Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — Investor Presentation (May 2017)
56 slides from Yamaguchi Financial's investor presentation, May 29, 2017
Slide 1: 機関投資家様向け会社説明会
機関投資家様向け会社説明会 2017年5月29日 山口フィナンシャルグループ 代表取締役 吉村 猛
Slide 2: Yamaguchi Financial Group
LIF EO EME Yamaguchi Financial Group
Slide 3: 決算概要（連結）
Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年 決算概要 (億円） 同期比 経常収益 1 1,655 1,635 ▲ 19 ・経常収益は貸出金利息や貸倒引当 金戻入益の減少等により、1,635億円 コア業務粗利益 2 1,035 1,040 5 となり、前年同期比▲19億円。 うち資金利益 3 911 887 ▲ 24 ・経常利益は467億円となり、前年同 期比▲29億円。 うち役務取引等利益 4 164 170 5 ・親会社に帰属する当期純利益は315 億円となり、前年同期比▲7億円。 うちその他業務利益 5 ▲ 58 ▲ 40 18 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 783 757 ▲ 26 コア業務
Slide 4: FG連結経常利益の増減要因
【FG連結経常利益】 3行合算ベース（①～⑦）← （単位：億円） 600 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 預 役 有 経 与 外 そ 連 貸 務 価 費 信 貨 の 単 金 収 証 ( 費 調 他 差 550 収 支 券 臨 用 達 要 支 収 損 コ 因 ②投信手数料：+6 益 含 ⑤一般貸引：▲4 ス ） ⑤個別貸引：▲12 ⑧のれん償却：+23（※3） ②保険手数料：▲4 ト ⑦証券化費用：▲8 ⑧もみじ地所配当：+11 ②証券手数料：▲2 ▲14 ⑦邦貨ｺｰﾙﾛｰﾝ：▲4 ⑧FG単体：+9 497 ▲2 ▲16 ⑦PCB処理：▲2 ⑧YMLP：+3 500 ±0 ▲37 ①邦貨貸出利息
Slide 5: 決算概要（3行合算）
Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年 同期比 (億円） 決算概要 経常収益 1 1,488 1,458 ▲ 30 コア業務粗利益 2 976 953 ▲ 23 ・経常利益は459億円となり、前年同期比 ▲73億円となりました。 うち資金利益 3 925 891 ▲ 34 ・当期純利益は317億円となり、前年同期 うち役務取引等利益 4 118 118 ▲ 0 比▲52億円となりました。 うちその他業務利益 5 ▲ 68 ▲ 57 10 経費（ △） （ 除く臨時処理分） 6 692 680 ▲ 12 資金利益 コア業務純益 7 283 272 ▲ 11 臨時損益 8 103 76 ▲ 26 単位：億円
Slide 6: 決算概要（山口銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 経常収益 1 873 791 ▲ 82 減収減益 業務粗利益 ・経常収益は貸出金利息や貸倒引当 2 598 586 ▲ 12 金戻入益の減少を主因とし、791億 資金利益 3 504 470 ▲ 33 円となり、前年同期比▲82億円。 役務取引等利益 4 74 72 ▲ 1 ・経常利益は269億円となり、前年同 その他業務利益 19 41 22 期比▲78億円。 5 （うち国債等債券損益） (90) (85) (▲4) ・当期純利益は185億円となり、前年 同期比▲61億円。 経費（除く臨時処理分）（△） 6 324 327 3 一般貸倒
Slide 7: 決算概要（もみじ銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 経常収益 1 508 546 37 増収増益 業務粗利益 ・経常収益は株式等売却益の増加を 2 372 330 ▲ 41 主因とし、546億円となり、前年同期 資金利益 3 319 315 ▲ 4 比＋37億円。 役務取引等利益 4 35 38 2 ・経常利益は157億円となり、前年同 その他業務利益 16 ▲22 ▲39 期比＋3億円。 5 （うち国債等債券損益） (16) (▲9) (▲25) ・当期純利益は109億円となり、前年 同期比＋4億円。 経費（除く臨時処理分）（△） 6 274 261 ▲ 13 一般貸倒引当金繰入額（△）
