Polisan Holding As · BIST:POLHO

Polisan Holding As — Q1 2014 Earnings Presentation

28 slides from Polisan Holding As's earnings presentation, May 2014

1. Slide 1: Polisan Holding Mayıs 2014

   POLİSAN HOLDİNG Mayıs 2014

2. Slide 2: Bildirim

   BİLDİRİM Bu sunum ileriye dönük bildirimler içerebilir. Bu bildirimler, şu andaki beklenF ve varsayımları baz almakta olup, bu beklenF ve varsayımlar, Polisan Holding’in, hisselerinin halka arz edilmesi esnasında Türkiye Sermaye Piyasaları Kurulu prosedürlerince hazırladığı izahnamede bahsedilen fak

3. Slide 3: Polisan Holding: Bütün İş Kollarında Büyümeye Açık

   POLİSAN HOLDİNG: BÜTÜN İŞ KOLLARINDA BÜYÜMEYE AÇIK KİMYA LİMAN GAYRİMENKU BOYA TARIM AKTİVİTELERİ İŞLETMELERİ L %100 %100 %93 %100 %99 %51 %40 ULUSLARARASI %100 BÜYÜME 3

4. Slide 4: Polisan Holding Stratejisi: Hissedar İçin Maksimum Değer

   POLİSAN HOLDİNG STRATEJİSİ: HİSSEDAR İÇİN MAKSİMUM DEĞER Süregelen İşleri Karlı Bir Şekilde Büyütmek Grup Şirketleri Arasında Maksimum Sinerji Sağlamak Yüksek Marjlı Yeni İş Kollarında Büyümek İçin Stratejik Ortaklıklar Kurmak Holding’in PorZöyündeki Diğer Varlıkları Değerlendirmek Profesyonel Yöne]

5. Slide 5: Polisan Holding: Büyümeye Devam Ediyor

   POLİSAN HOLDİNG: BÜYÜMEYE DEVAM EDİYOR 2013 Gelir Kırılımı 2013 FAVÖK Kırılımı %2 %13 %1 %24 %25 %9 %65 %61 Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Polisan Boya Poliport Polisan Kimya Diğer Sunumdaki paylar, grup içi eliminasyonlardan hariç tutarlardır. 5

6. Slide 6: Polisan Holding: Gelir Büyümesi 2013 Yılında da Sürdü

   POLİSAN HOLDİNG: GELİR BÜYÜMESİ 2013 YILINDA DA SÜRDÜ FAVÖK Marjı Gelir FAVÖK Marjı Gelir Polisan Boya 2013 Yıllık Büyüme (%) POLİSAN HOLDİNG: 390,2 311,9 340,9 %15 584,5 %8 %14,4 %14,5 %30 507,9 %9,3 %12,3 471,4 Poliport %43,8 54,4 49,1 47,2 %15,2 %15,5 %41,7 %15,1 %41,3 %13,8 Polisan Kimya 145,8 1

7. Slide 7: Türkiye Boya Sanayi: Sürekli Büyüyen Talep

   TÜRKİYE BOYA SANAYİ: SÜREKLİ BÜYÜYEN TALEP TÜRKİYE BOYA SANAYİ POLİSAN BOYA ~2 milyar $ büyüklük ile En büyük payı ~%60 ile Yıllar içerisinde artan boya üre]mi Avrupa’nın 3. büyük Pazarı Dekora]f Segment alıyor %6 %3 %2 %7 %10 %58 %14 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

8. Slide 8: Boya Farklılık Stratejisi: Ödenene Değer Marka

   POLİSAN BOYA FARKLILIK STRATEJİSİ: ÖDENENE DEĞER MARKA 1 EN İYİ KALİTE VE HİZMET 2 EN YAYGIN SATIŞ KANALI 3 YÜKSEK MARKA BİLİNİRLİĞİ  İnovaFf ürünler ve hizmetler:  Mix Makineleri ile su bazlı boya  Ev KozmeFği konsepF ile A,B,C üreFmi & 25+ grubu bayanların markası  Dünyada ilkler:  Fabrika ka

9. Slide 9: Strateji: Liderliği Karlı Büyüme ile Sürdürmek

   STRATEJİ: LİDERLİĞİ KARLI BÜYÜME İLE SÜRDÜRMEK Türkiye’de renovasyon ve ısı yalı2mı yapılabilecek 18 milyon hane bulunmaktadır Genç ve artan nüfus Dış cephe yalı2m Renovasyon ve yeni binalar zorunluluğu 60,000,000 200% %145 ENDÜSTRİYEL 150% MOBİLYA 40,000,000 %81 %88 100% %43 DENİZ 20,000,000 %34 50

