Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — 9M 2020 Earnings Presentation
45 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 5, 2020
Slide 1: Presentazione Risultati 9M 2020
Presentazione Risultati 9M 2020 5 Novembre 2020
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, (“Banco BPM”); ai fini del presente disclaimer, il termine “presentazione” comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione
Slide 3: Note metodologiche
NOTE METODOLOGICHE Prima del 30/09/2020, l’impatto derivante dalla variazione del merito creditizio di BBPM nell’ambito della valutazione al fair value delle passività proprie emesse (Certificates) era contabilizzato nella voce «Risultato netto finanziario» dello schema di Conto economico riclassi
Slide 4: Agenda
Agenda 1. Highlight: Risultati chiave e focus sull’azione manageriale 4 2. Risultati dei 9M 2020 in dettaglio: 22 - Risultati economici 23 - Stato patrimoniale 28 - Raccolta e Liquidità 29 - Impieghi e focus su qualità del credito 37 - Capitale 43 Presentazione Risultati 9M 2020 4
Slide 5: Performance 9M 2020: resilienza e ripresa
PERFORMANCE 9M 2020: RESILIENZA E RIPRESA FORTE RISULTATO OPERATIVO Ripresa dei proventi «core» (+9,5% T/T) Ulteriore riduzione dei costi (-5,2% T/T) Solida crescita del risultato della gestione operativa: (€1,27mld nei 9M; +6,4% A/A e +44,9% T/T) SIRISULTATI SIGNIFICATIVI IN UNO ADOZIONE DI UNA NUO
Slide 6: Covid-19: l'esperienza maturata negli ultimi mesi
COVID-19: L’ESPERIENZA MATURATA NEGLI ULTIMI MESI CONSENTE DI AFFRONTARE LA NUOVA EMERGENZA Al fine di assicurare la continuità delle attività bancarie “core” durante la prima fase del lockdown, BBPM ha implementato soluzioni tecniche e operative per affrontare la nuova emergenza, minimizzandone l’i
Slide 7: Performance commerciale in forte ripresa
PERFORMANCE COMMERCIALE IN FORTE RIPRESA Ben preparati per fronteggiare una seconda emergenza 9M 2020 A/A RAFFORZAMENTO DEL DIGITAL TRANSAZIONI MOBILE2 #11mln +61,8% BANKING A SUPPORTO DELL’ATTIVITA’ COMMERCIALE IN CLIENTI VIA APP #736k +35,3% UN CONTESTO SFIDANTE DIGITAL Incidenza delle transazioni
Slide 8: Sintesi misure Covid-19
SINTESI MISURE COVID-19 Misure di credito assistite da garanzia pubblica In crescita a €13,0mld pari a €12mld al 30/09/2020 a fine Ottobre, di cui €8,6mld già erogati € mld 12,0 1,4 0,2 1,2 10,6 9,5 4,9 4,7 In lavorazione Include: 7,5 Già erogati €3,5mld già approvati 7,1 €1,4mld in corso di val
Slide 9: Covid-19: miglioramento qualità e sicurezza del portafoglio
COVID-19: LE MISURE PRESE FAVORISCONO IL MIGLIORAMENTO DELLA QUALITÀ E DELLA SICUREZZA DEL PORTAFOGLIO Misure di Moratoria Misure di credito assistite da garanzie Dati di Sistema1 pubbliche: Dati di sistema1 BBPM Minore incidenza delle moratorie e maggiore 5% BBPM 11% propensione dei clienti per i
Slide 10: Covid-19: gestione proattiva del credito
