Antin Infrastructure Partners · EURONEXT:ANTIN
Antin Infrastructure Partners — Shareholder Meeting (June 2024)
38 slides from Antin Infrastructure Partners's shareholder meeting presentation, Jun 13, 2024
Slide 1: Assemblée Générale Annuelle 2024
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE 2024 13 juin 2024
Slide 2: Bienvenue
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS BIENVENUE
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR 1 Mot d’ouverture 2 Point sur l’activité 3 Stratégie climat 4 Performance financière 5 Gouvernance et rémunération 6 Rapports des Commissaires aux comptes 7 Questions / réponses et débat 8 Présentation des résolutions et vote 3
Slide 4: Point sur l'activité
INFRASTRUCTURE PARTNERS
Slide 5: Principaux faits marquants de 2023
PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS DE 2023 Les actifs sous Maintien de la La performance de Le recrutement se Plus de 420 M€ de gestion dépassent discipline dans le tous les fonds est poursuit, en ligne trésorerie pour 31 Mds€, dont déploiement du conforme ou avec l’activité soutenir la 20 Mds€ percevant ca
Slide 6: Progression des levées de fonds et discipline dans le déploiement des capitaux
PROGRESSION DES LEVÉES DE FONDS ET DISCIPLINE DANS LE DÉPLOIEMENT DES CAPITAUX LEVÉES DE FONDS (en Mds€) INVESTISSEMENTS (en Mds€) CESSIONS BRUTES (en Mds€) 8,2 2,7 2,0 2,2 1,8 0,0 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Fonds Flagship V Fonds Flagship V Fonds Flagship III Hesley Group 9 Mds€ +40% 90% (Novemb
Slide 7: Multiples bruts stables en 2023
MULTIPLES BRUTS STABLES EN 2023 Performance de tous les fonds conforme ou supérieure aux prévisions II FONDS II – MILLÉSIME 2013 III FONDS III – MILLÉSIME 2016 2,6x 2,6x 2,6x 2,6x 2,6x 1,8x 1,8x 1,8x 1,8x 1,9x SUPÉRIEURE AUX SUPÉRIEURE AUX PRÉVISIONS PRÉVISIONS ~92% ~38% Réalisé (1) Réalisé (1) Mar-
Slide 8: Une nouvelle génération de Managing Partners
UNE NOUVELLE GÉNÉRATION DE MANAGING PARTNERS DANS LE CADRE D’UNE ÉVOLUTION DE L’ÉQUIPE DIRIGEANTE CO-FONDATEURS NOUVEAUX MANAGING PARTNERS Angelika Alain Rauscher Mark Crosbie Mélanie Biessy Stéphane Ifker Schöchlin Kevin Genieser Président-Directeur Vice-Président du Directrice des Sponsor de tous
Slide 9: Stratégie climat
INFRASTRUCTURE PARTNERS
Slide 10: Le développement durable au cœur de notre ADN
LE DÉVELOPPEMENT DURABLE AU CŒUR DE NOTRE ADN Démarche engagée et pragmatique au service d’une croissance durable Investissements accélérateurs de la Gestion d’actifs axée sur la transition écologique croissance et création d’emplois 4,5 Mds€ 516 M€ 12 Mds€ 1,7 k investis dans la investis dans de ca
Slide 11: Stratégie climat (1/5)
STRATÉGIE CLIMAT (1/5) 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris atique Ada lim pt a c t en tio na du changem 2 u changeme Investir activement dans des sociétés favorisant la transition bas carbone ion nt at cl nu im Atté atiqu e 3 Intégrer les risques et opportunité
Slide 12: Stratégie climat (2/5) Décarboner nos activités
STRATÉGIE CLIMAT (2/5) 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris Empreinte carbone totale 2023 Zoom sur les émissions de l’entreprise (1) 0,2% 5,86 ktCO2e Scopes 1 & 2 Électricité Chaleur et froid Scope 3 3 341 Biens et services achetés Biens d’équipement ktCO2e Dépl
Slide 13: Stratégie climat (3/5) Décarboner nos activités
STRATÉGIE CLIMAT (3/5) 1 Décarboner nos activités conformément aux objectifs de l’Accord de Paris Objectif au niveau de l’entreprise Leviers d’action Résultats 2023 -42% -36% Électricité renouvelable dans tous les bureaux Mobilisation des propriétaires des bureaux 0,42 0,27 0,24 ktCO2e ktCO2e ktCO2e