Slide 8: 決算概要（北九州銀行）
（億円） 決算概要 Ｈ27年度 Ｈ28年度 前年同期比 減収増益 経常収益 1 144 141 ▲ 2 ・経常収益は貸出金利息は増加した 業務粗利益 2 114 112 ▲ 1 ものの、有価証券関係収益の減少に 資金利益 3 102 105 3 より、141億円となり、前年同期比▲2 役務取引等利益 4 8 7 ▲ 1 億円。 その他業務利益 4 ▲12 ▲4 ・経常利益は32億円となり、前年同期 5 比＋1億円。 （うち国債等債券損益） (2) (-) (▲2) ・当期純利益は22億円となり、前年同 経費（除く臨時処理分）（△） 6 93 91 ▲ 2 期比＋3億円。 一般貸倒引当金繰入額（
Slide 9: 貸出金・預金の推移
3行合算で、貸出金は前年同期比＋2,992億円、預金は前年同期比▲2,634億円。 設立10年で、貸出金は約1.8兆円、預金は約2.6兆円の増加。 単位：億円 80,000 +1.8兆円 70,000 60,000 50,000 もみじ銀行 貸出金 40,000 北九州銀行 （末残） 30,000 山口銀行 20,000 10,000 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3 H24/3 H25/3 H26/3 H27.3 H28.3 H29.3 100,000 +2.6兆円 80,000 60,000 もみじ銀行 預金 北九州銀行 （末残） 40,000 山口銀行 20
Slide 10: 金融再生法開示債権残高
金融再生法開示債権残高は年次減少、平成29年3月期は同比率1.33％の水準へ。 金融再生法開示債権残高（3行合算） 貸倒引当金の状況 百万円 百万円 350,000 開示債権 160,000 4.43% 比率(％) 300,000 140,000 3.75% 120,000 250,000 2.95% 2.89% 2.80% 100,000 2.68% 2.68% 200,000 2.31% 1.84% 80,000 1.62% 150,000 1.33% 60,000 100,000 40,000 50,000 20,000 0 0 H19/3 H20/3 H21/3 H22/3 H23/3
Slide 11: 自己資本比率
山口ＦＧの連結総自己資本比率、平成29年3月末 13.91％（前年同期比＋0.54％）。 山口銀行（単）17.61％（前年同期比＋1.29％）、もみじ銀行（単）10.13％（前年同期比▲0.70％）、 北九州銀行（単）10.95％（前年同期比＋0.20％）。 自己資本規制強化の流れもあり、引き続き十分な資本水準の確保を行う。 山口フィナンシャルグループ連結 グループ３行の自己資本比率 （％） （％） 15 18 13.91 17.61 14 13.52 13.43 13.37 16.86 16 12.94 13.64 16.32 13 15.73 山口銀行（国際IRB) 12.94 15.22
Slide 12: 貸出金利回り
貸出金利回りはグループ３行にて前年同期比▲0.06～0.09％。足元では下げ幅鈍化傾向あり。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 ▲10bp ▲8bp ▲9bp ▲8bp ▲6bp ▲8bp 1.35 1.29 1.24 1.25 1.20 1.23 1.20 1.16 1.12 1.16 1.19 1.15 1.10 1.09 1.07 ▲5bp 貸出金利回 ▲4bp ▲2bp 貸出金利回 ▲4bp ▲6bp 貸出金利回 ▲2bp 預金利回り 預金利回り 預金利回り 0.08 0.08 0.07 0.06 0.11 0.10 0.09 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05 0.04
Slide 13: 邦貨貸出金利回り
【邦貨貸出金利回り】 邦貨貸出金利回り 1.40% 1.35% 1.31% 1.26% 1.22% 1.18% 市場金利の低下により、表面金利は低 1.20% 下傾向。 1.10% 1.06% 1.02% 0.98% 1.00% 0.78% 0.74% 0.80% 0.73% 0.70% 対顧スプレッドを維持 0.69% 0.68% 0.68% 0.68% 0.68% 事業性評価等の取り組み により、下げ止まらせる。 0.60% 0.57% 0.57% 0.53% 0.53% 0.48% 0.41% 0.38% 0.40% 0.34% 0.30% 表面利回り 市場金利 スプレッド収益 0.20
Slide 14: 貸出金の内訳推移
