Slide 1: Resultados 12M 2018 Presentación para inversores y analistas
Resultados 12M 2018 Presentación para inversores y analistas 7 de febrero de 2019
Slide 2: Plan Estratégico 2016-2018: transformación del modelo de negocio
Plan Estratégico 2016-2018 > Transformación del modelo de negocio MAPFRE en un mercado complejo, enfocados en el crecimiento rentable. . . Rentabilidad > Foco en los principales negocios, Crecimiento > Bancaseguros y transformación optimización y racionalización digital ‐ IBERIA > recogiendo los fru
Slide 3: Plan Estratégico 2016-2018: factores adversos entre 2016 y 2018
Plan Estratégico 2016-2018 > . . . a pesar de los factores adversos entre 2016 y 2018 . . . › Dólar estadounidense: -6% (1) › Impacto negativo acumulado del tipo Movimientos de › Real brasileño: -14% (1) (2) de cambio en primas (2016-18) : divisas › Lira turca: -45% (1) › >€2.800 millones Complejo e
Slide 4: Plan Estratégico 2016-2018: compromiso con el accionista
Plan Estratégico 2016-2018 > . . . y demostrando nuestro compromiso con el accionista Payout 56,5% 57,6% 63,7% 84,4% 63,6%* Rentabilidad Dividendos 447 447 447 447 por dividendo pagados con cargo 400 2018: 5,5% a resultados 2015 2016 2017 2018 2018 Beneficio por acción (€) 0,23 0,25 0,23 0,17 0,23*
Slide 5: Optimizando la presencia de MAPFRE en bancaseguros
Plan Estratégico 2016-2018 > Optimizando la presencia de MAPFRE en bancaseguros Optimización del Reorganización de la Nuevo acuerdo de distribución acuerdo existente alianza de bancaseguros exclusiva en No Vida en España Junio 2018 Diciembre 2018 Enero 2019 › MAPFRE ahora controla el 100% de la › MA
Slide 6: Plan Estratégico 2016-2018: Principales cifras
Plan Estratégico 2016-2018 > Principales cifras KPI Objetivo Cumplimiento – 12M 2018 Ratio combinado < 96 % › 97,6% (afectado por catástrofes naturales) Ratio de gastos < 28 % › Objetivo cumplido, 27,8% › €26.600 millones a final del ejercicio 2018 Ingresos > €31.000 mn › €1.300 millones en primas c
Slide 7: Principales magnitudes 12M 2018
Principales magnitudes > 12M 2018 Δ (tipos de 12M 2018 Δ cambio constantes) Ingresos 26.590 -5,0% 0,8% Primas emitidas y aceptadas totales 22.537 -4,0% 2,1% - No Vida 17.061 -6,0% 0,2% - Vida 5.476 2,8% 8,5% Ratio Combinado No Vida 97,6% -0,5 p.p Ratio de Siniestralidad No Vida 69,8% -0,9 p.p Ratio
Slide 8: Deterioros de fondo de comercio
Deterioros de fondo de comercio > Enfoque prudente en un contexto de mercado incierto Fondo de comercio Mayor nivel de incertidumbre en el actual Deterioro Saldo contexto de mercado: 2018 pendiente ‐ Volatilidad en mercados emergentes MAPFRE USA -129,7 640,5 ‐ Inestabilidad en Europa Verti (Italia)
Slide 9: Puntos clave 12M 2018
Puntos clave 12M 2018 Impacto negativo › Impacto significativo de enero a septiembre, aunque con mejor evolución en 4T de divisas › Se espera que siga lastrando la cuenta de resultados durante los próximos meses, aunque en menor medida No Vida: › Brasil ganará fuerza en 2019 con la introducción del
Slide 10: Puntos clave por unidad de negocio
Puntos clave por unidad de negocio Primas – Distribución por unidad de negocio Resultado atribuible Primas 12M 2018 Δ mn Δ% 12M 2018 Δ% GLOBAL RISKS IBERIA 480,6 (30,9) -6,0% 7.658 10,0% ASISTENCIA 4,8% LATAM 156,9 (72,4) -31,6% 6.887 -14,1% 3,7% BRASIL 54,1 (71,2) -56,8% 3.972 -12,6% SEGUROS LATAM
Slide 11: Sólido crecimiento en moneda local y mejora de tendencias (I/II)
Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (I/II) IBERIA BRASIL › Excelente crecimiento en No-Vida (+7%), en todas las líneas › Crecimiento en Vida (+4%*), gracias a la recuperación de la de negocio actividad crediticia, y en Seguros Generales (+6%*) con estancamiento
Slide 12: Sólido crecimiento en moneda local y mejora de tendencias (II/II)
Sólido crecimiento en moneda local y mejora de las tendencias subyacentes (II/II) EURASIA MAPFRE RE › Italia: crecimiento en línea con el entorno de mercado y › Sólidos niveles de rentabilidad, a pesar de los grandes mejora del ratio combinado eventos catastróficos ocurridos en el segundo semestre ›
Slide 13: Resultado atribuible ajustado
Resultado atribuible ajustado 12M 2017 12M 2018 Δ (mn) Δ (%) Resultado atribuible 700,5 528,9 (171,6) -24,5% Siniestros climatológicos y Nat Cat (183,8) (108,3) 75,5 Seguro directo (48,2) (11,7) 36,5 2017 2018 GLOBAL RISKS (77,4) 77,4 MAPFRE RE (58,2) (96,6) (38,4) NatCat 2017 (58,2) 58,2 › Plusvalí
Slide 14: No Vida: principales cifras
No Vida > principales cifras Resultado del negocio de Ratio combinado Primas No Vida 12M 2018 Δ% 12M 2018 Δ 12M 2018 Δ% IBERIA 420,4 -7,4% 93,8% 0,1 p.p 5.075 7,1% LATAM 252,1 -21,4% 98,2% 1,6 p.p 4.926 -16,1% BRASIL 110,2 -45,1% 98,5% 2,5 p.p 2.616 -12,7% SEGUROS LATAM NORTE 42,1 3,7% 98,1% 0,1 p.p
Slide 15: No Vida: puntos clave (I/III)
No Vida > puntos clave (I/III) IBERIA Primas Resultados › Fuerte crecimiento en Seguros Generales (+13,5%), impulsado › Excelente desempeño en Autos, basado en aumentos de tarifas, por el ramo Multirriesgos de Empresas control de costes de siniestros y evolución positiva en Verti › Buen desempeño en
Slide 16: No Vida: puntos clave (II/III)
No Vida > puntos clave (II/III) NORTEAMÉRICA Primas Resultados › EE.UU.: evolución estable en moneda local en la región noreste, › EE.UU.: que compensa la caída en otros estados › Tormentas en la costa este: -€11,7 millones después de impuestos › Puerto Rico: fuerte crecimiento en moneda local (+23%
Slide 17: No Vida: puntos clave (III/III)
No Vida > puntos clave (III/III) LATAM NORTE & SUR Primas Resultados › Crecimiento sólido en moneda local en México en Salud (+23%), › Ratio combinado estable en LATAM NORTE gracias a las mejoras en con desaceleración en Autos (-4%) México, compensado por una mayor siniestralidad en Panamá en las ›
Slide 18: Vida: principales cifras
Vida > principales cifras Resultado del negocio de Primas Vida 12M 2018 Δ% 12M 2018 Δ% IBERIA 231,9 -3,8% 2.583 16,3% BRASIL 364,4 -9,9% 1.356 -12,6% OTROS* 85,2 14,9% 1.538 -1,1% TOTAL 681,5 -5,3% 5.476 2,8% *Incluye el resto de negocio de Vida, así como ajustes de consolidación Millones de euros 1
Slide 19: Vida: puntos clave
Vida > puntos clave IBERIA Primas Resultados › Fuerte crecimiento subyacente: +5%, excluyendo el impacto de las › Caída del resultado debido a efectos no recurrentes en 2017: primas de UNIÓN DUERO VIDA en 12M 2017 (€36 millones) y una cancelación de una provisión para pagos contingentes en el canal
Slide 20: Variación en fondos propios y diferencias de conversión
A pesar de que el dólar estadounidense ha demostrado ser una cobertura efectiva, la volatilidad de los mercados ha lastrado los fondos propios . . . Variación en fondos propios (31.12.2018) Diferencias de conversión % Δ divisa Balance a 31/12 año anterior 8.611 31.12.2018 Δ YTD YTD Resultado del per
