Tadano Ltd. · TSE:6395
Tadano — FY2023 Earnings Presentation
17 slides from Tadano's earnings presentation, February 2024
Slide 1: 23年度(1-12月) 決算説明資料
23年度(1-12月) 決算説明資料 2024年2月 株式会社タダノ
Slide 2: 特記事項
＜特記事項＞ ⚫ 本資料に記載されている将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいており、リスクと不確実性を含んでおります。 ⚫ 需要、シェアの取り扱いについて：需要台数は当社推計にて10台単位に四捨五入、シェアは小数点以下を四捨五入しております。 また、需要にはロシア国産、中国国産の中国市場向けは含んでおりません。 ⚫ 資料内の略称について：TCはトラッククレーン、RTはラフテレーンクレーン、ATはオールテレーンクレーンを表します。 ⚫ 22年度(2022年12月期)は決算期変更の経過期間であるため、2022年4月1日から2022年12月31日までの変則決算となりました。 そのため、
Slide 3: 決算のポイント
決算のポイント ✓ 販売増、為替影響等により増収増益 ✓ 売上高は過去最高更新 （単位：百万円） 22年 1-12月 23年 1-12月 増減率 金額 比率 金額 比率 売上高 226,761 100% 280,266 100% 23.6% 営業利益 9,072 4.0% 18,349 6.5% 102.3% 経常利益 8,589 3.8% 16,367 5.8% 90.6% 親会社株主当期純利益 4,016 1.8% 7,773 2.8% 93.6% 設備投資額 5,235 3,623 減価償却費 4,557 4,750 ※設備投資にはリース資産分を含んでおりません。 USD 131.4円
Slide 4: 損益計算書
損益計算書 （単位：百万円） 22年 1-12月 23年 1-12月 比較 金額 比率 金額 比率 増減 売上高 226,761 100% 280,266 100% 53,505 売上原価 168,071 74.1% 204,920 73.1% 36,848 売上総利益 58,689 25.9% 75,346 26.9% 16,656 販管費 49,617 21.9% 56,997 20.3% 7,379 営業利益 9,072 4.0% 18,349 6.5% 9,276 営業外損益 -483 -0.2% -1,981 -0.7% -1,498 経常利益 8,589 3.8% 16,367 5
Slide 5: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 ✓ 原材料価格等が上昇するも、物量増加や販売価格の改善により営業利益は 93億円増加 その他内訳 （百万円） 原材料費等アップ -12,000 1,600 -4,300 35,000 8,600 -12,123 30,000 15,500 25,000 20,000 18,349 15,000 10,000 9,072 5,000 0 22年 1-12月 物量 売価 為替 費用 その他 23年 1-12月 5
Slide 6: 貸借対照表
貸借対照表 ✓ 為替・生産制約等の影響により棚卸資産増加 （単位：百万円） 比較 比較 22年12月末 23年12月末 22年12月末 23年12月末 増減 増減 手許資金 98,158 94,343 -3,814 仕入債務 48,895 48,438 -457 売上債権 48,769 50,346 1,576 有利子負債 98,335 91,315 -7,020 棚卸資産 109,405 122,282 12,876 その他 41,694 44,136 2,441 その他 14,249 11,248 -3,000 負債計 188,926 183,890 -5,036 流動資産計 270,58
Slide 7: 製品別売上高
製品別売上高 ✓ 高所作業車を除き増加 製品別売上高 （単位：百万円） （百万円） 300,000 比較増減 22年 1-12月 23年 1-12月 金額 増減率 250,000 建設用クレーン 148,431 199,232 50,801 34.2% 車両搭載型 16,030 17,996 1,965 12.3% 200,000 クレーン 高所作業車 16,973 16,230 -743 -4.4% 150,000 その他 45,327 46,806 1,479 3.3% 合計 226,761 280,266 53,505 23.6% 100,000 建設用クレーン、日本向け及び海外向け売上
Slide 8: 仕向地別売上高
仕向地別売上高 ✓ 北米・中東 大幅増加 （単位：百万円） （百万円） 海外仕向地別売上高 200,000 80% 比較増減 22年 1-12月 23年 1-12月 金額 増減率 175,000 70% 欧州 31,574 31,520 -54 -0.2% 150,000 60% 北米 57,000 89,535 32,535 57.1% 125,000 50% 中南米 4,882 4,692 -189 -3.9% アジア 15,155 15,250 94 0.6% 100,000 40% 中東 10,325 22,692 12,367 119.8% 75,000 30% オセアニア 13,0
Slide 9: 建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース）
建設用クレーンの世界需要推移（暦年ベース） 折れ線は各市場の需要ボトムの基準年を1とし、各年の比率推移を表します。 （基準年 北米・欧州：2010年、日本：2009年） （台） 欧州 北米 日本 16,000 ※CY10以降、中国国産の輸出含む 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 CY04 CY05 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY13 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 CY21 CY22 CY23 ※数値は当社推計（10台単位にて四捨五入） ※ロシア国産は上
