First Steamship Co., Ltd. · TWSE:2601
First Steamship — Q3 2024 Earnings Presentation
24 slides from First Steamship's earnings presentation, Dec 12, 2024
Slide 1: 益航集團 法說會簡報 2024/12/12
fa NURS 10 BRS BARS be _— “- aaa 2024/ 12/12 [=] First Steamship Group
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報及同時發佈之相關訊息內容，取自於公司內部與外 部資料，其中包含營運成果、財務狀況與業務發展等內容。 本公司並未發佈財務預測，但本簡報所作有關本公司財務 上、業務上、Q&A之說明，若涉及本公司對未來公司經營 與產業發展上之見解，可能與未來實際結果存有差異。此 差異其造成之原因可能包括市場需求變化、價格波動、競 爭行為、國際經濟狀況、匯率波動、上下游供應鏈等其他 各種本公司所不能掌握之風險因素。 本簡報中對未來的展望，反應本公司迄今對未來的看法。 對於這些看法未來若有任何改變或調整時，本公司並不負 責隨時提醒或更新。 2
Slide 3: 議程
議程 公司簡介 益航佈局 業務發展 財務摘要 公司願景 3
Slide 4: 公司簡介
公司簡介 成立日期 1963年10月8日 上市日期 1965年11月4日 基本資料 實收資本額 NT$8,247,760,670 股票代號 2601 業務涵蓋航運、百貨、融資租賃、 地產開發、金融服務等 業務概況 (統計數據：依2024年1-9月財務報告) 4
Slide 5: 益航布局
益航布局 1963年 2006年 大洋 2013年 友成 航運 百貨 融資租賃 2015年 薪昇暘 2019年 大禹金融 2017年 聖馬丁 地產開發 金融服務 集團控股 5
Slide 6: 業務發展：航運 (1)
業務發展：航運 (1) 自有船舶經營國際乾散貨運業務 目前共11艘自有船舶：2艘為Handysize型、 5艘為Kamsarmax型、4艘為Supramax型 視航運景氣靈活操作計時或聯營方式及評 估汰舊換新時機，維持營運彈性 強化船舶電子化管理及提升維修保養效能， 降低營業成本以持續提高營運效率 6
Slide 7: 業務發展：航運 (2)
業務發展：航運 (2) 波羅的海乾散貨運價值數走勢，2022年後開始下滑。 7
Slide 8: 業務發展：航運 (3)
業務發展：航運 (3) 租約配置 POOL 9% 長約 18% 短約 73% 長約 短約 POOL 目前船隊11艘船有2艘是2年以上的長約、1艘放在POOL 聯營於現貨市場操作，8艘為1年或以內的合約，此種組 合讓公司有較穩定的收入以及減少市場風險。 8
Slide 9: 業務發展：航運 (4)
業務發展：航運 (4) 航運部門毛利 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 美金仟元 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 數列1 9,506 8,149 7,221 7,621 7,985 5,675 3,524 2,454 1,710 2,560 3,037 2,774 9
Slide 10: 業務發展：友成融資租賃
業務發展：友成融資租賃 提供企業融資租賃、車輛融資租賃及分期等專業融資租賃相關服務。 截至2024年9月30日止 : 運據點 : 涵蓋23個主要城市 融資餘額 : RMB 1.66億元 案件車輛餘額 : 501輛 上海車牌(滬牌)數 ：143張 10
Slide 11: 業務發展：薪昇暘開發
業務發展：薪昇暘開發 專業經營住宅及大樓開發租售、不動產買賣、投資 興建公共建設及新市鎮、新社區開發業務等。 「半島花園」合建案： 第一期餘屋已完售陸續過戶中，僅保留店面部分彈 性運用。第三期已拿到建照，將於明年與鄰近土地 整合 再合建銷售。 土城永福段55、55-1地號合建案：已於2021年9月8 日領取建造執照並於2024年6月11日核准變更設計， 預計於2025年第3季開賣。 土城永福段70、73、74地號合建案：已於2023年10 月12日領取建造執照，預計於2024第4季開賣。 烏石港案：於2024年4月19日申請變更設計都市設 計審議初審，並於2024年10月2
Slide 12: 集團控股：聖馬丁國際控股
集團控股：聖馬丁國際控股 為尼泊爾最大衛星廣播電視Dish Media Network的最大股東。擁有約213萬註冊用戶，62萬的活躍用戶。ISP網路服 務，至今累計將近40萬活躍用戶。已與尼泊爾的區域大型ISP服務商合併，為尼泊爾包含衛星電視與ISP網路服務的 當地大型廣播與網通運營集團。已送件尼泊爾IPO，由於事業屬性與營運特性，目前仍在程序中。 聖馬丁衛星產品事業 : 北美一個大客戶因衛星故障導致地面站相關支出降低，對聖馬丁影響較大。其餘北美客戶穩 定，拉美仍處於小幅成長，印度、歐洲與中東仍有所斬獲。 網通事業群 : 打入歐美供應鏈，已開始出貨，客戶新產品試產通過，期許持續增
