Wacker Neuson Se · XETR:WAC
Wacker Neuson — Shareholder Meeting (May 2017)
61 slides from Wacker Neuson's shareholder meeting presentation, May 30, 2017
Slide 1: Vorstand der Wacker Neuson SE
Vorstand der Wacker Neuson SE Ressortverteilung im Vorstand Cem Peksaglam Wilfried Trepels Martin Lehner Alexander Greschner Vorstandsvorsitzender Vorstand Finanzen Vorstand Technik Vorstand Vertrieb Strategie, Investor Relations, Finanzen, Revision und IT Einkauf, Produktion, Technik und Vertrieb,
Slide 2: Hauptversammlung 2017 der Wacker Neuson SE
Hauptversammlung 2017 der Wacker Neuson SE Bericht des Vorstands 30. Mai 2017 2
Slide 3: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 3
Slide 4: Rückblick auf das Jahr 2016
Rückblick auf das Jahr 2016 Umsatz auf Vorjahresniveau gehalten (1,36 Mrd. €; -1% in €, Herausforderndes Marktumfeld im Energiesektor (Öl & Gas), währungsbereinigt +0,3%) in der Landwirtschaft und im Bergbau sowie anhaltende Solides Umsatzwachstum in Europa (+4%; erstmals über 1 Mrd. €) Markts
Slide 5: 5-Jahres-Vergleich Umsatz und EBIT
5-Jahres-Vergleich Umsatz und EBIT Umsatz und EBIT-Marge 2012–2016 (in Mio. €) (in %) +25% In den letzten 5 Jahren 508 Mio. € EBIT erwirtschaftet → Ø 102 Mio. € pro Jahr 5
Slide 6: Weltweiter Baumaschinenabsatz auf 5-Jahres-Tiefstand
Weltweiter Baumaschinenabsatz auf 5-Jahres-Tiefstand 2012–2016: Weltweiter Baumaschinen Absatz (Stückzahlen) Entwicklung seit 2012 -30% Der Baumaschinenabsatz erreichte in 2016 den Tiefstand im Konjunkturzyklus der Branche Weltweiter Baumaschinenabsatz -30% Trends 2016 Beeinträchtigung des Mas
Slide 7: 2016: Wettbewerbsumfeld Bauwirtschaft
2016: Wettbewerbsumfeld Bauwirtschaft Umsatz (Veränderung zu 2015) in lokaler Währung Unternehmen Veränderung Umsatz 2016 zu 2015 Peer 1 (in ¥) 6% Peer 2 (in €) 3% Wacker Neuson (in €) -1% Peer 3 (in SEK) -1% Peer 4 (in SEK) -3% -3% Peer 5 (in ¥) -8% Peer 6 (in ¥) -9% Peer 7 (in US-$) -10% Peer 8 (i
Slide 8: Weltweiter Umsatz Landtechnik: -10% in 4 Jahren
Weltweiter Umsatz Landtechnik: -10% in 4 Jahren Weltweiter Umsatz Landtechnik (Volumen in Mrd. Euro) Entwicklung seit 2012 110 -10% 2016 repräsentiert ebenfalls einen Tiefpunkt im +3% Konjunkturzyklus des Umsatzes im Bereich Landtechnik 100 Weltweiter Landtechnikumsatz: -10% in 4 Jahren Trends 2
Slide 9: 2016: Wettbewerbsumfeld Landwirtschaft
2016: Wettbewerbsumfeld Landwirtschaft Umsatz (Veränderung zu 2015) in lokaler Währung Unternehmen Veränderung Umsatz 2016 zu 2015 Peer 11 (in US-$) -1% Wacker Neuson Landwirtschaft (in €) -4% Peer 12 (in €) -5% Peer 13 (in US-$) -8% Peer 14 (in US-$) -8% 9
Slide 10: Ausbau strategischer Kooperation mit HAMM AG
Ausbau strategischer Kooperation mit HAMM AG: Erweiterung des Portfolios, Internationalisierung des Vertriebs Tandemwalzen (1,8 – 4,5 t) und Walzenzüge (bis 12 t) 10
Slide 11: Erste Kompaktmaschinenfertigung von Wacker Neuson in den USA
