Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475

Shobunsha — H1 FY2020/3 Earnings Presentation

19 slides from Shobunsha's earnings presentation, Nov 28, 2019

  1. Slide 1: 2020年3月期 上期 決算説明会資料

    2020年3月期 上期 決算説明会資料 2019年11月28日 株式会社昭文社 証券コード：9475

  2. Slide 2: 資料の内容

    資料の内容 1 2020年3月期 上期 連結決算概要 P3-11 2 2020年3月期 通期 業績の見通し P12-16 3 参考資料 P17-18 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 執行役員管理統括本部長 加藤 弘之 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 19

  3. Slide 3: 2020年3月期 上期 連結決算概要

    資料の内容 1 2020年3月期 上期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 19

  4. Slide 4: 連結決算概要

    2020年3月期 上期 連結決算概要 売上は、電子においても市販出版物においても対前年で減少したため、売上高は9.7％の 減収、構造改革による効率化、希望退職者の応募に伴う社員の減員により、売上原価およ び販管費が減少したことで、営業・経常・四半期損失はともに前年同期に比べ改善。 単位:百万円 単位:百万円 2019年 3月 期 2020年 3月 期 増減額 増減率 2020年 3月 期 増減額 上期実績 上期実績 （上期予想） 売上高 4,372 3,950 -422 -9.7% 4,110 -159 営業利益 -315 -171 143 - -400 228 （売上高比、以下同） -7.2

  5. Slide 5: 分類別売上高（前期比較）

    2020年3月期 上期 分類別売上高（前期比較） 電子売上は、主にPND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上が減少、市販出版物は、返 品額は改善したものの、いずれのジャンルにおいても売上が減少し、新たに海外のマリンアク ティビティ施設収入が加算されたが対前期で売上高は9.7％減収。 単位:百万円 2019年 3月 期 上 期 2020年 3月 期 上 期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 1,045 24.0% 962 24.4% -82 -7.9% 手数料収入 53 1.2% 132 3.4% 79 148.9% 施設収入 - - 13 0.3% 13 - 市販出版物合

  6. Slide 6: ハイライト

    2020年3月期 上期 ハイライト ● PND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上減少、一部のスマホ向けアプリ ケーションの売上減少の影響を受け、電子売上は前期に比べ82百万円減少 ● 市販出版物は返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額は4 億23百万円減少したものの、いずれのジャンルも売上が減少したため、前期に 比べ3億62百万円減少 ● 2019年5月、現地子会社 GUAM OCEAN PARKCORPORATION が運営するマ リンアクティビティ施設『グアムオーシャンパーク』をグランドオープン ● 2019年8月、現地子会社 GUAM OCEAN PARK CORPO

  7. Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移

    2020年3月期 上期 市販出版物売上高・返品率の推移 売上高は減少したものの、前期に引き続き返品の抑制施策に注力し、返品率は改善 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 5,000 45.0% 42.5% 4,000 40.0% 36.3% 3,000 36.3% 35.0% 31.7% 32.5% 2,000 地図 30.0% 1,000 雑誌 25.0% ガイドブック ↙実用書 0 20.0% 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 単位：百万円 市販出版物売上高合計 3,782 2

  8. Slide 8: 営業損益の増減分析（前期比較）

    2020年3月期 上期 営業損益の増減分析（前期比較） 売上が減少したものの、事業構造改革による効率化や希望退職者の応募に伴う社員の減 員により、売上原価及び販管費が減少し、対前期で営業損失は改善 単位：百万円 改善要因 0 2019年3月期上期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2020年3月期上期 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 -100 -171 -315 -200 売上総利益 -46 +190 -300 +0 -46 -400 営業損失 + 144 -500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved.

