Fce Inc. · TSE:9564
Fce — Investor Presentation (March 2026)
38 slides from Fce's investor presentation, Mar 4, 2026
Slide 1: 個人投資家向け会社説明資料
マネックス証券 個人投資家向け会社説明資料 （ゲスト：ちょる子さん） 株式会社FCE 2026年3月4日 東証スタンダード 証券コード：9564 1
Slide 2: 会社概要
会社概要 事業ポートフォリオ 会社名 ｜ 株式会社 FCE 証券コード：9564 設立 ｜ 2017年4月21日 教育研修事業 売上高:60.9億円 DX推進事業 グループ創業2004年2月19日 43% 2025年9月期 （通期実績） 56% 従業員数 ｜ 280名 ※ 2025年12月31日現在 主要な事業（事業セグメント） 売上構成（2025年9月期実績 売上高60.9億円の割合） 教育研修事業 DX推進事業 80% 65% ストック比率 SaaS型ビジネス （継続的に利益を得るビジネス） (Robo-pat AI ・Smart Boarding) © 2026 FCE Inc. 2
Slide 3: DX推進事業 ｜ ロボパットAI
DX推進事業 DX推進事業 ｜ 「ロボパットAI」 ※ 2 0 2 6 年 3 月 2 日 よ り 「 R PA ロ ボ パ ッ ト D X 」 から名称変更 R PA ( R o b o t i c P r o c e s s A u t o m a t i o n ) と A I 機 能 を 融 合 DX推進のために、人材育成と組織構築のサポートを提供します。 ロボパットAIの収益構造 開発協力先への 代理店への 売上 導入社数 平均単価（月額） 原価 ライセンス料 販売フィー ※ 平均単価(月額)＝フル機能版と実行専用版の加重平均 ライセンスの種類 / 料金体系 無料 フル機能版 実行専
Slide 4: DX推進事業 ｜ 業績と主要KPI
DX推進事業 DX推進事業 ｜ 業績と主要KPI チャーンレート 1%台 98%以上が 継続 3ヶ月累計 売上高 対前年 +25.2% 984 導入社数 927 単位：百万円（百万円未満切り捨て） 881 1,935 1,834 831 1,731 786 1,585 1,628 1,481 719 1,364 676 1,219 1,291 2,000社を突破 634 1,143 1,192 577 601 1,047 1,107 ( 2 0 2 6 / 2 / 1 8 時 点 ) 542 520 498 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 1Q 2
Slide 5: 今後のDX推進事業拡大戦略の進捗
DX推進事業 今後のDX推進事業拡大戦略の進捗 紹介パートナー制度の拡大や同業種でのクライアント紹介など、新たな事業拡大機会を 創出します。 提携先 金融機関 プラットフォーム 企業 Eストアー （ECサイト構築 オープン （業務提携） リンクアンド 鹿児島銀行 プラットフォーム） モチベーション （地方銀行） （資本業務提携） プラリタウン HIS （SMBCグループ （旅行業） DX支援プラットフォーム） ウィルオブ・ 四国銀行 （地方銀行） ワーク クリーク・ （人材派遣業） アンド・リバー Kubell （DX推進窓口） （旧 Chatwork株式会社） あおもり創生 パートナーズ K
Slide 6: 「ロボパットAI」の機能強化① ～AI文字入力アシスト～
DX推進事業 「ロボパットAI 」の機能強化① ～AI文字入力アシスト～ より簡単に、よりスピーディーにお客様の業務自動化を実現します。 「AI機能」の第一弾【AI文字入力アシスト】を2025年8月にリリース 利用者様のコメント 「従来、OCRでは読み取りが困難で手入力 に頼らざるを得なかったタイムカード処理が、 リリース5カ月で 完全に自動化されました。毎月の入力負荷が 大幅に軽減され、業務の効率化を実感してい 400社 ます。」 1,300名 以 上 が 「国内外からFAXで届く多種多様な形式のイ 利用中 ンボイス処理に活用しています。日本語と英 語が混在する書類も、自動的に日本語へ統一
Slide 7: 「ロボパットAI」の機能強化② ～AIアドバイザー～