Erste Kompaktmaschinenfertigung von Wacker Neuson in den USA • 2015 erfolgte die Verlagerung der Entwicklung und Fertigung von Kompaktladern von Wacker Neuson Linz in das bestehende Werk in den USA (Wisconsin) • 2016 ergaben sich Anlaufschwierigkeiten in der Fertigung, die in 2017 behoben sind. 11
Slide 12: Nordamerika ist größter Markt für Kompaktlader
Nordamerika ist größter Markt für Kompaktlader Aufteilung Stückzahlen 2016e Ausblick 2016e – 2020e (Weltmarkt 2016: 105.700) (Stück) Der Nordamerikanische Markt für Kompaktlader macht ~70% der weltweit 140000 +23% verkauften Stückzahlen aus (2016e: 74.000 130.000 Stück) 120000 105.700 Bis 2020 w
Slide 13: Neues Werk für Mobilgeneratoren in Brasilien
Neues Werk für Mobilgeneratoren in Brasilien Produktion in Itatiba, São Paulo, Brasilien Ausbau lokaler/regionaler Präsenz, Zielmarkt: Lateinamerika Produktentwicklung folgt lokalen Kundenanforderungen, entwickelt und produziert “in der Region, für die Region” Seit April 2016 erfolgt die Her
Slide 14: Aufbau eines Werkes in China
Aufbau eines Werkes in China Produktion in Pinghu (Provinz Zhejiang), nur 30 km von der Stadtgrenze Shanghai entfernt Ausbau lokaler/regionaler Präsenz der Bedarf an Reparatur- und Erhaltungsmaßnahmen der chinesischen Infrastruktur steigt stetig an, insbesondere in Großstädten Es werden zunä
Slide 15: Mitarbeiter- und Führungskräfteentwicklung im Fokus
Mitarbeiter- und Führungskräfteentwicklung im Fokus Programme / Maßnahmen Ausbildung als Erfolgsfaktor Global Leader Summit: Regelmäßige Führungskräftetreffen weltweit Leadership-Excellence-Programm in Kooperation mit der TUM1 (seit 2015: 23 Führungskräfte haben das Programm durchlaufen, 32 nehm
Slide 16: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 16
Slide 17: Entwicklung in den Regionen 2016
Entwicklung in den Regionen 2016 Umsatz pro Region1,2 Europa Umsatz in der Region erstmals über 1 Mrd. €; +4% z.Vj. (in Mio. €) (1.021 Mio. €) trotz schwachem Landwirtschaftsgeschäft und schwierigen Märkten wie Türkei, Russland und Südafrika 1.375 1.362 +3% (+6%) Strategische Projekte: Zentrallo
Slide 18: Entwicklung in den Geschäftsbereichen 2016
Entwicklung in den Geschäftsbereichen 2016 Umsatz nach Geschäftsbereichen1, 2 (in Mio. €) Baugeräte Schwieriges Marktumfeld (Öl & Gas, Emerging Markets) Umsatz sinkt um 9% auf 378 Mio. € 20% 284 +5% (+6%) 297 21% Solides Wachstum in Europe aber schwache Nachfrage in USA und Kanada Kompaktmasch
Slide 19: Umsatz- und Ergebnisentwicklung 2016
Umsatz- und Ergebnisentwicklung 2016 Gewinn- und Verlustrechnung (Auszug) (in Mio. €) EBIT-Vergleich zum Vorjahr 2015 2016 Change 2016 in % 2015 in % in % Bruttoergebnis: Umsatzerlöse 1.361,4 100,0 1.375,3 100,0 -1,0 Volumeneffekt: -3,9 Mio. € z.Vj. Bruttoergebnis vom Umsatz 376,2 27,6 384,5 28,
Slide 20: Bilanzkennzahlen – hohe Bonität
Bilanzkennzahlen – hohe Bonität Eigenkapital (vor Minderheiten) Gesamtjahr 2016 (in Mio. €) (in %) Eigenkapital wächst leicht um 2% z. Vj. auf 1.087 Mio. € 1.200 80% 1.012 1.064 1.087 78% Eigenkapitalquote: 69% 1.000 915 936 76% 800 74% Nettofinanzverschuldung: 206 Mio. € 71% 70% 72% (Verschul
Slide 21: Steigerung des Free Cashflows in 2016
