Chubu Electric Power Company,incorporated · TSE:9502

Chubu Electric Power Company,incorporated — FY2016 Earnings Presentation

21 slides from Chubu Electric Power Company,incorporated's earnings presentation, Apr 28, 2017

  1. Slide 1: 2016年度 決算説明資料

    2016（平成28）年度 決算説明資料 2017年4月28日

  2. Slide 2: 目次

    目次 01 2016年度 決算概要 ＜スライド番号＞ 決算概要 ･･･････････････01 販売電力量 ･･･････････････04 発受電電力量 ･･･････････････05 (参考)燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（実績） ･･･････････････06 2017年度 業績見通しの概要 ･･･････････････07 (参考)燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） ･･･････････････09 株主還元に関する考え方および当期・次期の配当 ･･･････････････10 02 参考データ：決算・財務関連 ＜スライド番号＞ 連

  3. Slide 3: 2016年度 決算概要

    01 2016年度 決算概要 （注） 資料内の「年度」表記は4月から翌年3月までの期間を指します。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  4. Slide 4: 決算概要①

    01 決算概要①  連結・個別とも、売上高は、2015(平成27)年度に続き、2年連続の減収  連結・個別とも、経常利益は、2013(平成25)年度以来、3年ぶりの減益（2013年度は赤字）  連結は、2002(平成14)年度以来、14年ぶりの減収減益  個別は、1998(平成10)年度以来、18年ぶりの減収減益 【連結】 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 26,035 28,540 △2,505 △8.8 営業利益 1,364 2,849 △1,485 △52.1 経常利益 1,214 2,556

  5. Slide 5: 決算概要②

    02 決算概要② 〈連結売上高〉  燃料費調整額の減少などにより電灯電力料が減少したことなどから、前期に比べ 2,505億円減少 【連結売上高の変動要因】 （単位：億円） 30,000 電灯電力料の減少など △２,５０５ 25,000 電灯電力料の減少 △３,１０２億円 （主な内容） 28,540 ・燃料費調整額の減少 △３,５７８億円 20,000 ・再生可能エネルギー 26,035 発電促進賦課金の増加 ＋７２４億円 2015年度 再エネ特措法交付金の増加 ＋５６８億円 売上高 2016年度 売上高 15,000 10,000 Copyright © CHUBU Electric Pow

  6. Slide 6: 決算概要③

    03 決算概要③ 〈連結経常利益〉  燃料価格の低下に伴う燃料費と燃料費調整額の期ずれ差益の縮小などにより、前期に比べ 1,341億円減少 【連結経常利益の変動要因】 （単位：億円） 2,500 2,000 期ずれ差益の 縮小 △１,５４０ 1,500 2,556 その他 2015年度 １９９ 1,000 経常利益 ＜2015年度＞ 1,214 １,６００億円の差益 500 ↓ 2016年度 ＜2016年度＞ 経常利益 ６０億円の差益 0 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  7. Slide 7: 販売電力量

    04 販売電力量 〈販売電力量〉 競争の進展による他事業者への切り替えの影響はありましたが、首都圏での販売拡大や、冬季の気温が 前年よりも低めに推移したことによる暖房設備の稼動増などから、前期並みの 1,218億kWh ■低圧 省エネの影響や他事業者への切り替えの影響はありましたが、首都圏での販売拡大や、冬季の気温が 前年よりも低めに推移したことによる暖房設備の稼動増などから、前期に比べ 1.5%増加し 388億kWh ■高圧・特別高圧 他事業者への切り替えの影響はありましたが、首都圏での販売拡大や、自動車関連・半導体の生産が 増加したことなどから 、前期に比べ 0.8%減少し 830億kWh

  8. Slide 8: 発受電電力量

    05 発受電電力量 〈発受電電力量〉 ■水力 出水率が前期を下回ったことから、 5億kWh減少 ■融通・他社受電 他社への販売取引量が増加したことなどにより、 19億kWh減少 ■火力 上記の結果などにより、 32億kWh増加 (億kWh,%) 2016年度 2015年度 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 水力 86 91 △5 △6.2 (出水率) (99.8) (114.4) (△14.6) 自 火力 1,102 1,070 32 3.0 社 原子力 △2 △2 △0 0.3 発受電 (設備利用率) (―) (―) (―) 電力量 （※1） 新エネルギー 0 1 △1 △3

  9. Slide 9: （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ(実績）

    06 （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ(実績） ＜2015年度＞ 差益 平均燃料価格 1,600億円 （燃料費調整額の諸元） ＜2016年度＞ 差益 60億円 燃料調達価格 （燃料費の諸元） 2015/4 2015/10 2016/4 2016/10 2017/4 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  10. Slide 10: 2017年度 業績見通しの概要①

    07 2017年度 業績見通しの概要① 〈業績見通し〉  売上高は、燃料費調整額の増加に伴う電灯電力料の増加などから、連結・個別ともに増収  経常利益は、燃料費と燃料費調整額の期ずれ差益が期ずれ差損に転じることなどから、連結・個別ともに減益 【連結】（連結決算の特徴） ・ 売上高は、2014(平成26)年度以来、3年ぶりの増収 ・ 経常利益は、2016(平成28)年度に続き、2年連続の減益 (億円,％) 2017年度予想 2016年度実績 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 売上高 27,600 26,035 1,570程度 6.0 営業利益 1,150 1,364 △210

