Slide 1: Presentazione Risultati 2018
Presentazione Risultati 2018 6 febbraio 2019
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S.p.A. (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note esplicative
NOTE ESPLICATIVE • Si segnala che, a partire dal 1° gennaio 2018, hanno trovato applicazione i nuovi principi contabili IFRS 9 sugli “Strumenti finanziari”, per questo motivo, i risultati economici e patrimoniali del primo semestre 2018 sono redatti in compliance con i nuovi principi contabili IFRS
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Punti Chiave 4 2. Analisi Dati Economici 15 3. Analisi Funding e Liquidità 24 4. Impieghi a Clientela e Focus su Qualità del Credito 32 5. Capitale 42 Allegati 45 Agenda - Presentazione Risultati 2018 4
Slide 5: Risposta decisa alla sfida dell'asset quality
RISPOSTA DECISA ALLA SFIDA DELL’ASSET QUALITY: PRONTI PER UN RITORNO VERSO UNA REDDITIVITA’ SOSTENIBILE Impatti KPI € mld 1 Totale derisking da fine 2016: -€21,2mld Rettifiche su (-€18,2mld inclusi inflows) Radicale derisking crediti Cumulative LLP per normalizzare cumulate Cessioni completate: €17.
Slide 6: Radicale derisking: deteriorati lordi -€18,2mld da fine 2016
1 RADICALE DERISKING PER NORMALIZZARE L’ASSET QUALITY: DETERIORATI LORDI: -€18,2MLD DA FINE 2016 (-60,7%) Totale crediti deteriorati, valori lordi € mld -60,7% Sofferenze Corrisponde a un valore 30,0 nominale di €7,4mld alla Inadempienze Prob. + Scaduti data di cut-off (di cui: €0,9mld stralci e €0,
Slide 7: Gli strumenti per la riduzione dei crediti deteriorati
1 RADICALE DERISKING PER NORMALIZZARE L’ASSET QUALITY: GLI STRUMENTI PER L’ IMPORTANTE RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI Analisi della riduzione dei crediti deteriorati da fine 2016 (includendo ACE) € mld – Valori lordi 6,6 21,2 0,3 3,3 18,2 14,6 Cessioni (GBV) Cancellazioni, Totale derisking Impatt
Slide 8: Miglioramento NPE ratio, riduzione gap con competitors
1 RADICALE DERISKING PER NORMALIZZARE L’ASSET QUALITY: FORTE MIGLIORAMENTO DELL’ NPE RATIO, RIDUZIONE GAP CON COMPETITORS NPE RATIO Lordo FORTE RIDUZIONE DEL GAP CON I COMPETITORS2 IN 24,1% Netto TERMINI DI NPE RATIO: 4 17,5% 14,7% -510 pb per NPE ratio lordo 10,8% 11,1% -330 pb per NPE ratio netto
Slide 9: Progetto ACE e confronti con il mercato
1 RADICALE DERISKING PER NORMALIZZARE L’ASSET QUALITY: PROGETTO ACE E CONFRONTI CON IL MERCATO Aggiornamento Confronti con il mercato % delle Book value nominale alla data di cut-off : sofferenze €7.385mln Banca Deal Prezzo di inizio Ammontare anno Book value lordo al 31/12/2018: €6.152mln (esclusi
Slide 10: Normalizzazione del costo del rischio come driver per la redditività
2 SOLIDA PERFORMANCE OPERATIVA: LA NORMALIZZAZIONE DEL COSTO DEL RISCHIO COME DRIVER PER LA REDDITIVITA’ FUTURA 2018 2018 € mln STATED NORMALIZZATO¹ MARGINE DI INTERESSE 2.293 2.293 TOTALE RICAVI 4.773 €1, 4.487 +6.0% COSTI OPERATIVI -2.793 -2.717 -4.5% RISULTATO GESTIONE OPERATIVA 1.980 1.770 -2,3%
Slide 11: Performance sostenuta da volumi forti e buon profilo di liquidità