DX推進事業 「ロボパットAI 」の機能強化② ～AIアドバイザー～ 「AI機能」の第二弾【 AIアドバイザー】により、AIを活用したさらなる進化を遂げた製品へ と生まれ変わります。 初めての方でもスムーズにロボ作成が可能となり、現場のDX推進をより手軽にします。 第二弾【AIアドバイザー】は3月中旬～下旬リリース予定 リリース内容：https://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS05165/2d12d555/5b76/46a7/93ca/6c91cfdb819c/140120260302572826.pdf © 2026 FCE Inc. 7
Slide 8: 研修事業 ｜ 概要
教育研修事業 研修事業 ｜ 概要 定額制オンライントレーニングシステム 研修事業の売上高の推移 単位：百万円 前年同期比 300 +11.9% チャーンレート 250 13 12 10 1％台 ※ 200 28 28 24 22 71 21 64 86 91 74 31 69 150 23 27 73 人事が選ぶ導入したい 22 61 累計アカウント数 19 58 オンライン社員研修 63 59 100 120,000突破 No.1 55 59 155 134 140 147 151 50 98 111 125 71 78 88 研修・コンサルティング 55 62 - 新入社員研修 1Q 2Q
Slide 9: 教育事業 ｜ 概要
教育研修事業 教育事業 ｜ 概要 学校向け 塾向け 教育機関向け 科目学習 非認知スキル by 小学校低学年向け 「フォーサイトれんらくちょう」 7つの習慣Ｊ 新規導入校5校決定 令和８年度より全国５校の私立中高で新規導入される 2026年2月5日より提供開始 ことが決定。2026年以降は年間換算で約4,000万円の （1冊350円：税込/年) 継続的な売上が期待されます。 学校・学習塾市場浸透度 パッケージ化 システム連携 販売パートナー 外部サービスとの連携 Alliance Partner © 2026 FCE Inc. 9
Slide 10: 2025年9月期 通期 ｜ 業績ハイライト
業績 2025年9月期 通期 ｜ 業績ハイライト 2022年10月上場来、増収増益を継続しており、順調な成⾧を継続 売上高推移（連結） ▶売上高（25/9期） 6,099 (百万円) 前年同期比 上場後、成⾧が更に加速 ＋21.8% 百万円 5,000 ▶営業利益（25/9期） 912 前年同期比 6,099 百万円 ＋26.4% 2,500 5,006 3,753 4,174 3,312 3,522 ▶ 経常利益（25/9期） 925 前年同期比 百万円 ＋30.9% 0 20/9期 21/9期 22/9期 23/9期 24/9期 25/9期 2022年10月上場 © 2026 FCE In
Slide 11: 2026年9月期 業績予想の修正
業績 2026年9月期 業績予想の修正 保有株式の一部売却により特別利益を計上したため、当期純利益を上方修正。 売上高を中心に当初予想以上の推移ではあるが、第2四半期以降の事業進捗を引き続き見 極める必要があると判断し、本業の進捗を示す売上高および経常利益の予想は据え置く。 単位：百万円 前回 今回 2025/11/13 (2026/2/12) 前回(2025/11/13) (参考) 前年度対比 発表 発表 発表比 2025年9月期 2026年9月期 2026年9月期 予想 予想 増減額 増減率 実績 増減額 増減率 売上高 6,800 6,800 - - 6,099 +700 +11.5%
Slide 12: 資本コストや株価を意識した経営：現状分析・評価
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について：現状分析・評価（～2025年） 資本コスト経営 PER・PBRは市場変動影響が強いため参考指標に留める方針とする。 PBR・PER 数値推移 目標指標の設定方針 年次推移 ⇇ ⇉ 月次推移 ：PBR ：PER ~2025年 30.2 PERを目標指標として設定し、PBRおよび企業価値拡大を目指す。 29.2 26.2 24.9 24.4 21.7 19.7 20.0 18.2 18.8 18.0 18.2 18.3 17.1 振り返り 13.8 PER・PBRは市場変動の影響を強く受け、コントロールが難しい。 5.4 5.0 4.9 4
Slide 13: 資本コストや株価を意識した経営：今後の方針
