Iwaicosmo Holdings, Inc. · TSE:8707
Iwaicosmo — FY2021 Earnings Presentation
27 slides from Iwaicosmo's earnings presentation, May 2021
Slide 1: 2021年3月期 決算説明資料
2021年3月期 決 算 説 明 資 料 (8707) 2021年5月
Slide 2: トピックス
トピックス ★ 収入・利益 過去最高に迫る高水準（中堅証券７社中トップ） 営業収益23,395百万円 経常利益7,530百万円 当期純利益5,362百万円 ＜異次元緩和（2014.3 23,903百万円）以来＞ ＜旧岩井単独、上場時（2006.3 7,901百万円）以来＞ ＜異次元緩和（2014.3 7,677百万円）以来＞ ★ ３４四半期連続の経常黒字 ★ 利益率（営業収益経常利益率） ３２．２％ 業界３位（※） ★ ＲＯＥ １０．０％ 業界２位（※） ★ １株当たり当期純利益：228円28銭 １株当たり純資産：2,392円65銭 （※）ネット証券除くリテール証券17社 ★ 過去最高の配当額
Slide 3: 経営サマリー
経営サマリー 歴代２番目の収入・利益、当期純利益は前期比倍増 ＲＯＥ：１０．０％ 業界２位 （単位：百万円、％） 20年3月期 21年3月期 前期比 前四半期比 通期 Q3 Q4 通期 増減率 増減率 営業収益 18,948 5,961 6,026 23,395 23.5 1.1 純営業収益 18,568 5,883 5,949 23,075 24.3 1.1 販売費・一般管理費 14,751 4,005 4,048 15,892 7.7 1.1 営業利益 3,817 1,878 1,901 7,182 88.2 1.2 経常利益 4,239 2,054 1,883 7,530 77.6 △
Slide 4: 営業収益
営業収益 （百万円） 25,000 23,395 2,093 20,000 18,948 トレーディング利益 過去最高 2,315 ●営業収益 ：＋ 4,446百万円 ＋ 23.5% 15,000 11,728 ・受入手数料 ：△ 305百万円 △ 3.1% 6,754 ・ﾄﾚｰﾃﾞｨﾝｸﾞ損益：＋ 4,973百万円 ＋ 73.6% 10,000 ・金融収益 ：△ 221百万円 △ 9.6% 5,000 9,878 9,573 0 20.3期 21.3期 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 4
Slide 5: 受入手数料
受入手数料 （百万円） 9,878 9,573 10,000 208 株式（国内外）委託手数料が増加 148 2,050 ●受入手数料 ：△ 305百万円 △ 3.1% 2,175 ・委託手数料 ：＋1,018百万円 ＋ 22.2% 1,650 3,039 ・募集・売出手数料：△1,389百万円 △ 45.7% 5,000 ・その他受入手数料：＋ 125百万円 ＋ 6.1% ・引受・売出手数料：△ 59百万円 △ 28.8% 5,599 4,581 0 20.3期 21.3期 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出手数料 5
Slide 6: トレーディング損益
トレーディング損益 (百万円) 11,728 株券等トレーディング利益 過去最高 997 10,000 ●トレーディング損益：＋ 4,973百万円 ＋ 73.6% ・株券等 ：＋ 5,291百万円 ＋ 97.3% 6,754 ・債券等・その他 ：△ 317百万円 △ 24.1% 1,314 10,731 5,000 倍増 5,440 0 20.3期 21.3期 株券等 債券等・その他 6
Slide 7: 金融収益
金融収益 (百万円) 2,315 2,093 期末信用取引貸付金残高：前期末比43.3%増まで回復 439 2,000 ●金融収益 ：△ 221百万円 △ 9.6% 456 277 ・信用取引収益 ：△ 181百万円 △ 11.4% 221 ・有価証券貸借取引収益：△ 56百万円 △ 20.5% ・その他 ：＋ 16百万円 ＋ 3.9% 1,000 1,597 1,415 0 20.3期 21.3期 信用取引収益 有価証券貸借取引収益 その他 7
Slide 8: 販売費・一般管理費
