Thai Vegetable Oil Public Co. Ltd. · SET:TVO
Thai Vegetable Oil Public — Investor Presentation (2017)
28 slides from Thai Vegetable Oil Public's investor presentation, 2017
Slide 1: Thai Vegetable Oil Public Company Limited
Vo ANNIVERSARY usun UWuweslng dina (UKs) THAI VEGETABLE OIL PUBLIC COMPANY LIMITED
Slide 2: หัวข้อ
หัวข้อ ลักษณะธุรกิจ ภาวะอุตสาหกรรมปี 2559 ผลประกอบการและข้อมูลทางการเงิน 2559 แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมปี 2560 เป้ าหมายและกลยุทธ์ปี 2560 ถาม- ตอบ 2
Slide 3: ลักษณะธุรกิจ
ลักษณะธุรกิจ 3
Slide 4: ลักษณะธุรกิจ
ลักษณะธุรกิจ กาลังการผลิต 4 โรงงาน กาลังการผลิตรวม 6,000 ตันต่อวัน โรงสกัดน้ามันถั่วเหลืองขนาดใหญ่ทส ี่ ุ ดในประเทศไทยและ ขนาด เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ผลิต จัดจาหน่าย ผลิตภัณฑ์กากถั่วเหลืองและน้ามันถั่ว สายงานธุรกิจหลัก เหลือง กากถั่วเหลือง, ถั่วเหลืองอบไขมันเต็ม (Fullfat Soy), กากถั่ว เหลืองชนิดกะเท
Slide 5: โครงสร้างยอดขาย
โครงสร้างยอดขาย โครงสร้างยอดขาย (รวมบริษัทย่อย) 30,000 28,243 27,349 25,762 25,667 26,302 ส่ งออก 25,000 23,510 บรรจุภัณฑ์ (PDG) 20,000 อื่นๆ ล้านบาท 15,000 กากถั่วเหลือง 10,000 น้ามันถั่วเหลือง 5,000 0 2554 2555 2556 2557 2558 2559 โครงสร้างยอดขาย (ปี 2559) อื่นๆ 5% บรรจุภัณฑ์ กากถั่ว 1% เหลือง ส่
Slide 6: ภาวะอุตสาหกรรมปี 2559
ภาวะอุตสาหกรรมปี 2559 6
Slide 7: สถานการณ์วัตถุดิบถั่วเหลือง ปี 2559
สถานการณ์วัตถุดิบถั่วเหลือง ปี 2559 ประมาณการณ์ผลผลิตและสต๊อกถั่วเหลือง ฤดูกาล ปริมาณผลผลิต (ล้านตัน) สต๊อก 2559/60 อเมริกา บราซิล อาร์เจนตินา ทั่วโลก พ.ค. 58 104.78 97 57 96.22 ก.ย. 58 107.10 97 57 84.98 พ.ย. 58 108.35 100 57 82.86 ม.ค. 59 106.95 100 57 79.28 เม.ย. 59 106.93 100 59 79.02 ก.ค. 59 10
Slide 8: ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองปี 2559
ตลาดน้ามันถั่วเหลืองปี 2559 Vegetable Cooking Oil Market Share ตลาดน้ามันถั่วเหลืองปี 2559 อื่นๆ 5% น้ามันถั่วเหลืองมีส่วนแบ่งตลาด 28% ของตลาดน้ามัน น้ามันราข้าพื ว ชสาหรับบริโภคทั้งหมดของไทย 1% น้ามัน น้ามันถั่วเหลือง ตราองุน ่ เป็นเจ้าตลาดน้ามันถั่วเหลือง ปาล์ม 66% มีส่วนแบ่งตลาด 64% น้ามันถั่
