Altri, Sgps, S.a. · EURONEXT:ALTR
Altri, Sgps — Investor Presentation (September 2022)
31 slides from Altri, Sgps's investor presentation, September 2022
Slide 1: Construindo um Mundo +Renovável
CONSTRUINDO UM MUNDO +RENOVÁVEL 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 2: Um grupo industrial líder focado em fibras celulósicas sustentáveis
→ Um grupo industrial leader 70% 30% focado em fibras celulósicas Principais Acionistas Capital em Bolsa sustentáveis FOCO 100% Pasta de Papel 16,6% Energias Renováveis (GreenVolt) 2022 → Apresentação a Investidores → 2
Slide 3: O Grupo Altri continua a reportar uma rentabilidade financeira sólida e consistente
→ O Grupo Altri continua a reportar uma rentabilidade financeira sólida e consistente 1S2022 1S2021 YoY Média 2015 – 2022 Receitas[1] €522 M €368 M 42% ROCE[2] 17,8% EBITDA[1] €131 M €99 M 33% Rend. Dividendo[3] 7,1% EBITDA mg 25,1% 26,8% -1,7pp Rend. Dividendo 2022[4] 5,1% [1] todos os números excl
Slide 4: Mercado Global de Pasta
MERCADO GLOBAL DE PASTA Perspetiva sólida 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 5: O mercado global de BHKP tem novos fatores de crescimento
→ O mercado global de BHKP tem novos fatores de crescimento para além dos Mercados Emergentes Fatores de Crescimento e Tendências 1 Urbanização 2 Crescimento e Envelhecimento da População 3 Crescimento de Mercados Emergentes 4 Embalagens → Papel vs Plástico 5 Mercado Têxtil → Fibras Derivadas de Mad
Slide 6: A procura global para BHKP deverá aumentar cerca de 1,2M ton/ano até 2026
→ A procura global para BHKP deverá aumentar cerca de 1,2M ton/ano até 2026 Procura Global BHKP (2021-2026E) O aumento é devido ao Tissue, Embalagens e Especialidades. Ano 2026E 42,3 39,2 ↖ Tx. Média ≈5,9 M/ton 2023E 3,3%* 36,4 até 2026 2021 32 34 36 38 40 42 44 ton * equivalente a cerca de 1,2 M to
Slide 7: A China deverá ser responsável por cerca de 90% do crescimento da procura
→ A China deverá ser responsável por cerca de 90% do crescimento mundial da procura de BHKP até 2025 Procura Anual de BHKP % p.a. 000' tons por geografia (2020-2026E) 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E 2026E 2021-2026 2020-2025 América do Norte 3 281 3.296 3.211 3.255 3.281 3.327 3.361 0,4% 65 Europa
Slide 8: Preços de Pasta (BHKP) desde 2017 acima de US$900/ton
→ A média dos preços de Pasta (BHKP) desde 2017 ultrapassa os US$ 900/ton e especialistas do setor prevêm preços de médio prazo acima de US$1.000 Preços BHKP - Europa 2017 2018 2019 2020 2021 1H22 Média (US$/ton) 819 1 037 858 680 1 011 1 198 Fonte → FOEX. Média 2017 — 1S2022 873 2022 → Apresentação
Slide 9: Várias tendências levam a uma perspetiva positiva para a indústria de P&P
→ Várias tendências levam a uma perspetivas positiva para a indústria de P&P em 2022 1 A logística continua a ser um tema central. Apesar da pressão ser atualmente menor, os fretes continuam a níveis elevados e a disponibilidade de navios baixa. 2 Mudança nas cadeias de fornecedores para nearshoring
Slide 10: Grupo Altri
GRUPO ALTRI Excelência operacional no negócio de Pasta de Papel 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 11: Ativos de Pasta da Altri
→ Ativos de Pasta da Altri 3 Fábricas de Pasta Grupo Altri 1 175 000 ton/ano Municípios com áreas sob gestão Fábricas de Pasta Celbi Biotek Caima 800 000 ton/ano (BEKP) 260 000 ton/ano (BEKP) 115 000 ton/ano (DWP) Forest 88 000 ha → Rácio 20% de auto-suficiência de gestão de Floresta Certificada (FS
Slide 12: A Altri está focada em mercados de proximidade
→ A Altri está focada em mercados de proximidade que representam cerca de 90% das receitas, sendo o Tissue o segmento #1 em termos de uso final Decomposição das Vendas* por Geografia 2021 Decomposição das Vendas* por Uso Final 2021 Europa (excl. Portugal) 61% Tissue 50% Portugal 14% P&W 19% Decoraça
Slide 13: Forte compromisso de toda a empresa para atingir os ODSs
→ Forte compromisso de toda a empresa para atingir os ODSs 2030 -60% GhG Zero Combustíveis Fósseis COMPROMISSO E Compromisso de redução da pegada de CO2e com um objetivo de redução de 60% até 2030 das emissões Sem qualquer uso de combustíveis fósseis até 2030. O projeto “Caima Go Green”, lançado em
Slide 14: Altri é pioneiro em transparência ambiental
→ Altri é pioneiro em transparência ambiental com a pegada de carbono e uso de água por ton. Incluidos nas faturas de clientes Informação Ambiental incluída nas faturas da Altri 2022 → Apresentação a Investidores → 14
Slide 15: Sustentabilidade reconhecida por entidades externas
→ Os esforços de sustentabilidade do Grupo Altri têm sido reconhecidos por entidades externas Sustainalytics A Sustainalytics atribuiu um rating à Altri de “Empresa de Baixo Risco” o que a coloca no top#10 Global das empresas do setor de P&P. CDP CDP, uma organização com objetivos não lucrativos que