COVID-19: GESTIONE PROATTIVA DEL CREDITO NUOVO PROCESSO DI MONITORAGGIO E GESTIONE DEL CREDITO “SU MISURA” STRATEGIA SUI PRESTITI IN MORATORIA: Ulteriori programmi specifici di monitoraggio, attraverso cluster di clienti costruiti sulla base dei settori economici e di indicatori chiave di rischio Ca
Slide 11: Solido andamento delle nuove erogazioni
SOLIDO ANDAMENTO DELLE NUOVE EROGAZIONI Nuovi prestiti1 nei 9M 2020 a €20,3mld, di cui €7,1mld “erogazioni Covid-19” garantite dallo Stato € mld Nuove erogazioni: trend mensile +26,6% Imprese e Corporate Privati 20,3 Business ordinario 3,2 16,0 35% 2,6 65% Erogazioni Covid-19 2,1 1,5 2,0 1,7 2,1 1,5
Slide 12: Risultati economici in sintesi
RISULTATI ECONOMICI IN SINTESI Performance resiliente nonostante la congiuntura sfavorevole ROBUSTA CRESCITA DEL MARGINE DI INTERESSE NEL T/T 3T 1T 2020 2T 2020 3T 2020 9M 2020 SOLIDA RIPRESA DELLE COMMISSIONI NETTE VS. 2T MARGINE DI INTERESSE €474mln €480mln €520mln +8,4% €1,474mln FORTE RISU
Slide 13: Capitale: solidi coefficienti CET1
CAPITALE: SOLIDI COEFFICIENTI CET1 Ratio e buffer ulteriormente rafforzati: buon posizionamento per affrontare il difficile scenario1 % CET 1 Ratio: evoluzione Relativo ai Rischi CET1 14,6 Operativi e di 14,9 14,7 15,4 Phased-in Mercato +56pb 14,1 -50pb 13,6 13,3 +23pb 12,8 CET1 Fully Loaded 31/12/2
Slide 14: Nuova accelerazione nella strategia di derisking
NUOVA ACCELERAZIONE NELLA STRATEGIA DI DERISKING Le cessioni di portafoglio fino a €1,2mld in corso confermano la solida strategia di derisking UTP Progetto ‘Django’: SOFFERENZE Progetto ‘Titan’: Due cessioni di portafoglio già in GBV ~€1mld GBV ~€0,2mld fase avanzata: - Progetto "Django": vendita
Slide 15: Decisa riduzione dei crediti deteriorati
DECISA RIDUZIONE DEI CREDITI DETERIORATI: RISULTATI BEN AL DI SOPRA DEGLI OBIETTIVI Continua il miglioramento della qualità degli attivi attraverso ulteriore derisking Stock Crediti Deteriorati (Lordi) € mld 10,47 10,09 9,84 9,79 Scaduti 0,13 0,10 0,15 0,10 ~8,6 -18% A/A 6,95 6,42 0,1 -12% nel 3T UT
Slide 16: Buone dinamiche nella qualità del credito e accantonamenti
BUONE DINAMICHE NELLA QUALITA’ DEL CREDITO E NEGLI ACCANTONAMENTI TASSI DI MIGRAZIONE 31/12/19 30/06/20 30/09/20 64,1% COPERTURE 31/12/19 30/06/20 30/09/20 Inclusi gli (annualizzato) (annualizzato) stralci DEFAULT RATE 1,2% 1,1% 1,0% SOFFERENZE 56,2% 56,1% 57,6% (da Impieghi in Post cessione Bonis a
Slide 17: Confermata la solidità dello stato patrimoniale
CONFERMATA LA SOLIDITA’ DELLO STATO PATRIMONIALE 30/09/20 DELTA A/A DELTA T/T CREDITI IN BONIS €96,5mld +4,9% +1,6% Crescita dei volumi “CORE” NETTI confermata VOLUMI DELLA anche in C/C E DEPOSITI €96,5mld +10,8% +3,7% CLIENTELA Ott. vs. Sett.1: • Impieghi +0,6% RACCOLTA GESTITA €58,0mld +0,7% +0,3%
Slide 18: Margine di interesse: highlights
