Nice Corporation · TSE:8089

Nice — H1 FY2025 Earnings Presentation

34 slides from Nice's earnings presentation, Nov 26, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期第2四半期（中間期）決算説明会

    2025年3月期第2四半期（中間期） 決算説明会 2024年11月26日 （証券コード 8089） この説明資料には将来に関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれています。 将来予測にはリスクや不確定な要因などが含まれており、実際の成果や業績は予測と異なる可能性があります。

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 １ 2025年3月期第２四半期(中間期)連結業績 ２ 株主還元 ３ 2025年3月期 通期連結業績予想 ４ 成長と進化に向けた取り組み 2 © Nice Corporation

  3. Slide 3: 連結業績

    １ 2025年3月期第２四半期(中間期)連結業績 ２ 株主還元 ３ 2025年3月期 通期連結業績予想 ４ 成長と進化に向けた取り組み 3 © Nice Corporation

  4. Slide 4: 市場環境の概況

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 市場環境の概況 ■消費者物価指数と実質賃金指数の推移（前年同月比） ■新設住宅着工戸数の推移（持家、分譲戸建て、前年同月比） 新設住宅着工戸数は前年同期比０.８％減の４１２千戸 好調な企業業績を背景に物価上昇に迫る賃上げ等に期待感が高まる 持家は同４.９％減の１１３千戸、分譲戸建ては１２.９％減の６０千戸 （％） （％） 20.0 5.0 消費者物価指数 持家 15.0 2021年12月以来、34カ月連続で前年同期比減少 3.0 10.0 分譲戸建て 5.0 2022年11月以来、23カ月連続で前年同期比減少 1.0 0.0 -1.0 -

  5. Slide 5: 連結決算実績 概要

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 連結決算実績 概要 （単位：百万円） 2024年3月期 中間期 2025年3月期 中間期 増減額 増減率（％） 売上高 102,100 105,347 +3,247 +3.2 営業利益 388 470 +81 +21.0 経常利益 468 310 △157 △33.7 親会社株主に帰属する 2,511 98 △2,412 △96.1 中間純利益 1株当たり 212円84銭 8円31銭 △204円53銭 - 中間純利益（円） ・建築資材事業の売上高が堅調に推移 売上高 ・住宅事業の売上高がマンションを中心に大きく増加 ・売上計上戸数の増加等

  6. Slide 6: 営業利益の推移

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 営業利益の推移 （単位：百万円） 10,000 営業利益 通期見通し47億円 販売用不動産 5,000 売却 0 ウッドショック -5,000 ウッドショック 上期継続 リーマン・ ショック -10,000 2004年3月期 2007年3月期 2010年3月期 2013年3月期 2016年3月期 2019年3月期 2022年3月期 2025年3月期 ウッドショックの影響等の要因で中間期黒字となった以外は、下期偏重の収益構造から中間期は赤字の傾向 であったが、近年では住宅ストック事業の強化等により中間期で利益を計上できるようになってきた 6

  7. Slide 7: セグメント別売上高

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 連結決算実績 セグメント別売上高 ■セグメント別売上高 （単位：百万円） ■セグメント別売上高 増減要因（前年同期差） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 増減率（％） +476 中間期 中間期 +3,266 105,347 △495 建築資材 83,098 83,574 +476 +0.6 102,100 住宅 14,287 17,553 +3,266 +22.9 前年同期比 +3,247百万円 その他 4,714 4,218 △495 △10.5 2024年3月期 2025年3月期 合計 102,100 10

  8. Slide 8: 商品別売上高

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 商品別売上高 2024年3月期 2025年3月期 増減率 （単位：百万円） 増減額 主な増減理由 中間期 中間期 （％） 売上高 建築資材 ・木材単価は若干落ちたものの販売量が 木材 27,109 27,910 +801 +3.0 伸びたことから前年同期比で増加 建材・ ・省エネ商材は増加したものの持家着工 55,845 55,528 △316 △0.6 住宅設備機器 戸数の減少に伴い一部エリアで減収 木材市場 143 135 △8 △5.7 合計 83,098 83,574 +476 +0.6 住宅 ・新築及び中古買取再販マンションの