2 SOLIDA PERFORMANCE OPERATIVA: SOSTENUTA DA VOLUMI FORTI E DA UN BUON PROFILO DI LIQUIDITA’ Impieghi in bonis (escl. PCT e Leasing) C/C e depositi a vista Titoli di Stato italiani € mld € mld +4,8% +15,0% € mld -33,9% o/w: in AFS/HTCS 17,0 9,9 6,6 1 1 Attività stanziabili libere LCR NSFR € mld LCR
Slide 12: Oneri operativi migliori dei target di piano
2 SOLIDA PERFORMANCE OPERATIVA: ONERI OPERATIVI¹ MIGLIORI DEI TARGET DI PIANO Circa €400mln di riduzione da inizio del Piano Strategico 2016-2019 € mln -12,0% -8,5% 3.086 2.971 2.847 2.858 2.717 2015 Inizio 2016 2017 2018 Target Pro- Piano forma Piano Strategico Strategico 2019 Note: 1. Dati interni
Slide 13: EU-wide stress test 2018
2 SOLIDA PERFORMANCE OPERATIVA: L’ EU-WIDE STRESS TEST 2018 CONFERMA LA CAPACITA’ DELLA BANCA DI RAFFORZARE IL CAPITALE DELTA CET1 RATIO FULLY LOADED (Baseline scenario – 2020/2017) bps 312 +211 126 +119 di cui +119bps 101 derivanti da ricavi Core 3 EU ITALY BANCO BPM POSITIVE DIFFERENCE Best in cla
Slide 14: Capital management: CET1 ratio solido
3 AZIONI EFFICACI DI CAPITAL MANAGEMENT: CET 1 RATIO SOLIDO ANCHE DOPO IL PROCESSO DI DERISKING CET 1 ratio Fully Loaded 11,4% 11,2% 11,5% 10,0% Il notevole derisking portato a termine dalla Banca è stato pienamente sostenuto dalle iniziative di rafforzamento patrimoniale messe in 31/12/2016 30/09/2
Slide 15: Agenda: Analisi Dati Economici
Agenda 1. Punti Chiave 4 2. Analisi Dati Economici 15 3. Analisi Funding e Liquidità 24 4. Impieghi a Clientela e Focus su Qualità del Credito 32 5. Capitale 42 Allegati 45 Agenda - Presentazione Risultati 2018 15
Slide 16: Margine di interesse
MARGINE DI INTERESSE Confronto A/A Confronto T/T € mln € mln 2.113 +8,5% 2.293 558 -0,5% 555 59 215 32 29 2.078 2.054 flat +1,2% 526 526 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 3T 18 4T 18 Margine di interesse Altro Margine di interesse Altro € mln 1 FY 17 FY 18 € mln Q3 18 Q4 18 ALTRO 59 215 ALTRO 32 29 di cui
Slide 17: Spread a clientela
SPREAD A CLIENTELA Confronto trimestrale T/T A/A % 2,24 2,20 2,16 2,11 2,04 2,08 1,96 1,90 -6pb -21pb 1,55 1,55 1,55 1,54 1,54 1,53 1,47 1,46 -1pb -8pb +5pb +13pb -0,57 -0,54 -0,51 -0,49 -0,44 -0,69 -0,65 -0,61 1T 17 2T 17 3T 17 4T 17 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 Mark up Spread da clientela Mark down Eur
Slide 18: Commissioni nette
COMMISSIONI NETTE Confronto A/A Confronto T/T € mln 1,950 1,849 € mln +4,1% -5,2% 477 470 968 451 451 965 233 230 241 261 982 884 244 221 210 209 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 Gestione e consulenza Altro Gestione e consulenza Altro Nel 2018 le commissioni sono diminuite del 5,2
Slide 19: Risultato netto finanziario
RISULTATO NETTO FINANZIARIO Confronto A/A Confronto T/T € mln € mln 155 -€73mln 82 47 -€121mln -74 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 3T 18 4T 18 Il Risultato netto finanziario si attesta a €82mln nel 2018 (-€73mln a/a) Nel 4T, il Risultato Netto Finanziario è negativo (-€74mln) principalmente per effetto
Slide 20: Oneri operativi