Slide 9: ตลาดกากถั่วเหลืองปี 2559
ตลาดกากถั่วเหลืองปี 2559 ปริมาณการใช้อาหารสั ตว์ไทย ปี 2559 คิดเป็น 18.63 ล้านตัน สั ดส่ วนวัตถุดบ ิ อาหารสั ตว์ของไทย จาแนกตามชนิดวัถตุดิบ ปลาป่ น 4% กากถั่วเหลือง อื่นๆ 24% 22% ข้าวโพด, มัน 50% 50% สาปะหลัง, ฟาร์มขนาดใหญ่ ผู้ผลิตอาหารสั ตว์ ปลายข้าว 50% สั ดส่ วนวัตถุดบ ิ อาหารสั ตว์ของไทย จาแนกตา
Slide 10: ผลประกอบการและข้อมูลทางการเงิน 2559
ผลประกอบการและข้อมูลทางการเงิน 2559 10
Slide 11: ผลประกอบการ และอัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
ผลประกอบการ และอัตราส่ วนทางการเงินทีส ่ าคัญ ล้านบาท 2556 2557 2558 2559 รายได้ 25,762 25,667 26,302 28,243 กาไรสุ ทธิ 959 1,679 1,903 2,755 อัตรากาไรขั้นต้น และอัตรากาไรสุ ทธิ อัตรากาไรขั้นต้น อัตรากาไรสุ ทธิ 20% 12% 9.8% 16.0% 10% 15% 8% 7.2% 11.4% 11.9% 6.5% 10% 6% 7.2% 3.7% 4% 5% 2% 0% 0% 2556
Slide 12: กำไรสุทธิ และอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE)
ผลประกอบการ และอัตราส่ วนทางการเงินทีส ่ าคัญ กาไรสุ ทธิ และ อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) กาไรสุ ทธิ (ล้านบาท) อัตราผลตอบแทนผูถ ้ อ ื หุน ้ (%ROE) 3,200 35% 32.8% 2,755 2,800 30% 2,400 24.8% 25% 23.4% 1,903 2,000 1,679 20% 1,600 15% 13.8% 1,200 959 10% 800 400 5% 0 0% 2556 2557 2558 2559 2556 2557
Slide 13: อัตราส่วนสภาพคล่อง และ D/E
อัตราส่ วนสภาพคล่อง แสดงถึงกระแสเงินสดทีแ ่ ข็งแกร่ง อัตราส่ วนสภาพคล่อง (เท่า) อัตราส่ วนหนีส ้ ิ นต่อส่ วนของผูถ ้ อ ื หุน ้ (D/E) 5.0 0.8 4.10 4.0 0.59 3.29 0.6 2.85 3.0 0.38 2.08 0.4 0.32 2.0 0.24 0.2 1.0 0.0 0.0 2556 2557 2558 2559 2556 2557 2558 2559 13 13
Slide 14: อัตราการจ่ายเงินปันผล และอัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน
อัตราการจ่ายเงินปั นผล และอัตราส่ วนเงินปั นผลตอบแทน 120% อัตราการจ่ายเงินปั นผลเฉลีย ่ 83% 90% 108% 97% 80% 84% 84% 81% 81% 60% 70% 70% 74% 30% 0% 15% 15% 15% 12% อัตราส่ วนเงินปั นผลตอบแทนเฉลีย ่ 8.1% 9% 9.6% 9.8% 6% 8.2% 8.5% 7.8% 7.5% 3% 5.8% 5.4% 4.6% 0% 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557
Slide 15: รางวัลแห่งความสำเร็จ SET Sustainability Awards 2016 และ ESG100
