Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — FY2015/3 Earnings Presentation
39 slides from Adways's earnings presentation, May 14, 2015
Slide 1: 平成27年3月期 決算説明会
BASH EVITA RMX Y—X2489) 2015458148 20153 ARRAMAS RACAL BNIB
Slide 2: 目次
目次 1. 通期業績 P.2 2. 第4四半期の業績 P.12 3. 事業概況 P.19 4. 今後の取り組み P.24 5. 補足資料 P.29 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 1
Slide 3: 1. 通期業績
1. 通期業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 2015年3月期業績予想と実績
1. 通期業績 2015年3月期業績予想と実績 (単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 前回発表予想 35,500 1,000 1,100 600 2015年3月期実績 35,890 1,057 1,197 686 達成率※ 101.1% 105.7% 108.8% 114.4% ※小数点第2位を切捨て Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 5: 配当について
1. 通期業績 配当について １株当たり 3.36円 の期末配当を実施。 └ 普通配当 2.35円 └ 記念配当 1.01円 当期は海外広告事業の黒字化をふまえ記念配当６％を上乗せし、 配当性向を14％から20％とする。 ※当社では100株を１単元とする単元株制度を採用しております。 ※本件については当社第15期定時株主総会の決議をもって正式に決定・実施となります。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 6: 【累計】当期の業績と前期比較
1. 通期業績 【累計】当期の業績と前期比較 前期比 2015年３月期 2014年３月期累計 累計 実績 増減額 増減率 売上高 35,890 31,521 ＋4,369 ＋13.9% 売上総利益 6,891 5,603 +1,288 ＋23.0% 販管費 5,834 4,755 +1,078 ＋22.７% 営業利益 1,057 847 +209 +24.７% 経常利益 1,197 840 +356 +42.４% 当期純利益 686 551 +134 +24.４% （単位：百万円） 売上高 営業利益 前期比 43億69百万円の増加（13.9%増） 前期比 ２億９百万円の増加（24.７%増） C
Slide 7: 売上高の前期比較
1. 通期業績 ～売上高 売上高の前期比較 スマートフォン 国内広告事業 283億８百万円 インターネット 35,890 前期比：13億79百万円増（5.1％増） フィーチャーフォン 31,521 海外 スマートフォン：151億63百万円 アプリ 前期比：29億23百万円増（23.9%増） -当期は一時的な落ち込みの影響はあったものの、 メディア・その他 年間としては順調に成長 インターネット：123億65百万円 前期比：64百万円増（0.5%増） -季節要因等の影響があるものの横ばい フィーチャーフォン：７億79百万円 前期比：16億８百万円減（67.4%減） -引き続き市場の縮小により減少
Slide 8: 売上総利益の前期比較
1. 通期業績 ～売上総利益 売上総利益の前期比較 売上高 35,890 売上総利益 当期売上総利益：68億91百万円 売上総利益率 31,521 前期比：12億88百万円増（23.0％増） 売上総利益率：19.2％（1.4ポイント増） 19.2％ 売上高の増加に加え、サービスを絞り赤字事 17.8％ 業を減らすなど 収益構造転換の効果により、 売上総利益率も上昇。 売上高・売上総利益ともに 5,603 6,891 過去最高 更新。 を (単位：百万円) 2014年3月期 2015年3月期 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 9: 販管費の前期比較
1. 通期業績 ～販管費 販管費の前期比較 5,834 その他経費 当期販管費：58億34百万円 減価償却費 前期比：10億78百万円増（22.7%増） 地代家賃 4,755 販管費率：16.3％ 人件費・採用教育費 人件費・採用教育費：４億33百万円増 対連結売上高販管費率 -新卒社員の増加 -海外事業拡大による人件費の増加 減価償却費：5千万円増 -本社移転等による増加 16.3% 地代家賃 ：76百万円増 -本社移転等による増加 15.1％ その他経費：５億18百万円増 -外注費・研究開発費等の増加 １億76百万円 -事業拡大によるサーバ費用等の増加 １億75百万円 -イベント・広告宣伝
Slide 10: 営業利益の前期比較
1. 通期業績 ～営業利益 営業利益の前期比較 営業利益 当期営業利益：10億57百万円 対連結売上高 1,057 営業利益率 前期比：２億９百万円増（24.7%増） 営業利益率：2.9％（0.2ポイント増） 847 -売上総利益の上昇により営業利益が増加 2.7％ 2.9％ (単位：百万円) 2014年3月期 2015年3月期 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 11: 営業利益のセグメント前期比較