資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について：今後の方針 資本コスト経営 ROE改善・資本コスト低減・期待成⾧率上昇で時価総額上昇を狙う。 時価総額推移と今後の目標 目標達成に向けた方針 右記3つの観点に基づき時価総額上昇を図り、 売上高10%以上、経常利益20~25%以上の成⾧を毎期実現。 27/12月を目途にプライム市場形式要件の充足を目指す。 → 利益率を向上し、ROE上昇 （単位：億円） 収益性向上 - 事業・業績の予見可能性を高めるIR開示 - 株式の流動性・出来高の継続的改善 → 株主帰属のリスク減少し、資本コスト低減 企業価値 株主資本 最大化 コスト低減 153.6
Slide 14: 株主還元方針とIR活動状況
株主還元方針とIR活動状況 資本コスト経営 株主還元の充実やIR活動を通じた対話を進め、認知度拡大を更に推進。 株主還元 IR活動 株主優待 機関投資家・アナリスト向け 過去の実績 年2回の決算説明（半期決算説明会・通期決算説明会） 9月を基準日として保有株式数100株(1単元)以上で 1on1ミーティング年49件（昨年+13件） 1,000 円分のデジタルギフト®を贈呈 個人投資家向け 今後の方針 今後も認知度拡大の手段として、機動的に検討・ 年間11回のWeb説明会/実地説明会（IRセミナー参加含む） 活用する方針 (マネックス証券・湘南投資勉強会・Kabu berry・神戸投
Slide 15: FCEの事業方針①
事業方針 FCEの事業方針① 売上高・利益ともに過去より毎期、継続的な成⾧を実現。今後も着実な成⾧を目指す。 単位：百万円（百万円未満切捨て） 売上高 経常利益 売上高成⾧目標： 10,000 5年間のCAGR* 3,000 CAGR10%以上 9,000 売上高13.0% 経常利益32.0% 売上高1.8倍 経常利益4.0倍 2,500 利益成⾧目標： 8,000 CAGR20％～25％以上 6,800 7,000 6,099 2,000 (前年比+21.8%) 6,000 5,006 5,000 1,500 4,174 3,753 1,160 4,000 3,522 AIエージェン 3,3
Slide 16: FCEの事業方針②
事業方針 FCEの事業方針② プライム市場を視野に入れ、プライム市場の形式要件を27/9期で充足させることを目標とする。 26/9期（25/10～26/9） 27/9期（26/10～27/9） 28/9期（27/10～28/9） 形式要件（一部） 経常利益 ＜25億円基準＞ 経常利益 11.6億円 25億円 連結経常利益金額につき、 最近2年間の利益の額の総額が 基準クリア 25億円以上になること 純資産 純資産 ＜50億円基準＞ 37.8億円 50億円 連結純資産の額が （26/9期純利益8.4億円） 50億円以上となること 基準クリア （25/12月配当1.6億円） J-SOX監査初年度※
Slide 17: 新規事業 ｜ AI OMNI AGENT
新規事業 新規事業 ｜ 「AI OMNI AGENT」（エーアイ オムニ エージェント） 複数のLLM※を統合し、業務を自動化する“AIエージェント”が現場で動くことで、 企業の生産性を進化させるAIプラットフォームサービスです。 AI OMNI AGENTの収益構造 開発協力先への 売上 初期費用 導入社数 平均単価（月額） 原価 ライセンス料 ※ 平均単価(月額)＝各 の加重平均 ライセンスの種類 / 月額料金体系 無料 ・ ・ ・ 初期費用 40万円 初期費用 50万円 導入サポート コンサルティング 11.7万円/月 18万円/月 ライセンス料／人 1,100円 ライセンス料／人 1,
Slide 18: 「AI OMNI AGENT」の特長
新規事業 「AI OMNI AGENT」の特⾧ コ ン サ ル ティ ング会社 が提供する「 カン タン」 AI エー ジ ェント AI O M N I AG N E T が 選 ば れ る 4つの理由 簡単につくれる 高精度 セキュリティ 成果につなげる 伴走支援 OMNIなら自然言語で 業界最高水準82.7%の AI側に記録を残さない 豊富な導入実績をもとに つくれるので誰でも簡単に 読み取り精度により、日本語 抜群のセキュリティ体制で 社員教育や組織風土づくり エージェントを作成可能 文書の正確な理解が可能 安心して業務利用が可能 まで幅広いご支援が可能 © 2026 FCE Inc.