Slide 14: Stratégie climat (4/5) Investir dans la transition bas carbone
STRATÉGIE CLIMAT (4/5) 2 Investir activement dans des sociétés favorisant la transition bas carbone Leviers d’action Etablissement de la transition énergétique comme thématique d’investissement clé pour tous les fonds Développement de stratégies d’investissement thématiques axées sur la décarbonatio
Slide 15: Stratégie climat (5/5) Intégrer les risques climat
STRATÉGIE CLIMAT (5/5) 3 Intégrer les risques et opportunités climat dans le processus d’investissement Leviers d’action Période d’acquisition Période de détention Identification des risques et opportunités climat Analyse continue des risques et opportunités climat Évaluation des risques et opportun
Slide 16: Performance financière
PERFORMANCE FINANCIÈRE
Slide 17: Forte croissance de tous les indicateurs clés
FORTE CROISSANCE DE TOUS LES INDICATEURS CLÉS ACTIFS GÉNÉRANT DES CHIFFRE D’AFFAIRES EBITDA RÉCURRENT RÉSULTAT NET RÉCURRENT DIVIDENDES COMMISSIONS en Mds€ en M€ en M€ en M€ en € par action Plus de >98% >60% >45% ~100% 20 Mds€ commissions de marge marge distribution gestion Base d’investisseurs Prog
Slide 18: Croissance des coûts d'exploitation principalement liée aux dépenses de personnel
CROISSANCE DES COÛTS D’EXPLOITATION PRINCIPALEMENT LIÉE AUX DÉPENSES DE PERSONNEL ET À L’INFLATION DÉPENSES DE PERSONNEL (1) (M€) AUTRES DÉPENSES COURANTES (1) (M€) Services professionnels et divers Voyage et représentation Effectif 174 193 Commissions d’administration Loyers et entretien en excluan
Slide 19: Augmentation significative de la rentabilité
AUGMENTATION SIGNIFICATIVE DE LA RENTABILITÉ EBITDA RÉCURRENT (M€) RÉSULTAT NET RECURRENT (M€) Marge d’EBITDA Bénéfice récurrent par action récurrent après dilution (€) 55% 62% 0,44 0,73 +48,2% +60,6% 175,5 127,9 118,5 79,7 2022 2023 2022 2023 19
Slide 20: Distribution aux actionnaires
DISTRIBUTION AUX ACTIONNAIRES DISTRIBUTION (€ par action) AU TITRE DE L’EXERCICE 2023 0,71 € par action 0,71 € par action MONTANT au titre de 2023 • 0,32 € par action versé en nov. 2023 • 0,39 € par action à verser en juin 2024 0,39 127,2 M€ DISTRIBUTION 0,32 • 57,3 M€ versés en nov. 2023 0,28 • 69,
Slide 21: Perspectives
PERSPECTIVES CROISSANCE RENTABILITÉ DISTRIBUTIONS ▪ Croissance des actifs sous gestion ▪ EBITDA récurrent en 2024 égal ou ▪ Distribution d’une majorité générant des commissions supérieur au montant atteint en significative des bénéfices supérieures à celle du marché de 2023 distribuables en numérair
Slide 22: Gouvernance & Rémunération
INFRASTRUCTURE PARTNERS GOUVERNANCE & REMUNERATION
Slide 23: Actionnariat garantit l'alignement des intérêts
ACTIONNARIAT 15% 31% Flottant Alain Rauscher 85% DU CAPITAL DÉTENU PAR LES PARTNERS ET EMPLOYÉS D’ANTIN 29% Autres associés et salariés actionnaires GARANTIT L’ALIGNEMENT d’Antin 18% DES INTÉRÊTS Mark Crosbie 7% Mélanie Biessy 23
Slide 24: Composition actuelle du conseil d'administration
COMPOSITION ACTUELLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Alain Rauscher Mark Crosbie Mélanie Biessy Président-Directeur Général Vice-Président du Conseil Administratrice et Directrice des Co-fondateur d’Antin d’administration Opérations Co-fondateur d’Antin Chez Antin depuis sa création Russell Chambers Ram
Slide 25: Évolution de la composition du conseil d'administration et des comités