1. 通期業績 ～営業利益 営業利益のセグメント前期比較 847 1,057 国内広告 前期比：２億９百万円増 海外 アプリ 海外事業が成長し、1.4億円の赤字から メディア・その他 0.3億円（前期比＋1.7億円）の黒字転換 消去または全社 <海外> +0.3億 ↑ -1.4億 (単位：百万円) 2014年3月期 2015年3月期 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 12: 経常利益・当期純利益の前期比較
1. 通期業績 ～経常利益・当期純利益 経常利益の前期比較 当期純利益の前期比較 1,197 686 551 840 (単位：百万円) 2014年3月期 2015年3月期 (単位：百万円) 2014年3月期 2015年3月期 当期経常利益：11億97百万円 当期純利益：６億86百万円 前期比：３億56百万円増（42.4％増） 前期比：１億34百万円増（24.4％増） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 13: 2. 第4四半期の業績
2. 第4四半期の業績 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 14: 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較
2. 第4四半期の業績 【四半期】当四半期の業績と前年同四半期・前四半期比較 前年同四半期比 前四半期比 2015年３月期 2014年３月期第４四半期 2015年３月期第３四半期 第４四半期 実績 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 9,852 9,248 +603 +6.5% 8,511 ＋1,340 ＋15.8% 売上総利益 1,940 1,643 +296 +18.1% 1,693 ＋247 ＋14.6% 販管費 1,673 1,329 +343 +25.８% 1,497 ＋175 ＋11.7% 営業利益 267 314 ▲46 ▲14.８% 195 ＋72 ＋37.1% 経常
Slide 15: 売上高の前四半期比較
2. 第4四半期の業績 ～売上高 売上高の前四半期比較 9,852 スマートフォン 国内広告事業 73億１百万円 インターネット 8,511 前四半期比：８億94百万円増（14.0％増） フィーチャーフォン 海外 スマートフォン：38億７百万円 アプリ 前四半期比：３億35百万円増（9.7%増） -一時的なゲームアプリクライアントの出稿控えの メディア・その他 影響から回復基調 インターネット：33億52百万円 前四半期比：５億82百万円増（21.0%増） -主力の金融クライアント需要期のため フィーチャーフォン：１億４千万円 前四半期比：24百万円減（14.6%減） -前期に引き続き市場の縮
Slide 16: 売上総利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績 ～売上総利益 売上総利益の前四半期比較 売上高 売上総利益 当四半期売上総利益：19億４千万円 売上総利益率 9,852 前四半期比：２億47百万円増（14.6％増） 8,511 売上総利益率：19.7％ 19.9％ 19.7％ 売上高の増加にともない売上総利益が増加。 売上高・売上総利益ともに 過去最高 を 更新。 1,693 1,940 (単位：百万円) 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 17: 販管費の前四半期比較
2. 第4四半期の業績 ～販管費 販管費の前四半期比較 その他経費 1,673 減価償却費 当四半期販管費：16億73百万円 地代家賃 1,497 前四半期比：１億75百万円増（11.7%増） 人件費・採用教育費 販管費率：17.0％ 対連結売上高販管費率 人件費・採用教育費：54百万円増 -海外事業拡大による人件費の増加 その他経費：１億６百万円増 17.6％ -引当金等による増加 81百万円 17.0% -研究開発費の増加 25百万円 (単位：百万円) 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 18: 営業利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績 ～営業利益 営業利益の前四半期比較 営業利益 対連結売上高 当四半期営業利益：２億67百万円 営業利益率 前四半期比：72百万円増（37.１%増） 営業利益率：2.7％（0.４ポイント増） 267 -売上総利益の上昇により営業利益が増加 195 2.3％ 2.7％ (単位：百万円) 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 17
Slide 19: 経常利益・四半期純利益の前四半期比較
2. 第4四半期の業績 ～経常利益・四半期純利益 経常利益の前四半期比較 四半期純利益の前四半期比較 317 247 172 128 (単位：百万円) 2015/3Q 2015/4Q (単位：百万円) 2015/3Q 2015/4Q 当四半期経常利益：３億17百万円 当四半期純利益：１億72百万円 前四半期比：69百万円増（27.9％増） 前四半期比：44百万円増（34.２％増） Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 20: 3. 事業概況