รางวัลแห่งความสาเร็จ SET Sustainability Awards 2016 และESG100 เมือ ่ วันที่ 16 กุมภาพั นธ์ 2560 บริษัท TVO ติดอันดับ ESG100 ในปี 2559 น้ามันพื ชไทย จากัด (มหาชน) ได้รับรางวัล สถาบันไทยพั ฒน์ ได้ประกาศรายชือ ่ “SET Sustainability Awards 2016” หลักทรัพย์จดทะเบียนติดอันดับ “ESG100” จากตลาดหลักทรัพย์แห่
Slide 16: รางวัลอื่นๆ
รางวัลอืน ่ ๆ รางวัล“เพชรพาณิชย์” ซึ่งเป็นรางวัลอัน ทรงเกียรติทก ี่ ระทรวงพาณิชย์มอบให้แก่ ผู้ทาคุณประโยชน์ ให้กับประเทศชาติด้าน การค้าและการพาณิชย์ รางวัล “อย. ควอลิตี้ อวอร์ด” ประจาปี 2560 จากสานักงานคณะกรรมการ อาหารและยา 16
Slide 17: แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมปี 2560
แนวโน้มภาวะอุตสาหกรรมปี 2560 17
Slide 18: แนวโน้มราคาวัตถุดิบถั่วเหลือง ปี 2560
แนวโน้มราคาวัตถุดิบถั่วเหลือง ปี 2560 ประมาณการณ์ผลผลิตและสต๊อกถั่วเหลือง ฤดูกาล ปริมาณผลผลิต (ล้านตัน) สต๊อก 2560/61 อเมริกา บราซิล อาร์เจนตินา ทั่วโลก มิ.ย. 59 103.42 103 57 66.31 ส.ค. 59 110.50 103 57 71.24 ต.ค. 59 116.18 102 57 77.36 ราคาถั่วเหลืองCBOT ธ.ค. 59 118.69 102 57 82.85 (USc/บุชเชล) ก.
Slide 19: แนวโน้มราคาผลิตภัณฑ์ ปี 2560
แนวโน้มราคาผลิตภัณฑ์ ปี 2560 ราคาน้ามันถั่วเหลือง, น้ามันปาล์ม และน้ามันดิบเบรนท์ น้ ามันถั่วเหลือง CBOT น้ ามันปาล์ม BMD น้ามันดิบ ICE Brent ส่ วนต่างราคา น้ามันถั่วเหลืองCBOT – น้ามันปาล์มBMD ส่ วนต่างราคาแคบกว่าปกติ ทาให้มีการ น้ ามันถั่วเหลือง CBOT – น้ามันปาล์ม BMD ใช้น้ามันถั่วเหลืองแทนน้ามันป
Slide 20: แนวโน้มตลาดน้ำมันถั่วเหลืองปี 2560
แนวโน้มตลาดน้ามันถั่วเหลืองปี 2560 ปริมาณการนาเข้า – ส่ งออกทูนา่ (พั นตัน) สั ดส่ วนตลาดส่ งออกทูนา่ 800 นาเข้าทูน่าแช่แข็ง ตะวันออก ยุโรป, ส่ งออกทูน่ากระป๋ อง สหรัฐอ กลาง, 11% 700 เมริกา, 15% 14% ญี่ป่น ุ , 10% 600 อื่นๆ, 50% 500 2554 2555 2556 2557 2558 2559 35 นักท่องเทีย ่ วต่างชาติ (ล้านคน) 3
Slide 21: แนวโน้มราคาผลิตภัณฑ์ ปี 2560
แนวโน้มราคาผลิตภัณฑ์ ปี 2560 ราคาถั่วเหลือง CBOT vs กากถั่วเหลือง CBOT ถั่วเหลือง CBOT กากถั่วเหลือง CBOT ส่ วนต่างราคา กากถั่วเหลืองCBOT – ถั่วเหลืองCBOT ราคากากถั่วเหลืองต่ ากว่าราคาเมล็ดถั่วเหลืองเพี ยงเล็กน้อย ทาให้กากถั่วเหลืองในประเทศแข่งขันกับกากถั่วเหลืองนาเข้าได้ดีข้ น ึ 21 ทีม ่ า: Thomson
