Safa Cameroun, grâce à l’envolée du prix du caoutchouc • Arrivée de Direct 8 sur les principaux bouquets du câble et du satellite COMMUNICATION, • Lancement le 6 juin 2006 de Direct Soir, premier

  9. Slide 9: Activités

    ACTIVITÉS

  10. Slide 10: Transport et logistique

    TRANSPORT ET LOGISTIQUE (1) 1er semestre 2006 1er semestre 2005 Variation En millions d’euros Chiffre d'affaires 1 746 1 601 +9 % Résultat opérationnel 96 79 +22 % Investissements 40 39 +3 % (1) Hors activités maritimes cédées en janvier 2006 10 Bolloré Investissement – Présentation des comptes du p

  11. Slide 11: Transport Afrique

    TRANSPORT AFRIQUE => Bonnes performances des activités terrestres en Afrique marquées par : ƒ la poursuite des investissements dans les terminaux portuaires : 9 démarrage au 1er juin du terminal conteneurs de Tin Can / Lagos au Nigeria, opéré avec l’armement ZIM, 9 Poursuite des investissements dans

  12. Slide 12: Transport Afrique

    TRANSPORT AFRIQUE ƒ en Afrique de l’Est : premier semestre particulièrement favorable grâce aux investissements réalisés dans la logistique et l’entreposage au Kenya, et à la participation aux grands projets (les contrats d’approvisionnement des troupes de l’ONU au Soudan,…), ƒ poursuite du développ

  13. Slide 13: Logistique internationale

    LOGISTIQUE INTERNATIONALE ⇒ Très bonnes performances de l’activité Logistique Internationale grâce à la poursuite de l’expansion mondiale ƒ Chiffre d’affaires en hausse de 10 % grâce à la forte croissance des flux d’échanges commerciaux. Résultat opérationnel en nette hausse grâce à des efforts de r

  14. Slide 14: Logistique internationale

    LOGISTIQUE INTERNATIONALE ƒ Développement des activités aux États-Unis et au Canada, où le Groupe a réalisé un bon semestre, ƒ Amélioration du résultat des activités portuaires grâce à un effort de réduction des charges et à la croissance du chiffre d’affaires ƒ Bonne intégration d’Air Link, troisiè

  15. Slide 15: Distribution d'énergie

    DISTRIBUTION D’ÉNERGIE 1er semestre 1er semestre Variation En millions d’euros 2006 2005 Chiffre d'affaires 965 865 +12 % Résultat opérationnel 13 17 -24 % Investissements 5 2 x 2,5 => Hors effet stock, le résultat opérationnel s’élève à 11 M€, stable par rapport au premier semestre 2005. Celui-ci i

  16. Slide 16: Films plastiques, batteries électriques et papiers

    FILMS PLASTIQUES, BATTERIES ELECTRIQUES ET PAPIERS 1er semestre 1er semestre Variation En millions d’euros 2006 2005 Chiffre d'affaires 98 95 +3 % Résultat opérationnel (16) (12) -33 % Investissements 7 4 +75 % Films plastiques : • bonne activité au premier semestre de la division Films plastiques,

  17. Slide 17: Films plastiques, batteries électriques et papiers

    FILMS PLASTIQUES, BATTERIES ELECTRIQUES ET PAPIERS Batteries électriques : • première démonstration de la BlueCar au cours du premier semestre 2006, • augmentation des coûts de développement : ƒ commande de 6 nouveaux prototypes qui feront l’objet de nouvelles démonstrations fin 2006, ƒ investisseme

  18. Slide 18: IER

    IER 1er semestre 1er semestre 2006 2005 Variation En millions d’euros Chiffre d ’affaires 80 72 +11 % Résultat opérationnel (7) (12) +42 % Investissements 3,2 2,9 +10 % => Le chiffre d’affaires progresse de 11 % à 80 M€. Le résultat opérationnel s’améliore, mais reste négatif à -7 M€ contre -12 M€ a

  19. Slide 19: Plantations

    PLANTATIONS ⇒ Bons résultats obtenus notamment grâce à la forte progression des cours du caoutchouc • Groupe Socfinal : gère 140 000 hectares de plantations en Indonésie et en Afrique. • Socfindo en Indonésie : 48 000 hectares de palmiers et d’hévéas, résultat net de 12 M€ • Okomu au Nigeria : 13 40

  20. Slide 20: Communication, médias

    COMMUNICATION, MÉDIAS • TNT : au cours du premier semestre 2006, arrivée de Direct 8 sur les bouquets des principaux opérateurs du câble et du satellite en France. Sa couverture s’étend à 65 % de la population française. • Presse : lancement le 6 juin 2006 de Direct Soir, premier quotidien gratuit d

  21. Slide 21: Participations

    PARTICIPATIONS ⇒ Au cours du premier semestre 2006, le Groupe a complété ses participations dans Havas et Aegis. Il a également renforcé ses investissements en Italie ⇒ A fin juin 2006, le portefeuille de participations cotées du Groupe représente 1 980 millions d’euros (1) • Vallourec : au cours du