3. 事業概況 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 21: 海外および国内広告事業の概況
3. 事業概況 海外および国内広告事業の概況 海外 国内広告（スマートフォン広告） 中国・台湾・韓国を中心に事業拡大し、 一時的な影響があり売上高が落ち込む 売上高は前期比２倍に。 も、第４四半期には回復基調。 海外事業売上高 スマートフォン広告売上高 (単位：百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (単位：百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 Copyright © Adways Inc. All R
Slide 22: 海外事業が国内に続く第2の柱として成長牽引
3. 事業概況 海外事業が国内に続く第2の柱として成長牽引 海外事業の売上高・営業利益 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 売上高：55億円 営業利益：37百万円 と黒字化を達成 前期比 売上高は約２倍成長 営業利益は約1.7億円の改善 （売上高は前回の見込みより増加したが、 引当金の計上により営業利益は見込みを下回る） ※海外子会社の決算期は12月のため、当社グループにおける連結決算対象期 (単位：百万円) 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 間は各年度の1月～12月となります。 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 21
Slide 23: 越境EC市場の取り込み
3. 事業概況 越境EC市場の取り込み 越境EC市場規模 2013年度 2020年度（想定） 成長する海外向け EC市場をターゲット 3,902 8,766 海外10ヵ国の拠点と、 アジアをネットワークする アフィリエイトサービスを活かし 4,323 8,722 海外配送代行を展開 （単位：億円） 参考：経済産業省 平成26年8月 「平成25 年度我が国経済社会の情報化・サービス化に係る基盤整備（電子商取引に関する市場調査）報告書」 ※2020年度の想定については、“ECに関心がある層を取り込み”“中国のインターネット利用率が先進国並み”パターンを参考にしています Copyright © Ad
Slide 24: 開始したサービスは順調に拡大
3. 事業概況 開始したサービスは順調に拡大 × 配送代行サービスは サービスの取扱い件数 開始から半年で 取扱い件数：約10倍 取扱い金額：約20倍 に増加 10月 11月 12月 1月 2月 3月 ※当社管理会計上の参考数値 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 23
Slide 25: 4. 今後の取り組み
4. 今後の取り組み Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 26: 既存の資源を活かしつつ、スマホアドテクに注力し事業を最大化する
4. 今後の取り組み 既存の資源を活かしつつ、 スマホアドテクに注力し事業を最大化する SmartPhone ー スマートフォン ー × Ad Technology ー アドテク ー × Global ー グローバル ー Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 27: グローバルな広告プラットフォームでスマホプロモーションを繋ぐ
4. 今後の取り組み 今まで これから 各国がそれぞれの国の グローバルな「広告プラット 代理店としてローカル展開 フォーム」で、スマホプロモー ションを自由に繋ぐ Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 28: 2015 "Platform & Borderless"
4. 今後の取り組み 2015 "Platform & Borderless" SmartPhone × Ad Technology × Global ー スマートフォン ー ー アドテク ー ー グローバル ー 2014 スマホ × 広告代理店 × 海外各国 2013 スマホ × 広告ネットワーク × 国内 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 27
Slide 29: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズに よる現在の予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展 望に対する表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社 アドウェイズは将来の展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は 将来の展望と著しく異なるか、さらに悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 30: 5. 補足資料
5. 補足資料 Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 29
Slide 31: 連結売上高 四半期推移
5. 補足資料 連結売上高 四半期推移 9,852 9,248 8,831 8,695 8,511 7,651 7,781 7,057 6,839 （単位：百万円） 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 30