( ONERI OPERATIVI Confronto A/A Confronto T/T € mln € mln 2.924 -4,5% 2.793 677 +7,1% 725 77 75 5 63 2.847 -4,5% 2.717 672 -1,6% 662 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 3T 18 (IFRS 9) 4T 18 (IFRS 9) Oneri operativi One off Oneri operativi One off Nel 2018 gli oneri operativi flettono del 4,5% a/a (stated) e
Slide 21: Spese del personale
SPESE DEL PERSONALE Confronto A/A Confronto T/T € mln € mln 1.785 -2,9% 1.733 431 -2,2% 422 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 3T 18 4T 18 Spese del personale -2,9% a/a, principalmente grazie alla riduzione dell’organico, nonostante gli effetti dell’adeguamento contrattuale Nel trimestre le spese del perso
Slide 22: Altre spese amministrative
ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE Confronto A/A Confronto T/T € mln € mln 872 -6,4% 816 +4,8% 211 203 196 206 28 23 3 2 5 12 -6,0% +1,4% 844 794 209 201 191 194 2017 (IAS 39) 2018 (IFRS 9) 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 Altre spese amm.ve Costi di integrazione & Altro Altre spese amm.ve Costi di integrazione & Al
Slide 23: Rettifiche su crediti ed evoluzione costo del rischio
RETTIFICHE SU CREDITI ED EVOLUZIONE COSTO DEL RISCHIO Rettifiche su crediti € mln Evoluzione trimestrale (IFRS 9) 1.941 191 Impatto IFRS 91 1T 18 2T 18 3T 18 4T 18 (compensato a margine di interesse) LLPs 326,2 306,2 267,4 327,4 714 Impatti Exodus e ACE Impat t o "Exodus" 54,0 1.661 Impat t o "ACE"
Slide 24: Agenda: Analisi Funding e Liquidità
Agenda 1. Punti Chiave 4 2. Analisi Dati Economici 15 3. Analisi Funding e Liquidità 24 4. Impieghi a Clientela e Focus su Qualità del Credito 32 5. Capitale 42 Allegati 45 Agenda - Presentazione Risultati 2018 24
Slide 25: Raccolta diretta
RACCOLTA DIRETTA Buona crescita dei depositi “core” e declino delle forme di raccolta più onerose Raccolta Diretta1 (senza PCT) In % vs. € mld -2,0% VARIAZIONI In % 4T 01/01/18 CC e depositi a vist a 5,8% 0,7% -1,1% Deposit i vincolat i -33,0% 3,7% 103,6 102,6 101,5 Obbligazioni -21,5% -9,4% 2,7 4,0
Slide 26: Scadenze obbligazionarie
SCADENZE OBBLIGAZIONARIE: IMPORTI PIU’ CHE GESTIBILI Il Gruppo manterrà una struttura di funding robusta e un profilo ALM equilibrato, continuando al contempo ad ottimizzare il costo del funding Scadenze Retail Scadenze Istituzionali € mld € mld 2,4 2,1 1,7 0,7 0,4 0,4 0,9 0,1 0,1 0,1 1,7 1,7 1,2 0,
Slide 27: Robusta posizione di liquidità
ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITA’ € mld - Dati interni gestionali, al netto degli haircut Utilizzo attività stanziabili Salite a Titoli liquidi liberi al 31/12/2018 €19,9mld al 04/02/2019 49,9 52,1 45,2 14,1 18,7 15,9 7,9 14,3 11,9 21,4 21,4 21,4 31/12/2017 30/09/2018 31/12/2018 Attività Attività Tito
Slide 28: Portafoglio titoli
PORTAFOGLIO TITOLI Prudente diversificazione con solidi livelli di liquidità e supporto al Margine di Interesse Var. vs. Var. vs. Var. su 31/12/17 € mld 01/01/18 4T (IAS 39) 31/12/17 Analisi del portafoglio titoli 31/12/18 30/09/18 01/01/18 IAS 39 Valore Valore Valore Titoli di debito 32,9 34,0 30,3
Slide 29: Focus sui titoli di Stato italiani