10. Slide 10: Türkiye Deniz Ticareti Görünüm: Avrupa'da 5.

    TÜRKİYE DENİZ TİCARETİ GÖRÜNÜM: AVRUPA’DA 5. 600,000 500,000 384.931 400,000 300,000 213.105 200,000 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Hollanda İngiltere İtalya İspanya Türkiye Fransa Almanya 2004-­‐2013 ELLEÇLENEN YÜK: %22 -­‐%13 -­‐%5 %11 %81 %2 %11 2004-­‐2013 YOBB: %2,2 -­‐%1,6 -

11. Slide 11: Poliport: Kocaeli Limanı'nın Lider Terminali

    POLİPORT: KOCAELİ LİMANI’NIN LİDER TERMİNALİ TEM karayolu 2013 elleçlenen yük: 3,1 mln ton 3 Tren Yolu 1 Antrepo Dökme Sıvı 2 3 Deposu Marmara Kuru Yük ve Denizi Genel Kargo Dökme Sıvı Yükleme Yükleme Boşaltma Boşaltma  Kocaeli Limanı; AB’nin en önemli 10  Poliport; stratejik çıkış noktalarına lim

12. Slide 12: Strateji: Büyüyen Deniz Ticaretinden Aslan Payı Almak

    STRATEJİ: BÜYÜYEN DENİZ TİCARETİNDEN ASLAN PAYI ALMAK KİMYA ENDÜSTRİSİ YENİ FIRSATLAR POLİPORT  Kimya Endüstrisinde  Körfez Bölgesi ürünlerinin  Uluslararası şirketler ile yeni iş sürdürülebilir büyüme: Poliport işinde artan payı: imkanları yaratmak  25 milyar $ tutarında  Kuveyt, Suudi Arabist

13. Slide 13: Kimyasal Aktiviteler: Temelden Çatıya Polisan

    KİMYASAL AKTİVİTELER: TEMELDEN ÇATIYA POLİSAN ... POLİSAN POLİSAN ROHM & HAAS POLİSAN KİMYA YAPI (DOW) HELLAS KİMYASALLARI  Gelir Dağılımı:  Pazarlama ve sabş  Polisan Kimya, Türkiye’deki  Yunanistan’da faaliyet  Formaldehit reçine ve akFviteleri: ilk emülsiyon polimer gösteriyor üre: %70  Pol

14. Slide 14: Polisan Hellas: Uluslararası Büyüme

    POLİSAN HELLAS: ULUSLARARASI BÜYÜME SATIN ALMA DETAYLARI LOJİSTİK SİNERJİLERDEN FAYDA  Polisan Hellas, Yunanistan’daki Artenius Hellas’ın  Altyapı ve personeli ile 35.000 m2 endüstriyel alan varlıklarının %100’ünü sabn aldı  Polisan Holding operasyonları için potansiyel bir  Polisan Hellas’ı Pol

15. Slide 15: Polisan Holding'in Gayrimenkul Varlıkları: ~620 mln TL

    POLİSAN HOLDİNG’İN GAYRİMENKUL VARLIKLARI: ~620 MLN TL KAĞITHANE "Z OFİS" İŞ MERKEZİ: ~112 MLN TL KURTKÖY PROJESİ: 400 MLN TL  Hızlı kentleşme bölgesi, kolay ulaşım: Çağlayan –  E-­‐6 karayoluna kolay erişim Kağıthane yolu  E-­‐5 Pendik Bağlanbsına 2 km  19.544 m alan teşkil eden ortak Fcari eml

16. Slide 16: Polisan Tarım: 2 Yıl Sonra Gelir Yaratması Bekleniyor

    POLİSAN TARIM: 2 YIL SONRA GELİR YARATMASI BEKLENİYOR • Türkiye’nin toplam ceviz ve badem ithalab: • Tarım ve Su İşleri Bakanlığı 2013-­‐2017 156 milyon $ (2011) Aksiyon Planı: 8 milyon fidan • Tarım ve Su İşleri Bakanlığı 2013-­‐2016 • Polisan Tarım: 200.000 fidan (ekilen: 20.000) Aksiyon Planı: 5 mi

17. Slide 17: Finansal Performans: Holding Tarihinin En Yüksek Geliri

    FİNANSAL PERFORMANS: HOLDİNG TARİHİNİN EN YÜKSEK GELİRİ POLİSAN HOLDİNG FİNANSAL SONUÇLARI milyon TL 2012 2013 YIL (%) 1Ç 2013 4Ç 2013 1Ç 2014 YIL (%) 3 AY (%) Gelir 507,9 584,5 %15,1 129,1 123,4 161,5 %25,1 %30,9 FAVÖK 76,7 90,7 %18,3 20,7 9,4 30,8 %48,7 a.d. FAVÖK Marjı %15,1 %15,5 0,4 b.p. %16,0

18. Slide 18: Polisan Holding: Nakit Pozisyonu ve Yatırımlar

    POLİSAN HOLDİNG: NAKİT POZİSYONU VE YATIRIMLAR mln TL* -­‐ 1Ç 2014 TL FX Bilanço (milyon TL) 2012 2013 1Ç 2014 %30 Nakit ve Nakit Benzerleri 27,7 87,2 116,4 943,3 1168,9 1526,5 Nakit 116,4 Toplam Varlıklar Kısa Vadeli Borç 142,9 163,1 285,8 %70 Uzun Vadeli Borç 43,3 160,3 128,1 Net Borç 158,5 236,2

19. Slide 19: Polisan Holding: 2014 Hedefleri

    POLİSAN HOLDİNG: 2014 HEDEFLERİ KONSOLİDE BAZDA HOLDİNG HEDEFLERİ 2013 yılındaki büyüme oranları Gelir (Polisan Hellas hariç) FAVÖK Marjı 2013 yılı seviyelerinin sürdürülmesi (Polisan Hellas hariç) 19

20. Slide 20: Ek Bilgiler

    EK BİLGİLER

21. Slide 21: Polisan Holding: Yönetim Kurulu

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KURULU " Ticaret Lisesi mezunu " Avusturya Bundesau€au " Boston Üniversitesi ÜreFm " 72 yıllık iş tecrübesi Gymnasium ve Wirtschavs Mühendisliği lisans ve Mekanik " Polisan Holding, Polisan Boya, Polisan Universität mezunu Mühendisliği lisansüstü mezunu Kimya, Poliport, Poli

22. Slide 22: Polisan Holding: Yönetim Komitesi

    POLİSAN HOLDİNG: YÖNETİM KOMİTESİ " İstanbul Üniversitesi Hukuk " Saint Joseph Lisesi, İstanbul " İTÜ Kimya Mühendisliği Fakültesi mezunu Üniversitesi Kimya Mühendisliği " İTÜ, Polimer Kimyası alanında " 38 senelik Polisan tecrübesi lisans ve Brüksel Üniversitesi master " 2005 yılından bu yana Polis

23. Slide 23: Polisan Holding: Önemli Dönüm Noktaları

    POLİSAN HOLDİNG: ÖNEMLİ DÖNÜM NOKTALARI 2013 Polisan POS sadakat programı lansmanı 2012 2011 «Ev KozmeFği» konsepFnin 2009 dünyaya tanıblması 2008 Beton katkıları ve AdBlue© üreFmi 2006 Miks Merkezlerinin 2004 lansmanı 2000 Genel Merkezin Dilovası’ndan İstanbul’a taşınması 1994 1985 1975 Türkiye’de

24. Slide 24: Sosyal Sorumluluk Projeleri

    SOSYAL SORUMLULUK PROJELERİ: İLE BAYANLARA HİTAP EDİYOR Her Ses Bir Nefes Polisan İle Dans Et Herşey Minik Kalpler İçin 24

25. Slide 25: Türkiye: Dünyadaki 13. Cazip Yabancı Yatırımcı İstikameti

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 13. CAZİP YABANCI YATIRIMCI İSTİKAMETİ GENÇ NÜFUS İLE BÜYÜYEN EKONOMİ  AB’deki 6. büyük ekonomi  Son 10 yılda 123 milyar $’lık Yabancı 2012 2013T Yaprımları ile GDP (Cari Fiyatlar) 786 mlr $ 823 mlr $ kurumsallaşmış Kişi başı GSYİH 10.497 $ 10.818 $ ekonomi Nüfus 75.627.384 76.6

26. Slide 26: Türkiye: Dünyadaki 16. Büyük Ekonomi

    TÜRKİYE: DÜNYADAKİ 16. BÜYÜK EKONOMİ ORTALAMA YILLIK REEL GSYİH BÜYÜMESİ (%) 2002-­‐2012 2002 – 2012 yılları arasında ortama 5,0 %5 Reel GSYİH büyüme oranı: 4,7 4,5  Özel sektörün artan rolü 4,3  Finans sektörünün büyüyen verimliliği ve krizlere dayanıklılığı 3,6 3,5 3,5 3,3  Daha sağlam bir teme

27. Slide 27: Türkiye: Ekonomik Büyüme Devam Ediyor

    TÜRKİYE: EKONOMİK BÜYÜME DEVAM EDİYOR %9 %8 %9 %9 %6 %7 Süregelen %5 %5 %1 %2 %4 %2 GSYİH Büyümesi -­‐%5 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014T milyar $ 376 389 403 334 Artan 225 277 243 299 161 190 Yabancı 88 117 Ticaret Hacmi 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

28. Slide 28: Teşekkürler

    TEŞEKKÜRLER Telephone 0 216 5785600 Fax 0 216 5737792 ya]rimciiliskileri@polisanholding.com.tr Email address: investorrela]ons@polisanholding.com.tr www.polisanholding.com.tr

Polisan Holding — Q1 2014 Earnings Presentation on 6ix