Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — Q2 FY2018 Earnings Presentation
37 slides from Hamakyorex's earnings presentation, Nov 1, 2017
Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算補足資料
2018年3月期第2四半期 決算補足資料 東京証券取引所市場第一部：9037 【掛川センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2018年3月期第２四半期概況 Ⅱ. 2018年3月期 下期に向けて Ⅲ. 2018年3月期第２四半期実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 ※本資料は、2013年8月13日発表の訂正短信に基づき、2011/3～2013/3の数値を訂正しております。 2
Slide 3: Ⅰ. 2018年3月期第2四半期概況
I . 2018F3A A oe 2 POE RAE HAMAKYOREX
Slide 4: 2018年3月期第2四半期の業績
Ⅰ-1．2018年3月期第２四半期の業績 営業収益は、502億18百万円（前年同期比 +1.9% ） 経常利益は、 43億72百万円 （前年同期比 +8.5% ） の増収増益 項目 対前期比 対前期比増減要因 ・物流センター事業での運営の充実と新規稼働したセン 営 業 収 益 +926百万円 ターが順次業績に寄与、事業の選択と集中 ・貨物自動車運送事業での物量の増加と連結子会社の増 50,218百万円 (+1.9%) 加 ・物流センター事業での主に前期立上コストの剥落により 営 業 利 益 +262百万円 利益増 ・貨物自動車運送事業での売上増加、燃料費高騰及び外 4,106百万円 (+6.8
Slide 5: 収益構造
Ⅰ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 50,000 5,000 4,372 4,500 4,141 4,031 40,000 4,000 3,172 3,373 3,107 3,500 30,000 2,692 3,000 2,500 20,000 2,000 1,500 10,000 1,000 44,779 44,003 44,431 45,133 46,368 49,292 50,218 500 0 0 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 17/9 連結業績 営業収益 ５期連続 増収（過去最高） 営業利益 増益（
Slide 6: セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （連結：百万円） 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 20,954 21,386 22,799 25,266 25,160 △106 物流センター ( 47.2%) ( 47.4%) ( 49.2%) ( 51.3%) ( 50.1%) ( △0.4%) 事業（3PL) 営業利益 1,813 2,309 2,676 2,405 2,701 +296 営業収益 23,477 23,746 23,568 24,026 25,
Slide 7: 物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 営 業 収 益 の 状 況 既存センター 既存センター による減 による増 当期オープン センターによる増 △3,210百万円 +1,805百万円 前期オープン センターによる増 ↑ +398百万円 ↑ 子会社に +342百万円 よる増 ↑ ↓ +558百万円 ↑ △106百万円 25,266百万円 25,160百万円 前期 2017年3月期 当期 2018年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 7
Slide 8: 物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働 未稼働 未稼働memo 受託 既存 ※1 新規 ※2 食品 - 繊維・アパレル 4社 2社 1社 1社 医薬・医療 1社 1社 - 雑貨 3社 2社 3社 2社 - その他 1社 1社 - 計 3社 8社 5社 5社 1社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 物流センター数 2017年9月30日現在 自社センター 34 （404,079㎡） 借用センター 70 （645,066㎡） 計 104 （前年度末比+9） 8
Slide 9: 物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 25,266 百万円 25,160 百万円 その他 7% その他 8% 医療・医薬 21% 医療・医薬 23% その他 雑貨 11% 雑貨 12% 医療・医薬 雑貨 アパレル アパレル 35% アパレル 29% 食品 食品 26% 食品 28% 2017年3月期第2四半期累計 2018年3月期第2四半期累計 9
Slide 10: 貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 営 業 収 益 の 状 況 その他増減 子会社取得によ 自動車部品・ る売上増 家電関連の 物量増 近物レックス +45百万円 グループ ※ による売上増 +169百万円 +1,032百万円 +290百万円 +528百万円 24,026百万円 25,058百万円 前 期 2017年3月期 当 期 2018年3月期 第2四半期累計 第2四半期累計 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社３社です。（都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱） 10
Slide 11: Ⅱ. 2018年3月期 下期に向けて
Ⅱ. 2018年3月期 下期に向けて 11
Slide 12: 2018年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2018年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,808 営 業 収 益 105,000 ( +5.9% ) +1,851 営 業 利 益 9,800 ( +23.3% ) +1,579 経 常 利 益 10,000 ( +18.8% ) 親会社株主に帰属する +646 5,700 当 期 純 利 益 ( +12.8% ) 設 備 計 画 9,000 *** (平成29年10月27日公表数値） （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 54,700 +4,265 ( +8.5% ) 物流センター事業 営業利益 6,400 +