FOCUS SUI TITOLI DI STATO ITALIANI: IN CALO LA RISERVA HTCS E FORTE RIDUZIONE DELLA SENSITIVITY ALLO SPREAD Sensitivity a 1pb di spread in riduzione da circa €3,5mln nel 2T 2018 a ~ €1,5mln a dic. 2018 Evoluzione trimestrale del portafoglio titoli governativi italiani: -€3,0mld totale, di cui -€3,3m
Slide 30: Raccolta indiretta
RACCOLTA INDIRETTA Forte impatto dall’ effetto mercato Vedi slide Al netto dell’ effetto mercato, la raccolta indiretta cresce Raccolta Indiretta successiva per di oltre €1mld nel 2018, trainata dal risparmio amministrato maggiori € mld dettagli Risparmio gestito fortemente penalizzato dalla +€1,1ml
Slide 31: Raccolta core: crescita dei volumi
RACCOLTA «CORE»: CRESCITA DEI VOLUMI AL NETTO DEGLI EFFETTI DELLA TURBOLENZA SUI MERCATI Var. vs. Var. vs. 01/01/18 31/12/2018 01/01/2018 PF 01/01/18 ex Effetto Mercato C/C e depositi a vista 78,7 74,4 +4,3 +4,3 Raccolta indiretta 84,8 90,1 -5,3 +1,1 - AUM 55,7 59,1 -3,4 -0,6 - AUC 29,2 31,0 -1,9 +1
Slide 32: Agenda: Impieghi a Clientela e Qualità del Credito
Agenda 1. Punti Chiave 4 2. Analisi Dati Economici 15 3. Analisi Funding e Liquidità 24 4. Impieghi a Clientela e Focus su Qualità del Credito 32 5. Capitale 42 Allegati 45 Agenda - Presentazione Risultati 2018 32
Slide 33: Impieghi a clientela
IMPIEGHI A CLIENTELA Soddisfacente aumento dei crediti in bonis, con ottima performance delle nuove erogazioni: €20,7mld nel 2018 Crediti netti vs clientela1 L’andamento degli impieghi a clientela è impattato principalmente € mld Pre-IFRS 9 FTA -2,0% dal solido derisking (vendita delle sofferenze e
Slide 34: Riduzione stock NPE in termini di valore lordo
LA FASE FINALE DI VENDITA DELLE SOFFERENZE ACCELERA ULTERIORMENTE LA RIDUZIONE DELLO STOCK DI NPE SIA IN TERMINI DI VALORE LORDO… € mld – Totale deteriorati, Valori lordi (GBV) 24,2% 24,1% 21,1% 10,8% 30,5 -1,1 -2,4 30,0 Impatto da 3,0 -3,5 reclassifica IFRS 9 1,7 25,4 +0.6bn -2,8 0,3 -11,1 (+2.2%)
Slide 35: Riduzione in termini di valore netto
… SIA IN TERMINI DI VALORE NETTO Crediti deteriorati netti Post transazione “ACE”1, i -€11,0mld deteriorati netti diminuiscono €17,7mld di €11,0mld vs. il punto di €0,3mld €13,0mld -€6,3mld partenza del Piano Strategico €m (di cui -€6,3mld nel 2018), €0,1mld 11.595 €9,4mld 9.123 confermando la buona
Slide 36: Riduzione sofferenze, coperture conservative
FORTE RIDUZIONE DELLE SOFFERENZE, MANTENENDO LIVELLI DI COPERTURA CONSERVATIVI Coperture post-ACE impattate dal maggior peso delle posizioni secured e dalla forte riduzione delle sofferenze Composizione deteriorati: componente delle sofferenze molto ridotta post ACE Copertura crediti deteriorati Pre
Slide 37: Sofferenze: analisi di dettaglio
SOFFERENZE: ANALISI DI DETTAGLIO Sofferenze: composizione – proforma post-ACE Composizione collateral € mld -75,1% 15,8 Unsecured YTD Fair Value dei collateral: €3,3mld Secured Other 3.9 Land 7% RRE 11% 23% 1.1 (25%) (32%) 2,3 1,6 0,2 I RE (14%) 2.9 24% (68%) (75%) 1,4 CRE (82%) (86%) 35% GBV GBV Re
Slide 38: Efficace attività di workout sulle sofferenze