販売費・一般管理費 (百万円) 15,892 変動費（賞与引当金）が増加 14,751 15,000 2,215 ●販売費・一般管理費：＋1,140百万円 ＋ 7.7% 2,298 取引関係費 ：△ 83百万円 △ 3.6% 10,000 人件費 ：＋1,272百万円 ＋17.4% 8,598 7,325 不動産関係費 ：＋ 4百万円 ＋ 0.3% 事務費 ：△ 89百万円 △ 3.8% 5,000 1,458 1,462 その他 ：＋ 37百万円 ＋ 2.9% 2,361 2,272 1,306 1,344 0 20.3期 21.3期 8
Slide 9: 営業収益 四半期推移
営業収益 四半期推移 コロナ禍：テレワーク・ウェビナーの取り組みが奏功 （百万円） 6,026 5,961 5,870 6,000 5,536 544 537 474 4,889 536 4,696 4,743 4,620 626 553 588 546 2,787 3,122 2,949 1,431 2,868 1,354 1,827 3,000 2,141 2,831 2,719 2,700 2,326 2,467 2,272 2,131 2,001 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 受入手数料 トレーディング損益 金融収益 9
Slide 10: 受入手数料 四半期推移
受入手数料 四半期推移 （百万円） 2,831 3,000 2,719 2,700 22 2,467 22 17 2,326 490 2,272 2,500 35 518 2,131 611 2,001 93 5 550 89 2,000 516 484 69 1,014 775 528 584 524 422 380 1,500 771 262 478 1,000 1,403 1,401 1,459 1,487 1,303 1,251 500 928 945 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 委託手数料 募集・売出手数料 その他受入手数料 引受・売出
Slide 11: トレーディング損益 四半期推移
トレーディング損益 四半期推移 年間通して好調持続 (百万円) 過去最高 3,122 2,868 2,949 2,787 3,000 344 210 271 172 2,141 1,827 415 292 1,431 1,354 1,500 2,778 192 2,658 2,678 2,615 414 1,725 1,535 1,017 1,161 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 株券等 債券等・その他 11
Slide 12: 信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移
信用取引貸付金平均残高・金融収支 四半期推移 信用取引貸付金残高 473億円 業界５位（ネット証券除くリテール証券17社） (億円) (百万円) 600 600 490 507 468 468 466 443 461 401 400 400 469 472 447 447 436 200 387 405 200 358 0 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 信用取引貸付金平均残高（億円） 金融収支（百万円） 12
Slide 13: 販売費・一般管理費 四半期推移
販売費・一般管理費 四半期推移 (百万円) 3,937 4,005 4,048 3,900 4,000 3,679 3,663 3,724 3,684 568 580 511 555 563 565 600 568 取引関係費 人件費 2,137 2,092 2,196 1,818 2,171 1,839 1,846 1,822 2,000 不動産関係費 事務費 364 362 369 362 366 357 374 363 593 580 574 612 563 562 577 568 その他 339 315 332 319 358 333 313 338 0 20.3期 21.3期 Q1
Slide 14: 経営成果 四半期推移
経営成果 四半期推移 ３４四半期連続の経常黒字 （単位:百万円） 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益 4,696 4,743 4,889 4,620 18,948 5,870 5,536 5,961 6,026 23,395 受入手数料 2,001 2,326 2,831 2,719 9,878 2,272 2,131 2,467 2,700 9,573 委託手数料 928 945 1,303 1,403 4,581 1,401 1,251 1,459 1,487 5,599 引受け・売出し・特定投資家 69 93 22 2