Slide 22: แนวโน้มตลาดกากถั่วเหลืองปี 2560
แนวโน้มตลาดกากถั่วเหลืองปี 2560 20 ประเทศผู้ส่งออกเนือ ้ ไก่รายใหญ่ของโลก (ล้านตัน) 50% ปริมาณการผลิต ปริมาณส่ งออก %ส่ งออก 18.7 40% 15 38% 14.1 31% 30% 10 11.3 11.5 23% 20% 4.4 17% 16% 5 3.1 11% 10% 1.3 1.9 0.7 3% 2.0 1.1 0.3 0.3 0.2 0 0% บราซิล สหรัฐอเมริกา ยุโรป ไทย จีน ตุรกี ยูเครน 800 ปริมาณกา
Slide 23: แนวโน้มตลาดกากถั่วเหลืองปี 2560
แนวโน้มตลาดกากถั่วเหลืองปี 2560 ปริมาณการใช้กากถั่วเหลืองของไทย สั ดส่ วนการใช้กากถั่วเหลือง 5.0 (ล้านตัน) 4.50 4.70 จาแนกตามชนิดปศุสัตว์ 4.35 4.04 4.0 3.71 3.72 ปลาและ 3.43 3.08 สุ กร กุ้ง 3.0 27% 6% 2.0 ไก่ไข่ 17% อื่นๆ 1.0 4% 0.0 ไก่เนือ ้ 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560(f) 46% ไก่เนื้อ ไ
Slide 24: เป้าหมายและกลยุทธ์ปี 2560
เป้ าหมายและกลยุทธ์ปี 2560 24
Slide 25: เป้าหมายและกลยุทธ์ 2560
เป้ าหมายและกลยุทธ์ 2560 เป้ าหมาย • เติบโตทุกผลิตภัณฑ์และทุกตลาด • เติบโตทางธุรกิจในต่างประเทศ - ส่ งออกวัตถุดิบอาหารสั ตว์ - ส่ งออกน้ามันถั่วเหลืองในต่างประเทศ CLMV กลยุทธ์ • วาระพิ เศษ ฉลองครบรอบ 50 ปี • เตรียมความพร้อมในส่ วนของกาลังการผลิต • รักษาCompetitive Ability ผลิตสิ นค้าที่มีคุณภาพสู งแ
Slide 26: ปรัชญาองค์กร
ปรัชญาองค์กร บริษัทฯ จะเติบโตอย่างมีคุณภาพ มั่นคง ยั่งยืน และสร้างมูลค่าเพิ่ มให้ผู้ถอ ื หุน ้ ร่วมดูแลสั งคมและ สิ่ งแวดล้อม โดยเราจะผลิตสิ นค้าคุณภาพเพื่ อคุณภาพชีวต ิ ทีด ่ ีข้ น ึ ของประชาชน 26
Slide 27: การพัฒนาอย่างยั่งยืน (Sustainable Development)
การพั ฒนาอย่างยั่งยืน (Sustainable Development) โครงการรักษ์ ท่าจีน โครงการพอเพี ยงเลีย ้ งชีพ แม่น้าท่าจีน อาเภอนครชัยศรี จังหวัดนครปฐม “น้ายาล้างจาน” • รักษาสภาพน้าและแก้ไขปั ญหาการจราจรใน • จัดอบรมโครงการพอเพี ยงเลีย ้ งชีพให้กับ แม่น้าท่าจีนให้ดีข้ น ึ ชุมชนบริเวณโรงงาน อ.นครชัยศรี จ. • สาธิตการ
Slide 28: Thai Vegetable Oil Public Company Limited
บริษัท น้ามันพื ชไทย จากัด (มหาชน) Thai Vegetable Oil Public Company Limited 149 ถนนรัชดาภิเษก (ท่าพระ-ตากสิ น) แขวงบุคคโล เขตธนบุรี กทม 10600 Website : http://www.tvothai.com 28
Thai Vegetable Oil Public Company — Investor Presentation (2017) on 6ix