  9. Slide 9: 住宅事業 契約済売上未計上戸数

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 住宅事業 契約済売上未計上戸数 2024年3月期 中間期 2025年3月期 中間期 （単位：戸） ❶ ❷ ❸ ❶+❷-❸ ❹ ❺ ❻ ❹+❺-❻ 契約済売上 契約済売上 契約済売上 契約済売上 売上計上 売上計上 未計上戸数 契約戸数 未計上戸数 未計上戸数 契約戸数 未計上戸数 戸数 戸数 前連結会計年度末 当中間連結会計期間末 前連結会計年度末 当中間連結会計期間末 マンション 129 152 35 246 147 185 74 258 (新築) (122) (117) (0) (239) (134) (123) (11) (246)

  10. Slide 10: 住宅事業 販売用不動産の内訳

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 住宅事業 販売用不動産の内訳 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 増減の主な要因 期末残高 中間期末残高 完成販売用不動産 2,392 4,499 +2,107 ・新築マンションの竣工による増加 仕掛販売用不動産 7,272 10,311 +3,039 ・新築マンションの建築工事進行による増加 開発用不動産 5,604 4,073 △1,530 ・新築マンションの着工に伴う減少 販売用不動産合計 15,268 18,884 +3,615 うち中古買取再販 完成販売用不動産 1,364 1,508 +143 ・販売

  11. Slide 11: セグメント別営業利益

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 連結決算実績 セグメント別営業利益 ■セグメント別営業利益 （単位：百万円） ■セグメント別営業利益 増減要因（前年同期差） （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 増減率（％） 中間期 中間期 +494 建築資材 1,154 680 △474 △41.1 △38 住宅 △83 411 +494 - △474 +99 470 388 その他 362 324 △38 △10.7 前年同期比 消去又は △1,045 △945 +99 - +81百万円 全社 合計 388 470 +81 +21.0 2024年3月期 住宅

  12. Slide 12: 連結貸借対照表 概要

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結貸借対照表 概要 （単位：百万円） 2024年3月期 2025年3月期 増減額 主な増減理由 期末残高 中間期末残高 (増減率) ・仕入債務減少と販売用不動産増加に伴う 現金及び預金 33,269 22,977 △10,292 現預金の減少 売上債権 39,255 38,963 △291 ・概ね前期並みで推移 商品 7,052 7,726 +674 ・木材在庫の増加 ・マンションの建築工事進行と中古買取再販 販売用不動産・未成工事支出金 15,727 19,484 +3,757 マンションの仕

  13. Slide 13: 連結キャッシュ・フロー計算書 概要

    2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結業績 1 2025年3月期 第2四半期 （中間期） 連結キャッシュ・フロー計算書 概要 （単位：百万円） 2024年3月期 中間期 2025年3月期 中間期 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー △3,072 △11,407 △8,335 投資活動によるキャッシュ・フロー 1,805 △3,466 △5,271 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,591 △1,361 +229 現金及び現金同等物の増減額 △2,806 △16,299 △13,493 現金及び現金同等物の中間期末残高 34,541 25,201 △9,340 主な減少理由

  14. Slide 14: 株主還元

    １ 2025年3月期第２四半期(中間期)連結業績 ２ 株主還元 ３ 2025年3月期 通期連結業績予想 ４ 成長と進化に向けた取り組み 14 © Nice Corporation

