Preatoni Group · EURONEXT:ALPG
Preatoni — Investor Presentation (March 2026)
37 slides from Preatoni's investor presentation, March 2026
Slide 1: Présentation du Groupe
PRÉSENTATION DU GROUPE Une opportunité unique d’investissement dans un groupe familial au potentiel de développement considérable et engagé dans une trajectoire de croissance rentable
Slide 2: Un groupe solide et rentable construit avec l'esprit pionnier de son fondateur
UN GROUPE SOLIDE ET RENTABLE CONSTRUIT AVEC L’ESPRIT PIONNIER ET VISIONNAIRE DE SON FONDATEUR LA GENÈSE DU GROUPE C’est à partir des années 90 qu’Ernesto PREATONI développe les activités qui constituent aujourd’hui PREATONI Group. Ce qui caractérise l’approche d’Ernesto Preatoni, c’est d’abord son e
Slide 3: Interlocuteurs
INTERLOCUTEURS Patrick Giffaux Patrick Werner Membre du directoire Président du Directoire Directeur Financier Ancien membre du Directoire et Directeur général du groupe C3D Ancien associé du Groupe Gendrot en 1989 (réseau international (Caisse des dépôts Développement) puis Directeur Général du BDO
Slide 4: Groupe international familial spécialisé dans les resorts touristiques et le développement immobilier
Groupe international familial spécialisé dans la détention et l’exploitation de resorts touristiques et le développement immobilier 4 4
Slide 5: Preatoni Group en bref
PREATONI GROUP EN BREF UN GROUPE SOLIDE BÂTI SUR 2 BRANCHES D’ACTIVITÉ HÔTELLERIE & TOURISME DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER 106,2 M€ Détention et exploitation d’actifs fonciers et Développement de quartiers résidentiels et de hôteliers en Égypte et en Europe CA 2025 CONSOLIDÉ projets mixtes dans les Pays
Slide 6: Une vision stratégique tournée vers le fort potentiel de ses actifs
UNE VISION STRATÉGIQUE TOURNÉE VERS LE FORT POTENTIEL DE SES ACTIFS FONCIERS, IMMOBILIERS ET HÔTELIERS DES RÉSERVES UN MODÈLE FONCIÈRES HYBRIDE ET CONSÉQUENTES PERFORMANT ET SÉCURISÉES 500 000 m2 de surfaces alliant revenus réguliers du développables dans les Pays Pôle Hôtellerie/Tourisme et Baltes
Slide 7: Un groupe international présent en Europe et en Égypte
UN GROUPE INTERNATIONAL PRÉSENT EN EUROPE ET EN ÉGYPTE Estonie Lettonie Lituanie Allemagne : PARKHOTEL KURHAUS Italie : Italie : RÉSIDENCE HÔTEL DOMINA DOMINA MILANO FIERA BORGO Sicile : DOMINA ZAGARELLA Egypte : DOMINA CORAL BAY 7
Slide 8: Une histoire riche de succès
UNE HISTOIRE RICHE DE SUCCÈS Reprise et rénovation d’un complexe M. Preatoni acquiert des terrains pour hôtelier historique et réputé, qui créer le 1er resort touristique de Sharm devient Domina Zagarella 4* à Ouverture de l'hôtel Rénovation de l’hôtel El Sheikh, Domina Coral Bay 5* Santa Flavia en
Slide 9: Branche Hôtellerie / Tourisme : un portefeuille d'actifs touristiques à fort potentiel
Branche HÔTELLERIE / TOURISME : Un portefeuille d’actifs touristiques à fort potentiel 9
Slide 10: Une stratégie de développement de sites d'exception
UNE STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT DE SITES D’EXCEPTION DES DESTINATIONS À FORT ATTRAIT UN MODÈLE UNE VOLONTÉ TOURISTIQUE ÉCONOMIQUE DE MAXIMISER • Égypte, classée parmi les 30 meilleures destinations touristiques au DUAL LA VALEUR monde en 2024 (CEOWORLD) En 2025, l’Égypte a accueilli 19 millions de vi
Slide 11: Domina Coral Bay, principal actif de l'hôtellerie/tourisme
DOMINA CORAL BAY, PRINCIPAL ACTIF DE L’HÔTELLERIE/TOURISME 29% du CA DOMINA CORAL BAY Sharm El Sheikh (Égypte) 2025 (e) CHIFFRES CLÉS LES ATOUTS ▪ Climat favorable tout au long de l’année ▪ 7 hôtels 5 étoiles ▪ Ville très bien desservie (12 minutes de l’aéroport ▪ 2 165 unités (y compris 130 villas)
Slide 12: Un resort d'exception
UN RESORT D’EXCEPTION ▪ 16 restaurants, bars, piscines, un casino, une discothèque, plusieurs dizaines de magasins, un centre de plongée, un centre de spa, une clinique et un centre de congrès 12 12
Slide 13: Stratégie de commercialisation