Slide 13: 中期経営計画
Ⅱ-2．中期経営計画 （百万円） 2016年3月期 (実績) 2017年3月期 (実績) 2018年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 95,204 99,191 105,000 経 常 利 益 8,322 8,420 10,000 親会社株 主に 帰属 する 四 半 期 純 利 益 4,726 5,053 5,700 1株 当たり当 期純 利益 257.79 265.88 299.91 営業収益経常利 益率 8.7% 8.5% 9.5% 設 備 投 資 計 画 156億円 51億円 90億円 1株当たり当期純利益は、公募増資、第三者割当増資及びオーバーアロットメントによる当社
Slide 14: 今後の取り組み
Ⅱ-3．今後の取り組み １．既存路線を軸とする事業展開(拡大路線) ３ＰＬを成長ドライバーとした戦略の継続 お客様とのコミュニケーションを重視し、提案型物流企業をめざす センター立上時の初期コストの低減及び早期安定稼働をはかる ２. ３つのキーワードを中心とした取組みの継続 「日々収支」「全員参加」「コミュニケーション」の既存路線を踏襲した上で、更なる高 みを目指し、挑戦してまいります ３．３PL事業とグループ会社の融合 グループ各社の既存の業務にとらわれず、グループ内のインフラ・ノウハウを有効活用し た事業展開を図ってまいります ４．新規顧客獲得に向けた取組み 既存の組織・職務・各関連会社に
Slide 15: Ⅲ. 2018年3月期第2四半期実績
I. 20184F35 HA 5p 2 WU2>4AASeea HAMAKYOREX
Slide 16: 四半期会計期間別(3ヶ月)の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (連結：百万円） 第１四半期 第２四半期 前期比 前期比 2017/6 （増減率） 利益率 2017/9 （増減率） 利益率 +275 +651 営業収益 24,948 － 25,269 － ( +1.1% ) ( +2.6% ) +99 +162 営業利益 2,073 8.3% 2,032 8.0% ( +5.0% ) ( +8.7% ) +130 +210 経常利益 2,205 8.8% 2,166 8.6% ( +6.3% ) ( +10.8% ) 親会社株主に +113 +65 帰属する四半 1,299 5.2% 1,222 4.8% 期純
Slide 17: セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第２四半期累計 （4～6月） （7～9月） （4～9月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） 物 △174 +68 △106 流 営業収益 12,470 ( △1.4%) 12,690 ( +0.5% ) 25,160 ( △0.4%) セ ン タ +130 +165 +296 ー 営業利益 1,400 ( +10.3% ) 1,301 ( +14.6% ) 2,701 ( +12.3% ) 貨 +450 +582 +1,031 物 営業収益 12,
Slide 18: 経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 [41,832] [41,983] [42,343] [45,448] [46,112] (百万円) 50,000 50.0% 45,000 45.0% +664 +360 +3,105 40,000 +151 40.0% 34.1% 33.7% 35,000 33.3% 33.1% 33.1% 35.0% 30,000 30.0% 営業経費 26,923 29,122 25,000 26,754 29,468 25.0% 人件費 26,668 売上人件費比率 20,000 20.0% 15,000 15.0% 10,000 10.0% 15,164 15,228 15,
Slide 19: 貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] [111,692] (連結：百万円) 120,000 +1,967 +3,772 23,528 現金及び預金 △1,308 100,000 23,667 +11,611 +5,176 20,059 21,371 建物及び構築物（純額） +977 80,000 19,309 土地 +916 60,000 79,620 79,694 81,781 40,000 63,182 66,770 流動資産 有形固定資産 20,000 無形固定資産 投資その他の資産 0 4,615 4,191 4,328
Slide 20: 貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [89,164] [94,341] [105,952] [109,725] [111,692] (百万円) 120,000 50% 支払手形及び買掛金 +381 +1,967 +3,772 45% 100,000 43.9% +11,611 42.6% 39.9% 34,751 40% +5,176 34,146 長期借入金 △1,140 80,000 33,777 34,937 32,398 35% 35.1% 33.0% 22,500 21,349 60,000 23,129 30% 利益剰余金 +2,141502 22,419 22,804 25% 4
Slide 21: 有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [31,110] [29,785] [30,959] [28,221] [27,095] (百万円) 35,000 30,000 △1,325 +1,174 △2,737 △1,125 25,000 16,375 16,450 16,235 20,000 16,010 16,250 短 期 一年以内 15,000 長 期 3,665 4,200 3,039 3,211 10,000 2,986 5,000 11,070 10,510 10,308 9,000 7,859 0 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2017/9 (予想） 中 間 2
Slide 22: キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 6,000 5,759 4,881 5,000 4,504 4,844 4,000 3,196 3,000 2,437 2,000 1,000 0 -1,000 -955 -1,436 -1,565 -2,000 -1,872 -1,923 -3,000 -2,850 -2,570 -4,000 -3,681 -5,000 -6,000 -5,716 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 22
