Sac's Bar Holdings Inc. · TSE:9990
Sac's Bar — FY2015 Earnings Presentation
36 slides from Sac's Bar's earnings presentation, May 20, 2015
Slide 1: 決算説明会資料
決算説明会資料 （2015年5月20日） ㈱サックスバー ホールディングス （旧社名：㈱東京デリカ） 証券ｺｰﾄﾞ：9990 東京証券取引所 市場第一部 URL：http://www.sacs-bar.co.jp/ 1
Slide 2: ERR 262101 AA CY (IRRTUAL)EARISHELL, O100% FSH
ERR 262101 AA CY (IRRTUAL)EARISHELL, 44 O100% FSH CHSRASHRRTVUAUATHRRTUAA)DEKMESEHLISZSHAA (RIND BI) ART Seehl<, HHT FORE SESARUFHESES ZER< DOBRA SHENRBEMRRTVAAIAMMSt, SHAT I— FicsRASHAAMICBAYELELE. Ek, MAC, SHItTRAStHty7 AN— K-IWF AVIAN SRELCTHVETF. ARASH HyJanK— RIF AVIRA 100% SAC'S BAR HOLDINGS
Slide 3: 会社の概要
１ 会社の概要(2015年3月31日現在) 設立 昭和49年8月1日 (個人創業 昭和13年5月) 資本金 2,986,400千円 発行済株式数 29,859,900株（2014年10月1日付 1：1.5の株式分割） 株主数 4,737名 決算期 3月末日（年１回） 従業員数 403名（男子243名 女子160名） (注) 上記従業員の他に、パートタイマー1,977名(1日8時間換算による平均人数)がおります ２ 当社グループの主たる事業内容 鞄、バッグ及び財布・服飾雑貨等を販売する小売店舗を全国に展開（直営店舗） 出店先は、ショッピングセンター､ファッションビル､駅ビル等 （参考）2015/
Slide 4: 業界の概要
３ 業界の概要 鞄・袋物小売業界ランキング 売上高 順位 企業名 決算期 前年比 店舗数 （百万円） 矢野経済研究所｢鞄・袋物産業 年鑑2014年版｣及び各社公表資 1 サックスバー ホールディングス 53,434 15/3期 105.8% 604 料を基に作成。 ※1 ㈱サマンサタバサ バッグ 2 サマンサタバサ（東マ）※1 40,294 15/2期 127.6% 259 部門の売上は25,928百万円。 ※2 フィットハウス バッグの売 上比率は30％程度と推測される。 3 フィットハウス※2 20,642 14/8期 94.2% 24 ※3 店舗数は直近決算期 4 エル 3,900 14
Slide 5: 取扱商品
４ 取扱商品（従来の単体ﾍﾞｰｽ＝ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 売上（百万円） 粗利益率 品目 （前期比：％） (%) 6,557 ハンドバッグ 49.8 （+9.2） 6,601 カジュアルバッグ 47.8 （+27.4） 4,210 インポートバッグ 41.3 （▲4.9） 9,879 財布 46.3 （+7.4） 4,455 雑貨 51.8 （▲1.2） 18,861 メンズ・トラベル 47.2 （+2.6） 242 その他 50.3 （▲29.4） 50,808 商品売上合計 47.4 （+5.8） 5
Slide 6: 店舗数の推移
５ 店舗数の推移（従来の単体ベース） （店） （坪） 店舗数 平均面積（坪） ①店舗数等 640 36.0 620 35.0 600 34.0 580 560 33.0 540 32.0 520 31.0 500 498 514 545 576 604 638 480 30.0 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3（予想） 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 （予想） 期末店舗数 498 514 545 576 604 638 出店数 25 29 39 51 39 47 退店数 29 13 8 20
Slide 7: 都道府県別店舗数・ショップブランド別店舗数
② 都道府県別店舗数 地区別 店舗数 前期比 都道府県別店舗数 北海道・東北 51店 +6店 北海道22店、青森県8店、岩手県5店、宮城県12店、山形県1店、福島県3店 関東 213店 +6店 茨城県16店、栃木県6店、群馬県6店、埼玉県41店、千葉県29店、 東京都66店、神奈川県49店 中部 87店 +4店 山梨県8店、長野県12店、新潟県8店、富山県1店、石川県1店、岐阜県9店、 静岡県19店、愛知県29店 近畿 81店 +4店 三重県4店、京都府11店、大阪府31店、兵庫県20店、奈良県8店、 和歌山県4店、滋賀県3店 中国・四国 71店 +7店 鳥取県2店、島根県4店、岡山県10店、
Slide 8: 立地別店舗数・デベロッパー別店舗数