  9. Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況

    2020年3月期 上期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費においては、主に希望退職者の応募に伴う社員の減員により、従業員給与・賞与および賞与引 当金繰入額が減少したことで、前年同期に比べて1億90百万円減少。設備投資においては、主に海外 子会社GUAM OCEAN PARKのグランドオープンに伴い施設の補修・改変、設備・機材の拡充を行った ため、前年同期に比べて1億42百万円増加。 単位:百万円 2019年 3月 期 2020年 3月 期 増減額 増減率 上期実績 上期実績 売上高 4,372 3,950 -422 -9.7% 販管費合計 1,667 1,477 -190 -11.4%

  10. Slide 10: 連結貸借対照表

    2020年3月期 上期 連結貸借対照表 現金及び預金、受取手形及び売掛金、商品及び製品がともに減少したことで流動資産が 大きく減少し、固定資産は増加したものの資産合計は10億43百万円減少。 単位: 百万円 2019年3月期末 2020年3月期9月末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 19,695 100.0% 18,652 100.0% -1,043 現金及び預金、受取手形及び売掛金、商品 流動資産 10,547 53.6% 9,281 49.8% -1,265 及び製品の減少 固定資産 9,147 46.4% 9,370 50.2% 222 負債合計 4,408 2

  11. Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書

    2020年3月期 上期 連結キャッシュ・フロー計算書 税金等調整前当期純損失は改善したものの特別退職金の支払いがあったこと等を要因とし て営業キャッシュ・フローはマイナス 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2019年 2020年 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 営業活動によるキャッシュ・フロー 上期実績 上期実績 税金等調整前四半期純利益 +152 -77 2020/3 上期 売上債権の増減額 +266 -188 2019/3 上期 営業活動による たな卸資産の増減額 -211 キャッシュ・フロー -188 -77 110 特別退職金の支払額 -413

  12. Slide 12: 2020年3月期 通期 業績の見通し

    資料の内容 1 2020年3月期 上期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 19

  13. Slide 13: 通期 連結業績予想の修正

    2020年3月期 通期 連結業績予想の修正 2019年9月12日、固定資産売却益（特別利益）計上のため、通期業績予想の修正を発 表 単位： 百万円 2020年 3月 期 通 期 予 想 2020年 3月 期 通 期 予 想 増減額 増減率 (5月 15日 期 首 発 表 ) (9月 12日 発 表 ) 売上高 9,070 9,070 0 0.0% 営業利益（営業損失） 120 120 0 0.0% (売上高比、以下同） 1.3% 1.3% 210 210 経常利益（経常損失） 0 0.0% 2.3% 2.3% 親会社株主に帰属する 200 360 当期純利益（親会社株主に 160 80.0%

  14. Slide 14: 通期 連結業績の見通し（前期比較）

    2020年3月期 通期 連結業績の見通し（前期比較） 旅マエで独創的な新製品やロングセラーを目論むシリーズ企画出版を継続し、旅ナカでは新たにリアル サービスを開始、また民間・公共ニーズに対応するソリューションを強化して黒字化を目指す。 単位： 百万円 2019年 3月 期 2020年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 8,770 9,070 299 3.4% 営業利益 -655 120 775 - （売上高比、以下同） -7.5% 1.3% 経常利益 -590 210 800 - -6.7% 2.3% 親会社株主に帰属する -1,815 360 当期純利益 2,175 -

  15. Slide 15: 通期 分類別売上高の見通し（前期比較）

    2020年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 出版不況や無料アプリ等の影響による電子事業及び市販出版物の減収分を補うべく、 旅ナカ事業からの手数料収入と施設収入による売上増を見込む 単位:百万円 2019年 3月 期 通 期 2020年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,269 25.9% 2,205 24.3% -64 -2.8% 手数料収入 209 2.4% 395 4.4% 185 88.4% 施設収入 - - 265 2.9% 265 - 市販出版物合計 4,992 56.9% 4,835 53.3% -157 -3.2% 地図 1

  16. Slide 16: 通期 営業利益の増減分析（前期比較）

    2020年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 引き続き市販出版物の返品抑制施策、事業構造改革の実施による効率化と旅ナカ事業 の売上拡大により、営業利益黒字達成が目標 単位：百万円 500 改善要因 減益要因 営業利益 + 775 -67 120 0 2019年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2020年3月期通期 営業損失(実績) 営業利益(予想) +483 -655 -500 +359 売上総利益 +842 -1,000 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 16/ 19

  17. Slide 17: 参考資料

    資料の内容 1 2020年3月期 上期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 17/ 19

  18. Slide 18: 当社グループ概要

    当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社8社、持分法適用関連会社2社および持分法非適用関 連会社1社で構成（2019年9月30日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 237人(2019年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの企画・制作及び出版販売や、 事業内容 デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等「地図・旅行情報提供事業」を展開して

  19. Slide 19: 注意事項

    注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 19/ 19

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