Steigerung des Free Cashflows in 2016 Free Cashflow (qoq 2015–2016) Vorräte (qoq 2015–2016) (in Mio. €) (in Mio. €) (DIO) 46 495 494 514 50 475 464 250 35 500 445 448 443 30 400 200 15 19 11 146 128 124 134 127 10 3 300 117 115 150 107 -10 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16 Q2/16 Q3/16 Q4/16 200 100 100
Slide 22: Die Wacker Neuson Aktie
Die Wacker Neuson Aktie Aktienkursverlauf 2016 % 15,42€ 15,98€ 12,34€ 14,23€ Prognoseanpassung Beendigung CAT Allianz KPIs (€) 2015 2016 Ergebnis je Aktie im GJ 0,94 0,81 Buchwert je Aktie zum 31. Dez. 15,17 15,52 Marktkapitalisierung zum 31. Dez. (in Mio. €) 998,1 1.081,2 22
Slide 23: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 23
Slide 24: Zentrallogistik von Ersatzteilen, Anbaugeräten und Zubehör
Zentrallogistik von Ersatzteilen, Anbaugeräten und Zubehör Konsolidierung von Kundenbestellungen Zentraler Standort zur Bündelung von Warenströmen Reduktion des Lagervolumens für Gleichteile Nutzung von Synergien in Lagerhaltung und Einkauf 24
Slide 25: Einführung Wacker Neuson E-Partner und E-Store
Einführung Wacker Neuson E-Partner und E-Store Für Handelspartner, Key Accounts, u.a. Für B2B-Kunden* www.shop.wackerneuson.com www.shop.wackerneuson.com * In Deutschland, Frankreich, UK Leistungsfähiger, digitaler Auftritt – umfasst gesamtes Produktsortiment 25
Slide 26: Branchen-Highlight 2016: Bauma in München
Branchen-Highlight 2016: Bauma in München Weltweit größte Baumaschinenmesse – 3.425 Aussteller – 583.736 Besucher Über 5.300 qm Ausstellungsfläche für die Marken Wacker Neuson und Kramer Über 250 ausgestellte Produkte – Besuchermagnet Demoshow – Interaktives Standkonzept Mehr als 6.500 registr
Slide 27: Highlights 2016 in Lateinamerika
Highlights 2016 in Lateinamerika Produktion in Brasilien – 5 Vertriebsgesellschaften in Chile, Mexiko, Brasilien, Peru, Kolumbien Steigerung der Markenbekanntheit und Gewinnung neuer Händler In Lateinamerika präsentierte sich Wacker Neuson 2016 auf verschiedenen Messen Wacker Neuson Chile feie
Slide 28: Nordamerika 2016 – Entwicklung der Vertriebsstrukturen
Nordamerika 2016 – Entwicklung der Vertriebsstrukturen Fokus auf Diversifikation der Vertriebswege und Branchen Fokus auf Vertragshändlernetzwerk (Contracted dealers) für Kompakt- und Kleinmaschinen Stärkere Bearbeitung von Key Account Vermietern und Bauunternehmern Baugeräte in neuen Retail-K
Slide 29: China - Ausbau Vertriebsnetz und Messe „Bauma China“
China - Ausbau Vertriebsnetz und Messe „Bauma China“ Marktentwicklung Kompaktmaschinen – Bauma Shanghai – Spatenstich Pinghu Erfolgreiche Marktentwicklung im Kompaktbaggergeschäft durch Ausbau des Händlernetzes Schwieriges Umfeld für Baugeräte und im Gleisbaugeschäft Bauma China Auftritt und H
Slide 30: Unsere Präsenz in der Landwirtschaft – 2016
Unsere Präsenz in der Landwirtschaft – 2016 EuroTier – bedeutendste Landwirtschaftsmesse weltweit mit Kramer und Weidemann Erfolgreicher Aufbau des Kramer Händlernetzes in der Landwirtschaft Internationalisierung der Marke Weidemann außerhalb Europas 30
Slide 31: GaLaBau / Nürnberg – September 2016
GaLaBau / Nürnberg – September 2016 Fachmesse für Garten- und Landschaftsbau mit über 64.000 Besuchern Zero emission Produkte von Wacker Neuson und Kramer im Fokus Erstmalig in der Baubranche: Indoor Demoshow entwickelt sich zum großen Publikumsmagnet 31
Slide 32: Zufriedene Kunden sind die beste Referenz
Zufriedene Kunden sind die beste Referenz Garten- und Landschaftsbau im Park Sanssouci , DE Krankenhaussanierung, IT Einsatz im Zoo Kopenhagen, DK Einsatz im Linzer Zoo, AT Landwirtschaftlicher Hofeinsatz, AT Arbeiten vor dem EU-Parlament in Straßburg, FR Sanierung Kochertalbrücke, DE Stadtbahntunne
Slide 33: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 33
Slide 34: Gesetzliche Emissionsvorgaben in Europa
Gesetzliche Emissionsvorgaben in Europa Ab 2019 EU Stufe V Partikel-Massengrenzwert wird um 40% gesenkt: von aktuell 0,025 auf 0,015 g/kWh Für mobile Arbeitsmaschinen gilt in Europa aktuell die EU Stufe IV. Seit der Einführung der EU Stufe I im Jahr 1999 wurden bis jetzt die Emissionen von Stickoxid
Slide 35: Fortschreitende Verschärfung der Abgasgesetzgebung für Dieselmotoren
Fortschreitende Verschärfung der Abgasgesetzgebung für Dieselmotoren * * Nicht harmonisierte Abgasgesetzgebung für Motoren treibt Kosten und bindet Ressourcen * Ab 2019/2020 in Stufen 35
Slide 36: Ausbau Innovationsführerschaft - AS30e/AS50e
Ausbau Innovationsführerschaft - AS30e/AS50e Fokus auf Bediener- und Umweltschutz Bis zu 55% Einsparung ggü. herkömmlichen Stampfern in Betrieb und Wartung 2016: Euro-Test-Preis der Berufsgenossenschaft Bau Neue Akkus (seit März 2017) erhöhen Laufzeit um 50% 36
Slide 37: Weiterentwicklung des erfolgreichen 1160 eHoftrac® von Weidemann
Weiterentwicklung des erfolgreichen 1160 eHoftrac® von Weidemann Serienproduktion des 1160 eHoftrac® seit 2015 Neue AGM (Absorbent Glass Mat) Batterietechnologie Weniger anfällig gegen Temperaturschwankungen Weniger Wärme bei der Ladung und im Betrieb Verbesserter Wirkungsgrad und eine bessere Leist
Slide 38: „Zero Emission” – Wacker Neuson Group führend bei alternativen Antrieben
„Zero Emission” – Wacker Neuson Group führend bei alternativen Antrieben 38
Slide 39: Elektrischer Radlader: 5055e
Elektrischer Radlader: 5055e 100% emissionsfrei: mit zwei Elektromotoren – einem für die Arbeitshydraulik und einem für das Antriebssystem Mobilität, Wendigkeit und Bedienkomfort, sind ähnlich wie bei konventionellen Modellen Bewährte Blei-Säure- Batterie versorgt die Elektromotoren Kramer gewann de
Slide 40: Megatrend Digitalisierung
Megatrend Digitalisierung 40
Slide 41: Digitalisierung bei Wacker Neuson
Digitalisierung bei Wacker Neuson Connected Smart Factory Construction Site Smart Office Horizontale Integration Smarte Produktion Smarte Produkte (CAD Daten) Vertikale Integration Smarte Logistik Internet der Dinge (Middleware) Digitale Fabrik Smarte Services Digitalisierte Prozesse Neue Technologi
Slide 42: Wacker Neuson digitalisiert entlang der gesamten Wertschöpfungskette