④ 立地別店舗数 ⑤ デベロッパー､キーテナント別店舗数 デベロッパー 立地 店舗数 前期比 店舗数 前期比 (キーテナント)名 ショッピング 462店 +23店 113店 +9店 センター 専門店ビル・ 74店 +10店 64店 +5店 ファッションビル ・私鉄系（ルミネ・アトレ） 66店 ±0店 駅ビル 51店 +1店 （JR・私鉄） セブン＆アイHLDGS.系 61店 +4店 地下街 10店 ±0店 ユニー系 37店 +1店 イズミ系 36店 +1店 空港 9店 ±0店 三井不動産（ 他） 14店 +2店 百貨店 5店 ±0店 西友系（THE モール） 13店 -2店 13店 -1店 路
Slide 9: 業績の推移
６ 業績の推移（従来の単体ベース） 第43期 回次 第38期 第39期 第40期 第41期 第42期 (予想) 決算年月 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 (百万円) 37,927 42,007 44,754 48,134 50,928 54,089 売上高 (前期比) (+3.6%) (+10.8%) (+6.5%) (+7.6%) (+5.8%) (+6.2%) (百万円) 1,911 3,060 3,573 4,107 4,482 4,918 経常利益 (前期比) (+13.6%) (+60.1%) (+16.8%) (+14.9%) (
Slide 10: 商品別粗利益率の推移
② 商品別粗利益率の推移 期別 粗利益率 （％） 2016/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 品種 （予想） ハンドバッグ 45.0 45.8 47.1 48.5 49.8 50.1 カジュアルバッグ 44.5 45.0 45.7 46.3 47.8 48.2 インポート 36.1 38.1 40.7 39.7 41.3 42.5 財布 43.8 44.0 45.2 46.0 46.3 46.4 雑貨 50.2 50.6 51.0 51.4 51.8 52.0 メンズ・トラベル 46.0 46.0 46.5 47.0 47.2 47.4 その他 47.0
Slide 11: 商品別単価・客数の推移
④ 商品別単価・客数の推移 品種別売上数量/単価 （数量単位：千本） 2012/3 2013/3 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 売上数量 売上単価 数量前期比 単価前期比 ハンドバッグ 774 6,652 82.8% 119.0% 745 7,145 96.3% 107.4% カジュアルバッグ 1,055 4,928 93.8% 108.4% 1,081 4,785 102.4% 97.1% インポートバッグ 417 9,250 125.3% 100.7% 381 10,523 91.4% 113.8% 財布 920 7,061 115.8% 108.7% 981 8,205 1
Slide 12: 2015/3期決算及び2016/3期計画の概略
７ 2015/3期決算及び2016/3期計画の概略 (ⅰ) 2015/3実績（連結） （単位：百万円、％） 2014/3 2015/3 2015/3 前期比 予想比 実績 実績 予想 売上高 50,397 53,434 52,094 106.0 102.6 売上総利益 23,440 25,163 24,504 107.4 102.7 販管費 19,126 20,463 19,808 107.0 103.3 営業利益 4,314 4,700 4,695 109.0 100.1 経常利益 4,295 4,716 4,656 109.8 101.3 当期純利益 2,340 2,762 2,652 1
Slide 13: 2015/3実績（単体ベース）
2014/3 2015/3 2015/3 前期比 予想比 実績 実績 予想 売上高 48,134 50,928 49,749 105.8 102.4 売上総利益 22,507 24,142 23,479 107.3 102.8 販管費 18,358 19,663 19,002 107.1 103.5 営業利益 4,148 4,478 4,476 108.0 100.1 経常利益 4,107 4,482 4,435 109.1 101.1 当期純利益 2,226 2,614 2,513 117.4 104.0 13
Slide 14: 2015/3期決算の概要
前期比 予想比 １．売上高 50,928百万円 ＋2,794百万円（＋5.8％） ＋1,178百万円（＋2.4％） 既存店前期比 101.7％（上期102.7％ 下期100.8％） 出店 39店舗 退店 11店舗 ２．利益 経常利益 4,482百万円 ＋375百万円（＋9.1％） ＋47百万円（＋1.1％） 粗利益率 47.41％（不動産含）＋0.65ポイント ＋0.21ポイント （46.76％） （47.20％） インポートバッグ ＋1.55ポイント 雑貨 ＋0.34ポイント カジュアルバッグ ＋1.50ポイント メンズ、トラベル ＋0.16ポイント ハンドバッグ ＋1.29ポイント その他
Slide 15: 2016/3期予想
（単位：百万円、％） （参考） 2016/3予想 前期比 2016/3予想 前期比 （連結） （単体ﾍﾞｰｽ※） 売上高 56,463 105.7 54,089 106.2 売上総利益 26,886 106.8 25,897 107.3 販管費 21,727 106.2 20,967 106.6 営業利益 5,159 109.8 4,929 110.1 経常利益 5,153 109.3 4,918 109.7 当期純利益 3,035 109.9 2,884 110.4 ※単体ベースは予想はサックスバーホールディングス+東京デリカの連結業績予想でありま す。 15
Slide 16: 2016/3予想（単体ベース）
(ⅳ) 2016/3予想（従来の単体ﾍﾞｰｽ=ｻｯｸｽﾊﾞｰﾎｰﾙﾃﾞｨﾝｸﾞｽ+東京ﾃﾞﾘｶ） 予想 前期比 １．売上高 54,089百万円 ＋3,161百万円 既存店前期比 (策定時点）101.3％（実績比）100.9％ 出店 47店舗 退店 13店舗 前期新店 売上増 ＋1,404百万円 当期新店 売上増 ＋1,903百万円 前期退店 売上減 △536百万円 当期退店 売上減 △39百万円 ２．利益 営業利益 4,929百万円 ＋450百万円（＋ 10.1％） 経常利益 4,918百万円 ＋435百万円（＋ 9.7％） 当期利益 2,884百万円 ＋270百万円（＋10.4％） 粗利益率
Slide 17: FROME
8 FROME | RMVISION [J9ryYayvTyAYF—IWOTFTO—ANY—F—eB BUTI FARAVISION [HIAN1000 5 aah Do CIS E ee E — Shy RRTUA pERICA HAF E5408 i oe AA 47.8% BERIT Tc VavIFSVFEPOSAAAFSVEOMMBRARIKKSEMENAIK YTS ye Oe 1 ee eed) ee CAP ee F N—FRLE2, 79465 AA, @RANM2IOBAA BRERA IF TRUPOSIAISLEEY BRFVUALOADRKL—Vav A—= NAY
Slide 18: Fh 120% Btet
Fh 120% Btet 127.1% 121.7% 122.0% 96.3% 97.0 100.0% 5828 B5.8% 98.4% 13.4 135 13.6 13.7 13.8 13.9 13.10 13.11 13.12 141 142 143 144 145 146 14.7 148 14.9 14.10 14.11 14.12 15.1 15.2 15.3 15.4 104.5% 18
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© 822A ViVi, CanCamPy714LD Fy IARI ©9278 BRmRA—)AILIVay @ TVCMARESH41E YIAVIITGMIDYEISAIO12DSVEDS19FIVEN MOUSSY EMODA Ungrid MURUA ~ ROYALPARTY LIZLISA dazzlin rienda = aciusceloids MERCURYDUO DURAS ancherivif MBRIDLE ———— SPIRALGIRL MIIA MISCIIMASCH RESEXKY = cat@\ WINMAYOU LIP SERVICE =—_ SAC'S BA
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AYU ILIBVE FVD. LI4— MRL. FU Vay OR Atiees = © REEOER HA —OU PE e SATU ASS @ 6AIXTVCM (HbA BIZ T) I74— e A4N. AVEFER, 42H E1-—t—)Lte A—-SyY © HET ITLAGBIT CSRS EMKS
Slide 21: AVA— GERI O BE SHEE
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Slide 22: PITAIVA=S Als
PITAIVA=S Als SM tA DwaAR EAL, HeORRBESe © Same y— NT 475P YEO = + LAG eLY— Ny Te sR IE @ SMBRHIOANILANYT, Fe U—7—-AORY Ri GRE @ RYUa—LOAVOUP— Ny 74 Bib RONCATO V Pa \% = _ — , me “ata » = — 22
Slide 23: 免税売上推移
14年3月期 免税売上推移 （単位：千円） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期計 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期計 通期 免税売上 4,973 5,467 8,651 9,184 9,170 8,005 45,452 21,277 13,189 18,221 17,617 25,085 26,963 69,666 167,807 店舗数 4 6 6 7 6 8 10 11 17 18 21 22 売上比 0.1％ 0.1％ 0.2％ 0.2％ 0.2％ 0.2％ 0.2％ 0.6％ 0.4％ 0.4％ 0.4％ 0.8％ 0.5％ 0.3％ 0.3％ 15年3月期 免税売