Slide 10: 建設用クレーン
建設用クレーン ✓ 需要は欧州を除く全ての地域で増加、合計約29%増 ✓ 世界シェア 16% → 15% 需要 シェア 2022年 2023年 2022年 2023年 増減率 1-12月 1-12月 1-12月 1-12月 欧州 1,470台 1,470台 0.0% 10% 9% AC 7.450-1 北米 1,150台 1,480台 28.7% 35% 40% 23年 1-12月 機種別需要 TC RT AT 60 130 欧州 1,280 中南米 590台 880台 49.2% 6% 6% 180 北米 900 400 アジア 2,020台 2,720台 34.7% 8% 6% 190 1
Slide 11: 車両搭載型クレーン
車両搭載型クレーン ✓ 日本シェア 46% → 48% （単位：百万円） 比較増減 22年 1-12月 23年 1-12月 金額 増減率 日本 13,949 15,583 1,634 11.7% 海外 2,081 2,412 331 15.9% 合計 16,030 17,996 1,965 12.3% ZX360/300シリーズ 日本需要推移 （百万円） 車両搭載型クレーン売上高 （台） 海外 日本 20,000 25,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10,000 5,000 5,000 0 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20
Slide 12: 高所作業車
高所作業車 ✓ トラックシャシ供給制約により、需要・売上ともに減少 ✓ 日本シェア 33% → 33% （単位：百万円） 比較増減 22年 1-12月 23年 1-12月 金額 増減率 日本 16,617 16,086 -531 -3.2% 海外 356 143 -212 -59.7% 合計 16,973 16,230 -743 -4.4% AT-280XTG 日本需要推移 高所作業車売上高 （台） （百万円） 海外 日本 6,000 30,000 5,000 25,000 4,000 20,000 3,000 15,000 2,000 10,000 1,000 5,000 0 0 FY14
Slide 13: その他
その他 ✓ 部品・修理の売上は過去最高更新 （単位：百万円） 比較増減 22年 1-12月 23年 1-12月 金額 増減率 中古クレーン 9,846 7,723 -2,123 -21.6% 商品 部品・修理他 35,480 39,083 3,602 10.2% 合計 45,327 46,806 1,479 3.3% （百万円） 中古クレーン・商品売上高 （百万円） 部品・修理他売上高 海外 日本 海外 日本 40,000 40,000 35,000 35,000 30,000 30,000 25,000 25,000 20,000 20,000 15,000 15,000 10,000 10
Slide 14: 24年度業績予想
24年度業績予想 （単位：百万円） 24年 1-12月 23年 1-12月 予想 増減率 金額 比率 金額 比率 売上高 280,266 100% 315,000 100% 12.4% 営業利益 18,349 6.5% 20,000 6.3% 9.0% 経常利益 16,367 5.8% 17,000 5.4% 3.9% 親会社株主当期純利益 7,773 2.8% 9,500 3.0% 22.2% ROIC 3.0% 4.5% ROE 4.5% 5.0% 設備投資額 3,623 6,500 減価償却費 4,750 5,100 ※設備投資にはリース資産分を含んでおりません。 USD 140.6円
Slide 15: 24年度業績予想 営業利益増減要因
24年度業績予想 営業利益増減要因 ✓ 原材料価格等上昇の影響を販売価格の改善によりカバーし、営業利益は 16億円増加 （百万円） その他内訳 35,000 原材料費等アップ -8,000 8,400 -400 -4,500 30,000 -7,349 25,000 5,500 20,000 20,000 18,349 15,000 10,000 5,000 0 23年 1-12月 物量 売価 為替 費用 その他 24年 1-12月 予想 15
Slide 16: 24年度製品別売上高予想
24年度製品別売上高予想 （単位：百万円） 製品別売上高 （百万円） 24年 1-12月 比較増減 23年 1-12月 350,000 予想 金額 増減率 300,000 建設用クレーン 199,232 223,000 23,767 11.9% 車両搭載型 17,996 20,000 2,003 11.1% 250,000 クレーン 高所作業車 16,230 25,000 8,769 54.0% 200,000 その他 46,806 47,000 193 0.4% 150,000 合計 280,266 315,000 34,733 12.4% 100,000 建設用クレーン、日本向け及び海外向
Slide 17: 24年度仕向地別売上高予想
24年度仕向地別売上高予想 （単位：百万円） （百万円） 海外仕向地別売上高 24年 1-12月 比較増減 225,000 90% 23年 1-12月 予想 金額 増減率 200,000 80% 欧州 31,520 44,800 13,279 42.1% 175,000 70% 北米 89,535 106,800 17,264 19.3% 150,000 60% 中南米 4,692 8,800 4,107 87.5% 125,000 50% アジア 15,250 17,000 1,749 11.5% 100,000 40% 中東 22,692 15,800 -6,892 -30.4% 75,0