Slide 23: 設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 個別 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 個別 減価償却費（右目盛） 7,000 3,000 6,000 2,500 6,005 2,418 5,000 2,263 2,000 4,000 1,633 1,791 1,667 4,172 1,500 3,000 3,452 2,705 2,597 2,652 1,000 2,481 993 2,000 947 583 2,300 611 1,370 675 500 1,000 768 0 0 2013/9 2014/9 2015/9 2016/9 2017/9 23
Slide 24: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
Ⅳ. 近物レックスの現況 と 今後の戦略 24
Slide 25: 近物レックス 2018年3月期第2四半期の業績
Ⅳ-1．2018年3月期第２四半期の業績 営業収益は、 180億 94百万円 （前年同期比 +2.5% ） 経常利益は、 7億 94百万円 （前年同期比 -7.7 % ） の 増収減益 項目 対前期比 対計画比 ※1 対前期比増減要因 営 業 収 益 +444百万円 △452百万円 ・特別積合事業の輸送量増加 n 18,094百万円 (+2.5%) (△2.4 %) ・貸切輸送・倉庫事業の収益拡大 営 業 利 益 △89百万円 △297百万円 ・燃料費用の増加 +170百万 ・運送委託費の増加 764百万円 (△10.4 %) (△28.0 %) 経 常 利 益 △66百万円 △267百万円
Slide 26: 近物レックスの下期取組み
Ⅳ-２．近物レックスの下期取組み １．収益力の強化 ・運賃値上げ ・貸切輸送・倉庫事業の収益拡大 ・輸送の効率化（東北新規受注・共同運営） ２．輸送の安全 ・３大事故（車輌・労災・商品）の撲滅 ・環境整備 ３．雇用確保 ・社員の待遇向上と新戦力確保 ・やりがいある仕組の構築 26
Slide 27: Ⅴ. 参考情報
V. BS lnk HAMAKYOREX
Slide 28: 経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 心 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 28
Slide 29: 経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の 展開と継続的で質の高い成長を図り、 お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、 長期的な視点に立った経営を行い、３ＰＬ物流における 質的内容の日本一を目指します。 29
Slide 30: プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2017年9月30日現在） 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) 設 立 昭和46年2月 資 本 金 65億4,733万円 決 算 期 3月31日 従 業 員 数 連結 4,421名、単体 772名 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 株 主 数 3,082名 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 連 結 子 会 社 16社 売 上 高 連結 502億18百万円 単体 191億08百万円 経 常 利 益 連結 43億72百万円 単体 25
Slide 31: 事業紹介
Ⅴ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 高塚運送㈱ ㈱スーパー ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ レックス レックス 東海乳菓運輸㈱ 松本運送㈱ ㈱ジェイビーエス 大浜運輸㈱ 浜松興運㈱ シュタープ㈱ ㈱ロジ・レックス 千葉三港運輸㈱ 千代田運輸㈱ 藤栄運輸㈱ 他3社 31
Slide 32: M&Aの取得状況
Ⅴ-5 M&Aの取得状況 社 名 千代田運輸株式会社 主な事業内容 本 社 所 在 地 山口県防府市大字新田字築地2062-3 運送事業 化学品・食品・自動車部品を主要取 扱品とし、多様な貨物輸送事業を展 代 表 者 代表取締役社長 藤川 秀司 開。 倉庫事業 設 立 昭和44年12月 防府市に2拠点・福岡市に1拠点で主 要取扱品は食品、各種アミノ酸。多種 多様な商品の保管・荷役・配送事業を 資 本 金 100百万円 展開。 事 業 内 容 一般貨物自動車運送事業、第二種貨物 用運送事業、産業廃棄物収集運搬業、 庫業、一般労働派遣事業 従 業 員 45名（平成29年9月30日現在） 売 上 高
Slide 33: 物流センター事業
Ⅴ-6．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております。 物流センター事業例 ～在庫保管型センター（DC）の場合～ ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最も重要な役割であ ると考えております。 33
Slide 34: 当社の特長・強み
Ⅴ-7．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。日計収支※1及び 最適な人員配置によりコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減を支援 いたします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 34
Slide 35: 物流センター一覧
—_ hs RLY I—B cem2e 0 R208Ke) ere, fuREET Sette I—| 34(404,079.47m) i MABARAH (RS RRM) @Aey9—| 70(645.066.27ni) uy tn a tt 104 (1,049,145.74ni) MRBAWAt (RRS) OL 2<teey9— _— RRRADED PEAR (RAKE TH) RBS REBYI— ee HA—IN—Ly DAAGL (FERS) | RAT) HELI woy-Ly TAA (FRIAR) RIL1C—ILARH (FRR) FRE ARH MAH (FRAGA)
Slide 36: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員 山田 力也 経営企画室 竹内 義之 TEL 053-444-0054 36
Slide 37: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来における当社 の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保証するもの ではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい