Punch Industry Co., Ltd. · TSE:6165

Punch Industry — FY2014 Earnings Presentation

42 slides from Punch Industry's earnings presentation, May 16, 2014

  1. Slide 1: 2014年3月期 決算説明会資料

    2014年３月期 決算説明会資料 2014年５月16日 （証券コード：6165 東証第一部）

  2. Slide 2: 本日の内容

    本日の内容 1. 経営環境 2. 2014年３月期 決算概況 3. 2015年３月期 業績予想 4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗 5. 会社概要 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1

  3. Slide 3: 経営環境

    { is PUNCH INDUSTRY CO,, LTD.

  4. Slide 4: 金型市場の予想（金額）

    金型市場の予想（金額） リーマンショック直後をボトムに着実に回復。緩やかながらも成長基調。 （兆円） （兆円） 推定 8 主要国金型出荷金額推移 7.3兆円 7.0兆円 7 欧州 6 北米 5 日本 4 東南アジア 新 3 インド 興 韓国 国 シ 2 フ ト 継 中国 続 1 へ 0 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 3

  5. Slide 5: 金型市場の予想（成長性）

    金型市場の予想（成長性） 金型需要は成熟市場から新興国市場（中国・インド・東南アジア）へシフト。 （％） 推定 180 主要国の金型市場の伸び 中国 （2009年＝100） 160 東南アジア インド 140 北米 韓国 120 欧州 欧州 100 日本 80 （出所）各国の金型工業会 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 4

  6. Slide 6: 国内市場

    国内市場 （億円） 金型市場推移 20,000 推定 円安で輸出産業が好調。 15,000 好調な自動車に加え、家電・精密 10,000 機器や電子部品・半導体も復調と 5,000 なった。消費税率の改正に伴う 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 前倒し需要も寄与。 国内は新車投入が相次ぎ好調。北米向けも堅調に推移。 自動車 EU向けは回復の兆し。 顧客業界 動向 電子部品 中国スマホ向けが拡大。PC減を吸収し、堅調に推移。 その他 食品・飲料が伸長し、医療、住宅関連も堅調に推移。 課題 自動車への継続的取組み。新分野への積極的取

  7. Slide 7: 中国市場

    中国市場 （億円） 金型市場推移 推定 25,000 経済成長減速と言われながらも、 20,000 15,000 金型市場は２桁増。 10,000 好調な自動車に加え、家電・精密 5,000 機器、電子部品・半導体など 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 幅広い分野で復調。 生産台数が2,200万台を超え、前年比15％増。 自動車 国内の買替需要と北米向けが伸長。 顧客業界 スマホ販売台数は低価格モデルの導入で前年比65％増と 動向 電子部品 急伸。 その他 医療は堅調。家電・精密機器、半導体も復調。 課題 戦略製品や医療など、高

  8. Slide 8: 東南アジア・インド市場

    東南アジア・インド市場 （億円） 金型市場推移 推定 【東南アジア】 10,000 タイ、インドネシア、フィリピン、 8,000 マレーシアなどが牽引し、５％の 6,000 4,000 成長を維持。 2,000 【インド】 0 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 景気減速ながら成長率は５％を堅持。 ■ 東南アジア ■ インド 自動車や電子部品は回復基調。 アジア域内や北米向けが増え堅調に推移。 自動車 EU向けに回復の兆し。 顧客業界 動向 電子部品 スマホやタブレットが好調。 その他 医療、食品に期待。 課題 事業基盤の確立と販路拡

  9. Slide 9: 競合状況

    競合状況 当社グループ売上高は、国内、世界ともに２位、中国では１位。 0 50 100 150 200 250 300 （億円） 日本 当社 当社 A社 (株)ミスミグループ本社 Ｂ社 オネストン（株） Ｃ社 （株）タカノ Ｄ社 チャンピオン工業（株） （2014/3月期） 0 50 100 150 200 250 300 （億円） 中国 当社 当社 E社 ＬＫＭ A社 ミスミ精密機械 （2013/12月期） 0 100 200 300 400 500 600 世界 当社 （億円） 当社 A社 (株)ミスミグループ本社 （2014/3月期） （出所）決算短信、帝国データバンク、当社推計 All