Wacker Neuson digitalisiert entlang der gesamten Wertschöpfungskette Produktmanagement Einkauf Arbeitsvorbereitung Produktion Sales Kundenservice Engineering Logistik Unterstützende Funktionen (Marketing, HR, …) Echtzeit Diagnose Digitalisiertes Kanban Virtuelles Prototyping Digitaler Zwilling der P
Slide 43: Der Kundennutzen steht bei der Digitalisierung im Fokus
Der Kundennutzen steht bei der Digitalisierung im Fokus Vorausschauende Qualitätserhöhung und Instandhaltung Produktverbesserungen Neue Funktionen On-demand Abruf von Produktinformation Ferndiagnose von Fehlermeldungen Fortschrittlicher Diebstahlschutz Verfügbarkeit von neuen Services Bequemere Wart
Slide 44: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 44
Slide 45: Überblick Q1/17
Überblick Q1/17 Umsatzrekord in Q1: +7 % z. Vj. (339 Mio. €, währungsbereinigt +6%) Umsatz in Asien/Pazifik -45% z. Vj. aufgrund eines Einmaleffektes in Solides Umsatzwachstum in Europa (+9% z. Vj.) China im Q1/16 (Bevorratungen von Händler mit Kompaktmaschinen) Hohe Nachfrage aus der Bau- u
Slide 46: Umsatzentwicklung Q1 2013-2017
Umsatzentwicklung Q1 2013-2017 Umsatz und EBIT-Marge Q1/13–Q1/17 (in Mio. €) (in %) +32% 7,8 6,4 5,5 4,8 4,3 4,0 4,2 Umsatz EBIT-Marge in % EBIT-Marge in % bereinigt um Sondereffekte Umsatzrekord in Q1/17, aber Sondereffekte belasten Profitabilität Hinweis: Währungseffekte ab Q1/2017 im Finanzergebn
Slide 47: Aktuelles: Möglicher Einmalgewinn durch Verkauf Immobiliengesellschaft
Aktuelles: Möglicher Einmalgewinn durch Verkauf Immobiliengesellschaft A: Gelände zum Verkauf B: Gelände der Konzernzentrale B A 47
Slide 48: Aktuelles: Conexpo Messe in Las Vegas
Aktuelles: Conexpo Messe in Las Vegas (7.–11. März 2017) 60-jähriges Jubiläum von Wacker Neuson USA und 50-jähriges Jubiläum von Wacker Neuson Kanada Vorstellung der neuen Kompaktladerreihe (mid frame) 128.000 Besucher, über 2.800 Aussteller Positive Stimmung bei Kunden und Ausstellern 48
Slide 49: Aktuelles: Eröffnung des F&E-Zentrums in Reichertshofen
Aktuelles: Eröffnung des F&E-Zentrums in Reichertshofen Schaffung des globalen Kompetenzzentrums für Verdichtungstechnik im Konzern Verwaltung Versuch Fertigung Trainingszentrum Fläche: 1.200 m² Fläche: 3.000 m² Produktionsfläche: Fläche: 4.500 m² Technik, Einkauf, Berechnung, 25.000m²
Slide 50: Aktuelles: Kooperation zwischen Randon und Wacker Neuson in Lateinamerika
Aktuelles: Kooperation zwischen Randon und Wacker Neuson in Lateinamerika Wacker Neuson stellt seine Baggerlader BL744 und BL742 vor (beide 6 bis 7 Tonnen Betriebsgewicht) Speziell für den lateinamerikanischen Markt entwickelt und an die Bedürfnisse der Region angepasst Baggerlader werden in d
Slide 51: Aktuelles: Kooperation zwischen Everdigm und Wacker Neuson in Südkorea
Aktuelles: Kooperation zwischen Everdigm und Wacker Neuson in Südkorea Everdigm Corporation: Führender, börsennotierter Hersteller von Betonpumpen, Anbauwerkzeugen, Kränen, Bergbaumaschinen Handelspartner für Radlader von Wacker Neuson Weitere Kompaktmaschinen in der Vorbereitung Ausstellungsr