Slide 13: 集團控股：大禹金融控股
集團控股：大禹金融控股 大禹金融控股為提供企業顧問服務及資產管理服務的金融服務供應商，根據證券及期貨條例獲發牌 從事第1類（證券交易）、第4類（就證券提供意見）、第6類（就機構融資提供意見）及第9類（提 供資產管理）受規管活動。主要業務包含企業融資顧問與資產管理服務 擔任財務顧問，以就有關上市規則、GEM上市規則及╱或收購守則之具體交易向上市發行人、上市 發行人及實體之股東及投資者提供意見；擔任上市發行人之獨立財務顧問，以根據上市規則、收購 守則或其他具體情況提供獨立意見；擔任上市發行人之長期聘用財務顧問，以就企業策略及遵守上 市規則、GEM上市規則及收購守則向上市發行人提供意見。
Slide 14: Grand Ocean Retail Group Investor Conference 2024.12.12
TT ase + KERR — A CO since 2002 (Stock Symbol : 5907) GRAND OCEAN RETAIL GROUP LIMITED FO SS ESTER AR BRA a) 2024.12.12 INVESTOR CONFERENCE
Slide 15: 公司簡介 集團營運據點
公司簡介 集團營運據點 武漢中⼭店 武漢光⾕店 武漢⼤洋中⼼店 (南國項⽬) 湖北宜昌店 湖北⼗堰店 南京新街⼝店 南京江北店 全國14間店 安徽合肥店 上海總部 上海⼤洋千樹店 多區域布局 湖南衡陽店 5省分, 1 直轄市 福州東街⼝店 華中片區 3 ⼤片區 福州⼤洋晶典店 華東片區 福州地下商業街 華南片區 福建泉州店 9 個城市
Slide 16: A Hel Se
A 5 Hel Se ET Ly Pe oee Ly $e oe ° Abtera iam tk [=] First Steamship Group 16
Slide 17: 財務分析
財務分析 • 負債水準變化 • 負債淨值比水準變化 • 營業收入、營業淨利及本期損益 變化 17
Slide 18: 負債水準變化
負債水準變化 單位：新台幣百萬元 負債 租賃負債 扣除租賃負債後之負債 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 18
Slide 19: 負債淨值比水準變化
負債淨值比水準變化 負債淨值比 單位：百分比 250% 負債淨值比 負債淨值比(不含租賃負債) 200% 150% 100% 50% 0% 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 19
Slide 20: 營業收入、營業淨利及本期損益變化
營業收入、營業淨利及本期損益變化 單位：新台幣百萬元 2,000 營業收入 營業淨利 本期損益 1,500 1,000 500 0 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 2023Q3 2023Q4 2024Q1 2024Q2 2024Q3 -500 -1,000 -1,500 -2,000 20
Slide 21: 合併綜合損益表 2024.1-9
合併綜合損益表 單位: 新台幣百萬元 項⽬ 2024.1-9 2023.1-9 2023 營業收入 3,601 100% 4,102 100% 5,502 100% 營業成本 1,284 36% 1,405 34% 1,894 34% 營業⽑利 2,317 64% 2,697 66% 3,608 66% 營業費⽤ 2,307 64% 2,571 63% 3,859 70% 營業淨利 10 0% 126 3% -251 -5% 營業外收⽀ -261 -7% -591 -14% -2054 -37% 稅前淨利 -251 -7% -465 -11% -2,305 -42% 所得稅費⽤ 18 0% 1
Slide 22: 合併綜合損益表 2024 Q3
合併綜合損益表 單位: 新台幣百萬元 項⽬ 2024 Q3 2023 Q3 營業收入 1,111 100% 1,244 100% 營業成本 403 36% 441 35% 營業⽑利 708 64% 803 65% 營業費⽤ 792 71% 855 69% 營業淨利 -84 -8% -52 -4% 營業外收⽀ -38 -3% -237 -19% 稅前淨利 -122 -11% -289 -23% 所得稅費⽤ 2 0% 23 2% 稅後淨利 -124 -11% -312 -25% 稅後淨利 -58 -5% -220 -18% (⺟公司業主) 每股稅後盈餘 (元) -0.07 -0.27 22
Slide 23: 公司願景
公司願景 生活 海運 百貨 事業 益航 集團 (控股) 金融 地產 服務 開發 23
Slide 24: 益同向前 航向世界 簡報完畢 謝謝
益同向前 航向世界 簡報完畢 謝謝 24