Altri, Sgps, S.a. · EURONEXT:ALTR
Altri, Sgps — Investor Presentation (February 2023)
32 slides from Altri, Sgps's investor presentation, February 2023
Slide 1: Construindo um Mundo +Renovável
CONSTRUINDO UM MUNDO +RENOVÁVEL 2023 → Apresentação a Investidores
Slide 2: Foco: grupo industrial líder em fibras celulósicas sustentáveis
→ Um grupo industrial leader 70% 30% focado em fibras celulósicas Principais Acionistas Capital em Bolsa sustentáveis FOCO 100% Pasta de Papel 16,6%* Energias Renováveis (GreenVolt) * A Altri distribuiu 43.27% do capital social da GreenVolt em Maio de 2022 ficando a participação após essa distribuiç
Slide 3: O Grupo Altri continua a reportar rentabilidade financeira sólida e consistente
→ O Grupo Altri continua a reportar uma rentabilidade financeira sólida e consistente 9M2022 9M2021 YoY Média 2015 – 2022 Receitas[1] €806 M €585 M 38% ROCE[2] 17,9% EBITDA[1] €223 M €178 M 25% Rend. Dividendo[3] 7,1% EBITDA mg 27,7% 30,4% -2,7pp Rend. Dividendo 2022[4] 5,1% [1] todos os números exc
Slide 4: Mercado Global de Pasta
MERCADO GLOBAL DE PASTA Perspetiva sólida 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 5: O mercado global de BHKP tem novos fatores de crescimento
→ O mercado global de BHKP tem novos fatores de crescimento para além dos Mercados Emergentes Fatores de Crescimento e Tendências 1 Urbanização 2 Crescimento e Envelhecimento da População 3 Crescimento de Mercados Emergentes 4 Embalagens → Papel vs Plástico 5 Mercado Têxtil → Fibras Derivadas de Mad
Slide 6: A procura global para BHKP deverá aumentar cerca de 1,0M ton/ano até 2026
→ A procura global para BHKP deverá aumentar cerca de 1,0M ton/ano até 2026 Procura Global BHKP (2021-2026E) O aumento é devido ao segmento de tissue, embalagens e especialidades. Ano 2026E 41,6 40,0 ↖ Tx. Média ≈4,9 M/ton 2023E 2,7%* 36,4 até 2026 2021 32 34 36 38 40 42 44 ton * equivalente a cerca
Slide 7: A China responsável por cerca de 86% do crescimento da procura de BHKP
→ A China deverá ser responsável por cerca de 86% do crescimento mundial da procura de BHKP até 2026 Procura Anual de BHKP % p.a. 000' tons por geografia (2020-2026E) 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2021-2026E 2020-2026E América do Norte 3 281 3.296 3.362 3.223 3.321 3.364 3.387 0,6% 91 Euro
Slide 8: Média dos preços de Pasta (BHKP) desde 2017 aponta para US$ 950/ton
→ A média dos preços de Pasta (BHKP) desde 2017 aponta para US$ 950/ton e especialistas do setor prevêm preços de médio prazo de US$ 1,050-US$ 1,150 Preços BHKP - Europa 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Média (US$/ton) 819 1 037 858 680 1 011 1 286 Fonte → FOEX. Média 2017 — 2022 873 2023 → Apresentaçã
Slide 9: Múltiplos fatores alinhados para perspetiva positiva da indústria de P&P
→ Múltiplos fatores continuam alinhados para uma perspetiva positiva da indústria de P&P apesar de um 2023 mais conservador 1 O abrandamento económico da América do Norte e da UE está a afetar a procura de usos finais mais cíclica, como o I&E e o Decor. Tissue continua sólido. 2 A reabertura da Chin
Slide 10: Grupo Altri
GRUPO ALTRI Excelência operacional no negócio de Pasta de Papel 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 11: Ativos de Pasta da Altri
→ Ativos de Pasta da Altri 3 Fábricas de Pasta Grupo Altri 1 175 000 ton/ano Municípios com áreas sob gestão Fábricas de Pasta Celbi Biotek Caima 800 000 ton/ano (BEKP) 260 000 ton/ano (BEKP) 115 000 ton/ano (DWP) Forest 90 000 ha → Rácio 21% de auto-suficiência de gestão de Floresta Certificada (FS
Slide 12: A Altri está focada em mercados de proximidade
→ A Altri está focada em mercados de proximidade que representam cerca de 90% das receitas, sendo o Tissue o segmento #1 em termos de uso final Decomposição das Vendas* por Geografia 2021 Decomposição das Vendas* por Uso Final 2021 Europa (excl. Portugal) 61% Tissue 50% Portugal 14% P&W 19% Decor 7%
Slide 13: Forte compromisso de toda a empresa para atingir os ODSs
→ Forte compromisso de toda a empresa para atingir os ODSs 2030 -60% GhG Zero Combustíveis Fósseis COMPROMISSO E Compromisso de redução da pegada de CO2e com um objetivo de redução de 60% até 2030 das emissões Sem qualquer uso de combustíveis fósseis até 2030. O projeto “Caima Go Green”, lançado em
Slide 14: Altri é pioneiro em transparência ambiental
→ Altri é pioneiro em transparência ambiental com a pegada de carbono e uso de água por ton. incluidos nas faturas de clientes Informação ambiental incluída nas faturas da Altri 2023 → Apresentação a Investidores → 14
Slide 15: Esforços de sustentabilidade reconhecidos por entidades externas
→ Os esforços de sustentabilidade do Grupo Altri têm sido reconhecidos por entidades externas Sustainalytics A Sustainalytics atribuiu um rating à Altri de “Empresa de Baixo Risco” o que a coloca no top#10 Global das empresas do setor de P&P. CDP CDP, uma organização com objetivos não lucrativos que
Slide 16: Várias oportunidades de crescimento, com o projeto da Galiza no topo