MARGINE DI INTERESSE: HIGHLIGHTS Margine di interesse Margine di interesse: dettaglio evoluzione € mln € mln +8,4% +47,4 519,9 474,1 479,5 519,9 479,5 +3,9 -7,0 -4,0 Include -€15mln da reinvestimento di extra liquidità da TLTRO III 1T 20 2T 20 3T 20 Contribuzione NPE : 29,1mln 29,9mln 25,9mln 2T 20
Slide 19: Commissioni nette: robusta ripresa nel trimestre
COMMISSIONI NETTE: ROBUSTA RIPRESA NEL TRIMESTRE Evoluzione trimestrale Evoluzione mensile nel 3T € mln € mln +11,0% 440,6 417,7 376,4 143,7 142,9 131,1 220.2 169.8 197.3 66.8 63.4 67.0 220.4 206.6 220.3 76.9 67.6 75.8 1T 20 2T 20 3T 20 Lug Ago-20 Set-20 Comm. da Gestione e consulenza Comm. da Attiv
Slide 20: Oneri operativi: confronto trimestrale
ONERI OPERATIVI: CONFRONTO TRIMESTRALE Totale Oneri Operativi Media trimestrale Oneri operativi 2017-20203 € mln -8,4% € mln Include il beneficio di -5,2% un minor importo della 735,1 676,6 parte variabile della 635,0 1 649,9 619,8 remunerazione 613,8 2 581,5 Media trim. Media trim. Media trim. Medi
Slide 21: Conclusioni e outlook 2020
CONCLUSIONI E OUTLOOK 2020 Performance 9M 2020: Utile netto pari a €263mln Solido Risultato Gestione Operativa: pari a €1,27mld, con importante crescita trimestrale Nuova strategia di derisking mirata ad un ulteriore miglioramento della qualità del credito: NPE ratio lordo Adj. in calo a 7,7%
Slide 22: Agenda
Agenda 1. Highlight: Risultati chiave e focus sull'azione manageriale 4 2. Risultati dei 9M 2020 in dettaglio 22 - Risultati economici 23 - Stato patrimoniale 28 - Raccolta e Liquidità 29 - Impieghi e focus su qualità del credito 37 - Capitale 43 Presentazione Risultati 9M 2020 22
Slide 23: 9M 2020: conto economico trimestrale
9M 2020: CONTO ECONOMICO TRIMESTRALE € mln STATED 1T 2020 2T 2020 3T 2020 Var. T/T € mln P&L ADJUSTED1 1T 2020 2T 2020 3T 2020 Var. T/T MARGINE DI INTERESSE 474,1 479,5 519,9 8,4% MARGINE DI INTERESSE 474,1 479,5 519,9 8,4% COMMISSIONI NETTE 440,6 376,4 417,7 11,0% COMMISSIONI NETTE 440,6 376,4 417,
Slide 24: Conto economico: analisi annuale e trimestrale
CONTO ECONOMICO: ANALISI ANNUALE E TRIMESTRALE Conto economico riclassificato 9M 2019 9M 2020 Var. A/A Var. A/A 1T 2020 2T 2020 3T 2020 Var. T/T Var. T/T (in euro milioni) % % Margine di interesse 1.507,1 1.473,5 -33,6 -2,2% 474,1 479,5 519,9 40,4 8,4% Risultato delle partecipazioni valutate a 97,3
Slide 25: Conto economico 2020 adjusted: elementi non ricorrenti
CONTO ECONOMICO 2020 ADJUSTED:ELEMENTI NON RICORRENTI Conto economico riclassificato 9M 2020 9M 2020 One-off (in euro milioni) adjusted Elementi non ricorrenti e oneri sistemici straordinari Margine di interesse 1.473,5 1.473,5 0,0 Risultato delle partecipazioni valutate a 107,1 107,1 0,0 patrimonio
Slide 26: Conto economico adjusted: analisi annuale
CONTO ECONOMICO ADJUSTED: ANALISI ANNUALE Conto economico riclassificato 9M 2019 9M 2020 (in euro milioni) adjusted adjusted Var. A/A Var. A/A % Margine di interesse 1,507.1 1,473.5 -33.6 -2.2% Risultato delle partecipazioni valutate a 97.3 107.1 9.7 10.0% patrimonio netto Margine finanziario 1,604.