Slide 19: 「AI OMNI AGENT」の進捗
新規事業 「AI OMNI AGENT」の進捗 組織の成果が上がる AIエージェント 活用法セミナー を 開催中 「活用事例100選」 を提供 組織のDX推進に実績ある当社は、AIの組織活用の伴走支援を展開します © 2026 FCE Inc. 19
Slide 20: Appendix
Appendix 20
Slide 21: Purpose Mission
Purpose Mission ※ チャレンジ 主体性 × 生産性 あふれる 未来をつくる 人的資本の最大化に貢献する Human Capital Maximizer DX推進事業 教育研修事業 ©FCE Inc. All rights reserved. 21
Slide 22: FCEとは、
FCEとは、 アントレプレナーファーム（企業家集団） 一人ひとりが「企て」と物事に挑む 「企業家マインド」をもって、 チャレンジあふれる未来を作り出す主体であり続ける 私たちが目指すのは「起」業家ではなく、「企」業家。 業を「起こす」のではなく、社会を変える大きな「企て」をもつこと。 そのために、一人ひとりが自ら機会を創り出す「New Business Creator」、 関わる方々の可能性を信じ、きっかけを提供する「Human Value Innovator」としての 覚悟を持ち続けます。 ©FCE Inc. All rights reserved. 22
Slide 23: アントレプレナーファーム（企業家集団）としての歩み
アントレプレナーファーム（企業家集団）としての歩み FCEは、2004年に教育・研修事業に端を発し、時代の変遷に伴う事業環境の変化に適応 新規事業を連続的に立ち上げて業容を拡大 注力 事業 教育・研修 DX×SaaS AI×SaaS AIエージェント事業にも参入 FCEが創造してきた事業数 30事業 （ 2 0 2 5 年 1 1 月 2 7 日 時 点） AIの機能も付加 現在 2004年 2012年 2013年 2015年 2017年 2018年 2018年 2021年 2024年 ©FCE Inc. All rights reserved. 23 cf.) 2024.11.26 2024
Slide 24: FCEの事業方針
FCEの事業方針 既存事業は引き続き、リンクアンドモチベーション社※との資本業務提携により更なる成⾧ 機会を企図。 各事業の成⾧戦略および成⾧投資により連結業績の向上、利益の安定的成⾧を目指します。 既存事業 成⾧投資 連結業績 売 売上高10%以上、 経常利益20～25%以上の 上 CAGRを継続 ・DX推進事業と教育研修事業の ・新規事業・人財・M&A等 高 更なる事業拡大 の成⾧投資 ・ 利 益 ・リンクアンドモチベーション 社との資本業務提携 （株主還元方針） 配当性向25％を目安として株 主の皆様への配当をする方針 時間 ※：株式会社リンクアンドモチベーション（東京証券取引所プライム
Slide 25: FCEの事業方針：事業（2026年9月期注力領域）
FCEの事業方針：事業（2026年9月期注力領域） 既存事業は引き続きSaaS型ビジネスを中心に事業成⾧を企図。 新規事業は2025年10月よりスタートしたAIエージェント事業の立ち上げに注力。 既存事業 成⾧投資（新規事業） 商品力強化、認知度向上、販売体制強化 更なるAI機能を搭載し、より簡単によりスピーディーに 事業の早期立ち上げ 業務自動化の実現へ 積極的に投資を行い、早期の事業立ち上げや利益の創出 の実現を目指す AI 人財育成支援、顧客単価向上 「AI学習コンテンツ」を追加し組織活用できる人財を育成、 現場の生産性向上と組織全体の成⾧を支援 経営課題の解決に向けた研修を提供 研修事
Slide 26: FCEの事業方針（人財採用・育成）
FCEの事業方針（人財採用・育成） 事業拡大に伴い、新卒・中途共に積極的に採用中（2024年9月にオフィスも増床） 多くの育成プログラムにて成⾧できる環境を整備。引き続き、人財能力向上を企図。 ■採用 ■育成 ・新卒20名採用（25年3月卒） 成⾧コンセプトは「3年で10年分の成⾧をせよ」 若手社員が活躍できる環境が整い、 多くの育成プログラムや環境を提供 新卒中心とした採用を実施 ・Value講話研修 ・中途採用 ・Smart Boarding コース学習 事業拡大に伴い各事業部門にて人財募集中 ・生産性向上運動 ・コンサルティング営業研修 ※社員の20代比率： 19%(20年9月末)→32
Slide 27: エグゼクティブ・サマリー①
エグゼクティブ・サマリー① 2026年9月期第1四半期業績 売上高 経常利益 1,587百万円（前年比+15.4%） 311百万円（前年比+21.6%） トピックス ‣業績予想修正（2026年2月12日開示） ‣資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について（更新）（2026年2月12日開示） ‣「働きがいのある会社ランキング」14年連続ベストカンパニー受賞 © 2026 FCE Inc. cf.) 2026.02.12 2026年9月期第1四半期決算説明資料 27
Slide 28: エグゼクティブ・サマリー②
エグゼクティブ・サマリー② RPAを活用したDX支援SaaS ※1 「ロボパットAI」及び社員教育のSaaS「Smart Boarding」を提供する SaaS型のビジネスが順調な成⾧を継続しており、引き続き、当社収益の中核を担う DX推進事業 売上高 Smart Boarding 売上高 SaaS型ビジネス四半期推移 ▶ 四半期売上高（26/9期Q1） ▶ 四半期売上高（26/9期Q1） (百万円) SaaS型のビジネスの 984 155 前年同期比 前年同期比 1,200 成⾧が継続 百万円 ＋25.2% 百万円 ＋15.9% 1,000 ▶ ハイライト ▶ ハイライト ✓若手社員の早期活
Slide 29: 2026年9月期 第1四半期 ｜ 決算概要
2026年9月期 第1四半期 ｜ 決算概要 売上高 DX推進事業・教育研修事業ともに増収となり、前年同期比で15.4%の増収 経常利益 主にSaaS型ビジネスの増収の影響により、前年同期比で21.6％の増益 単位：百万円 2025年9月期 2026年9月期 第1四半期 2026年9月期 通期 1Q (10-12月) 1Q (10-12月) 前年同期比 通期予想 進捗率 売上高 1,375 1,587 +212 (+15.4%) 6,800 23.3% 営業利益 248 302 +53 (+21.4%) 1,130 26.7% 経常利益 255 311 +55 (+21.6%) 1,160 26
Slide 30: 2026年9月期 第1四半期 ｜ 売上高
2026年9月期 第1四半期 ｜ 売上高 DX推進事業を中心に増収を実現 単位：百万円 +1 +212 (+15.4%) + 12 + 198 1,587 1,375 119 FY2025 / 1Q DX推進事業 教育研修事業 その他 FY2026 / 1Q （内部取引調整含む） © 2026 FCE Inc. cf.) 2026.02.12 2026年9月期第1四半期決算説明資料 30
Slide 31: 2026年9月期 第1四半期 ｜ 経常利益
2026年9月期 第1四半期 ｜ 経常利益 主に増収による利益増により、経常利益全体では増益での着地 販管費の増加は主にSaaS型ビジネスの人員増や新規事業投資（人件費）などが挙げられ るが、全体としては、増収幅以上の増益率となっている。 単位：百万円 + 150 +1 +55 (+21.6%) △ 97 311 255 119 FY2025 / 1Q 増収による利益増 販管費の増減 営業外損益の増減 FY2026 / 1Q （売上総利益の増加） © 2026 FCE Inc. cf.) 2026.02.12 2026年9月期第1四半期決算説明資料 31
Slide 32: バランスシートの概況
バランスシートの概況 単位：百万円 増減 2025年9月末 2025年12月末 (前年度末25/9比) 賞与支払や未払金の支払い等もあり、現金 現金及び預金 3,175 2,803 △371 及び預金は△371百万円 その他流動資産 761 797 +35 流動資産合計 3,936 3,600 △336 投資有価証券+34百万円 ⾧期前払費用+31百万円 固定資産合計 1,790 1,853 +62 資産合計 5,727 5,453 △273 賞与引当金 △226百万円 負債合計 1,928 1,572 △355 未払法人税・未払消費税△122百万円 株主資本 3,896 3,967 +70
Slide 33: 「ロボパットAI」の特徴