Slide 15: 主要経営指標 四半期推移
主要経営指標 四半期推移 営業収益経常利益率 ３２.２％ 業界３位（※） ＲＯＥ（年率換算） １０.０％ 業界２位（※） ※ ネット証券除くリテール証券17社 2020年3月期 2021年3月期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 営業収益経常利益率 24.4% 21.5% 23.7% 19.7% 22.4% 34.5% 28.3% 34.5% 31.3% 32.2% ＲＯＥ 6.7% 5.8% 6.1% 3.1% 5.4% 11.8% 8.4% 9.5% 10.3% 10.0% 1株当たり四半期純利益 35円15銭 30円30銭 32円78銭 16円74銭 114円9
Slide 16: IPO実績 四半期推移
ＩＰＯ実績 四半期推移 2021年3月期 ＩＰＯ関与銘柄数：33社 関与率：38.4％（8位） (社) (％) 25 52.8 48.1 45.9 50.0 20 41.2 33.3 36.4 35.0 15 10 14.3 25.0 19 17 13 5 7 8 7 4 1 0 0.0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 IPO銘柄数 IPO関与率 16
Slide 17: 投資信託・外国債券販売額 四半期推移
投資信託・外国債券販売額 四半期推移 (億円) 418 400 34 367 294 41 288 252 17 247 43 53 194 56 200 384 43 144 326 276 21 245 199 191 151 123 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 投資信託販売額 外国債券販売額 17
Slide 18: 口座数 四半期推移
口座数 四半期推移 （口座） 420,235 417,740 416,539 415,573 411,807 410,143 408,144 410,476 21,382 21,274 21,179 21,096 19,753 19,677 19,632 400,000 19,577 169,139 169,573 169,774 170,069 171,102 170,180 172,056 173,557 200,000 229,714 226,893 225,586 224,408 221,874 219,364 216,511 217,287 0 20.3期 21.3期 Q1 Q2 Q
Slide 19: 預り資産
預り資産 外国株式：前期末比倍増 (億円) 預り資産の推移 19,506億円 18,391 19,506 20,000 16,926 17,455 4.8% 5.2% 6.1% その他 15,498 5.4% 4.8% 6.8% 債券 8.0% 5.4% 8.7% 24.4% 9.4% 24.3% 投信 22.9% 23.2% 22.6% 株式 10,000 62.6% 63.0% 64.0% 63.7% 64.7% 0 20.3期 21.3期 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 株式 投信 債券 その他 19
Slide 20: 過去10年間の経営成績
過去10年間の経営成績 合併（2012年5月）から９期連続の黒字 営業利益・経常利益は合併後最高 ■経営成績時系列比較（過去10年） （単位：百万円） 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 営業収益 16,161 17,634 23,903 20,373 18,774 16,146 21,089 営業利益 △ 3,649 1,014 7,061 4,460 3,403 1,579 5,202 経常利益 △ 3,312 1,197 7,353 4,743 3,686 1,921 5,465 親会社株主に帰属する当期純損益
Slide 21: 経営成績時系列
経営成績時系列 経営成績時系列 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 営業収益 18,774 16,146 21,089 21,241 18,948 23,395 経常利益 3,686 1,921 5,465 5,924 4,239 7,530 当期純利益 3,497 3,339 4,726 4,148 2,700 5,362 営業収益経常利益率 19.6% 11.9% 25.9% 27.9% 22.4% 32.2% (業界順位 ※1） 6位 12位 5位 1位 1位 3位 (業界同利益率 ※2） 14.4% 14.9% 22.0% 4