貸出金（3行合算）については、中小企業等向け・個人ローンが成長のエンジン。 引き続き、事業性評価やライフプランニングを実践するなかで増強していく。 貸出金末残内訳別推移（単位：億円） H29/3実績および今後の計画 80,000 67,413 64,394 【個人ローン】 62,890 ・住宅の新築ニーズ取り込み、借り換え見直 60,026 個人ローン 60,000 13,071 +971 し等を中心にH28/3比+971億円。 11,365 12,100 10,779 ・H30/3期は平残ベースで＋4.5％増を計画。 中小企業向 40,000 24,565 25,473 26,656 +1,
Slide 15: 有価証券運用
有価証券運用については、相場動向に応じ、機動的な売買により売却益を確保していく。 有価証券残高推移（億円） 25,000 23,235 21,440 1,493 【H28/3比】 20,715 21,198 686 1,483 18,994 20,000 1,003 932 1,516 1,023 1,536 1,449 1,363 【株式・外国証券等】 1,213 1,274 1,818 その他+301 1,636 外国証券+275 ・マイナス金利政策下で資産配分をやや増加さ 15,000 1,469 株式+195 せる方針（金利リスクについては抑制方針） 10,198 11,447 11,
Slide 16: 役務取引等利益
グループ全体の役務取引等利益は170億円と前年同期比＋5億円（保険ひろば子会社化が主因）。 ３行については投信手数料増も、保険・証券仲介手数料減により、微増に留まる。 ●グループ連結の役務取引等利益 ●３行の役務収益（預り資産）の状況 ・保険ひろば子会社により、グループ企業（3行除く） ・投信の窓口販売再開し、+6億円強の手数料増と の役務収益は前年比+6億円。 なるも、証券仲介（▲2億円）・保険（▲3億円）の減 ・３行の役務取引等利益はほぼ前年並み。 少により、前年比+0.8億円となった。 （億円） グループ企業 （単位：百万円） 200.0 北九州銀行 もみじ銀行 山口銀行 その他 180
Slide 17: Yamaguchi Financial Group
FAL 29 57 EE Seite PAIX DLYT Yamaguchi Financial Group
Slide 18: 平成29年度業績計画
経常利益ベースで480億円（前年度比＋13億円）を見込む。 平成28年度 平成29年度 （実績） （計画） 前年同期比 コア業務粗利益 1,040億円 1,042億円 ＋2億円 うち預貸金収支 688億円 700億円 ＋12億円 うち役務取引等利益 170億円 195億円 ＋25億円 経常利益 467億円 480億円 ＋13億円 詳細は 親会社に帰属する 次ページ 当期純利益 315億円 325億円 ＋10億円 1株当たり配当 18円 20円 ＋2円 貸出金平残（３行合算） 65,599億円 68,680億円 +3,081億円 貸出金利回り 1.13％ 1.08％ ▲0.05％ （ご参考） ３
Slide 19: 経常利益の増減要因（計画）
3行合算ベース（①～⑦）← （単位：億円） 600 ① ② ③ ④ ⑤ ⑥ ⑦ ⑧ 貸 預 役 有 経 与 そ 連 出 金 務 価 費 信 の 単 金 利 利 証 費 他 差 550 利 息 益 券 用 要 息 ③投信手数料：＋5 収 因 ③保険手数料：▲2 益 ④システム費用：＋25 ⑧のれん償却：+23（※1） ③証券手数料：＋6 ④預金保険料：＋3 ⑧ワイエム証券：+6 ③ビジマ手数料：＋3 ⑧YMLP：+3 500 ▲35 +25 ▲27 480 467 468 +11 +10 ▲11 450 +2 ④利息配当：▲10 ①邦貨貸出利息：▲23 （投信解約益除く） ①外貨貸出利息：＋25
Slide 20: 各行の業績計画
・ 山口銀行では増益、もみじ銀行、北九州銀行では減益決算見込み。 ・ ３行単純合算で、経常利益435億円、当期利益300億円を見込む。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 平成28年度 平成29年度 平成28年度 平成29年度 平成28年度 平成29年度 （実績） （計画） 前年比 （実績） （計画） 前年比 （実績） （計画） 前年比 コア業務粗利益 500億円 495億円 ▲5億円 340億円 316億円 ▲24億円 112億円 117億円 +5億円 お お コア業務純益 172億円 167億円 ▲5億円 78億円 76億円 ▲2億円 21億円 29億円 +8億円 経常利益 269億円 28
Slide 21: Yamaguchi Financial Group
