Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2021/03 Earnings Presentation
28 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, Nov 12, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算資料
2021年3月期 第2四半期 決算資料 2020年11月12日（木） 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2021年3月期 第2四半期 ■資料（外部環境） 2021年3月期 損益計算書 海外原料相場 2021年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2021年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2021年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2021年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2021年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2021年3月期 加工食品事業 概況① 2021年3月期 加工食品事業 概況② 2021年3月期 食肉事業 概況① 2021年3
Slide 3: 決算概況 2021年3月期 第2四半期
決算概況 2021年3月期 第2四半期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 4: 損益計算書
2021年3月期 第2四半期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2018/03 2019/03 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 1-2Q 増減 売上高 416,637 426,425 432,400 414,623 ▲17,777 売上原価 351,529 363,425 366,513 346,332 ▲20,181 売上総利益 65,108 63,000 65,886 68,290 2,403 (売上比） 15.6 14.8 15.2 16.5 1.2 販売費及び一般管理費 53,674 55,050 56,515 55,664 ▲850 (売上比） 1
Slide 5: 商品分類別売上高
2021年3月期 第2四半期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2021/03 2018/03 2019/03 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 1-2Q 横位置：0.38 1-2Q cm 1-2Q 増減 数量 金額 縦位置：2.57 cm ハム・ソーセージ ▲2.2 ▲0.3 売上高 416,637 426,425倍率：98% 432,400 414,623 ▲17,777 調理加工食品 4.5 4.8 食肉 ▲7.1 ▲7.4 牛肉 ▲10.4 ▲13.2 ハム・ソーセージ 87,130 85,728 88,235 87,9
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2021年3月期 第2四半期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2020/03 2021/03 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 増減 1-2Q 1-2Q 増減 持分法損益 409 449 39 売上高 横位置：0.37 432,400 cm 414,623 ▲17,777 縦位置：2.62 cm 金融収支 △234 △59 175 倍率：95% 販管費計 56,515 55,664 ▲850 その他 749 528 ▲221 売上比（％） 13.1 13.4 0.4 営業外損益計 924 918 ▲6 人件費
Slide 7: 貸借対照表
2021年3月期 第2四半期 貸借対照表 単位：百万円 2020/03 2021/03 2020/03 2021/03 増減 増減 期末 2Q 期末 2Q 流動資産 226,498 221,206 ▲5,292 負債合計 160,247 149,100 ▲11,146 現金及び預金 42,072 39,360 ▲2,712 流動負債 138,106 125,854 ▲12,252 受取手形及び売掛金 87,902 84,207 ▲3,694 固定負債 22,140 23,246 1,105 たな卸資産 90,243 89,830 ▲413 純資産合計 229,178 234,812 5,633
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2021年3月期 第2四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 10,970 14,217 3,247 税金等調整前純利益 10,365 16,010 5,645 減価償却費 5,324 5,291 ▲33 売上債権の増減額 10,885 2,971 ▲7,914 たな卸資産の増減額 △6,876 △430 6,446 仕入債務の増減額 △529 △3,056 ▲2,527 その他 △8,199 △6,568 1,631 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △2,185 △6,220 ▲4,035
Slide 9: セグメント情報
2021年3月期 第2四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 146,396 150,631 4,235 営業利益 3,678 5,823 2,144 (売上比） 2.5 3.9 1.4 食肉事業 売上高 283,924 261,998 ▲21,925 営業利益 6,104 7,646 1,542 (売上比） 2.1 2.9 0.8 その他 売上高 2,079 1,992 ▲87 営業利益 150 △5 ▲155 全社調整額 営業利益 △561 △838 ▲277 連結計 売上高 432,400 414,623
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2021年3月期 第2四半期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 増減 加工食品事業 売上高 146,396 150,631 4,235 営業利益 3,678 5,823 2,144 (売上比） 2.5 3.9 1.4 営業利益増減要因 単位：百万円 単位：百万円 1-2Q 実績 8/6計画 計画差 2020/03期 営業利益 3,678 3,678 0 新型コロナ影響 950 500 450 主原料・他コスト要因 △750 △1,300 550 販売数量・粗利要因 1,750 1,150 600 工場火災影響 △500 △45
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2021年3月期 第2四半期 加工食品事業 概況② 2021/03期 第2四半期 2021/03期（予想） 外部環境 主原料 ▲1,250 百万 主原料 ▲1,550 百万 補助原材料 ＋300 百万 補助原材料 ＋350 百万 ユーティリティ ＋300 百万 ユーティリティ ＋650 百万 物流費 ▲100 百万 物流費 ▲200 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （20/04-20/09 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ▲1.6％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋1.5％ （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） 20/04-20/09平均 事業戦略