Slide 24: Zia. ER. Bist dh Cott mls
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£58178) 74N\ 0) \—KB FFURABE: a tH ai i ét OA T+\OyvAN—ARSTHTVUEKE GRAN SAC‘S YOR—AB(—FIBG). kissora +FUB (MB) Vay7 D4AVRVAVIOMBE EADY , BESS ESM EAST BEIK @ S—)LHSCAOMIEEX KB VAVIO RI (AY—TPR IRI) (AY E—) LOEB C100 Al—E—) LAN OBA MIS @ WryVaVE IL, RE IDA OWIEHX DRASTIC THE BAGGAGE, LUV SAC ‘S, SUND
Slide 26: 出店事例 沖縄ライカム店
９ 出店事例 （ａ） SAC’S BAR Resort沖縄ﾗｲｶﾑ店（ｲｵﾝﾓｰﾙ沖縄ﾗｲｶﾑ3F 2015/4 OPEN） 沖縄のﾘｿﾞｰﾄﾓｰﾙ『ｲｵﾝﾓｰﾙ沖縄ﾗｲｶﾑ』に出来たｻｯｸｽﾊﾞｰのﾘｿﾞｰﾄｽﾀｲﾙ（37坪） 26
Slide 27: GRAN SAC'S伊勢崎店
（ｂ）GRAN SAC’S伊勢崎店（伊勢崎SMARK1F 2015/4 RENEWAL OPEN） 店舗面積90坪の大型店舗（90坪） 27
Slide 28: Luv Sac's越谷レイクタウン店
（ｃ）Luv Sac’s越谷ﾚｲｸﾀｳﾝ店（ｲｵﾝﾚｲｸﾀｳﾝmori 2F 2015/4 OPEN） F1ブランドとカジュアルアクセサリーに特化した業態（19坪） 28
Slide 29: DRASTIC THE BAGGAGE大分駅店
（ｄ）DRASTIC THE BAGGAGE大分駅店（ｱﾐｭﾌﾟﾗｻﾞ大分1F 2015/4 OPEN） 吉田カバンとポールスミスの２ブランドショップ（22坪） 29
Slide 30: kissora金沢百番街リント店
（ｅ）kissora金沢百番街ﾘﾝﾄ店（金沢百番街ﾘﾝﾄ1F 2015/3 OPEN） 地域限定品やオーダーメイドにも対応するメイドインジャパンのレザーショップ（17坪） 30
Slide 31: Amatone Accesso'rio沖縄ライカム店
（ｆ）Ａｍａｔｏｎｅ Accesso’rio沖縄ﾗｲｶﾑ店（ｲｵﾝﾓｰﾙ沖縄ﾗｲｶﾑ4F 2015/4 OPEN） アクセサリーに加え、ウィメンズバッグも充実させた大型店舗（38坪） 31
Slide 32: GIACOMO VALENTINI/QUERENT銀座ベルビア店
（ｇ）GIACOMO VALENTINI/QUERENT銀座ﾍﾞﾙﾋﾞｱ店 （銀座ﾍﾞﾙﾋﾞｱ3F 2015/4 OPEN） 世界初のｵﾛﾋﾞｱﾝｺｼｮｯﾌﾟ ｼﾞｬｺﾓﾊﾞﾚﾝﾃｨｰﾆと高級ｵﾘｼﾞﾅﾙﾌﾞﾗﾝﾄﾞ『ｷｪﾚﾝ』のｺﾗﾎﾞﾚｰﾄショップ（68坪） 32
Slide 33: GRAN SAC'S edition1武蔵小杉店
（ｈ）GRAN SAC’S edition1武蔵小杉店（ｸﾞﾗﾝﾂﾘｰ武蔵小杉3F 2014/11 OPEN） 高級メンズを強化したグランサックスの新業態（31坪） 33
Slide 34: LAPAX WORLD旭川東神楽アルティモール店
（ⅰ）LAPAX WORLD旭川東神楽ｱﾙﾃｨﾓｰﾙ店（ｱﾙﾃｨﾓｰﾙ東神楽1F 2015/3 OPEN） バッグ、トラベルだけでなくアクセサリー、靴下等も展開する大型店舗（69坪） 34
Slide 35: 株主還元について
10 株主還元について 配当 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 決算年月 2011/3 2012/3 （連結） （連結） （連結） （連結予想） １株当たり （円） 13.00 20.00 24.00 28.00 25.00 27.00 配当金 配当性向 (％) 40.5 24.7 22.4 23.1 26.4 25.9 2009年3月期以降は配当性向（連結配当性向）の目安を20％以上に設定。 2015年3月期以降は連結配当性向の目安を25％以上に設定。 2014年10月1日付で1：1.5の株式分割を行なっており、当該株式分割を考慮しない場合の 配当金は１株当たり37円5
Slide 36: お問い合わせ先・注意事項
お問い合わせ先：（株）サックスバー ホールディングス 管理部／山田 TEL （03）3654-5315 【注意事項】 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧 誘するものではありません。本資料（業績予想を含む）は、現時点で入手 可能な情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実 性を含んでおり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記載さ れている見通しや目標数値等に全面的に依存して投資判断を下すことに よって生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 36