Slide 16: Oportunidades de crescimento, com o projeto da Galiza no topo
→ O Grupo Altri está a analisar várias oportunidades de crescimento estando o projeto da Galiza no topo da lista 1 Analisar oportunidades seletivas no setor da Pasta. 2 Crescimento orgânico e debottlenecking. 3 Foco no segmento de especialidades e segmentos de alto crescimento, como os têxteis e bio
Slide 17: Projeto Gama (Galiza)
PROJETO GAMA (Galiza) Da floresta a fibras sustentáveis 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 18: Fábrica de lyocell mais sustentável do mundo: base acionista
→ PROJETO GAMA O objetivo da Altri é construir a fábrica de lyocell mais sustentável do mundo com o apoio de parceiros e autoridades locais Base Acionista Altri Acionista Maioritário (mais de 50%) Parceiros Suporte Objetivo de trazer a bordo um ou mais parceiros que O projeto é suportado por parceir
Slide 19: Projeto com valor acrescentado para a indústria têxtil europeia
→ PROJETO GAMA A Altri acredita que este projeto pode criar valor acrescentado de forma significativa para o setor Europeu de Indústria Têxtil Projeto Gama Eucaliptos de origem Fábrica de Pasta solúvel (DWP) Fábrica de Lyocell Integrada certificada / sustentável 200k ton/ano 60k ton/ano + (120k ton/
Slide 20: Um projeto de referência operacional e de sustentabilidade
→ PROJETO GAMA A Altri pretende construir um projeto de referência em termos operacionais e de sustentabilidade 1 Ser a melhor fábrica do mundo em sustentabilidade (produção, energia, consumo, circularidade, etc). 5 A Pasta é branqueada usando tecnologia sem adições de cloro. 2 Reforço da indústria
Slide 21: Localização potencial da nova fábrica
→ Projeto Gama Localização potencial da nova fábrica anunciada em Abril 1 escolha entre 46 Escolha de uma localização potencial de 200ha lna zona de Palas de Rei na região de Lugo na Galiza (Espanha). Cumpridos critérios rigorosos Um processo de escolha criterioso incluindo fatores técnicos, ambient
Slide 22: Perfil de receitas mais diversificado e menos volátil
→ PROJETO GAMA O perfil de receitas da Altri será progressivamente mais diversificado e menos volátil Receitas 2021 Receitas após 2025* ● BHKP 91% ● BHKP 60% — 70% ● DWP 9% ● DWP 15% — 20% ● lyocell 15% — 20% * Assumindo o projeto de produção de 200K de Pasta Solúvel e 60K de lyocell. Se assumirmos
Slide 23: Destaques Financeiros
DESTAQUES FINANCEIROS 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 24: Forte performance financeira
→ Forte performance financeira dado a evolução positiva dos preçosda Pasta e níveis de produção, apesar dos desafios apresentados pela inflação de custos Receita [1] +42% EBITDA[1] +33% EBITDA mg -1,7p.p. Período Período Período 1H22 522 1H22 131 1H22 25% 1H21 363 1H21 99 1H21 27% 0 200 400 600 €M 0
Slide 25: Posição financeira sólida
→ Posição financeira sólida sendo as necessidades de funding do Grupo assumidas maioritariamente pelos bancos domésticos 2021 1H22 Grupo €490 M DIV LIQ / EBITDA Pasta de Papel €344 M €357 M Energias Renováveis €146 M 3.0 Anos de Maturidade Média <2% Taxa de Juro Média Sem Covenants 2022 → Apresentaç
Slide 26: Referência na criação de valor e distribuição de dividendos
→ A Altri é uma referência no setor em termos de criação de valor para o acionista e distribuição de dividendos Dividendos Acumulados 2015-2022 Rendimento de Dividendos** ROCE* €936M Ano Ano 2022 5,1% + 37,2% em ações GV 1S22** 23,0% 5,9% 1,3% 7,3%* 19,0% representando 2021 2021 6,4% 6,0% 2020 2020
Slide 27: A proposta de valor da Altri
→ A proposta de valor da Altri Excelência em performance e sustentabilidade 1 Fundamentais de longo prazo sólidos para o setor. 2 Forte performance operacional. 3 O produtor de Pasta hardwood mais eficiente na UE. 4 Foco em objetivos de sustentabilidade. 5 Remuneração sólida dos acionistas. 6 Posici
Slide 28: Anexos
ANEXOS 2022 → Apresentação a Investidores
Slide 29: Sustentabilidade: Compromisso 2030 (I)
→ Sustentabilidade Compromisso 2030 (I) Compromisso 2018 Objetivo 2030 Reduzir o uso específico de água (m3/tSA) nas unidades industriais da Altri em 50% 20 10 Reduzir a carga orgânica (CQO, kg O2/tSA) nos efluentes industriais da Altri em 60% 11 4 Aumentar em pelo menos 60% a quantidade de energia
Slide 30: Sustentabilidade: Compromisso 2030 (II)
→ Sustentabilidade Compromisso 2030 (II) Compromisso 2018 Objetivo 2030 Reduzir 60% as emissões específicas de GEE de âmbito 1 e 2 (kgCO2/ADTP) 192 66 Reduzir 30% as emissões de âmbito 3 (kgCO2/ADTP) 292 202 Aumentar em 40% a percentagem do consumo de madeira com certificação de gestão florestal 57%
Slide 31: Apresentação a Investidores
2022 → Apresentação a Investidores