Slide 52: Ausblick: Talsohle Baumaschinenabsatz in 2016 durchschritten
Ausblick: Talsohle Baumaschinenabsatz in 2016 durchschritten 2016–2020 Maschinenabsatz CAGR: 6% Einschätzung Wacker Neuson -30% +25% Europa bleibt Wachstumstreiber, insbesondere Zentraleuropa +7% Markterholung in Nordamerika Umsatzwachstum mit Kompaktladern (keine negativen Sondereffekte erwar
Slide 53: Ausblick: Verbesserte Stimmungslage in Landwirtschaft
Ausblick: Verbesserte Stimmungslage in Landwirtschaft Konjunkturbarometer Agrar für Deutschland Quelle: DBV, Konjunktur- und Investitionsbarometer Agrar, März 2017 53
Slide 54: Ausblick: Optimistisch für 2017
Ausblick: Optimistisch für 2017 Prognose 2017e 2016 GJe 20171 Mittelfristig Umsatz in Mrd. € 1,36 1,40 – 1,45 >2,0 EBIT-Marge % 6,5 7,5 – 8,52 >9,0 (operativ) Working Capital in 42 <40 <40 % zum Umsatz Abhängig vom Investitionen in € 107 Mio. 120 Mio. Wachstum Free Cashflow in € 29 Mio. besser besse
Slide 55: Aktie – Rückblick 2011 bis heute
Aktie – Rückblick 2011 bis heute Kursentwicklung seit Q4/2011 +139% Schlusskurs 29.05.2017: Kurs 01.10.2011: 20,32 € 8,51 € Marktkapitalisierung: Marktkapitalisierung: 1.425,2 Mio € 596,9 Mio € in € Q3/11 Q1/17 Aktienkurs z. Ende der Periode 8,51 21,02 Buchwert z. Ende der Periode 12,45 15,69 Börsen
Slide 56: Agenda
Agenda Überblick GJ 2016 Hauptversammlung Finanzzahlen & Aktie Q1 2017 & Ausblick Vertrieb & Logistik Technik & Innovation 56
Slide 57: Ordentliche Hauptversammlung 2017
Ordentliche Hauptversammlung 2017 am Dienstag, dem 30. Mai 2017 um 10:00 Uhr in der Hanns-Seidl-Stiftung, München Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung TOP 1: Vorlage der Jahresabschlussunterlagen - Die Jahresabschlussunterlagen liegen seit 16. März 2017 vor. - Hinsichtlich der gesetzli
Slide 58: TOP 2: Vorschlag Dividende
TOP 2: Vorschlag Dividende Übersicht der Dividendenzahlungen 2014 2015 20161 Dividende von 0,50 € pro Aktie Ausschüttung (in Mio. €) 35,07 35,07 35,07 (Ausschüttung von insgesamt 35,07 Mio. € am 2. Juni 2017) Ausschüttungsquote (in %) 38,3 53,0 61,7 Anzahl Aktien (in Mio.) 70,14 70,14 70,14 Stab
Slide 59: Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung
Kurze Erläuterungen zu den TOP der HV-Tagesordnung TOP 6: Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2017 mit der Möglichkeit zum Ausschluss des Bezugsrechts sowie über die entsprechende Satzungsänderung und TOP 7: Erwerb eigener Aktien – Das in der Hauptversammlung vom 22.05.201
Slide 60: Finanzkalender und Kontakt
Finanzkalender und Kontakt Finanzkalender 30. Mai 2017 Hauptversammlung, München 13. Juni 2017 Roadshow Frankfurt 29. Juni 2017 Roadshow Paris 8. August 2017 Veröffentlichung Halbjahresbericht 2017 9. November 2017 Veröffentlichung Quartalsmitteilung, 3. Quartal 2017 Kontakt Investor Relations Preuß
Slide 61: Disclaimer
Disclaimer Warnhinweise bezüglich zukunftsgerichteter Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachgeprüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständig