Gs Yuasa Corporation · TSE:6674

Gs Yuasa — Q3 FY2022 Earnings Presentation

22 slides from Gs Yuasa's earnings presentation, Feb 4, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会

    2022年3月期 第3四半期 決算説明会 2022年2月4日 株式会社 ジーエス・ユアサ コーポレーション © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved. Tata AutoComp GY Batteries Private Ltd.

  2. Slide 2: 目次

    目次 2022年3月期 第3四半期決算状況 １．概要 ……………………………………………………… 4 ２．売上高・利益 …………………………………………… 5 ３．セグメント別業績 ……………………………………… 7 ・自動車電池（国内） ……………………………………… 8 ・自動車電池（海外） ……………………………………… 9 ・産業電池電源 …………………………………………… 10 ・車載用リチウムイオン電池 …………………………… 11 ・特殊電池およびその他 …………………………………… 12 ４．貸借対照表 ……………………………………………… 13 ５．連結業績予想の修正 ………

  3. Slide 3: 2022年3月期 第3四半期決算状況

    2022年3月期 第3四半期決算状況 © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: １．概要

    １．概要 ➢ 世界経済は、各国の経済対策により経済活動の再開が進みましたが、 足元では、変異株の発生に伴う新型コロナウイルス感染症が再拡大 傾向にあります。加えて、原材料価格上昇、部材不足やコンテナ不足 によるサプライチェーンの混乱などもあり、依然として先行き不透明 な状況が続いております。 ➢ 売上高は、主として車載用リチウムイオン電池の販売の増加、海外の 自動車電池事業における鉛蓄電池の販売が増加したことに加え、為替 の円安影響もあり増加しました。 ➢ 営業利益および経常利益は、主として原材料価格上昇の影響により 減少しました。 ➢ 親会社株主に帰属する四半期純利益は、上記に加え中国の連結

  5. Slide 5: ２．売上高・利益

    ２．売上高・利益 （億円） 2020 年度 2021 年度 第3四半期 第3四半期 増減 （前期比） （累計） （累計） 売上高 2,780 3,131 +351 (+12.6%) 営業利益 144 139 △5 (△3.3%) （営業利益率） 5.2% 4.4% △0.8P のれん等償却前営業利益 161 151 △10 （のれん等償却前営業利益率） 5.8% 4.8% △1.0P 経常利益 166 161 △5 (△3.3%) 特別利益 5 23 +18 特別損失 36 74 +38 税前四半期純利益 135 110 △25 法人税等 63 49 △14 非支配株主に帰属する四半期純利益

  6. Slide 6: ２．売上高・利益（営業利益増減要因）

    ２．売上高・利益 （億円） 営業利益増減要因（前年比較） 数量・構成変化 原材料価格・売価 +66 △54 経費等 △31 為替 その他 +8 +1 161 151 2020年度 2021年度 第3四半期 第3四半期 （累計） （累計） (注) 営業利益はのれん等償却前営業利益です。 6 © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: ３．セグメント別業績

    ３．セグメント別業績 （億円） 2020 年度 2021 年度 だ 第3四半期 第3四半期 増減 （累計） （累計） 営業利益 営業利益 営業利益 売上高 売上高 売上高 (利益率:%) (利益率:%) (利益率:P) 国内 610 64 588 43 △22 △21 (10.5) (7.3) (△3.2) 自動車電池 海外 1,213 87 1,380 71 +167 △16 (7.2) (5.2) (△2.0) 産業電池電源 582 21 710 20 +128 △1 (3.7) (2.9) (△0.8) △14 13 +27 車載用リチウムイオン電池 244 332 +88 (△5.8)

  8. Slide 8: 自動車電池（国内）

    ３．セグメント別業績（自動車電池（国内）） 自動車電池（国内） 減収減益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2021年度 第3四半期商況 ➢ 新車向け販売数量は、2Qから 売上高 836 830 営業利益 10.5% 営業利益率 顕在化した半導体不足などによる 10.4% 新車メーカー減産が3Qも継続し減少 610 588 ➢ 補修向け販売数量は、新車供給不足 7.3% による保有車両の継続使用の増加、 7.4% 中古車市場活況などの影響により、 87 6.6% 好調であった前期並みに推移 359 352 5.5% 5.7% 64 5.0% 55 43 178 増減益要因 159 27 18