Slide 27: Redditività complessiva
REDDITIVITA’ COMPLESSIVA € mln 1T 2019 2T 2019 3T 2019 1T 2020 2T 2020 3T 2020 9M2019 9M2020 A. RISULTATODEL PERIODO 155,4 447,6 98,2 151,6 -46,4 157,3 701,2 262,5 ALTRECOMPONENTI REDDITUALI B. 110,5 13,5 159,2 -289,7 151,1 76,7 283,2 -61,9 DIRETTAMENTEIMPUTATEAPATRIMONIO di cui Riservedi Titoli di
Slide 28: Stato patrimoniale riclassificato al 30/09/2020
STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO AL 30/09/2020 Var. A/A Var. YTD Var. nel 3T Attività riclassificate (€ mln) 30/09/2019 31/12/19 30/06/20 30/09/20 Valore % Valore % Valore % Cassa e disponibilità liquide 808 913 838 806 -2 -0,2% -107 -11,7% -32 -3,8% Finanziamenti valutati al CA 114.967 115.890 121
Slide 29: Raccolta diretta
RACCOLTA DIRETTA Confermata la solida posizione della Raccolta Core, con un ulteriore forte incremento dei C/C e depositi a vista Raccolta Diretta1 (senza PCT) € mld +10,3% +7,8% 108,9 114,4 117,4 Certificates a capitale protetto 106,5 3,1 3,3 3,1 3,2 1,8 1,7 1,8 15,9 CD e altri 14,4 1,9 16,1 16,4 1
Slide 30: Titoli di raccolta in essere
TITOLI DI RACCOLTA IN ESSERE: PORTAFOGLIO BEN DIVERSIFICATO Titoli di raccolta in essere al 30/09/2020 Totale dei titoli di raccolta in essere a €19,9mld Valori nominali 17,3% Certificate a Ottima attività di emissione nel 2020, 68% delle obbligazioni Cap. Protetto istituzionali scadute del FY 2
Slide 31: Scadenze obbligazioni
SCADENZE OBBLIGAZIONI: IMPORTI LIMITATI E GESTIBILI Scadenze Obbligazioni Istituzionali Scadenze Obbligazioni Retail € mld € mld 3,75 0,50 2,43 2,50 0,45 1,41 0,50 0,77 0,12 0,71 1,21 1,25 0,11 0,01 0,70 0,01 4T 2020 FY 2021 FY 2022 Q4 2020 FY 2021 FY 2022 1 Senior Pref. Subordinati 1 Covered Bond 2
Slide 32: Titoli: aumentato il peso del portafoglio al CA
TITOLI: AUMENTATO IL PESO DEL PORTAFOGLIO AL CA € mld 30/09/19 31/12/19 30/06/20 30/09/20 Var. A/A Var. YTD Var. nel 3T Titoli di debito 34,2 31,2 38,3 39,9 16,5% 27,7% 4,2% Titoli di capitale e quote di OICR 2,2 2,5 1,6 1,9 -14,5% -26,2% 19,5% TOTALE TITOLI 36,4 33,8 39,9 41,8 14,6% 23,6% 4,8% Focu
Slide 33: Focus sul portafoglio dei titoli di Stato
FOCUS SUL PORTAFOLIO DEI TITOLI DI STATO 48% a scadenza entro il prossimo anno Titoli di Stato Italiani al CA Titoli di Stato Italiani al FVOCI Titoli di Stato Italiani al FVTPL € mld € mld € mld +7,0% nel 3T +24,3% nel 3T +0,4% nel 3T 13,8 14,8 10,9 10,0 5,9 6,2 3,0 4,6 5,0 2,5 2,9 0,9 30/09/19 31/
Slide 34: Portafoglio finanziario: risultato netto finanziario e riserve
PORTAFOGLIO FINANZIARIO: RISULTATO NETTO FINANZIARIO E RISERVE/PLUSVALENZE LATENTI Risultato Netto Finanziario (escluso FV su passività proprie1) € mln 157,3 RNF a €157,3mln nel 3T (rispetto a €82,7mln nel 2T e €0,8mln nel 1T), è fortemente influenzato dagli effetti 82,7 positivi della rivalutazio
Slide 35: Solida posizione di liquidità: LCR 198%
SOLIDA POSIZIONE DI LIQUIDITÀ: LCR A 198% E NSFR >100%1 Attività stanziabili2 In crescita a €25,8mld al 31 € mld Ottobre 2020 63,4 64,0 Attività stanziabili libere 54,0 ALTRI ASSET LIQUIDI STANZIABILI Impegnati in PCT e altro 22,1 24,2 19,9 ~€5,4mld depositi medi in eccesso detenuti presso BCE Alt
Slide 36: Raccolta indiretta a €88,4mld
RACCOLTA INDIRETTA A €88,4MLD Risparmio Gestito Risparmio Amministrato1 € mld +0.7% € mld +0.3% 57,6 58,3 57,8 58,0 4,0 3,9 4,0 4,0 -3,7% 15,2 15,4 15,1 14,8 -0,5% 31,5 31,4 30,5 30,4 38,5 39,0 38,8 39,2 30/09/2019 31/12/2019 30/06/2020 30/09/2020 30/09/2019 31/12/2019 30/06/2020 30/09/2020 Fondi&&S
Slide 37: Analisi del portafoglio in bonis
ANALISI DEL PORTAFOGLIO IN BONIS Composizione Crediti a clientela (lordi) 1 al 30/09/2020 Altro (Settore Evoluzione Staging: pubblico, No-Profit, Senior GACS Notes 2.2% Crediti in bonis al 30/09/2020 etc.) 4,9% GBV in € mld Società non 100,6 103,4 104,1 Privati finanziarie 5,9% 6,6% 6,6% 26,1% €104,
Slide 38: Impieghi netti a clientela
IMPIEGHI NETTI A CLIENTELA Buona crescita dei crediti in bonis, sostenuti da erogazioni di €20,3mld nei 9M 20201 Impieghi netti a clientela2 € mld 107,0 105.8 108.4 108.7 6,0 5,5 5,4 5,1 -8,2% YTD Crediti Deteriorati 101,1 100,3 103,0 103,6 +3,3% YTD Crediti in Bonis 30/09/2019 31/12/2019 30/06/2020
Slide 39: Dettagli sulla qualità del credito
DETTAGLI SULLA QUALITÁ DEL CREDITO 30/09/2019 31/12/2019 30/06/2020 30/09/2020 Var. a/a Var. YTD Var. in 3T VALORI LORDI €/mln e % Incl. Profamily Valore % Valore % Valore % Sofferenze 3.395 3.565 3.530 3.615 220 6,5% 50 1,4% 84 2,4% Inadempienze Probabili 6.949 6.424 6.159 6.076 -872 -12,6% -347 -5
Slide 40: Flussi di crediti deteriorati
FLUSSI DI CREDITI DETERIORATI Ingressi da Bonis a Deteriorati Ritorno in Bonis da Deteriorati Flussi da UTP a Sofferenze ‘Default’ ‘Cure’ ‘Danger’ € mln € mln € mln 934 722 676 308 265 372 261 153 179 178 81 43 55 111 83 9M 19 9M 20 1T 20 2T 20 3T 20 9M 19 9M 20 1T 20 2T 20 3T 20 9M 19 9M 20 1T 2T 3
Slide 41: Qualità del credito in miglioramento
QUALITA’ DEL CREDITO IN MIGLIORAMENTO Crediti Deteriorati lordi: -€20,2bn vs. fine 2016, di cui: -€1,7mld nel 2019 e ulteriori -€0,3mld nei 9M 2020 € mld 30,0 In calo a ~€8,6mld post cessioni Django & Titan 11,8 -0,6 +1,2 -2,3 10,1 +0,7 -1,0 9,8 31/12/16 31/12/18 Cessioni Ingressi da Cancellazioni,
Slide 42: UTP: elevata incidenza delle posizioni ristrutturate e garante
UTP: ELEVATA INCIDENZA DELLE POSIZIONI RISTRUTTURATE E GARANTE Analisi UTP Composizione UTP netti € mld In calo a Non garantiti € mld ~€5,1mld post 31/12/19 30/09/20 % Var. -5,4% YTD Garantiti cessione Django (%) Composizione Ristrutturati 1.7 1.6 -5.8% 6,4 6,1 - Garantiti 0.9 1.0 8.9% 2,5 2,3 2,6 -
Slide 43: Ratio e buffer di capitale solidi
RATIO E BUFFER DI CAPITALE SOLIDI Ulteriore rafforzamento dei ratio e dei buffer1: buon posizionamento per affrontare il difficile scenario Capital Ratio Fully Loaded : evoluzione Capital Ratio Phased-In % TOTAL 15,6% 16,1% 16,3% 17,8% 17,1% 19,3% 18,6% TIER 1 13,3% 14,0% 14,4% 15,2% 14,6% 16,7% 16,
Slide 44: Posizione patrimoniale in dettaglio
POSIZIONE PATRIMONIALE IN DETTAGLIO POSIZIONE PATRIMONIALE 31/12/19 31/03/20 30/06/20 30/09/20 COMPOSIZIONE RWA PHASED IN (€/mln e %) 31/12/19 31/03/20 30/06/20 30/09/20 (€/mld) Capitale CET 1 9.586 9.449 9.585 9.785 Capitale T1 10.017 10.253 10.388 10.589 RI SCHI O DI CREDI TO E 57,7 56,9 56,9 55,0
Slide 45: Contatti per investitori e analisti finanziari
CONTATTI PER INVESTITORI E ANALISTI FINANZIARI INVESTOR RELATIONS Roberto Peronaglio +39-02-9477.2090 Tom Lucassen +39-045-867.5537 Arne Riscassi +39-02-9477.2091 Silvia Leoni +39-045-867.5613 Carmine Padulese +39-02-9477.2092 Sede Legale: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italia Sede Amministrativa: P