UNA EFFICACE ATTIVITA’ DI WORKOUT SULLE SOFFERENZE Delta GBV da Workout Sofferenze Costo riduzione organica (cancellazioni e recuperi) del GBV Sofferenze La riduzione del € mln – da inizio anno € mln – da inizio anno GBV da attività di 2.542 2.542 595 workout interna è +29,0% significativamente più
Slide 39: Evoluzione inadempienze probabili
FOCUS SU EVOLUZIONE INADEMPIENZE PROBABILI: BEN OLTRE IL TARGET 2019 ORIGINARIO DI PIANO STRATEGICO Significativo calo delle Inadempienze Evoluzione dell’incidenza delle probabili dal punto di partenza del Piano Inadempienze probabili1 € mld -€4,7mld -290bps 12,5 -€4,4mld -350bps 9,5 11,2 10,0% 9,4
Slide 40: Inadempienze probabili: ristrutturati e secured
INADEMPIENZE PROBABILI: ELEVATA INCIDENZA DI RISTRUTTURATI E SECURED Composizione Inadempienze probabili Analisi Inadempienze probabili nette al 31/12/2018 € mld -18,6% da 31/12/17 Unsecured inizio anno1 Secured 31/12/18 (IAS 39) % Chg. 9,5 Ristrutturati 2,3 2,8 -17,6% - Secured 1,3 1,8 -28,8% Impat
Slide 41: Outlook sul costo del rischio: dettaglio stock NPE
OUTLOOK SUL COSTO DEL RISCHIO: DETTAGLIO STOCK NPE Secured NPE € mld 7,8 Lordo • Banco BPM è impegnato 4,9 nell’applicare severe regole 3,6 Netto metodologiche contabili e di accantonamenti, fattorizzando potenziali di cui NBV richieste dei Regolatori escl. Totale al 31/12/2018 Ristrutturati • Con r
Slide 42: Agenda: Capitale
Agenda 1. Punti Chiave 4 2. Analisi Dati Economici 15 3. Analisi Funding e Liquidità 24 4. Impieghi a Clientela e Focus su Qualità del Credito 32 5. Capitale 42 Allegati 45 Agenda - Presentazione Risultati 2018 42
Slide 43: CET1 ratio: evoluzione
CET1 RATIO: EVOLUZIONE CET 1 ratio Fully Loaded PF pari all’ 11,5% 11,9% 11,2% -117pb +101pb 11,5% 11.3% -3pb 10,0% +28pb +25pb 31/12/2017 30/09/2018 Top-up 4T 31/12/2018 Cessioni NPL JV Piattaforma Accordo con 31/12/2018 rettifiche includendo Stated + GACS NPL CA su Agos 1 Pro Forma operazione one-
Slide 44: Conclusioni & outlook per il 2019
CONCLUSIONI & OUTLOOK PER IL 2019 2018: Effettiva implementazione dell’accelerazione del processo di derisking, preservando al contempo una soddisfacente posizione di capite Forte attenzione su integrazione, ristrutturazione, riorganizzazione e razionalizzazione 2019: Focus sul business “core”, face
Slide 45: Allegati
Agenda Allegati Agenda - Presentazione Risultati 2018 45
Slide 46: Conclusa una trasformazione significativa
ALLEGATI BANCO BPM: CONCLUSA UNA TRASFORMAZIONE SIGNIFICATIVA 1. RIORGANIZZAZIONE BUSINESS RISPARMIO GESTITO 2. RIORGANIZZAZIONE BUSINESS BANCASSURANCE 3. TRASFERIMENTO RISERVE ASSICURATIVE IN OPERAZIONI GESTIONE CONCORDATE / STRAORDINARIE CONCLUSE NEL 4. CESSIONE BANCA DEPOSITARIA 2018 5. RIORGANIZ
Slide 47: Trasformazione digital & omnichannel
ALLEGATI TRASFOMAZIONE DIGITAL & OMNICHANNEL Circa 40 Unità Lancio del Organizzative e oltre Transazionidi Clienti Retail programma 300 i Professionisti con REMOTE CHANNELS «Digital and coinvolti Omnichannel Creati 25 “Agile Team” Transformation» Investimenti per circa 40 mln € nel 2018/2019 Il N°de
Slide 48: Sovraperformate le sinergie di costo