  9. Slide 9: 自動車電池（海外）

    ３．セグメント別業績（自動車電池（海外）） 自動車電池（海外） 増収減益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2021年度 第3四半期商況 売上高 ➢ インドネシア、タイの自動車・オートバイ用 営業利益 1,870 販売数量が増加、ベトナムでは新型コロナ 営業利益率 影響から3Qは回復基調に転じたが、2Qの 1,653 影響により減少 7.2% 7.4% ➢ 欧州での補修向け販売数量、産業用販売数量 6.8% 1,380 が増加 6.6% 1,213 ➢ 中国では新車向け、補修向け共に競争環境 激化により減少 5.9% 4.9% 5.2% 5.3% ➢ 円安の影響、鉛価格上昇に伴う販売価格上昇

  10. Slide 10: 産業電池電源

    ３．セグメント別業績（産業電池電源） 産業電池電源 増収減益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2021年度 第3四半期商況 ➢ 大型風力発電用リチウムイオン電池 売上高 1,010 営業利益 営業利益率 は予定通り3Qに納入完遂 840 ➢ バックアップ用電池電源装置は新型 710 コロナ影響による大幅減少から回復 ➢ フォークリフト用は新型コロナ影響 582 から回復したことにより販売数量が 460 増加 355 69 ➢ サンケン電気の社会システム事業 8.2% 55 譲受により連結対象に追加 199 147 21 20 5.4% 増減益要因 2 △3 3.7% △2 2.9% 数量・

  11. Slide 11: 車載用リチウムイオン電池

    ３．セグメント別業績（車載用リチウムイオン電池） 車載用リチウムイオン電池 増収増益 （億円） 売上高・営業利益・利益率 2021年度 第3四半期商況 売上高 510 ➢[リチウムエナジー ジャパン（LEJ）] プラグインハイブリッド車用リチウム 営業利益 イオン電池の搭載車種は販売が好調 営業利益率 360 332 ➢[ブルーエナジー（BEC）] ハイブリッド車用リチウムイオン電池の 244 販売数量は前期からのトヨタ自動車との 184 取引開始、また採用車種の拡大により 141 増加 89 15 47 13 △9 2 2 △19 △14 1.8% 0.9% △2.4% 3.9% 2.9%

  12. Slide 12: 特殊電池およびその他

    ３．セグメント別業績（特殊電池およびその他） 特殊電池およびその他 減収増益 （億円） 売上高・営業利益 2021年度 第3四半期商況 ➢ 潜水艦用リチウムイオン電池の売上高 売上高 営業利益 176 180 は工事進行基準の関係で減少 ➢ 航空機用リチウムイオン電池の販売は 131 121 エアライン（補修）向けが堅調に推移 87 79 43 41 3 3 1 3 2 0 1 △5 増減益要因 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 経費の減少により増益 2020年度 2021年度 12 © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Re

  13. Slide 13: ４．貸借対照表

    ４．貸借対照表 （億円） 流動負債 ・設備を含めた仕入債務 +135 ・現金及び預金 △97 流動資産 1,231 ・短期借入金 +35 ・売上債権 +72 （+152） ・未払金等 △75 ・棚卸資産 +199 2,146 ・その他 +58 ・その他 +29 （+202） 固定負債 984 （+89） ・長期借入金 +102 ・繰延税金負債 △13 ・建物及び構築物 +28 有形固定資産 ・機械装置及び運搬具 △30 1,357 ・建設仮勘定 +15 （+12） 純資産 ・利益剰余金 △25 ・その他有価証券評価差額金 無形固定 2,324 資産 30 （△15） （△22） +3 ・投資有

  14. Slide 14: ５．連結業績予想の修正

    ５．連結業績予想の修正 （億円） 2020年度 2021年度 2021年度 増減 実績 11月予想 (A) 修正予想 (B) （ (B)-(A) ） 売上高 3,865 4,400 4,400 - 営業利益 248 210 210 - (営業利益率) 6.4% 4.8% 4.8% - のれん等償却前営業利益 271 220 220 - （のれん等償却前営業利益率） 7.0% 5.0% 5.0% - 経常利益 273 240 240 - 親会社株主に帰属する当期純利益 115 110 80 △30 （当期純利益率） 3.0% 2.5% 1.8% △0.7P のれん等償却前 135 120 90