→ O Grupo Altri está a analisar várias oportunidades de crescimento estando o projeto da Galiza no topo da lista 1 Analisar oportunidades seletivas no setor da Pasta. 2 Crescimento orgânico e debottlenecking. 3 Foco no segmento de especialidades e segmentos de alto crescimento, como os têxteis e bio
Slide 17: Projeto Gama (Galiza)
PROJETO GAMA (Galiza) Da floresta a fibras sustentáveis 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 18: A Altri pretende construir a fábrica de fibras celulósicas mais sustentável
→ PROJETO GAMA A Altri pretende construir a fábrica de fibras celulósicas mais sustentável do mundo com o apoio de parceiros e autoridades locais Base Acionista Altri Acionista Maioritário (mais de 50%) Parceiros Suporte Objetivo de trazer a bordo um ou mais parceiros que O projeto é suportado por p
Slide 19: Projeto com valor acrescentado para a indústria têxtil europeia
→ PROJETO GAMA A Altri acredita que este projeto pode criar valor acrescentado significativo para o setor Europeu de indústria têxtil Projeto Gama Eucaliptos de origem Fábrica de Pasta solúvel (DWP) Fábrica de Lyocell Integrada certificada / sustentável 200k ton/ano 60k ton/ano + (120k ton/ano) Cade
Slide 20: Um projeto de referência operacional e de sustentabilidade
→ PROJETO GAMA A Altri pretende construir um projeto de referência em termos operacionais e de sustentabilidade 1 Ser a melhor fábrica do mundo em sustentabilidade (produção, energia, consumo, circularidade, etc). 5 A energia verde produzida em excesso é vendida à rede. 2 Utilização de madeira de fo
Slide 21: Projeto Gama: localização central
→ LOCALIZAÇÃO CENTRAL Projeto Gama Acesso a matérias primas Acesso a recursos hídricos Acesso a ligações logísticas Acesso a terrenos para Vários estudos em fase final para uma desenvolvimento decisão de investimento até Junho 2023 Anunciada localização potencial Escolha de uma localização potencial
Slide 22: Perfil de receitas mais diversificado e menos volátil
→ PROJETO GAMA O perfil de receitas da Altri será progressivamente mais diversificado e menos volátil Receitas 2021 Receitas após 2025* ● BHKP 91% ● BHKP 60% — 70% ● DWP 9% ● DWP 15% — 20% ● lyocell 15% — 20% * Assumindo o projeto de produção de 200K de Pasta Solúvel e 60K de lyocell. Se assumirmos
Slide 23: Destaques Financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 24: Forte performance financeira
→ Forte performance financeira dado a evolução positiva dos preços da Pasta e níveis de produção, apesar dos desafios apresentados pela inflação de custos Receita [1] +38% EBITDA[1] +25% EBITDA mg -2,7p.p. Período Período Período 9M22 806 9M22 223 9M22 25% 9M21 585 9M21 178 9M21 27% 0 500 1000 €M 0
Slide 25: Os custos operacionais (cash) devem estabilizar em 2023
→ Os custos operacionais (cash) devem… estabilizar (e descer) em 2023 devido à energia e outros items relacionados com as preocupação inflacionárias a reduzirem Electricidade e Gás Natural Regime de auto consumo de eletricidade desde Agosto garante uma contribuição positiva (excedente de energia +40
Slide 26: Posição financeira sólida
→ Posição financeira sólida sendo as necessidades de funding do Grupo assumidas maioritariamente pelos bancos domésticos 2021 9M22 Grupo €490 M DIV LIQ / EBITDA Pasta de Papel €344 M €360 M Energias Renováveis €146 M 3.0 Anos de Maturidade Média <2% Taxa de Juro Média Sem Covenants 2023 → Apresentaç
Slide 27: Referência no setor em criação de valor e dividendos
→ A Altri é uma referência no setor em termos de criação de valor para o acionista e distribuição de dividendos Dividendos Acumulados 2015-2022 Rendimento de Dividendos*** ROCE* €936M Ano Ano 2022* 5,1% 3,10% 37,2% GVolt 9M22** 25,0% representando 2021** 5,9% 1,3% 7,3%* 2021 19,0% 6,4% 81% da 2020 2
Slide 28: A proposta de valor da Altri
→ A proposta de valor da Altri Excelência em performance e sustentabilidade 1 Fundamentais de longo prazo sólidos para o setor. 2 Forte performance operacional. 3 O produtor de Pasta hardwood mais eficiente na UE. 4 Foco em objetivos de sustentabilidade. 5 Remuneração sólida dos acionistas. 6 Posici
Slide 29: Anexos
ANEXOS 2023 → Apresentação a Investidores
Slide 30: Sustentabilidade: Compromisso 2030 (I)
→ Sustentabilidade Compromisso 2030 (I) Compromisso 2018 Objetivo 2030 Reduzir o uso específico de água (m3/tSA) nas unidades industriais da Altri em 50% 20 10 Reduzir a carga orgânica (CQO, kg O2/tSA) nos efluentes industriais da Altri em 60% 11 4 Aumentar em pelo menos 60% a quantidade de energia
Slide 31: Sustentabilidade: Compromisso 2030 (II)
→ Sustentabilidade Compromisso 2030 (II) Compromisso 2018 Objetivo 2030 Reduzir 60% as emissões específicas de GEE de âmbito 1 e 2 (kgCO2/ADTP) 192 66 Reduzir 30% as emissões de âmbito 3 (kgCO2/ADTP) 292 202 Aumentar em 40% a percentagem do consumo de madeira com certificação de gestão florestal 57%
Slide 32: Apresentação a Investidores
2023 → Apresentação a Investidores