Slide 13: 食肉事業 概況①
2021年3月期 第2四半期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2020/03 2021/03 1-2Q 1-2Q 増減 食肉事業 売上高 283,924 261,998 ▲21,925 営業利益 6,104 7,646 1,542 (売上比） 2.1 2.9 0.8 営業利益増減要因 単位：百万円 単位：百万円 1-2Q 実績 8/6計画 計画差 2020/03期 営業利益 6,104 6,104 0 新型コロナ影響 △1,250 △2,000 750 販売数量要因 400 0 400 粗利要因 1,600 600 1,000 海外事業要因 200 200 0 生産事業要因 35
Slide 14: 食肉事業 概況②
2021年3月期 第2四半期 食肉事業 概況② 2021/03期 第2四半期 2021/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 1,784 (▲ 454) 円/kg 国産牛肉相場 1,950 (▲ 203) 円/kg （和牛去勢A4 税抜き） （和牛去勢A4 税抜き） 国産豚肉相場 577 (＋ 47) 円/kg 国産豚肉相場 520 (＋ 37) 円/kg （関東3市場 税抜き） （関東3市場 税抜き） 国産鶏肉相場 862 (＋ 73) 円/kg 国産鶏肉相場 900 (＋ 83) 円/kg （もも･むね加重 税抜き） ※各相場は4-9月実績。（ ）は前年同期差 （もも･むね加重 税抜き）
Slide 15: 業績予想 2021年3月期
業績予想 2021年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 16: 業績予想（セグメント情報）加工食品事業
2021年3月期 業績予想（セグメント情報）加工食品事業 業績予想 単位：百万円、％ 1-2Q 3-4Q 通期 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 実績 実績 実績 11/6更新 実績 11/6更新 加工食品事業 売上高 146,396 150,631 4,235 153,813 151,369 ▲2,444 300,209 302,000 1,791 営業利益 3,678 5,823 2,144 3,052 3,177 125 6,730 9,000 2,270 (売上比） 2.5 3.9 1.4 2.0 2.1
Slide 17: 業績予想（セグメント情報）食肉事業
2021年3月期 業績予想（セグメント情報）食肉事業 業績予想 単位：百万円、％ 1-2Q 3-4Q 通期 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 2020/03 2021/03 増減 実績 実績 実績 11/6更新 実績 11/6更新 食肉事業 売上高 283,924 261,998 ▲21,925 264,260 252,002 ▲12,258 548,184 514,000 ▲34,184 営業利益 6,104 7,646 1,542 5,180 5,154 ▲26 11,284 12,800 1,516 (売上比） 2.1 2.9 0.8 2.0 2
Slide 18: 業績予想（セグメント情報）
2021年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想 単位：百万円，％ 2020/03 2021/03予想（11/6更新） 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 300,209 302,000 1,791 営業利益 6,730 9,000 2,270 (売上比） 2.2 3.0 0.7 食肉事業 売上高 548,184 514,000 ▲34,184 営業利益 11,284 12,800 1,516 (売上比） 2.1 2.5 0.4 その他 売上高 4,055 4,000 ▲55 営業利益 245 0 ▲245 全社調整額 営業利益 △993 △1,800 ▲807 連結計 売上高 85
Slide 19: 業績予想（損益計算書）
2021年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（11/06 更新） 単位：百万円,％ 2020/03 2021/03 予想（11/6更新） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 11/6更新 増減率 増減 11/6更新 増減率 増減 売上高 432,400 420,050 852,450 414,623 ▲4.1 ▲17,777 405,377 ▲3.5 ▲14,673 820,000 ▲3.8 ▲32,450 売上原価 366,513 352,389 718,902 346,332 ▲5.5 ▲20,181 340,667 ▲3.3 ▲11,722 68
Slide 20: 業績予想（商品分類別売上高）
2021年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2020/03 2021/03 予想（11/6更新） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 横位置：0.38 cm 11/6更新 増減率 増減 11/6更新 増減率 増減 売上高 432,400 420,050 852,450 414,623 ▲4.1 ▲17,777 縦位置：2.57 cm 405,377 ▲3.5 ▲14,673 820,000 ▲3.8 ▲32,450 ハム・ソーセージ 88,235 91,073 179,308 87,980 ▲0.3 倍率：98% ▲
Slide 21: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 22: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -22- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 23: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -23- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 24: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 19年度 重量 49,558 45,393 45,920 48,773 46,197 44,899 47,831 49,466 50,268 38,811 41,439 46,669 555,223 （増減率） 2.4% -3.0% -4.0% 1.1% 0.5% 0.7% 1.1% 0.
Slide 25: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 縦位置：2.43 cm 横位置：16.86 cm 倍率：100% 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ▲ 1.7% 合計 19年度 94,950 71,450 67,882 84,957 78,879 76,157 81,831 88,627 88,100 66,511 69,668 67,
Slide 26: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 2.0% 合計 19年度 152,687 142,740 142,547 153,084 146,276 149,424
Slide 27: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～9月期間計） 合計 ＋ 0.1% 合計 19年度 184,610 185,907 177,575 186,806 180,370 175,085
Slide 28: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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