FEO WR AMEIZ DUNT Yamaguchi Financial Group
Slide 22: 中期経営計画と平成29年度基本方針
基本目標 Change the way, Refine the quality, Design the future. ＹＭＦＧ中期経営計画 行動指針 金利競争からの脱却 プロダクト・アウトからの脱却 （預貸金や単純サービスの提供） （投資信託や一時払い保険の単品販売） ビジネスモデル ソリューション・モデル コンサルティング ライフサイクルマネジメント・モデル （事業性評価機能の拡充：経営課題の ・ファースト （ＦＰ機能の発揮：ﾗｲﾌｻｲｸﾙに応じた最 解決へ提供価値を変更） 適化戦略） 平成29年度基本方針 中核となるビジネスモデルの更なる深化 経営基盤の強化（組織・ヒト） ●事業性評価の
Slide 23: 法人戦略の施策
医師会・医療コンサルタント等の外部ネットワーク構築 ボリューム増加 +30億円 ●医療介護専担者増員 （現在、10億円の成約、約20億円の案件見込み） 中小企業向け +75億円 ●船舶融資の強化 商社とのリレーション強化による案件発掘 貸出金期中平残 取引先へのコンサルティングを通じ、資金調達手法の ●エクイティ性資金の +125億円 供給 見直し、調達ポートフォリオ組み換え等 ⇒6月に擬似資本性ローン投入（対象市場約1,000億円） 前年度増加額※比 ＋500億円 ●業種別専門チームの 需要が見込まれるエリアに業種別専門チーム配置 ※約1,500億円 +135億円 配置（10名投入） ⇒業種
Slide 24: ビジネスプランナーの育成
●取引先の企業価値向上に貢献するビジネスプランナーを全社的に育成する。 ●一人１社運動を進め、お客様の成長の一部をリターンとして得るビジネスモデルを展開する。 一人１社運動を３行で実施 ビジネスプランナー※の育成 当社とプロコンサルタント 事業性評価の深度 事業性評価 が連携して対応 ※取引先の事業・戦略・強みを十分に 診断先 Win Win 成長 理解し、個人の能力、グループ組織力、 木目細やかなコンサルテ リターン 外部ノウハウ等を駆使して、企業価値 ィングでお客様の成長の の向上に貢献できる人材。 一人１社 一部をリターンとしていた だく。 運動先 お客様 YMFG 費用対効果を踏まえた
Slide 25: 事業性評価の目標と実績
平成29/3（実績） 平成30/3（計画） ※今年度より事業性評価先を 約2,100先に対し 事業性評価融資先数と融資額 一人１社運動先と定義 融資額＋10％（前年比） 共通 創業・第二創業の件数 1,937先 2,500先 不調先（計画有）264先 条件変更先の経営改善計画の進捗状況 不調先（計画有）264先 のうち10％を順調先へ メイン取引先増加 142先 800先 事業性評価、生産性向上に資する対話先数 2,936先 10,000先 選択 メイン先のうち経営改善提案を行っている先 787先 1,500先 研修数6、参加者数125 研修数7、参加者数1,000名 本業支援に関する 研修数
Slide 26: 個人戦略：ライフプランニング
≪基本方針≫真に顧客本位の営業体制を構築し、地域のお客様のライフクオリティの向上を通じて 地域経済の持続的な成長に貢献する。 顧客にとって最善の利益の追求 営業プロセスの改善 相談特化型チャネルの整備 商品・サービスの充実 ライフプランニング営業の徹底 ライフプランニング拠点の拡充 ニーズに応じてカスタマイズ可能な商品の導入 渉外用タブレットの導入による提案力強化 ダイレクトチャネルの整備 ペーパ-レス販売支援システムの導入 インターネット投信の導入 タブレット１，２００台導入 新たに３０拠点整備 人材育成・専門人材の確保 人事体制と評価方法の変革 FP専門キャリアコースの整備
Slide 27: FP専門人材の配置
●FP専門人材を育成し多様な顧客ニーズに対応可能なチャネル整備を行うことで営業力強化を図る FP専門人材の配置 ファイナンシャルアドバイザー（FA） ライフアドバイザー（LA） 人数 ２０名 ３００名 ・投信、保険、ローンの知識を有し、地区の営業支援を行う ・職域セミナー開拓 ・本部（リテール戦略部）と営業店との橋渡し的役割 役割 ・LPSを利用した顧客潜在ニーズの発掘 ・地区担当者としてライフアドバイザーのOJTを通じた育成 ・ライフプランニングを起点とした最適商品の提案 ・職域セミナー講師 積立投資信託、NISA活用による資産形成支援 保障性保険を活用した必要保障額の確保 顧客数の増加 2
Slide 28: ファンド投資ビジネスへの参入