Slide 32: 連結売上原価 四半期推移
5. 補足資料 連結売上原価 四半期推移 掲載料 対連結売上高売上原価率 その他原価 対単体売上高掲載料率 81.8％ 82.1％ 82.2％ 81.7％ 82.7％ 82.1％ 80.7％ 80.3％ 80.1％ 82.0％ 82.6％ 81.7％ 81.3％ 82.2％ 81.7％ 81.2％ 80.8％ 81.3％ （単位：百万円） 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 33: 連結販管費 四半期推移
5. 補足資料 連結販管費 四半期推移 人件費 地代家賃 その他経費 採用教育費 減価償却費 対連結売上高販管費率 17.6％ 17.0％ 16.1％ 16.7％ 14.9％ 15.2％ 15.2％ 14.6％ 14.4％ （単位：百万円） 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 32
Slide 34: 連結営業利益 四半期推移
5. 補足資料 連結営業利益 四半期推移 営業利益 対連結売上高営業利益率 4.2％ 3.4％ 360 2.7％ 3.4％ 314 2.6％ 3.0％ 267 263 2.3％ 2.2％ 230 233 195 156 0.6％ 39 （単位：百万円） 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 33
Slide 35: 連結貸借対照表（前四半期比）
5. 補足資料 連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 2015年3月期4Q 2015年3月期3Q 増減額 増減率 流動資産 17,674 15,832 ＋1,841 ＋11.６% （現預金） 11,668 10,664 ＋1,004 ＋9.4% 固定資産 2,132 2,342 ▲210 ▲9.0% 総資産合計 19,806 18,175 ＋1,631 ＋9.0% 流動負債 6,613 5,266 ＋1,347 ＋25.6% 固定負債 102 152 ▲50 ▲32.9% 負債合計 6,715 5,418 ＋1,296 ＋23.9% 純資産合計 13,090 12,756 +334
Slide 36: セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移
5. 補足資料 セグメント内訳別連結売上高構成比 四半期推移 9,248 9,852 8,831 8,695 8,511 (単位：百万円） 前四半期比 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 増減額 増減率 スマートフォン 3,882 3,775 4,108 3,472 3,807 ＋335 ＋9.7% インターネット 3,458 3,392 2,850 2,770 3,352 ＋582 ＋21.0% フィーチャーフォン 397 281 192 164 140 ▲24 ▲14.6% 海外広告 1,109 979 1,113 1,495 1,985 ＋48
Slide 37: セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移
5. 補足資料 セグメント内訳別連結営業利益構成比 四半期推移 314 360 267 233 195 (単位：百万円） 前四半期比 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 増減額 増減率 広告 777 725 703 597 686 ＋88 ＋14.9% 海外広告 12 ▲1 35 9 ▲6 ▲16 － アプリ ▲104 ▲91 ▲47 ▲85 ▲63 ＋22 － メディアその他 ▲80 ▲72 ▲41 ▲32 ▲69 ▲36 － 消去又は全社 ▲291 ▲326 ▲289 ▲294 ▲280 ＋13 － 合計 314 233 360 195 267
Slide 38: 当社グループの従業員数 四半期推移
5. 補足資料 当社グループの従業員数 四半期推移 1,100 1,112 1,049 1,068 1,089 1,003 979 1,021 1,024 (単位：名） 2013/4Q 2014/1Q 2014/2Q 2014/3Q 2014/4Q 2015/1Q 2015/2Q 2015/3Q 2015/4Q 日本アドウェイズ 309 368 374 377 380 425 429 425 421 中国アドウェイズ 169 154 163 150 132 127 135 139 132 中国開発センター 210 206 159 132 131 122 108 105 101 国内子会社 10
Slide 39: 会社概要
5. 補足資料 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Inc.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 インターネット関連事業 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,603百万円 [2015年3月末日現在] 売上高 35,890百万円 [2015年3月期連結] 従業員数 1,089名（臨時雇用者含む） [2015年3月末日現在] Copyright © Adways Inc. All Rights Reserved. 38