ÉVOLUTION DE LA COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION ET DES COMITÉS CONSEIL D’ADMINISTRATION 50% 50% 6 61 ANS 5 Membres Hommes- Administrateurs en moyenne Nationalités indépendants Femmes Direction Expérience en générale Expérience Expérience investissement d’entreprises dans le en sociétés et pr
Slide 26: Rémunération au titre de l'exercice 2023
RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2023
Slide 27: Rémunération 2023 des administrateurs indépendants
RÉMUNÉRATION 2023 DES ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS Lynne Shamwana Dagmar Valcarcel Russell Chambers Ramon de Oliveira Montant fixe 54 000 € 54 000 € 54 000 € 54 000 € Montant variable 66 000 € 55 000 € 66 000 € 66 000 € (réunions du Conseil) Montant variable 41 176 € 23 529 € 5 882 € 17 647 € (réuni
Slide 28: Structure de rémunération 2023 - A. Rauscher & M. Crosbie (1/2)
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION 2023 - A. RAUSCHER & M. CROSBIE (1/2) • Alain Rauscher, co-fondateur, Président-Directeur Général MANDATAIRES • Mark Crosbie, co-fondateur, Vice-Président et Directeur Général Délégué EXÉCUTIFS - Du 1er janvier 2023 au 7 novembre 2023, date à laquelle Mark Crosbie a démissi
Slide 29: Structure de rémunération 2023 - A. Rauscher & M. Crosbie (2/2)
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION 2023 - A. RAUSCHER & M. CROSBIE (2/2) 50% de rémunération fixe 70% de critères quantitatifs 14% Croissance des actifs sous gestion +10% 14% Croissance du résultat récurrent +5% 14% Marge d’EBITDA récurrent ≥ 60% Bénéfice distribuable 14% Multiple brut sur les investissement
Slide 30: Rémunération 2023 - A. Rauscher & M. Crosbie
RÉMUNÉRATION 2023 - A. RAUSCHER & M. CROSBIE Rémunération annuelle fixe AIP UK 382 659 £ Mark Crosbie Alain Rauscher Total Du 1er janvier 2023 au AIP UK 652 483 £ (750 813 € (1)) Exercice 2023 886 576 € (1) 7 novembre 2023 (2) AIP SAS 446 250 € Rémunération annuelle variable AIP UK 374 049 £ Mark Cr
Slide 31: Rémunération au titre de l'exercice 2024
RÉMUNÉRATION AU TITRE DE L’EXERCICE 2024
Slide 32: Politique de rémunération 2024 administrateurs indépendants
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 2024 ADMINISTRATEURS INDÉPENDANTS Enveloppe max. inchangée : 1 210 000 € COMPOSANTES DE LA POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 2023 POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 2024 RÉMUNÉRATION Réunions du • Part fixe : 54 000 € par administrateur indépendant • Part fixe : inchangée Conseil • Part var
Slide 33: Politique de rémunération 2024 Président Directeur-Général
POLITIQUE DE RÉMUNÉRATION 2024 PRÉSIDENT DIRECTEUR-GÉNÉRAL En ligne avec la structure de rémunération de 2023 50% de rémunération fixe 70% de critères quantitatifs 17,5% En ligne avec 2023, avec l’application de la même Croissance des actifs sous gestion +10% augmentation de 5% que celle 17,5% appli
Slide 34: Rapports des commissaires aux comptes
RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
Slide 35: Questions & Réponses
INFRASTRUCTURE PARTNERS QUESTIONS & REPONSES
Slide 36: Résolutions
INFRASTRUCTURE PARTNERS RESOLUTIONS
Slide 37: Présentation des résolutions soumises au vote des actionnaires
PRÉSENTATION DES RÉSOLUTIONS SOUMISES AU VOTE DES ACTIONNAIRES • Comptes sociaux et consolidés de l’exercice 2023 (résolutions 1 et 2) FINANCE • Affectation du résultat de l’exercice ; distribution aux actionnaires (résolution 3) • Absence de convention réglementée (résolution 4) • Renouvellement de
Slide 38: Antin Infrastructure Partners
ANTIN INFRASTRUCTURE PARTNERS
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