Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2012 Earnings Presentation
39 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 11, 2012
Slide 1: 2012年3月期（第16期）決算説明会資料
2012年3月期（第16期） 決算説明会資料 （2011年4月～2012年３月） 2012年5月11日 日本通信株式会社 1
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 決算を迎え （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ． 2012年3月期決算の概要 （代表取締役専務 CFO 福田 尚久） Ⅲ． 今後の見通し （同上） Ⅳ． どう実現していくか？ （上席執行役員 片山 美紀） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な 要因により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: WC] assent
WC] assent Japan Communications Inc. RASA RRMA =A #2=
Slide 4: 通期黒字を達成 3つの柱
通期黒字を達成 3つの柱 997 当期純利益（損失）推移 （連結） （百万円） ▲359 ▲1,272 ▲1,192 ▲1,242 ▲1,946 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2011年3月期 2012年3月期 4
Slide 5: SIMビジネスの2年目 SIM市場を創造
1つめの柱 SIMビジネスの2年目 ・ 「SIM」という商品 ・ 「SIM」の売り方 ・ 様々な「SIM」を投入 SIM市場を創造 5
Slide 6: 強大パートナーとのSIMマーケティング
2つめの柱 強大パートナーとのSIMマーケティング 成長方程式を確立 6
Slide 7: 「クルーシステム」により会社運営
3つめの柱 「クルーシステム」により会社運営 ・ 柔軟性 ・ 機動性 ・ 拡張性 成長機会を活かす実現力 7
Slide 8: 今後の成長
今後の成長 新年度 営業利益 10億円 来年度 ～ 営業利益 30億円規模を狙う 再来年度 8
Slide 9: 2012年3月期決算の概要
2012年3月期決算の概要 代表取締役専務 CFO 福田 尚久 9
Slide 10: 2012年3月期実績（連結）
2012年3月期実績（連結） 2012年3月期 2011年3月期 単位：百万円 Rev % Y/Y 売上高 3,724 100.0% 2.3% 3,642 売上原価 2,109 56.7% ▲16.3% 2,521 売上総利益 1,614 43.3% 44.1% 1,120 差引売上総利益 1,745 46.9% 31.5% 1,327 販売費及び一般管理費 1,434 38.5% 2.3% 1,402 営業利益 310 8.3% +385 ▲ 74 経常利益 271 7.3% +545 ▲ 273 当期純利益 997 26.8% +1,357 ▲ 359 10
Slide 11: 2012年3月期実績（単体）
2012年3月期実績（単体） 2012年3月期 2011年3月期 単位：百万円 Rev % Y/Y 売上高 3,449 100.0% 11.8% 3,086 SIM事業 2,900 84.1% 46.0% 1,986 ハードウェア 393 11.4% ▲47.6% 751 その他 155 4.5% ▲55.3% 347 売上原価 1,847 53.5% ▲6.2% 1,968 売上総利益 1,602 46.5% 43.4% 1,117 差引売上総利益 1,734 50.3% 30.9% 1,325 販売費及び一般管理費 1,291 37.4% 1.4% 1,273 営業利益 443 12.8%
Slide 12: バランスシート（連結）
バランスシート（連結） 2012年3月期 2011年3月期 Y/Y 単位：百万円 流動資産 3,819 2,681 1,137 現金及び預金 2,215 1,516 699 売掛金 453 658 ▲ 205 商品等 453 472 ▲ 18 繰延税金資産 315 5 309 その他流動資産 381 29 352 固定資産 861 1,043 ▲ 182 有形固定資産 145 155 ▲9 無形固定資産 650 823 ▲ 172 投資その他 64 65 ▲0 資産合計 4,680 3,725 954 流動負債 1,387 1,529 ▲ 141 買掛金 382 454 ▲ 71 前受収益 2
Slide 13: キャッシュ・フロー計算書（連結）
キャッシュ・フロー計算書（連結） 2012年3月期 2011年3月期 Y/Y 単位：百万円 * 営業活動によるキャッシュ・フロー 311 170 140 投資活動によるキャッシュ・フロー 332 ▲ 281 613 財務活動によるキャッシュ・フロー 96 244 ▲ 148 現金及び現金同等物に係る換算差額 ▲0 ▲6 6 現金及び現金同等物の増減額 739 126 612 現金及び現金同等物の期首残高 1,396 1,269 126 現金及び現金同等物の期末残高 2,135 1,396 739 * ドコモ接続料金の年度清算が期中に完了しなかったことから発生した 未収金 ２７０百万円を含めると
Slide 14: 売上推移（単体）
売上推移（単体） （百万円） 4,000 11.8％増 3,449 3,086 155 その他 3,000 393 ハードウェア 347 50.1％減 751 2,000 2,900 SIM 46.0％増 1,000 1,986 0 2011年3月期 2012年3月期 14
Slide 15: SIM 四半期出荷数推移
SIM 四半期出荷数推移 （回線） 50,000 47,210 44,651 42,968 40,000 32,782 30,000 25,370 21,405 20,000 19,460 15,835 10,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2011年3月期 2012年3月期 * ハードウェア製品にプリインストールされたSIMを除く 15
Slide 16: SIMのアクティブ数
SIMのアクティブ数 （回線） 250,000 224,561 205,892 200,000 188,806 165,573 150,000 148,091 131,309 110,878 100,000 87,710 50,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2011年3月期 2012年3月期 * 10日間お試しSIMを除く 16
Slide 17: コンシューマ売上比率（単体）
コンシューマ売上比率（単体） 23% 法人 30% 34% 30% 29% 37% 43% 51% 77% コンシューマ 70% 66% 70% 71% 63% 57% 49% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2011年3月期 2012年3月期 17
Slide 18: ダイレクト売上比率（単体）
ダイレクト売上比率（単体） 36% チャネル 46% 56% 63% 73% 70% 72% 79% 64% ダイレクト 54% 44% 37% 27% 30% 28% 21% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2011年3月期 2012年3月期 * コンシューマにおけるダイレクト比率 18
Slide 19: 通信売上と売上総利益の推移（単体）
通信売上と売上総利益の推移（単体） （百万円） 3,056 3,000 2,334 1,479 48.4％ 売上総利益 2,000 872 37.4％ 1,000 1,461 62.6％ 1,577 51.6％ 原価 0 2011年3月期 2012年3月期 19
Slide 20: 販管費の内訳（単体）
販管費の内訳（単体） （百万円） 1,500 1,273 1,291 65 5.1％ 172 13.4％ 販売関連費用 59 4.6％ 一時費用 1,000 1,208 94.9％ 1,059 82.0％ 一般管理費 500 0 2011年3月期 2012年3月期 20
Slide 21: 2012年3月期 予実
2012年3月期 予実 期初予想 実績 正しい接続料 (百万円) の場合 売上高 4,056 3,724 91.8% 3,724 91.8% 営業利益 368 310 84.5% 390 106.0% 経常利益 336 271 80.9% 351 104.5% 当期純利益 328 997 304.2% 1,077 328.4% 21
Slide 22: 今後の見通し
今後の見通し 22
Slide 23: 今日の日本通信
今日の日本通信 SIM市場を創造 成長方程式を確立 成長機会を活かす実現力 23
Slide 24: 2013年3月期 通期見通し（連結）
2013年3月期 通期見通し （連結） (百万円) 2012年3月期実績 2013年3月期予想 伸び率 売上高 3,724 5,200 39.6% 営業利益 310 1,040 234.5% 経常利益 271 1,010 271.5% 当期純利益 997 1,010 1.2% 24
Slide 25: ESRRLTL KA?
WC ESRRLTL KA? LR ATRA Fri Sac
Slide 26: mOCYACGE
mOCYACGE 7R BT AE WC 26
Slide 27: MVNO 新たな事業モデル 新たな組織モデル
15年 1.5年 新たな事業モデル 新たな組織モデル MVNO 27
Slide 28: 今週のフォーカス by EO
旧来型 日本通信 メニュー メニュー 社長の新年度方針演説 今週のフォーカス by EO （社長含む役員６名） １年に１回の組織変更 １日に１〜６回の組織変更 １年に１回の辞令 １日に1〜６回の辞令 28
Slide 29: FORME: 7U4AVKAEHRT SII
WC FORME: 7U4AVKAEHRT SII 29
Slide 30: 今週のフォーカス by EO up to 31人の評価
旧来型 日本通信 メニュー メニュー 社長の新年度方針演説 今週のフォーカス by EO （社長含む役員６名） １年に１回の組織変更 １日に１〜６回の組織変更 １年に１回の辞令 １日に1〜６回の辞令 １年に１回のパフォーマンス評価 毎日1〜６回のパフォーマンス評価 １人からの評価 up to 31人の評価 １年に１つの評価ポイント １年に1,500の評価ポイント 30
Slide 31: CrewFS - Crew Feedback System
CrewFS - Crew Feedback System English OAS? Or REOIQ—*tF—: Kotoko Nakazawa #29: FuncOwner FEF —YVav Ards Enter Activity Message Center My Projects Create Schedule Request Schedule Request Status Edit Schedule Requests View Available Resources Reports My Account About DrLPa PU AAVE RHO >> DrV Dat WA -
Slide 32: 今週のフォーカス by EO up to 31人の評価
旧来型 日本通信 メニュー メニュー 社長の新年度方針演説 今週のフォーカス by EO （社長含む役員６名） １年に１回の組織変更 １日に１〜６回の組織変更 １年に１回の辞令 １日に1〜６回の辞令 １年に１回のパフォーマンス評価 毎日1〜６回のパフォーマンス評価 １人からの評価 up to 31人の評価 １年に１つの評価ポイント １年に1,500の評価ポイント １年に１回の年功序列に基づく昇給 パフォーマンスに基づき１年に５回 32
Slide 33: PAYGインセンティブ
Q４に初めて実施 PAYGインセンティブ （Pay-As-You-Go） 33
Slide 34: Aコース Bコース Cコース
Aコース Bコース Cコース ＋３０％ ＋１５％ Stay －１０％ －５％ 各人の自由意思で選択 34
Slide 35: PAYGの分布
PAYGの分布 21 12 10 8 （people） 4 2 3 1 -10 -5 0 5 10 15 20 25 30 （%） 35
Slide 36: パフォーマンスデータポイント
パフォーマンスデータポイント ２８,６０６ これを高度統計処理 36
Slide 37: Eso
Eso tS) BABS Japan Communications Inc. 37
Slide 38: どう実現していくか？
どう実現していくか？ 今、必要なことをやってもらう（集中力） どんなチャレンジにも対応（適応力） みんなHappyにやってもらう （モチベーションを活かす環境） 38
Slide 39: BARBIE
tS) BARBIE nett Japan Communications Inc. 39