ALLEGATI SOVRAPERFORMATE LE SINERGIE DI COSTO DEL PIANO STRATEGICO Evoluzione organico Fondo di Solidarietà Teste -2.855 +21% vs Piano strategico di cui: 1.016 nel 374 2018 -2.754 -101 25.001 2.174 1.800 22.247 22.146 31/12/2015 Riduz. netta 31/12/18 Riduz. netta Proiezione Target 2019 Uscite 2 Usci
Slide 49: Struttura del gruppo al 31/12/2018
ALLEGATI BANCO BPM: STRUTTURA DEL GRUPPO AL 31/12/2018 Filiali: Capogruppo Include l’ex controllata BPM S.p.A., fusa nella Capogruppo il Holding, incluse le Divisioni 26/11/2018, con effetti contabili Territoriali : 1.728 filiali retail al e fiscali retroattivi al 01/01/2018 31/12/2018 Private & Inv
Slide 50: Stato patrimoniale riclassificato
ALLEGATI STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 31/12/2018 A B C MEMO Var. A/C Var. A/B Attività riclassificate (€ mln) 01/01/2018 31/12/2017 31/12/2018 30/09/2018 Valore % Valore % riesposto (IAS39) Cassa e disponibilità liquide 922 807 977 977 -55 -5,6% 115 14,3% Finanziamenti valutati al CA 108.208
Slide 51: Principali voci di conto economico escluso IFRS 9
ALLEGATI PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO : CONFRONTO ESCLUSO IFRS 9 2018 IFRS9 non direttamente confrontabile con il 2017 IAS 39 € mln A B C 2018 2017 B/C 2018 pre-IFRS9 IAS 39 % Var. MARGINE DI INTERESSE 2.293 2.102 2.113 -0,6% TOTALE RICAVI 4.773 4.582 4.484 2,2% ONERI OPERATIVI -2.793 -2.793 -
Slide 52: Conto economico riclassificato 2018
ALLEGATI 2018 IFRS9 non direttamente confrontabile con CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2018: il 2017 IAS 39 FY 2018 FY 2017 Reclassified income statement (IFRS9) (IAS 39) (in euro million) Stated Stated Margine di interesse 2.292,6 2.113,4 Risultato delle partecipazioni v alutate a patrimonio netto 1
Slide 53: Conto economico 2018: elementi non ricorrenti
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2018: ELEMENTI NON RICORRENTI I valori “normalizzati” qui esposti non includono gli elementi non ricorrenti, pur continuando ad includere gli effetti della riclassifica IFRS9 e le PPA linea per linea. Conto economico riclassificato 2018 2018 One- off Elementi
Slide 54: Conto economico 4T 2018: elementi non ricorrenti
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 4T 2018: ELEMENTI NON RICORRENTI I valori “normalizzati” qui esposti non includono gli elementi non ricorrenti, pur continuando ad includere gli effetti della riclassifica IFRS9 e le PPA linea per linea. Conto economico riclassificato 4T 2018 4T 2018 One- off
Slide 55: Conto economico: analisi trimestrale
ALLEGATI Include PPA linea per linea CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO: ANALISI TRIMESTRALE I valori 2018 sono solo parzialmente confrontabili con quelli 2017 per effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS9. 4T 2018 3T 2018 2T 2018 1T 2018 4T 2017 3T 2017 2T 2017 1T 2017 Conto economico ric
Slide 56: Conto economico: analisi trimestrale