STRATÉGIE DE COMMERCIALISATION CANAUX DE TYPOLOGIE DE CLIENTÈLE COMMERCIALISATION ▪ Stratégie de diversification et d’élargissement à une clientèle ▪ Accroître la part des ventes en ligne (via le site internet de Domina Coral Bay européenne ou via les plateformes en ligne*), plus profitables pour le
Slide 14: Une stratégie de montée en gamme et d'offre élargie de services
UNE STRATÉGIE DE MONTÉE EN GAMME ET DE DÉPLOIEMENT D’UNE OFFRE ÉLARGIE DE SERVICES À SHARM EL SHEIKH MONTÉE EN GAMME DE OPTIMISATION & DÉPLOIEMENT D’OFFRES L’OFFRE D’HÉBERGEMENT DIVERSIFICATION DES DE SERVICES Moderniser environ 600 chambres au total CANAUX DE VENTES Privilégier une offre intégrée a
Slide 15: Domina Zagarella, resort du groupe en Italie
DOMINA ZAGARELLA, RESORT DU GROUPE EN ITALIE DOMINA ZAGARELLA à proximité de Palerme, en Sicile (Italie) CHIFFRES CLÉS ▪ Resort 4 étoiles ▪ 381 unités (y compris 43 villas) dont 324 exploitées par le Groupe et 57 destinées au personnel. ▪ Une multitude de services (restaurants, bars, piscines, centr
Slide 16: Les autres sites hôteliers du groupe
LES AUTRES SITES HÔTELIERS DU GROUPE HÔTEL DOMINA RÉSIDENCE DOMINA PARKHOTEL KURHAUS, BAD MILANO FIERA (ITALIE) BORGO DEGLI ULIVI (ITALIE) KREUZNACH (ALLEMAGNE) ▪ Hôtel 4 étoiles ▪ Résidence 4 étoiles ▪ Hôtel 4 étoiles ▪ 194 chambres ▪ 29 appartements ▪ 116 chambres ▪ Services / restaurant, bar, plu
Slide 17: Nos actifs hôteliers
NOS ACTIFS HÔTELIERS Parc Hôtelier – 31 décembre 2025 (Par segment et TrevPAR HT ) Nombre Nombre Nombre de chambres Nuitées Nom de l’hôtel Localisation Classe d’unités d’unités Taux d'occupation(1) TrevPar(2) disponibles disponibles construites exploitées nbre % nbre % % Var. (pts) € Var. % 1/ Resor
Slide 18: Notre ambition : révéler la valeur et le potentiel de nos sites hôteliers
NOTRE AMBITION : RÉVÉLER LA VALEUR ET LE POTENTIEL DE NOS SITES HÔTELIERS POURSUIVRE LES ACCROÎTRE ÉLARGIR LA DÉVELOPPEMENTS LES REVENUS CLIENTÈLE • Modernisation des chambres sur Domina Coral Bay • Augmentation des revenus moyens par chambre • Diversification de la clientèle. disponible, en combina
Slide 19: Branche Développement Immobilier : un modèle innovant et créateur de valeur
Branche DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER : un modèle innovant et créateur de valeur dans des pays à forts potentiels 19
Slide 20: Une stratégie innovante et ambitieuse dans les Pays Baltes
UNE STRATÉGIE INNOVANTE ET AMBITIEUSE DANS LES PAYS BALTES POUR RÉPONDRE À UNE DEMANDE RÉSIDENTIELLE LOCALE EN PLEINE EXPANSION NOTRE MÉTIER UN MARCHÉ UNE RÉSERVE FONCIÈRE PROPRIÉTAIRE DYNAMIQUE OFFRANT UNE SOLIDE VISIBILITÉ ▪ Construction et rénovation d’immeubles d’habitation via la création de qu
Slide 21: Un marché dynamique pour soutenir notre croissance
UN MARCHÉ DYNAMIQUE POUR SOUTENIR NOTRE CROISSANCE LE MARCHÉ IMMOBILIER NEUF RÉSIDENTIEL À TALLIN, RIGA ET VILNIUS TALLINN RIGA VILNIUS NOUVEAUX APPARTEMENTS DANS NOUVEAUX APPARTEMENTS DANS NOUVEAUX APPARTEMENTS DANS LE CENTRE VILLE ET VIEILLE VILLE LE CENTRE VILLE LE CENTRE VILLE ET VIEILLE VILLE E
Slide 22: Nos projets
NOS PROJETS % vendu ou Nombre Date de fin de Projets en cours Nom du projet Ville Type Surface GBA m2 Date début réservé à fin d'unités construction 2025 Kindrali Houses Kristine City Tallinn Résidentiel 183 unités 17 894 Mai 2024 Nov-26 57% White & Black Buildings 147 residentiel Kalaranna III stag
Slide 23: Exemples de réalisations et projets
EXEMPLES DE RÉALISATIONS ET PROJETS ASSOCIANT LE CHARME NORDIQUE DES PAYS BALTES ET LE RAFFINEMENT ITALIEN Tallinn (Estonie) Tallinn (Estonie) Kalaranna Kristiine City/ Kindrali Houses Nouveau programme Riga (Lettonie) Kliversala District/ Blue Marine • Début des travaux de construction d’un nouveau
Slide 24: Notre ambition : valoriser notre réserve foncière et la renouveler
NOTRE AMBITION : VALORISER NOTRE RÉSERVE FONCIÈRE ET LA RENOUVELER Nos atouts • Une solide expertise en matière de réalisation de chantiers immobiliers d’envergure. • 30 années d’expérience en ingénierie de projets complexes et en montage financier • Un véritable savoir-faire dans l’acquisition de f
Slide 25: Éléments financiers
Éléments financiers 25
Slide 26: Chiffres clés 2025
CHIFFRES CLÉS 2025 EBITDA : ROC : Chiffre d’affaires : 25,3 M€ * 16,0 M€ 106,2 M€ Marge d’EBITDA : Marge opérationnelle courante : (+58,2%) 23,8% 15% Trésorerie disponible : Endettement Free cash-flow positif : 15,2 M€ financier net : 17,2 M€ 73,6 M€ ** (vs. 85,2 M€ au 31 décembre 2024) Données audi
Slide 27: Ventilation chiffre d'affaires et EBITDA 2025
VENTILATION CHIFFRE D’AFFAIRES ET EBITDA 2025 Par branche CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA 50% 33% Hôtellerie Hôtellerie /Tourisme /Tourisme 106,2 M€ 25,3 M€ 2025 2025 (vs. 67,1 M€ en 2024) (vs. 1,9 M€ en 2024) 50% 67% Développement Développement Immobilier Immobilier Données auditées 27
Slide 28: Des résultats annuels 2025 solides
DES RÉSULTATS ANNUELS 2025 SOLIDES En K€ 31 décembre 2024 audités 31 décembre 2025 audités Chiffre d'affaires 67 085 106 159 Marge brute 17 104 36 352 ▪ Chiffre d’affaires en forte progression de +58%: Charges de personnel (13 984) (13 728) ▪ Niveau très soutenu des livraisons sur Amortissements, dé
Slide 29: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ En K€ 31 décembre 2024 31 décembre 2025 En K€ 31 décembre 2024 31 décembre 2025 Écarts d'acquisition 104 595 93 328 Total Capitaux Propres 197 410 195 347 Immobilisations incorporelles 6 462 6 309 Provisions 2 073 1 453 Immobilisations corporelles 119 119 113 847 Engagements de retra
Slide 30: Tableaux de flux
TABLEAUX DE FLUX En K€ 31 décembre 2024 31 décembre 2025 Résultat net (16 947) 1 788 Quote-part de résultat net des entreprises associées 746 477 Amortissements, dépréciations et provisions 16 579 15 152 • Marge brute d’autofinancement en forte hausse à 21,6 M€ (contre Élimination des plus ou moins
Slide 31: Une équipe de direction expérimentée et engagée
Une équipe de direction expérimentée et engagée dans la mise en œuvre d’une feuille de route alliant plan de croissance et maîtrise des enjeux environnementaux 31
Slide 32: Une organisation décentralisée pilotée par une direction opérationnelle familiale
UNE ORGANISATION DÉCENTRALISÉE PILOTÉE PAR UNE DIRECTION OPÉRATIONNELLE FAMILIALE POUR GARANTIR PERFORMANCE ET CONTINUITÉ STRATÉGIQUE Directoire Hôtellerie/Tourisme Développement immobilier Eugenio Preatoni Edoardo Preatoni Directeur de Filiale Directeur de filiale Daniele Lanzi General Manager Andr
Slide 33: Une gouvernance solide et expérimentée
UNE GOUVERNANCE SOLIDE ET EXPÉRIMENTÉE COMPOSÉE D’EXPERTS EN FINANCE, ENTREPRENEURIAT ET DÉVELOPPEMENT DURABLE POUR PORTER NOS AMBITIONS RÉPARTITION DU CAPITAL (au 17 mars 2026) 12,5% Directoire Autres actionnaires Patrick Werner Patrick Giffaux Oscar Crameri Président du Directoire Membre du Direct
Slide 34: Une vision stratégique qui intègre la responsabilité sociale et environnementale
UNE VISION STRATÉGIQUE QUI INTÈGRE LA RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE POUR CRÉER DE LA VALEUR DURABLE DANS NOS PROJETS Agir pour l’environnement, le Prise de décision Protéger la mer et la développement durable et la écoresponsable biodiversité Prendre soin d’aujourd’hui pour préparer l’a
Slide 35: Ambition
AMBITION 106,2 M€ CHIFFRE D’AFFAIRES 2025 25,3% MARGE D’EBITDA 2025 >5% > 20% de croissance marge d’EBITDA (TCAM 2026-2028) 2026-2028 Dans les éléments qui précèdent, ne sont pas pris en compte les effets éventuels de la guerre en Iran. Enfin, au delà de la période 2026/2028, ProKapital Grupp prévoi
Slide 36: Pourquoi investir
POURQUOI INVESTIR 1 2 3 4 5 Un acteur Un Une présence Une Un solide potentiel international du positionnement internationale gouvernance de croissance et de développement unique (associant élargie expérimentée et création de valeur immobilier et la immobilier et sur des marchés complémentaire portée
Slide 37: www.preatonigroup.com
www.preatonigroup.com