ファンド投資ビジネスへ参入し、企業のライフステージに応じたリスクマネー投入により収益源を 多様化するとともに、将来のビジネスシーズを発掘する。 （目的）地域活性化と収益の補完 の位置付け 当社ビジネスモデルの柱 本ビジネス ⇒長期的視座での種蒔き 持続可能な ライフプランニング ビジネスモデル 事業性評価の実践 ＋ ファンド投資ビジネス へ アプローチ 収益事業創出 ・地方創生 地元のベンチャー企業 既存ファンドの活用 創業支援 やまぐち夢づくり産業支援ファンド 創業・成長 トリプルアクセル成長支援ファンド キャピタル ステージ ゲイン ノウハウ取得のため、創 ベンチャー投資用の 業・再生に強
Slide 29: 労働生産性向上と人的資源の捻出
抜本的な事務効率化等により労働生産性を高め、人的資源を捻出。 働き方改革（役員を含むプロジェクトチームにて推進中） 本部 営業店 新営業店端末 を 活用した効率 業務集約による、 化 各銀行本部の人 人的資源の 員削減 業務の合理化・ 捻出 本部への 簡素化・廃止 業務集中化 約50名 約180名 人的資源配分方針 収益に直結・収益源発掘する分野へ人的資源を配賦 ビジネス ライフ 新規事業 外部 プランナー アドバイザー 開発 出向 法人戦略 個人戦略 ファンド投資ビジネス等 約40人 約140人 約50人 25
Slide 30: グループ経営体制の見直し
・ＦＧが事業毎の戦略企画および収益責任を担う体制に移行し、グループ間で横串する。 ・ＦＧ主導にてグループ横断的な収益拡大に向けたＰＤＣＡサイクルを回す。 銀行法改正を活用し、可能な限り銀行本部機能をＦＧへ集約することで、事業統括本部制の実効性を高める （当局認可を前提）。 ＦＧ 法人部門 リース 子会社 域内お客さま 各種ソリューション 経営戦略・事業支援 山 も 北 アセット 提供 リテール部門 証券 保険 カード マネジ 機能統括部門 み 九 メント 事業戦略・施策立案 口 じ 州 ＲＭ 各種ソリューション供給 銀 銀 銀 コンサ 地域開発部門 行 行 行 ルティ キャピ 地方創生 タル
Slide 31: 地域商社・海外展開支援
地域商社機能を備えた新会社の設立 企業連携による海外展開支援 山口県産品（農林水産物、加工品、６次産品等）の生 水産関連インフラ輸出構想の実現 産者を支援する取り組みとして、県産品を首都圏を 始めとした県外へ売り込むことを目的。 地域企業の連携により各社の優れた鮮度管理技術を インフラシステムとして輸出する構想の実現 ニーズに基づく コンサルティング支援 消費者ニーズ ・商品開発、改良 ・ブランディング の把握 ・品質管理 など 売込先 プロモーション 展開 ベトナム 地域商社 首都圏 生産者 の設立 ＹＭＦＧが連携をコーディネート 仕入れ 販路開拓 海 外 漁 船 （漁獲） 漁 港 （水揚）
Slide 32: YMFG ZONE連携プラットフォーム
広域連携技術マッチング ＲＥＳＡＳの活用促進 平成２８年度、知的財産 平成28年度、地域の自治体や民間企業、学校等へ 事業化を目的とした、各 地域経済分析システム（RESAS）の普及促進活動を 種イベントを、大学、大 展開。 手企業との連携により 開催。平成２９年度も同 様のプロジェクトを実行 する計画。 〈YMFGZONE連携プラットフォーム〉 事業化を想定した政 策アイデアを募集 28
Slide 33: 広域展開・リモートチャネル
外部との提携も視野に入れ、機動的なリアルチャネルや、ネット・電話などのリモートチャネル を展開し、効果的・効率的に収益機会の拡大を図る。 ＹＭＦＧ ＺＯＮＥに留まらない広域展開 収益規模 預り資産 700億円 ビジネスローン 75億円 リテール部門 ホールセール部門 資金決済プロセス →決済代行、収納代行ビジネスの展開 非取引先オーナー層向け預り資産、 決済情報を活用したファイナンス 融資、相続・事業承継ビジネス 消費性ローン 小規模事業者向けビジネスローン 法人向けリスクマネジメント ※収益規模は、貯蓄残高40百万円以上の世帯数約70万世帯、小規模事業者数約40万者をベースに当社にて推計。
Slide 34: 株主還元
・中長期的な安定配当を基本とした株主還元を実施していく。 ・ＦＧ設立以来、継続的に増配を実施。平成30年3月期は2円増配を予定。 +2 H30/3期 H21/3期 H22/3期 H23/3期 H24/3期 H25/3期 H26/3期 H27/3期 H28/3期 H29/3期 (予定) （円） １株当たり配当額（年間）① 10 10 10 11 12 13 14 15 18 20 年間配当額（億円） 26.32 26.32 26.19 28.98 31.61 33.62 34.94 36.83 44.59 30
Slide 35: Yamaguchi Financial Group
SF AT i Yamaguchi Financial Group
Slide 36: 現状認識と目指すべき姿
現状認識 ＹＭＦＧ中期経営計画 目指すべき姿 ＜内部環境＞ ○地域を育み、ともに成長する金融グループ ・預貸金収支の縮小 （収益構造として有価 ～Road to “YMFG ZONE”～ 証券割合増） ・市場環境に左右 ○圧倒的な品質でお客さまの期待を超える金融グループ されにくい持続 ＜外部環境＞ ～Amazing “YMFG Quality”～ 可能な成長モデ ・人口減少、少子高齢 ルの確立 化の進展 ・貯蓄から投資の流れ 基本目標 ・相続、資産承継ﾆｰｽﾞ ・地域の金融グル 増加 Change the way, Refine the quality, Design the future.
Slide 37: グループの沿革
2006年10月に、山口フィナンシャルグループ設立（山口銀行・もみじＨＤが共同株式移転） 2011年10月に、北九州銀行設立（山口銀行の九州域内における事業を吸収分割方式にて承継） 1944年3月創立 山口銀行 山口銀行 山口銀行 2006年10月 山口銀行ともみじ ＨＤが株式移転に 北九州銀行 2001年9月 より山口フィナン ＮＥＸＴ 広島総合銀行 1951年10月設立 とせとうち銀 シャルグループを 2011年10月 ＳＴＡＧＥ ※広島相互銀行 行が株式移転 設立 北九州銀行を によりもみじ 設立、3子銀 広島総合銀行 ＨＤ設立 行体制へ 1941年11月設立 もみじＨＤ もみじＨＤ も
Slide 38: アジア展開と提携戦略
1973年韓国釜山へ邦銀初の出店（以降、中国大連・青島へも出店）⇒アジア出店の長い歴史（40余年） アジアの外銀との提携戦略により、取引先のアジア進出のサポートを実践 提携銀行他 海外拠点 Ｃ Ｂ Ａ Ａ 釜山支店 Ａ メトロポリタン銀行 Ｆ Ｂ 青島支店 Ｂ ベトコムバンク Ｅ Ｄ Ｃ 大連支店 Ｃ ＴＭＢバンク 香港駐在員 バンクネガラ Ａ Ｄ 事務所 Ｄ インドネシア Ｃ Ｅ インドステイト銀行 Ｂ 駐上海北九州市経済 Ｆ 事務所へ行員派遣 Ｄ 33
Slide 39: グループの拠点網
◆グループ3銀行で国内283拠点、海外4拠点（2017年3月末現在） ◆その他、ワイエム証券19拠点、保険ひろば（＋含む）48拠点 山口銀行豊洲支店 ３銀行 <代理店方式を導入> 国内132 国内外に287拠点 グループ3行の預貸金取 引が可能。 （本・支店109、出張所23） 海外4 （支店3、駐在員事務所1） ワイエム証券 19ヶ所 国内115 国内36 （本・支店97、出張所18） （本・支店36、出張所0） 48ヶ所 34
Slide 40: グループ会社
証券 コンサルティング ワイエム証券 ワイエムコンサルティング ﾜｲｴﾑｱｾｯﾄﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ YMFG ZONE プラニング 銀 行 カード 山口銀行 リース 井筒屋ウィズカード ワイエムリース もみじ銀行 ワイエムセゾン 北九州銀行 FP ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ ﾜｲｴﾑﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝﾆﾝｸﾞ 山口キャピタル 保険ひろば コンサルティング・ファースト 35
Slide 41: ガバナンス体制とIR活動
あらゆるステークホルダーを重視し、ガバナンス強化およびＩＲ活動を実践しています。 コーポレートガバナンス体制 国内外におけるＩＲ活動の実践 株主総会 国内機関投資家様向けＩＲ活動 ●年２回のラージプレゼンテーション ●ワンオンワンミーティング（年間数十社） ●個別投資家様からのヒアリング・ミーティング 会計監査人 個人投資家様向けＩＲ ●東京にて平成28年9月に実施 監査等委員会 取締役会 監査等委員3名 取締役10名 （うち社外2名） （うち社外3名） 報酬委員会 海外機関投資家様向けＩＲ活動 指名委員会 時期 場所 AUG.2013 Singapore SEP.2014 London,Ed
Slide 42: 政策保有に関する方針
政策保有に関する方針（原則1-4） 当社は以下の方針に基づき、上場株式の政策保有を決定しております。 ・政策投資株式については、当社グループ及び政策投資先双方の中長期的な企業価値の向上に資するか 否かといった観点などから総合的に保有の是非を判断し、保有の合理性が認められる場合を除いて保有し ません。 ・保有する政策投資株式および政策投資先との取引のリスクとリターンを定期的に検証し、当該政策投資先 との取引関係なども含めた総合的な見地から政策保有の是非を判断します。 政策投資株式の残高推移（取得原価（簿価）） （百万円） 取得原価 80,000 75,000 70,000 65,000 60,0