ALLEGATI Esclude le PPA linea per linea CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO: ANALISI TRIMESTRALE I valori 2018 sono solo parzialmente confrontabili con quelli 2017 per effetto dell’applicazione del principio contabile IFRS9. 4T 2018 3T 2018 2T 2018 1T 2018 4T 2017 3T 2017 2T 2017 Conto economico riclassi
Slide 57: Conto economico 2018: impatti IFRS 9 e PPA
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 2018: IMPATTI IFRS 9 E PPA A B C (B+C) A-(B+C) D A-(B+C+D) di cui IFRS 9 2018 di cui 2018 Conto economico riclassificato 2018 pre-FRS9 e senza PPA PPA Altri impatti (in € milioni) pre-IFRS 9 PPA linea per linea Sofferenze riclassificazione Margine di interesse
Slide 58: Conto economico 4T 2018: impatti IFRS 9 e PPA
ALLEGATI CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO 4T 2018: IMPATTI IFRS 9 E PPA A B C (B+C) A-(B+C) D A-(B+C+D) di cui IFRS 9 4T 2018 di cui Q4 2018 Conto economico riclassificato 4T 2018 pre-IFRS9 e senza PPA PPA Altri impatti (in € milioni) Pre-IFRS9 PPA linea per linea Sofferenze riclassificazione Margine
Slide 59: Elementi di riclassificazione IFRS9 nel 2018
ALLEGATI ELEMENTI DI RICLASSIFICAZIONE IFRS9 NEL 2018 Impatto a Margine di Interesse Impatto a Rettifiche su crediti € mln € mln +191mln +191mln 2,293 1,941 2,102 +71 +120 1,750 +71 +120 NII IFRS9 PPA Bad NII (IFRS9) (IAS 39) adjustment 1 Loans NII IFRS9 PPA Bad NII (IFRS9) (IAS 39) adjustment 1 Loa
Slide 60: Analisi crediti a clientela
ALLEGATI ANALISI CREDITI A CLIENTELA Gruppo bancario con focus su Retail e PMI, con un network concentrato nel Nord Italia Composizione dei crediti netti Composizione dei crediti netti per segmento di clientela al 31/12/2018 per area geografica al 31/12/2018 Altro Resto del mondo Sud Italia e Isole
Slide 61: Analisi crediti a clientela in bonis
ALLEGATI ANALISI CREDITI A CLIENTELA IN BONIS Composizione crediti in bonis Composizione crediti in bonis per prodotto al 31/12/2018 per prodotto al 30/09/2018 Exodus Senior Exodus Senior Notes Notes Leasing PCT Leasing 1,7% PCT 1,5% 1,1% 6,4% 1,2% 6,3% Carte e prestiti Carte e prestiti personali pe
Slide 62: Qualità del credito
ALLEGATI I dati dell'esercizio 2018 escludono le sofferenze destinate al progetto ACE e i crediti Profamily, classificati come QUALITA’ DEL CREDITO attività in via di dismissione al 31/12/2018 €m 31/12/2018 (IFRS 9) Esposizione lorda Rettifiche di valore Coverage Esposizione netta Sofferenze 3.939 2
Slide 63: Posizione patrimoniale in dettaglio
ALLEGATI POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO POSIZIONE PATRIMONIALE 31/12/2018 31/12/2018 COMPOSIZIONE RWA 31/12/2018 31/12/2018 30/09/2018 30/09/2018 PHASED IN (€/mln e %) Pro Forma Stated (€/mld) Pro Forma Stated CET 1 Capital 8.475 7.755 8.652 CREDIT & 54,9 56,3 57,0 T1 Capital 8.609 7.889 8.787
Slide 64: Contatti per investitori ed analisti finanziari
CONTATTI PER INVESTITORI ED ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-7700.2574 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-7700.2008 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Andrea Agosti +39-02-7700.7848 Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milan, Italy Corporate Offices: