Slide 1: A caminho de uma nova e melhor governança
A CAMINHO DE UMA NOVA E MELHOR GOVERNANÇA Julho de 2017
Slide 2: Disclaimer
2 isclaime Esse comunicado pode incluir declarações que apresentem expectativas da Vale sobre eventos ou resultados futuros. Todas as declarações, quando baseadas em expectativas futuras, envolvem vários riscos e incertezas. A Vale não pode garantir que tais declarações venham a ser corretas. Tais r
Slide 3: Como funciona a governança hoje?
3 Como funciona a governança hoje?
Slide 4: Funcionamento da governança atual da Vale
4 Funcionamento da governança atual da Vale 49,0% 21,2% • Controle exercido, desde a privatização 11,5% 18,2% em 1997, pela Valepar com 33,7% do capital total e 53,8% das ações ordinárias Instrução Instrução Instrução Instrução de voto de voto de voto de voto • Existência de diversos níveis de decis
Slide 5: Qual é a transformação em curso?
Qual é a transformação em curso?
Slide 6: Operação aprovada na Assembléia de 27 de junho
Operação aprovada na Assembléia de 27 de junho Conversão Voluntária • Conversão de cada ação PN por de Ações Preferenciais 0,9342 ações ON (com base em em Ações Ordinárias preços de mercado) • Unificação das classes de ação • Pulverização do • Incorporação da Valepar pela Vale capital e Incorporação
Slide 7: Quais são os benefícios e pontos de atenção?
Quais são os benefícios e pontos de atenção?
Slide 8: Benefícios e pontos de atenção para investidores minoritários na conversão
Benefícios e pontos de atenção para investidores minoritários na conversão Exemplos de benefícios Pontos de atenção para migração • Potencial valorização da ação Migração para ações ordinárias • Aumento da representatividade de (classe de ação de maior preço), minoritários com relação de troca de 0,
Slide 9: Histórico do spread entre as ações ON e PN da Vale
Histórico do spread entre as ações ON e PN da Vale Spread Histórico Valorização da ação em transações similares ONs vs PNs % de valorização, 60 dias após transação Média Proposta 20,0% 18,0% 16,0% 22,3 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 18,8 4,0% 2,0% 0,0% 30 60 90 6 1 ano 5 anos 10 Média Mediana dias dias
Slide 10: O que fazer e qual o cronograma?
O que fazer e qual o cronograma?
Slide 11: Cronograma de implementação
Cronograma de implementação Julho Agosto Semana iniciada em: Semana iniciada em: 2 9 16 23 30 11 13 20 27 • 28 de junho – 11 de agosto: Período • 11 de agosto: Fim da Janela de de Conversão Voluntária Vale Conversão Adesão mínima necessária de 54,09% das ações preferenciais até dia 11 de agosto de 2
Slide 12: Procedimentos para conversão voluntária de ações
Procedimentos para conversão voluntária de ações O acionista deverá entrar em contato com seu banco e/ou corretora e solicitar a conversão das ações PN antes de 11 de Agosto de 2017 13
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