Slide 21: Cartera de inversión y activos gestionados
. . . así como los activos gestionados Cartera de inversión – Desglose por tipo de activo Activos gestionados -2,7% 49,3 60,1 58,5 Otras inversiones (9,6%) 4,7 10,3 -10,5% 9,2 Tesorería (4,5%) 2,2 Fondos de inversión (2,7%) 1,3 Renta variable (4,9%) 2,4 Inmuebles (4,3%) 2,1 49,8 -1,0% 49,3 Renta fij
Slide 22: Rentabilidades de cartera y plusvalías realizadas
Sólidas rentabilidades de cartera con un menor nivel de plusvalías realizadas en un mercado altamente volátil Carteras de gestión activa1 – No Vida (€7,2 miles de millones) Carteras de gestión activa1 – Vida (€6,2 miles de millones) Duración (%) 6,8 7,1 7,0 6,7 6,6 Duración (%) 6,4 6,7 6,8 6,9 6,8 4
Slide 23: Flexibilidad financiera y fuertes métricas de crédito
Elevado nivel de flexibilidad financiera y fuertes métricas de crédito Estructura de capital Apalancamiento (%) Deuda 22,5% Deuda subordinada 18,1% bancaria 9% 5% Deuda senior 8% Patrimonio € 11.868 neto millones 78% 31.12.2017 31.12.2018 Cobertura de intereses (x) 18,4 17,7 Puntos clave › Elevada f
Slide 24: Posición de solvencia fuerte y sólida
Posición de solvencia fuerte y sólida, a pesar de la alta volatilidad de mercado durante el año Pro-forma transacción Brasil a 30.09.2018 Ratio Solvencia II 200,2% 203,1% 201,7% 207,9% 195,6% Fully loaded* 179,9% 183,9% 182,5% 188,6% 177,0% 8,9 9,0 8,9 9,2 Impacto -12,3 p.p. 4,4 4,4 4,4 4,4 31.12.20
Slide 25: Conclusiones
Conclusiones Transformación del modelo de negocio MAPFRE > en un mercado complejo Foco en el crecimiento rentable > fuerte contribución a beneficios de IBERIA, MAPFRE RE, LATAM NORTE & LATAM SUR Se refuerza la capacidad de distribución > mejorando los acuerdos de bancaseguros Brasil ganará fuerza >
Slide 26: Terminología
Terminología Ingresos Cifra top-line que incluye primas, ingresos financieros e ingresos de entidades no aseguradoras y otros ingresos Ratio combinado – No Vida Ratio de gastos + Ratio de siniestralidad Ratio de gastos – No Vida (Gastos de explotación, netos de reaseguro – otros ingresos técnicos +
Slide 27: Relaciones con Inversores
Relaciones con Inversores September 2018 Natalia Núñez Directora de Relaciones con Inversores y Mercados de Capitales Financial results natalia.n@mapfre.com Analyst and investor presentation November 8th, 2018 Antonio Triguero Leandra Clark Marta Sanchidrián Raquel Alfonso atriguero@mapfre.com clark
Slide 28: Agenda
Agenda Presentación resultados 2018 07/02/2019 Junta General de Accionistas 08/03/2019 Investor Day 25/03/2019 September Black-out 2018 09/04 – 29/04/2019 Financial results Presentación resultados 1T 2019 30/04/2019 Analyst and investor Black-out presentation 04/07 – 24/07/2019 November 8th, 2018 Pr
Slide 29: Contactos
Contactos Si usted es un inversor o accionista y quiere recibir más información sobre la acción MAPFRE o tiene preguntas sobre los resultados y la estrategia de MAPFRE, puede contactar con nosotros a través de los siguientes canales: September 2018 Accionistas Inversores Financial results Relaciones
Slide 30: Advertencia
Advertencia Este documento tiene carácter meramente informativo. Su contenido no constituye oferta o invitación a contratar ni vincula en modo alguno a la entidad emisora. La información relativa a los planes de la sociedad, su evolución, sus resultados y sus dividendos constituyen simples prevision