  15. Slide 15: 株主還元

    株主還元 2 株主還元 中間配当 期末配当 合計 2024年3月期 20円 40円 60円 2025年3月期 25円 - - 2025年3月期（予想） - 40円 65円 増減 +5円 0円 +5円 配当政策 当社の配当政策に関する考え方は、今後の成長と競争力強化のための資金需要等を勘案しつつ、株主の皆様へは中長期的な持続 的成長を通じた累進配当を導入し、１株当たり配当金は維持又は増配（記念配当などを除く）することを基本としております。 株主優待 株主の皆様の日頃からのご支援に感謝するとともに、当社株式への投資魅力を高め、より多くの株主の皆様に、より長く当社 株式を保有していただくことを目的と

  16. Slide 16: 通期連結業績予想

    １ 2025年3月期第２四半期(中間期)連結業績 ２ 株主還元 ３ 2025年3月期 通期連結業績予想 ４ 成長と進化に向けた取り組み 16 © Nice Corporation

  17. Slide 17: 2025年3月期 連結業績予想（概要）

    2025年3月期 通期連結業績予想 3 2025年3月期 連結業績予想 （概要） 2024年3月期 通期 2025年3月期 通期 2025年3月期 中間期 （単位：百万円） 進捗率（％） （実績） （予想） （実績） 売上高 225,869 238,000 105,347 44.3 営業利益 4,403 4,700 470 10.0 経常利益 4,332 4,400 310 7.1 親会社株主に帰属する 4,204 3,200 98 3.1 当期純利益 ・2025年3月期の連結業績予想につきましては、現時点において2024年5月14日に公表した予想数値から変更ありません。 ・売上高は通期予想の

  18. Slide 18: 成長と進化に向けた取り組み

    １ 2025年3月期第２四半期(中間期)連結業績 ２ 株主還元 ３ 2025年3月期 通期連結業績予想 ４ 成長と進化に向けた取り組み 18 © Nice Corporation

  19. Slide 19: 時間軸のポートフォリオ・マネジメント

    成長と進化に向けた取り組み 4 時間軸のポートフォリオ・マネジメント ③将来的な成長基盤の創造 高 収益 住宅業界 素材メーカー（ファブレス） ②周辺収益事業群の構築 ITプラットフォーマー 暮らしの領域での木材活用 非住宅 サッシ・その他 木造建築 の建築資材 ①コア事業の深化 不動産 （BtoB） マンション マンション管理 一戸建住宅 既存住宅流通 中古買取再販 建材・住宅設備機器 ・ 木材 低 事業が立ち上がる時間 短 長 19 © Nice Corporation

  20. Slide 20: キャッシュ アロケーション

    成長と進化に向けた取り組み 4 キャッシュ アロケーション 【原資】 【分配】 新規事業投資（M＆A・研究開発投資） 100億円～ 非住宅木造建築 「中期経営計画2023」期間 素材メーカー / 暮らしの領域での木材活用 （2024年3月期～2026年3月期） 120～130億円 フリーキャッシュフロー IT投資 25億円～ 115億円～ 成長投資（既存事業） 住宅業界ITプラットフォーム 設備投資 85億円～ 株主還元 人的資本投資 5億円～ 22億円～ 人材教育 / IT人材の採用・育成 2023年3月期末現預金等 約374億円 約250億円 運転資金 20 © Nice Corporat

  21. Slide 21: コア事業の深化

    成長と進化に向けた取り組み 4 コア事業の深化 21 © Nice Corporation

  22. Slide 22: 工場等への設備投資

    成長と進化に向けた取り組み 4 工場等への設備投資 ①コア事業の深化 原木消費量（5年後） 36,000㎥⇒90,000㎥ 22 © Nice Corporation

  23. Slide 23: 新築免震マンション/国産材100％の一戸建住宅

    成長と進化に向けた取り組み 4 新築免震マンション/国産材100％の一戸建住宅 ①コア事業の深化 完売 完売 左：ノブレス横濱鶴見ミッドパーク（全59戸） 右：ノブレス鶴見花月総持寺（全43戸） 内観：ノブレスタウン日吉モデルハウス 外観：ノブレスコート蜆塚スカイテラス 23 © Nice Corporation