  15. Slide 15: ５．連結業績予想の修正（セグメント別）

    ５．連結業績予想の修正 （億円） 2020 年度 2021 年度 2021 年度 増減 実績 11月予想 (A) 修正予想 (B) （ (B)-(A) ） 営業利益 営業利益 営業利益 営業利益 売上高 売上高 売上高 売上高 (利益率:%) (利益率:%) (利益率:%) (利益率:P) 国内 836 87 820 50 830 55 +10 +5 自動車 (10.4) (6.1) (6.6) (+0.5) 電池 海外 1,653 122 1,840 90 1,870 100 +30 +10 (7.4) (4.9) (5.3) (+0.4) 産業電池電源 840 69 1,030 65 1,

  16. Slide 16: ５．連結業績予想の修正（変化額と要因）

    ５．連結業績予想の修正 変化額 セグメント のれん等償却 要因 売上高 前営業利益 自動車電池 （国内） ＋10億円 ＋5億円 ➢ 補修向けの販売好調による増加を見込む。 ➢ 為替の円安影響による増収を見込む。 自動車電池 （海外） ＋30億円 ＋10億円 ➢ アセアン地域における販売好調による 増加を見込む。 産業電池 電源 △20億円 △10億円 ➢ 部材不足による販売減少を見込む。 車載用 ➢ 半導体不足による新車生産減少の影響を リチウム △20億円 △5億円 見込む。 イオン電池 16 © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Res

  17. Slide 17: ６．天津工場の減損について

    ６．天津工場の減損について 中国における鉛蓄電池需要とシェア、競合比較、概要 自動車用需要／シェア 競合との販売数量比較（2020年度） 補修需要 シェア 新車需要 約8% 約5% 約500万個 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 C社 F社 当社 (注1) 2016年度を100とした需要推移。 (注) 各種統計資料より当社推定。 (注2) 各種統計資料より当社推定。 天津杰士電池有限公司の概要 2021年度 設立 資本金 出資者 新工場への移転 の生産能力 株式会社 ＧＳユアサ 80% 1991年11月11日 7,160万ドル 2019年3月：量産開始 40

  18. Slide 18: 中国事業を取り巻く環境変化と当社の対応

    ６．天津工場の減損について 中国事業を取り巻く環境変化と当社の対応 中国事業を取り巻く環境変化 当社の対応 ≪外部要因≫  設備投資の抑制  新車・補修向け競争の激化  新工場の減損による資産の圧縮 中国における鉛蓄電池の供給能力過剰に よる競争の激化 事業の収益性低下に伴い、 固定資産を回収可能価額まで減額  中国メーカーの技術向上 ≪減損の内訳≫ 性能・品質面で日本製品の優位性の低下 建物及び構築物 ≪内部要因≫ 約48億円 ：約27億円  量産体制構築の遅延 機械装置及び運搬具 新工場建設の遅延に加え、新型コロナ ：約19億円 影響などによる本格稼働の遅れもあり、 その他：約2

  19. Slide 19: Tel : 075-312-1214 https://www.gs-yuasa.com/jp

    本資料は、当社グループの業績等についての一般的な情報提供を目的とするものです。 本書に含まれる予測、予想、計画その他の将来情報は、当社において利用可能な情報に基づく 現時点における当社の認識又は判断に基づくものであり、実際の結果はこれらの情報と大きく 異なることがあります。また、当社は、本資料に記載された情報に変更又は更新があった場合 にも、その内容を提供又は開示する義務を負うものではありません。 連絡先 株式会社 ジーエス･ユアサ コーポレーション コーポレート室（広報） 青木 裕 ・ 西島 務 ・ 田中 祥太 Tel : 075-312-1214 https://www.gs-yuasa.

  20. Slide 20: 参考資料

    参考資料 © 2021 GS Yuasa International Ltd. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 原材料価格の推移

    LME 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 2006/04 2006/07 2006/10 2007/01 2007/04 2007/07 2007/10 2008/01 2008/04 参考資料 2008/07 2008/10 2009/01 2009/04 2009/07 2009/10 2010/01 2010/04 2010/07 原材料価格の推移 2010/10 2011/01 LME （US＄/t） 2011/04 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04

  22. Slide 22: 売上高・営業利益・利益率推移

    参考資料 売上高・営業利益・利益率推移 （億円） 売上高 営業利益 4,400 営業利益率 3,956 3,865 7.0% 3,131 2,931 6.1% 2,780 5.8% 5.5% 4.8% 5.0% 1,904 1,951 4.6% 1,723 3.7% 4.0% 271 3.3% 2.9% 239 220 901 161 955 161 151 764 2.1% 87 64 64 26 16 38 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2019年度 2020年度 2021年度 (注) 営業利益はのれん等償却前営業利益、営業利益率はのれん等償却前営

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