「ロボパットAI 」の特徴 【従来のRPAの課題】「ITスキルの高い技術者がロボットを作る」が前提 非 業務をしている人は 効 技術者は業務を ロボットを作れない 業務部門 率 IT部門 知らない 「ロボパットAI」は業務を知っている人が自分で作成できる 「パーソナルRPA」 コンサル 商品力 ティング力 © 2026 FCE Inc. cf.) 2024.11.26 2024年9月期 通期決算説明資料（2026.03.04 マネックス証券個人投資家向け会社説明資料 更新） 33
Slide 34: 今後のDX推進事業拡大戦略
今後のDX推進事業拡大戦略 幅広い業種や企業規模に対応し、販路の拡大が進んでいます。 当社のアプローチ 導入社数の増加 単価の向上 当社 ✓販売パートナー 地方における認知拡大 IT専門 部署 部署 お客さま社内での横展開 ✓紹介パートナー 販売体制の強化 / 構築 部署 A B 中小企業との実績も豊富なので現場の 部署とのやりとりもスムーズに対応可 導入企業規模別割合 「ロボパットAI」 拡大の可能性※1 1001名以上 パーソナルRPAの市場規模 13% ロボパットAIの可能性 ✓企業規模を問わず 301～1000名 3兆3,216億円※3 100名以下 （従業員300人以下で7割を占める
Slide 35: 「ロボパットAI」の外部評価
「ロボパットAI」の外部評価 『最強ITツール』過去３年連続 ５位以内 最も評価されているSaaSを表彰する「BOXIL SaaS AWARD 2025」にて BOXIL SaaSセクション RPA部門 第1位 レビューサイト「ITreview」 ITreview Best Software in Japan 2024 、ITreview Best Software in Japan 2023、 ITreview Best Software in Japan 2022 より SaaS比較サイト「BOXIL SaaS（ボクシル サース）」／2025年3月5日 © 2026 FCE Inc. cf
Slide 36: 「働きがいのある会社ランキング」14年連続ベストカンパニー受賞
「働きがいのある会社ランキング※」14年連続ベストカンパニー受賞 リリース内容：https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000387.000029370.html ※働きがいのある会社ランキング：「働く人へのアンケート」と「会社へのアンケート」から「信頼・人の潜在能力の最大化」「価値観（バリュー）・リーダーシップの有効性・イノベーション」 について Great Place to Work® Institute Japanが総合的に評価し決定します。 © 2026 FCE Inc. cf.) 2026.02.12 2026年9月期第1四半期決算説明資料 36
Slide 37: IR information
IR information 本説明資料やその他IRに関するご意見やご質問は、 メ ー ル ・ I R お 問 い 合 わ せ フ ォ ー ム ・ I R 公 式 Ｘ ( Tw i t t e r ) よ り お問い合わせください。 ir@fce-hd.co.jp コ ー ポ レ ー ト サ イ ト で は 、 決 算 説 明 資 料 ・ Q ＆ Aの 採 録 他 、 アナリストレポート等もご覧いただけます。 https://fce-hd.co.jp/ir/ 公 式 の Ｘ ( Tw i t t e r ) で は 適 宜 情 報 発 信 を し て お り ま す 。 https://x.c
Slide 38: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本書には、当社及び当社グループに関連する見通し、将来に関する計画、経営目標などが記 載されています。 これらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象や動向に関する現時点での仮定に基づく ものであり、当該仮定が必ずしも正確であるという保証はありません。様々な要因により実 際の業績が本書の記載と著しく異なる可能性があります。 別段の記載がない限り、本書に記載されている財務データは日本において一般に認められて いる会計原則に従って表示されています。 当社及び当社グループは、将来の事象などの発生にかかわらず、既に行っております今後の 見通しに関する発表等につき、開示規則により