  22. Slide 22: Simplification des structures

    SIMPLIFICATION DES STRUCTURES

  23. Slide 23: Simplification des structures

    SIMPLIFICATION DES STRUCTURES • Lancement au premier semestre 2006 des Offres Publiques sur Bolloré et Socfin 23 Bolloré Investissement – Présentation des comptes du premier semestre 2006, le 29/09/06

  24. Slide 24: Offre publique de retrait sur Bolloré

    SIMPLIFICATION DES STRUCTURES • Offre Publique de Retrait sur Bolloré Comme annoncé le 24 juin 2006 à la suite du franchissement du seuil de 95 % du capital dans Bolloré, Bolloré Investissement a réalisé durant l’été une Offre Publique de Retrait Alternative, suivie d’un Retrait Obligatoire, sur Bol

  25. Slide 25: Offre publique de reprise sur Socfin

    SIMPLIFICATION DES STRUCTURES • Offre Publique de Reprise sur Socfin Offre Publique de Reprise initiée par Bolloré Investissement (de concert avec les sociétés Mopoli, Mopoli Luxembourg, Geselfina et Afico) sur les 3 % du capital de Socfin détenus par le public. 9 Rachat de 25 540 actions à 390 euro

  26. Slide 26: Résultats

    RÉSULTATS

  27. Slide 27: Détail du résultat financier consolidé

    DÉTAIL DU RÉSULTAT FINANCIER CONSOLIDÉ Bolloré Investissement Variation 1er semestre 2006 1er semestre 2005 En millions d ’euros en M€ Dividendes 22 19 +3 Coût net du financement (21) (32) +11 Autres produits et charges 558 14 +544 financières Total 559 1 +558 Les autres produits et charges financie

  28. Slide 28: Structure financière au 30 juin 2006 en IFRS

    STRUCTURE FINANCIÈRE AU 30 JUIN 2006 EN IFRS Bolloré Investissement Variation 30 juin 2006 31 décembre 2005 En millions d ’euros en % Capitaux propres part du groupe 2 981 2 502 +19 % Intérêts minoritaires 543 514 +6 % Total des capitaux propres et 3 523 3 016 +17 % autres fonds propres Provisions p

  29. Slide 29: Variation de l'endettement

    VARIATION DE L’ENDETTEMENT Bolloré Investissement 30 juin 2006 31 décembre 2005 En millions d’euros Marge brute d’autofinancement 542 506 Plus-values et dividendes sociétés (585) (256) mises en équivalence Variation du BFR (+= réduction) 86 (92) Flux net de trésorerie de 43 158 l’activité Investisse

  30. Slide 30: Évolution du cours de bourse

    ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE Évolution du cours de Bolloré Investissement Évolution du cours de Bolloré en euros (moyenne mensuelle) en euros (moyenne mensuelle) 160 600 Annonce de l'Offre de Retrait alternative (le 20 juin 2006) 550 140 500 120 450 400 100 350 80 300 60 250 200 40 150 20 100 1999 2

  31. Slide 31: Bolloré Investissement – Présentation

    31 Bolloré Investissement – Présentation des comptes du premier semestre 2006, le 29/09/06

  32. Slide 32: Comptes consolidés détaillés du premier semestre 2006

    COMPTES CONSOLIDÉS DÉTAILLÉS DU PREMIER SEMESTRE 2006 32 Bolloré Investissement – Présentation des comptes du premier semestre 2006, le 29/09/06

  33. Slide 33: Compte de résultat, résultat par action

    COMPTE DE RÉSULTAT (en milliers d'euros) 1er semestre 2006 1er semestre 2005 CHIFFRE D'AFFAIRES 2 907 164 2 651 210 ACHATS ET CHARGES EXTERNES (2 417 154) (2 163 811) FRAIS DE PERSONNEL (379 493) (362 164) AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS (61 155) (53 847) AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION 4 655

  34. Slide 34: Bilan

    BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 30 juin 2006 31 décembre 2005 ACTIFS NON-COURANTS GOODWILL 764 979 710 073 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 68 585 70 286 IMMOBILISATIONS CORPORELLES 811 237 813 085 TITRES MIS EN EQUIVALENCE 643 879 606 590 AUTRES ACTIFS FINANCIERS 2 778 132 2 428 467 IMPÔTS DIFFERES

  35. Slide 35: Variation de la trésorerie

    VARIATION DE LA TRÉSORERIE (en milliers d'euros) 30 juin 2006 30 juin 2005 31 décembre 2005 Flux d'exploitation Résultat net part du Groupe 548 487 56 223 274 910 Part des intérêts minoritaires 51 766 21 488 114 813 Résultat net consolidé 600 253 77 711 389 723 Charges et produits sans effet sur la

  36. Slide 36: Variation de la trésorerie (suite)

    VARIATION DE LA TRÉSORERIE (suite) (en milliers d'euros) 30 juin 2006 30 juin 2005 31 décembre 2005 Flux de financement Décaissements: - dividendes versés aux actionnaires de la société mère (8 094) (6 751) (6 751) - dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (18 953) (10 730) (19 074

  37. Slide 37: Variation des capitaux propres

    VARIATION DES CAPITAUX PROPRES 37 Bolloré Investissement – Présentation des comptes du premier semestre 2006, le 29/09/06

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