Slide 22: 重視する経営指標
重視する経営指標 信託報酬と信用取引関連収益による固定費カバー率：30.6％ ＲＯＥ １０．０％ 業界２位（ネット証券除くリテール証券17社） ■ＲＯＥの推移 （％） 12 10.4%（3位） 10.0%（2位） 10 8.5%（1位） 8 7.0% 6.3% 5.4%（2位） 6 6.8% 6.0% 4 2.1% 2 1.4% 0.7% 0.1% 0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 当社 当社除く16社平均 当社除く中堅6社平均 （注）ネット専業証券会社を除くリテール証券17社 18.3期：18社、 19.3期～21.3期：17社 22
Slide 23: 株主還元策
株主還元策 中期経営計画期間中（2020.3期～2022.3期） ・１株当たり年間配当金：40円（下限） ・且つ連結ベース総還元性向：50％以上 1株当たり配当金の推移 （％） （円） 65.2% 117円 過去最高 100 51.3% 50％以上 50.0 75円 75円 75円 42.5% 37.3% 97円 50 55円 55円 55円 下限 20円 20円 20円 20円 40円 0 0.0 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 中間配当 期末配当 総還元性向 配当性向 ※ 総還元性向＝（配当金額＋自己株式取得金額）÷ 連結当期純利益×100（％） 23
Slide 24: ESG・SDGsの主な取り組み①
ＥＳＧ・ＳＤＧｓの主な取り組み① 社会貢献活動 ・主な寄付先 日本赤十字社（東日本大震災復興義援金） 京都大学ｉＰＳ細胞研究基金他４団体 （創業100周年記念事業） 大阪市（こども本の森 中之島） ・文化活動の支援の一環として、様々な活動に協賛 サントリー１万人の第九 天満天神繁昌亭（落語専門定席） ・2021年3月期より社会貢献活動を目的とした積立金制度を導入 利益の1％程度を社会貢献積立金として留保 → 将来の寄付等に活用 環境負荷の軽減 ・営業車を低燃費車に入れ替え ・郵送物に使用する窓あき封筒の窓部分の素材をセロハンから グラシン紙へ変更 ・手持ち袋には、紙やプラスチックの代
Slide 25: ESG・SDGsの主な取り組み②
ＥＳＧ・ＳＤＧｓの主な取り組み② ワークライフバランスへの取り組み ・モバイルワークやサテライトオフィス勤務による柔軟な働き方を実現 ↓ 時差勤務や直行直帰など多様な働き方が可能 ↓ 総務省の「テレワーク先駆者百選」（2019年11月）、一般社団法人日本 テレワーク協会「テレワーク推進賞」において「奨励賞」（2020年1月） を、それぞれ証券会社として初受賞！！ デジタライゼーションによるお客様サービス向上とペーパーレス化 ・全営業員に携帯電話やタブレット端末を貸与し、営業資料等を電子 書面化しペーパーレスを推進 ・ＲＰＡ（Robotic Process Automation）を利用した事務作
Slide 26: 当社グループの取り組み等
当社グループの取り組み等 ●新聞掲載 4月 6 日 ：カーシェアで営業回り（日経産業新聞） 4月 17 日 ：ＡＩでコンプラ強化（ニッキン） 5月 26 日 ：証券 店頭業務を再開へ（日経新聞） 6月 24 日 ：岩井コスモ証券 テレワーク加速（日経産業新聞） 7月 28 日 ：総合取引所 活性化期待（読売新聞） 7月 28 日 ：大阪で総合取引所発足（日経新聞） 9月 15 日 ：経済界、菅新総裁に期待と注文（日経新聞） 10 月 24 日 ：岩井コスモHD 営業益78％増（日経新聞） 11 月 9 日 ：岩井コスモ証券 ウェビナー営業に活路（日経新聞） ●その他メディア 1 月 23 日
Slide 27: お問合せ先・注意事項
岩井コスモ証券の大型マーケット情報画面 証券の街 日本橋茅場町からリアルタイム情報配信 ※ 金融庁の「国民の資産形成促進のためのビデオクリップ教材」を 配信しています (お問合せ先) 岩井コスモ証券株式会社 財務部 TEL 06-6229-0291 FAX 06-6222-3217 本資料は、2021年3月期までの業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的 としたものではありません。 本資料は、2021年3月31日までのデータに基づき作成しており、意見や予測は当社の見通しとなっております。 また、当社の業績を保証するものでなく、今後予告なしに変更される