  10. Slide 10: 2014年3月期 決算概況

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  11. Slide 11: 2014年3月期 決算ハイライト

    2014年３月期 決算ハイライト 好調な自動車に加え、家電・精密機器及び電子部品・半導体などの復調、 東南アジアグループの新規連結もあり、想定を上回る増収・増益となった。 連結 連結売上高は、前年比18％、44億円増収の294億円となった。 自動車関連の堅調、家電の回復に加え、注力している食品・飲料関連等の 日本 新分野の伸長もあり前年比増となった。 売上 好調な自動車に加え、電子部品・半導体や家電・精密機器などが復調、 中国 人民元高による為替の影響もあり前年を大きく上回った。 東南アジアグループの新規連結による東南アジア、欧州での売上増、 その他 並びにインドの拡大で大幅増となった。 売上

  12. Slide 12: 2014年3月期 損益計算書サマリー

    2014年３月期 損益計算書サマリー 売上、利益とも前年実績を大幅に上回って着地。2013/10/25に公表した数値も全てクリア。 （単位：百万円） 2014年３月期 2013年３月期 （実績） 修正予想 実績 前年差 修正予想差 （2013/10/25公表） 売上高 25,041 28,023 29,436 117.6% 4,395 105.0% 1,413 営業利益 2.8% 707 3.7% 1,045 3.9% 1,161 164.1% 453 111.2% 116 経常利益 3.3% 822 3.0% 839 3.6% 1,047 127.3% 224 124.8% 208 当期純利

  13. Slide 13: 売上高と営業利益の推移

    売上高と営業利益の推移 売上高 営業利益 (億円） 売上高は過去最高。 (億円） 80 80 78 6 売上高 営業利益 74 70 64 64 61 60 61 62 62 60 60 56 4.1 3.3 4 50 3.1 40 2.6 2.4 2.3 2.2 30 1.8 1.8 1.5 1.6 2 1.5 20 10 0 0 '11/1Q '11/2Q '11/3Q '11/4Q '12/1Q '12/2Q '12/3Q '12/4Q '13/1Q '13/2Q '13/3Q '13/4Q All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH

  14. Slide 14: 地域別売上高

    地域別売上高 売上高 (億円） 四半期ベースで、全地域において過去最高水準。 「アジア他」の伸びは引き続き加速。 80 80 78 74 5.5 6.0 アジア他 70 4.8 62 64 64 62 61 61 60 60 3.3 3.6 3.7 60 56 3.3 2.9 3.0 4.3 2.8 35.4 35.9 中国 3.1 33.7 50 23.0 21.9 26.1 25.9 26.1 24.9 23.1 24.9 21.2 40 30 20 37.5 38.3 日本 33.0 33.7 35.1 35.4 33.0 34.5 33.9 32.8 35.2 31.7 10 0 '1

  15. Slide 15: 業種別売上高

    業種別売上高 売上高 (億円） 引き続き自動車関連が堅調に推移。 加えて、飲料関連等「その他」分野も順調に拡大。 78 80 80 74 70 21.6 その他 64 64 20.2 61 61 60 62 62 18.7 60 60 56 家電・ 15.2 16.2 15.8 14.6 9.1 精密機器 14.8 13.1 15.1 13.9 8.8 50 13.3 9.1 電子部品・ 8.9 8.9 8.3 8.3 8.0 8.4 8.2 13.0 12.9 半導体 40 8.6 8.4 14.0 13.6 12.9 11.6 12.0 30 14.3 13.4 13.3 14.2 14.

  16. Slide 16: 営業利益増減

    営業利益増減 （単位：百万円） 2013年３月期 707 【売上の主な増減要因】 ・自動車関連や新分野の 受注増加に伴う増加 売上増加 ＋1,076 【原価率の主な増減要因】 前年実績から 原価率改善 ＋451 ・国内工場稼働アップや単体 453百万円の増益 収益体質改革活動の成果 販管費増加 ▲1,074 【販管費の主な増減要因】 ・人件費の増加、売上増加 に伴う物流費の増加等 2014年３月期 1,161 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 15

  17. Slide 17: 2014年3月期 貸借対照表サマリー

    2014年３月期 貸借対照表サマリー （単位：百万円） 2013年３月期 2014年３月期 前年比増減 総資産 20,573 24,471 3,897 総負債 14,847 15,108 261 うち有利子負債 8,953 7,743 ▲1,209 純資産 5,726 9,362 3,636 ネット資金 ▲7,212 ▲6,216 996 自己資本比率 27.8% 38.2% 10.4ポイント 自己資本利益率（ＲＯＥ） 4.3% 9.6% 5.3ポイント 設備投資額（無形固定資産含む） 1,032 621 ▲410 減価償却費（無形固定資産含む） 1,072 1,170 97 All Righ

  18. Slide 18: 2014年3月期 キャッシュ・フローサマリー

    2014年３月期 キャッシュ・フローサマリー （単位：百万円） 2013年３月期 2014年３月期 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,690 1,194 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,773 ▲1,252 フリーキャッシュ・フロー ▲83 ▲58 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲41 ▲370 現金及び現金同等物の増減額 ▲5 ▲234 現金及び現金同等物の期末残高 1,741 1,506 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 17

  19. Slide 19: 2015年3月期 業績予想

    - Ks Snectal Thanks Ane t ~ Since 1975 Ej) PUNCH INDUSTRY CO,, LTD.

  20. Slide 20: 2015年3月期 業績予想概況

    2015年３月期 業績予想概況 中期経営計画「バリュークリエーション１５」の取組みを着実に実行し、 増収増益を目指す。 自動車関連を更に強化しつつ、中国、東南アジア、インドでの積極的な展開、 連結 欧米での販路拡大、新市場・新分野の開拓で前年比７％増の315億円を狙う。 自動車・電子部品等の取組みを更に強化し、食品・医療関連等の新分野の拡大を図り、 日本 ほぼ前年並みの146億円を見込む。 売上 今年度も堅調に推移すると見られる自動車・情報通信関連を中心に販売を強化すると 中国 ともに、戦略製品の拡販および内陸部展開を進め、前年比10％増の143億円を見込む。 インド・東南アジアでの拡販および

  21. Slide 21: 2015年3月期 業績及び配当の予想

    2015年３月期 業績及び配当の予想 （単位：百万円） 2014年３月期 2015年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 29,436 31,500 2,063 107.0% 営業利益 3.9% 1,161 4.5% 1,405 243 120.9% 経常利益 3.6% 1,047 4.0% 1,256 208 119.9% 当期純利益 2.4% 720 2.7% 848 127 117.7% 2015年３月期 配当予想 中間 10円 ＋ 期末 10円 ＝ 20円 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY C

  22. Slide 22: 中期経営計画「バリュークリエーション15」の進捗

    4. 中期経営計画 「バリュークリエーション１５」の進捗

  23. Slide 23: パンチグループの強み

    パンチグループの強み 2013-2015 中期経営計画 バリュークリエーション１５ パンチグループ最大の強み カタログ品 特注品 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,700台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 蓄 積 投 資 創業以来のノウハウ 研究開発本部 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 22

  24. Slide 24: 中期経営計画の基本戦略

    中期経営計画「バリュークリエーション１５」の基本戦略 ３つの「対処すべき課題」に「攻め（成長戦略）」と「守り（体制・体質改革）」で取組む！ 日本 中国 東南アジア他 ■戦略本社 グローバル事業本部新設 ① ■ 米州戦略 ■ 欧州戦略 グローバル化 ■ 東南アジア新体制 のフルスイング ・マレーシアを製販のコア 拠点とした事業基盤確立 ② ■ マーケティング ・インドネシア合弁事業の ・医療関連 新市場の ・食品/飲料関連 ■ 内陸部市場攻略 早期立ち上げ 開拓 ・金属光造形技術 ■ インド ・自動車の深耕と家電攻略 ③ ■ Ｒ＆Ｄ 高収益事業 ・研究開発本部 ■ 戦略製品拡販 ■ 超硬事業拡大

  25. Slide 25: 地域別の進捗①日本

    地域別の進捗①日本 当社、中国グループ＆東南アジアグループをコアにグローバルマーケティング推進 日中連携で研究開発体制強化。 お 客 様 【攻め】 マーケティング 【守り】 研究開発 日本 中国グループ パンチ 日本 中国 東南アジア パンチ グループ グループ グローバル事業本部 研究開発本部 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 24

  26. Slide 26: 地域別の進捗②中国

    地域別の進捗②中国 内陸部攻略 戦略製品拡販 重慶での生産・物流拠点の 研究開発成果である戦略製品拡販で フル稼働で成長市場を攻略。 収益性改善と投資回収。 （単位：百万元） （単位：百万元） 計画 計画 120 100 80 60 40 20 0 2012年 2013年 2014年 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 25

  27. Slide 27: 地域別の進捗③東南アジア他

    地域別の進捗③東南アジア他 各国の業界動向、市場動向を踏まえ、事業体制の最適化を推進。 【東南アジアグループ統括拠点】 マレーシアパンチ アジア ベトナムパンチ ・インドネシア合弁会社設立、 （ハノイ事務所） ベトナムパンチのハノイ事務所 を開設と体制は確立。 ・製販一体の強みを活かし、更 なる事業体制の基盤を強化し ていく。 ベトナムパンチ インドパンチ 米州、欧州 パンサーKL※ ・中国グループと東南アジア グループの連携での欧米市場 シンガポールパンチ への取組み強化。 当社製造拠点 ・米フォード社WDX規格サプラ 当社販売拠点 イヤーの指定を梃子にグロー インドネシアパンチ バル展開を

  28. Slide 28: 中期経営計画の見直し

    中期経営計画「バリュークリエーション１５」の見直し （単位：億円） 当初の経営計画（2013/11/11公表） 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 売上 280.2 288.8 304.8 営業利益 10.4 13.2 20.0 経常利益 8.3 12.2 18.5 当期純利益 5.8 7.8 11.6 2014年３月期 見直し後の経営計画（2014/5/9公表） （実績） 2015年３月期 2016年３月期 売上 294.3 315.0 328.0 営業利益 11.6 14.0 20.0 経常利益 10.4 12.5 18.5 当期純利益 7.2 8.4 11.6 比較増減

  29. Slide 29: 経営目標①売上・利益

    経営目標①売上・利益 2016年３月期、売上高320億円以上、営業利益20億円以上を目指す！ 売上高 利益 （億円） 計画 （億円） 売上高 350 35 328 315 300 294 30 250 250 25 営業利益 20.0 200 20 14.1 18.6 150 15 11.6 経常利益 100 8.2 12.6 10 10.5 11.7 8.5 当期純利益 50 7.0 7.2 5 0 2.1 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTR

  30. Slide 30: 経営目標②地域別売上高

    経営目標②地域別売上高 売上高 （億円） 計画 350 328 315 アジア他 294 30.0 300 26.0 20.6 250 250 13.6 143.0 150.0 中国 200 129.9 100.0 150 100 136.8 143.8 146.0 148.0 日本 50 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 29

  31. Slide 31: 経営目標③業種別売上高

    経営目標③業種別売上高 売上高 （億円） 計画 350 328 315 294 300 81.0 その他 250 78.6 250 75.1 家電・ 61.1 37.0 精密機器 36.4 200 35.2 電子部品 33.0 55.0 58.0 ・半導体 150 51.9 52.3 100 152.0 自動車 132.1 145.0 50 104.0 0 2013年3月期 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 30

  32. Slide 32: 経営目標④財務指標

    経営目標④財務指標 （単位：億円） 2014年３月期 2015年３月期 2016年３月期 （実績） （計画） （計画） 売上高 294 315 328 営業利益 12 14 20 経常利益 10 13 19 当期純利益 7 8 12 総資産 245 244 256 総負債 151 149 150 うち有利子負債 77 71 65 フリーキャッシュ・フロー ▲0.6 7 13 自己資本利益率（ＲＯＥ） 9.6% 8.8% 11.6% All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31

  33. Slide 33: 会社概要

    PN . Snecial Thanks - (0 Ej) PUNCH INDUSTRY CO,, LTD.