  24. Slide 24: 中古買取再販/マンション・賃貸物件管理

    成長と進化に向けた取り組み 4 中古買取再販/マンション・賃貸物件管理 ①コア事業の深化 ■中古買取再販マンション 売上計上戸数 ■マンション管理戸数 ■賃貸物件の管理戸数 65,528戸 65,478戸 65,480 戸 7,743 戸 63 戸 47戸 7,610戸 35戸 7,542戸 2023年3月期 2024年3月期 2025年3月期 2023年3月末 2024年3月末 2024年9月末 2023年3月末 2024年3月末 2024年9月末 中間期 中間期 中間期 24 © Nice Corporation

  25. Slide 25: 周辺収益事業群の構築

    成長と進化に向けた取り組み 4 周辺収益事業群の構築 25 © Nice Corporation

  26. Slide 26: 非住宅建築物の木造化・木質化ニーズへの対応

    成長と進化に向けた取り組み 4 非住宅建築物の木造化・木質化ニーズへの対応 ②周辺収益事業群の構築 中層（４～６階） 低中層（１～３階） ロードサイト店舗等 合弁会社 株式会社ウッドエンジニアリング 26 © Nice Corporation

  27. Slide 27: 取扱商品の拡充（太陽光発電システム/サッシ・エクステリア）

    成長と進化に向けた取り組み 4 取扱商品の拡充 (太陽光発電システム/サッシ・エクステリア) ②周辺収益事業群の構築 累計契約申込件数（2024年8月現在） サッシ年間供給実績 約21,000棟 約6,000棟 27 © Nice Corporation

  28. Slide 28: 将来的な成長基盤の創造

    成長と進化に向けた取り組み 4 将来的な成長基盤の創造 28 © Nice Corporation

  29. Slide 29: 暮らし領域における木材の利活用

    成長と進化に向けた取り組み 4 暮らし領域における木材の利活用 ③将来的な成長基盤の創造 クリプトメリア（筆記用具） Gywood トラック床板 施設用家具 国産大杉シリーズ 「ウッドデザイン賞2024」で7作品が受賞 tvk横浜モデルハウス 国産材利用推進分譲住宅 国産材を活用した買取再販リノベーション マンションエントランスの木質化実現 29 © Nice Corporation

  30. Slide 30: 大規模イベントによる木造化・木質化の需要喚起

    成長と進化に向けた取り組み 4 大規模イベントによる木造化・木質化の需要喚起 2024年11月 27(水)‣28(木) 10:00‐17:00 10:00‐16:00 会 パシフィコ横浜 場 ホールA・B 30 © Nice Corporation

  31. Slide 31: 人的資本経営

    成長と進化に向けた取り組み 4 人的資本経営 31 © Nice Corporation

  32. Slide 32: 環境経営

    成長と進化に向けた取り組み 4 環境経営 2026年目標 自社のカーボンニュートラルの早期達成 2030年目標 サプライチェーン排出量と削減貢献量の創出 32 © Nice Corporation

  33. Slide 33: 社有林「ナイスの森」

    成長と進化に向けた取り組み 4 社有林「ナイスの森」 33 © Nice Corporation

  34. Slide 34: 社有林「ナイスの森」

    ナイスは、「木材流通」をルーツとする企業として 山林の保全・育成を通じて地球環境保護に貢献していきます。 熊野の森 丹沢の森 川根の森 猪苗代の森 徳島の森 岐阜の森 京都北山の森 津久井の森 （和歌山県新宮市） （神奈川県厚木市） （静岡県島田市） （福島県郡山市） （徳島県那賀町） （岐阜県下呂市） （京都府京都市） （神奈川県相模原市） 1980年取得／140.5ha 1990年取得／12.2ha 2001年取得／102.7ha 2007年取得／212.0ha 2008年取得／829.6ha 2012年取得／654.3ha 2012年取得／50.0ha 2015年取得／30.9ha

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