Slide 43: 債務者区分の遷移（平成29年3月末）
（1）山口銀行 （億円） 29 年 3 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 その他 要管理先 懸念先 破綻先 ランクダウン 150億円 28 正常先 27,037 26,526 111 0 0 - - 399 年 その他 3,255 122 3,055 25 2 1 0 47 要注意先 9 要管理先 72 12 2 50 3 2 - 0 月 破綻懸念先 229 - 8 0 213 0 0 5 末 実質破綻先 88 - - - - 75 2 10 ランクアップ 147億円 破綻先 66 - - - - - 60 5 （2）もみじ銀行 （億円） 29 年 3 月 末 要注意先 破
Slide 44: 債務者区分の遷移（平成29年3月末）
（1）山口銀行 （億円） 29 年 3 月 末 要注意先 破綻 実質 その他 正常先 破綻先 その他 要管理先 懸念先 破綻先 ランクダウン 515億円 28 正常先 25,921 25,078 451 0 0 - - 391 年 その他 4,069 1,037 2,885 30 5 2 2 105 要注意先 3 要管理先 103 17 20 50 2 2 0 10 月 破綻懸念先 252 - 19 0 214 7 2 8 末 実質破綻先 89 - - - - 70 6 12 ランクアップ 1,094億円 破綻先 61 - 0 - - - 53 7 （2）もみじ銀行 （億円） 29 年 3 月
Slide 45: 資本配賦
山口ＦＧ 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 （単位：億円） オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 オペリスク等 ↑ ↑ ↑ 未配賦資本 未配賦資本 ↑ 未配賦資本 未配賦資本 バッファー ↑ バッファー ↑ ↑ バッファー バッファー 配 配 配 配 ↑ 賦 3行合計 賦 賦 賦 信用リスク 連結 連結 可 信用リスク 可 930 可 可 能 配 1,580 Tier1 能配 Tier1 能 Tier1 能 信用リスク Tier1Tier1 資 賦 資賦 資 信用リスク 資 270 本 資 本資 本 380 本 配 本 配 本 賦 賦 資 資 本 本 3行合計 市場リスク 市場リスク 1,
Slide 46: 地域経済の動向
北九州市 山口県 広島県 ～北九州地区の経済は ～景気は緩やかに回復している～ ～景気は緩やかに回復している～ 緩やかに回復している～ 海外向け自動車を中心に増加している。 自動車の生産が足元で持ち直し、化学や窯業・土石 自動車が高操業を維持し、鉄鋼が高めの生産水準 等の主要品目の稼働率が高めを維持するなど、生 となっている一方、造船や電気機械の一部で弱めの 生産 産活動全体でみると底堅く推移している。 動きがみられるなど、全体では横這い圏内で推移し ている。 非製造業を中心に、幾分弱含んでいる。日本銀行北九州 平成28年度の設備投資計画額（山口経済研究所調 平成28年度の設備投資計画額（日銀
Slide 47: 鉱工業生産指数・設備投資
◆鉱工業生産指数：化学等の生産が高水準で推移するなど、全体でも堅調に推移 ◆設備投資計画額（平成28年度）：山口県（前年度比＋3.9％）が2年ぶりのプラス、広島県（同＋7.9％）も 4年連続のプラス。一方、北九州市（同▲11.3％）は2年連続のマイナス。 鉱工業生産指数の推移 設備投資額の推移 42
Slide 48: 住宅着工・雇用情勢
◆住宅着工戸数：平成28年度の着工戸数は前年度を上回る水準 ◆雇用情勢：有効求人倍率が25年ぶりの高水準となるなど、労働需給は逼迫 新設住宅着工戸数の推移 有効求人倍率の推移 43
Slide 49: 株価推移
・2006年10月に上場して以降、2007年頃からは銀行株指数を上回って推移。 ・平成29年5月19日時点の山口ＦＧ株価は1,246円（山口ＦＧ上場時比74.6％）。 各指標 山口ＦＧ 1990.3.8（上場来最高値） 騰落率 株価 日経平均 33,690円（205.0％） 山口銀行 1,990円（119.2％） 2017.5.19（終値） 250.0% 銀行株指数は1993年より公表開始 ※カッコ内は2006.10.06比 日経平均 19,590円（119.2％） 2006.10.06（終値） 日経平均 16,436円 山口ＦＧ 1,246円（74.6％） 200.0% 山口ＦＧ 1,670
Slide 50: FG連結・3行合算 業績推移
FG連結 （億円） 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） 前年同期比 コア業務粗利益 1,185 579 1,138 555 1,148 542 1,035 498 1,040 5 コア業務純益 319 150 286 130 314 148 251 99 283 32 経常利益 438 253 498 210 473 259 497 251 467 △ 30 当期利益 272 158 312 134 305 174 322 169 3
Slide 51: 各行単体 業績推移
各行単体 （億円） 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） （半期） （通期） 前年同期比 コア業務粗利益 579 291 577 289 594 276 507 241 500 △7 資金利益 511 252 505 258 535 259 504 235 470 △ 34 役務取引等利益 65 39 76 37 77 39 74 35 72 △2 山 経費 395 192 380 189 369 166 324 168 327 3 口 人件費 176 8
Slide 52: 貸出金内訳
山口銀行 （億円） 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 前年同期比 国内貸出金合計 32,000 32,070 32,696 32,931 34,135 34,123 34,496 34,999 35,908 1,411 法人貸出金 22,024 21,973 22,468 22,378 23,379 22,989 23,021 23,067 23,608 587 大企業 10,034 10,323 10,138 10,252 10,709 10,874 10,535 11,015 11,209 583 中堅企業 971
Slide 53: 預金内訳
山口銀行 （億円） 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 前年同期比 預金 49,121 48,861 51,281 51,655 54,467 52,647 55,610 53,073 51,953 △ 3,657 一般 42,935 42,760 44,174 44,866 46,740 45,597 46,792 45,910 46,337 △ 454 内 うち個人 30,207 30,476 30,624 31,052 31,460 31,823 32,026 32,140 32,400 374 容 うち法人 12,
Slide 54: 資金運用・調達勘定
山口銀行 （億円） 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 前年同期比 資金運用勘定計 48,589 50,390 51,041 52,804 53,425 55,682 55,389 55,922 55,732 343 貸出金 30,803 31,707 32,086 32,785 33,160 34,242 34,236 34,530 35,052 816 有価証券 13,591 15,077 14,864 16,072 16,047 14,894 14,636 13,385 12,940 △ 1,696 コールローン 3
Slide 55: 利回り
山口銀行 25/3期 25/9期 26/3期 26/9期 27/3期 27/9期 28/3期 28/9期 29/3期 前年同期比 資金運用利回 ① 1.164 1.103 1.090 1.070 1.093 1.019 1.000 0.919 0.931 △ 0.069 貸出金利回 ア 1.431 1.339 1.313 1.262 1.248 1.191 1.186 1.122 1.112 △ 0.074 有価証券利回 0.841 0.811 0.846 0.884 0.997 0.971 0.906 0.890 0.937 0.031 コールローン利回 0.160 0.174 0.166
Slide 56: 照会先
本資料の将来の業績に関わる記述については、その内容を保証 するものではなく、経営環境の変化等による不確実性を有してお りますのでご留意下さい。 【 本日の会社説明会に関するご照会先 】 株式会社 山口フィナンシャルグループ 総合企画部 渡 部 カスタマーコミュニケーション部 生 木 TEL ０８３－２２３－７１２０ FAX ０８３－２３３－５８５０ http://www.ymfg.co.jp/
Yamaguchi Financial Group — Investor Presentation (May 2017) on 6ix