  34. Slide 34: 会社概要

    会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都港区港南二丁目12番23号 設立 1975年３月 資本金 15億7,154万円 従業員数 3,761名（グループ連結、2014年３月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） グループ会社 PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） PUNCH

  35. Slide 35: 沿革

    沿革 1975年 創業、プリント基板用穴あけピン製造 1982年 プラスチック金型用部品に進出（ハイスエジェクタピンの量産化に成功） 金型用部品の全国販売を開始 創業40周年記念ロゴ 1983年 北上工場設置 宮古パンチ工業（現 宮古工場）設立 1989年 プレス金型用部品に進出 1990年 中国大連に製造拠点設立 2001年 中国に販売拠点設置 2002年 中国国内での金型用部品販売を開始 2010年 インドに販売拠点設立 兵庫工場設置 2011年 インド国内での金型用部品販売を開始 パンサー社（現 PUNCH INDUSTRY MALAYSIA SDN. BHD.マレーシア・ペナン）と資本

  36. Slide 36: 企業ビジョン

    企業ビジョン 金型部品業界でのトップブランドを確立し 製販一体企業としての優位性を活かした 高収益企業を目指す お客様 密着 一貫 生産 製販一体/ 製造直販 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 35

  37. Slide 37: プラスチック金型と金型用部品

    プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 スプルーブシュ・ロケートリング エジェクタピン ロケートリング ストレートエジェクタピン スプルーブシュ エジェクタスリーブピン ゲートブシュ 角エジェクタピン 段付エジェクタピン All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 36

  38. Slide 38: プレス金型と金型用部品

    プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ストリッパガイド ダイセットガイド ダイセット パンチプレート パンチ ストリッパガイド ダイ スプリング ダイプレート ダイセット All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 37

  39. Slide 39: 事業内容

    事業内容 工程設計、材料調達から出荷まで一貫した生産体制が強み 特注品製造工程 工程 切削 熱 研削 放電 表面 完成 材料 出荷 設計 加工 処理 加工 加工 処理 検査 7～14日 （全量） お お 客 一気通貫の生産体制 客 様 様 ブランク 完成 熱 切断 鍛造 研削 表面 出荷 材料 材 検査 処理 加工 加工 （在庫） 加工 処理 通常3日 （全量） （全量） 標準品製造工程 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 38

  40. Slide 40: 当社及びグループ各社の機能と役割

    当社及びグループ各社の機能と役割 会社名 略称 機能と役割 グループ統括機能。 国 パンチ工業株式会社（当社） ― 国内３工場、ピンテック、中国グループ各社、マレーシアパンチで製造した製品と、協力工 内 場で製造した製品等を、主として国内へ販売。 事 業 主として当社向けの製品を製造、販売する一方、ピンテック独自のプリント基板金型用精 株式会社ピンテック ピンテック 密部品を製造し、国内外へ販売。 中国グループ統括機能。 盤起工業（大連）有限公司 大連パンチ 傘下４社からの仕入れも含め、製造した製品、半製品、及び協力工場にて製造した製品 等を、主として中国国内及び当社に販売。 盤起工業（瓦房店

  41. Slide 41: 事業系統図

    事業系統図 当社 中国グループ 国内14販売拠点 顧客 マレーシア （国内） 北上工場 ＴＬＣ パンチ 宮古工場 （注）４ 国内事業 協力工場 兵庫工場 顧客 マーケティング部 （海外） ピンテック 顧客 （国内・海外） マレーシ アパンチ 顧客 協力工場 シンガポールパンチ （東南アジア・ ベトナムパンチ 欧州等） インドネシアパンチ 大連パンチ 瓦房店パンチ 顧客 営業本部 （中国、インド 市場部 以外） 無錫パンチ 大連工場 海外事業 東莞パンチ 重慶工場 中国内30販売拠点 顧客 盤起スプリング （中国） 協力工場 顧客 インドパンチ （インド） （注） １. は当社グループの社内生産

  42. Slide 42: 本日はありがとうございました。

    本日はありがとうございました。 ＩＲに関するお問い合わせ先 パンチ工業株式会社 総務部コーポレート課 電話：03-5460-8237 e-mail：info-corp@punch.co.jp 将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、 将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述に

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