  11. Slide 11: 2017年度 業績見通しの概要②

    08 2017年度 業績見通しの概要② 【主要諸元】 （販売電力量） (億kWh,％) 2017年度予想 2016年度実績 増減 (A) (B) (A-B) (A-B)/B 低圧 377 388 △11 △2.8 高圧・特別高圧 816 830 △14 △1.7 合計 1,193 1,218 △25 △2.0 （その他の主要諸元） 2017年度予想 2016年度実績 原油CIF価格 （$/b） 55程度 47.6 為替レート （円/$） 110程度 108.4 原子力利用率 (％) － － （主要諸元の変動影響額） (億円) 2017年度予想 2016年度実績 原油CIF価格 （1$/b） 7

  12. Slide 12: （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し）

    09 （参考）燃料費と燃料費調整額の期ずれ影響のイメージ（年度見通し） ＜2017年度＞ ＜2016年度＞ 差損 差益 △150億円 60億円 燃料調達価格 （燃料費の諸元） 平均燃料価格 （燃料費調整額の諸元） 2016/4 2016/10 2017/4 2017/10 2018/4 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  13. Slide 13: 株主還元に関する考え方および当期・次期の配当

    10 株主還元に関する考え方および当期・次期の配当 〈株主還元に関する考え方〉 ■ 株主還元につきましては、電力の安全・安定的な供給に不可欠な設備の形成・運用のための投資を継続的に 進めつつ、財務状況などを勘案したうえで、安定配当に努めていくことを基本といたしております。 〈当期(2016年度)の配当〉 ■ 2016年度の期末配当につきましては、今後も最大限の経営効率化に努めていくことを前提に、 中長期的な財務状況や経営環境などを総合的に勘案し、1株につき 15円 を予定しております。 1株当たり 1株当たり 合計 中間配当金 期末配当金 2016年度 15 円 15 円 30 円 2015年

  14. Slide 14: 参考データ：決算・財務関連

    02 参考データ：決算・財務関連 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  15. Slide 15: 連結収支比較表

    11 連結収支比較表 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 営業収益（売上高） 26,035 28,540 △2,505 △8.8 営業外収益 184 193 △8 △4.5 経常収益 26,219 28,733 △2,513 △8.7 営業費用 24,670 25,690 △1,019 △4.0 営業外費用 334 486 △152 △31.4 経常費用 25,005 26,177 △1,172 △4.5 （営業利益） (1,364) (2,849) (△1,485) (△52.1) 経常利益 1,214 2,556

  16. Slide 16: 個別収支比較表①：営業収益

    12 個別収支比較表①：営業収益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 増減 2016年度 2015年度 主な増減理由 (A) (B) (A－B) (A-B)/B 電灯電力料 20,276 23,378 △3,102 △13.3 燃料費調整額の減少 △3,578 再生可能エネルギー 発電促進賦課金の増加 +724 販売電力料・ 859 630 229 36.4 託送収益等（※） 再エネ特措法交付金 2,034 1,465 568 38.8 再生可能エネルギーの買取増加 その他収益 265 250 15 6.4 電気事業営業収益 23,435 25,724 △2,288 △8.9 附帯事業営業収益

  17. Slide 17: 個別収支比較表②：営業費用

    13 個別収支比較表②：営業費用 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 人件費 1,762 1,815 △53 △3.0 燃料費 6,145 8,056 △1,910 △23.7 燃料価格の低下 原子力バックエンド費用(※１) 133 166 △33 △20.0 購入電力料・託送料等(※２) 3,569 3,266 303 9.3 再生可能エネルギーの買取増加 修繕費 2,046 2,009 37 1.8 減価償却費 2,362 2,393 △30 △1.3 公租公課 1,238 1,252 △14 △1

  18. Slide 18: 個別収支比較表③：損益

    14 個別収支比較表③：損益 (億円未満切り捨て) (億円,%) 2016年度 2015年度 増減 主な増減理由 (A) (B) （A－B) （A-B)/B 営業利益 1,172 2,652 △1,479 △55.8 電気事業 △1,432 附帯事業 △47 営業外収益 130 138 △8 △6.0 営業外費用 311 454 △142 △31.4 支払利息の減少 経常収益 24,027 26,622 △2,594 △9.7 経常費用 23,036 24,285 △1,248 △5.1 経常利益 991 2,336 △1,345 △57.6 渇水準備金 △3 122 △125 ― 特別利益

  19. Slide 19: 連結・個別財政状態の概要

    15 連結・個別財政状態の概要 (億円未満切り捨て) (億円) 2017/3末 2016/3末 増減 (A) (B) (A-B) 54,123 55,389 △1,266 総資産 (49,565) (50,655) (△1,090) 36,875 39,018 △2,142 負債 (35,359) (36,973) (△1,613) 17,247 16,371 876 純資産 (14,205) (13,682) (523) 31.1 28.9 2.2 自己資本比率(%) (28.7) (27.0) (1.7) 26,747 26,254 492 有利子負債残高 (26,628) (26,298

  20. Slide 20: 本資料取扱上のご注意

    本資料取扱上のご注意 本資料の業績見通しは、発表日現在において入手可能な情報および将来の業績に影響を与える 不確実な要因に係る本資料発表日現在における仮定を前提としております。 実際の業績は、今後様々な要因によって大きく異なる結果となる可能性があります。 Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

  21. Slide 21: Copyright © CHUBU Electric Power Co.,Inc. All Right Reserved.

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