Slide 1: USS Used Car System Solutions
Used car U S S Baletione 20 3463. A BASS 2 + 8A “RE AH HASH I—-LTA-ITZ a 2012%F11A i ia
Slide 2: Used Car System Solutions
Used car System Solutions USSIZDLYT
Slide 3: About USS: Sales, operating margin and ROE trend
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 中期的な成長と高い収益性を実現 売上高 営業利益率 ＲＯＥ （単位：百万円） 80,000 50.0% 45.2% 43.7% 69,801 70,000 66,549 45.3% 64,568 61,417 43.7% 60,243 64,009 64,200 （予想） 40.0% 42.5% 59,849 60,000 40.9% 39.0% 39.6% 38.4% 38.4% 50,484 36.7% 50,000 33.9% 30.0% 42,425 40,000 33,819 20.0% 30,000 26,008 19.5%
Slide 4: About USS: Competitiveness in auto auctions
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.5万社 ２０１２年（１月～6月）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 その他 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを 32.2% 32.0% 通じた外部落札システム • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 35.8% －自己資本比率 78.8% （2012年9月30日現在） ※大手6社：TAA(9.6%), JAA(8.8%), CAA(6.6%), ｱ
Slide 5: About USS: Sales and operating profit composition
ＵＳＳについて ③連結売上高・営業利益の構成 売上高構成比（2012.3） 営業利益構成比（2012.3） リサイクル等 0.04％ リサイクル等 8.9％ 中古自動車等 中古自動車等 買取販売 買取販売 2.2％ 19.5％ オートオークション オートオークション 71.6％ 97.8％ ※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益で算出しております。 5
Slide 6: About USS: Auto auction business model
ＵＳＳについて ④オートオークションのビジネスモデル オートオークション 出品手数料 出品会員 落札会員 成約手数料 落札手数料 （中古車販売業者） （中古車販売業者） （新車ディーラー） USS （新車ディーラー) （中古車買取業者） 中古車 中古車 （中古車輸出業者） 車両代金 車両代金 6
Slide 7: About USS: Used car buying/selling and recycling business model
ＵＳＳについて ⑤中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル 中古自動車等買取販売 （ラビット） （内部取引） 出品手数料 車両買取代金 エンド 成約手数料 ラビット USS ユーザー 車両代金 中古車 中古車 リサイクル（アビヅ） （内部取引） 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 買取代金 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 7
Slide 8: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2013473 AR 20+ RA ERR eORE
Slide 9: FY2013.3 first half results highlights
2013年３月期第２四半期連結累計期間 決算のポイント 売上高は前年同期比98.4％ オートオークション事業の売上高は102.1％（前年同期比） ・出品台数109.1％、成約台数98.3％（前年同期比） ・成約率60.6％（前年同期実績67.3％） ・衛星ＴＶ・インターネットの外部落札比率 50.6％（前年同期実績49.3％） 中古自動車等買取販売事業の売上高は 84.9％（前年同期比） その他の事業（リサイクル事業等）の売上高は 100.6％（前年同期比） 営業利益は前年同期比105.5％、経常利益は前年同期比106.3％ オートオークション事業の営業利益は107.7
Slide 10: First half income statement
2013年３月期第２四半期連結累計期間 損益計算書 営業利益・経常利益・四半期純利益ともに過去最高益を更新 （単位：百万円） 2011.9 2012.9 前年同期比 計画 計画比 売上高 31,438 30,944 98.4% 31,800 97.3% 売上原価 13,084 12,311 12,745 94.1% 96.6% (売上比) (41.6%) (39.8%) (40.1%) 売上総利益 18,353 18,632 19,055 101.5% 97.8% (売上比) (58.4%) (60.2%) (59.9%) 販売費及び一般管理費 5,039 4,580 5,055 90.9%
Slide 11: First half balance sheet
2013年３月期第２四半期連結累計期間 貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2012.3 2012.9 増減額 【流動資産】 流動資産 53,731 45,088 ▲8,642 ・現金及び預金は、84.0億円減少 現金及び預金 36,840 28,440 ▲8,400 オークション貸勘定 11,635 11,345 ▲289 【固定資産】 その他 5,255 5,302 47 ・固定資産は減価償却費16.3億円などに 固定資産 100,908 98,977 ▲1,931 より、19.3億円減少 有形固定資産 90,974 88,865 ▲2,10
Slide 12: First half cash flow statement
2013年３月期第２四半期連結累計期間 キャッシュ・フロー計算書 自己株式の取得、連結配当性向４０％以上の配当を継続 （単位：百万円） 2011.9 2012.9 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 10,150 7,945 ▲2,204 ・税金等調整前四半期純利益 142.5億円 税金等調整前四半期純利益 13,436 14,250 813 減価償却費及びその他の償却費 2,000 1,710 ▲290 ・法人税等の支払 69.4億円 のれん償却額 45 ▲6 ▲51 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） ▲21 6 28 ・その他は、定期預金の減少
Slide 13: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2013473 Ai 2+w SRRISIXDUT
Slide 14: Industry: New and used car registrations
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移（４月～９月） （単位：千台） 新車 中古車 4,000 3,520 3,421 3,140 3,276 3,134 3,044 2,484 2,540 2,590 2,417 2,175 1,939 2,000 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 【新車登録台数 259万台（前年同期比133.5%）】 ・2011年12月から2012年9月まで実施されたエコカー補助金効果などにより大幅に増加 【中古車登録台数 327万台（前年同期比107.6%）】 ・新車の買い替え需要の増加により、下取り車両が増加し、中
Slide 15: Industry: Used car exports
業界環境 ②中古車輸出台数の推移（４月～９月） アフリカ ロシア ミャンマー UAE パキスタン チリ NZ その他 （単位：千台） 800 689 723 522 444 432 400 341 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 【中古車輸出台数 52.2万台 （前年同期比121.0%）】 ・主要輸出国の概況 アフリカ州 10.8万台（前年同期比108.8％）、ロシア 7.7万台（前年同期比130.8％）、 ミャンマー 6.3万台（前年同期比1806.5％）、UAE 4.4万台（前年同期比110.3％） ・輸出増加国の概況 ケニア 2.4
Slide 16: Industry: Vehicle dismantling volumes
業界環境 ③自動車解体台数の推移（４月～９月） （単位：千台） 2,126 1,998 2,000 1,879 1,893 1,760 1,400 1,000 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 【自動車解体台数 176万台（前年同期比125.7％）】 ・エコカー補助金効果による新車買い替え需要の増加などにより解体車両も大幅に増加 16
Slide 17: Industry: Auto auction market trend
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～９月） （単位：千台） 出品台数 成約台数 5,000 4,377 4,061 3,616 3,300 3,260 3,083 2,500 2,324 2,334 1,913 1,904 2,033 1,806 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 成約率 80% 60% 61.8% 57.2% 58.7% 54.7% 56.2% 53.3% 40% 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 17
Slide 18: Business by segment
2013年３月期第２四半期 当社の事業について （セグメント別 業績の状況） 18
Slide 19: Auto auction business: Performance
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～９月） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 30,000 26,887 25,226 22,341 22,802 21,850 20,735 20,000 （単位：百万円） 12,838 12,810 13,796 12,284 11,529 2011.9 2012.9 前年同期比 9,590 10,000 売上高 22,341 22,802 102.1% 営業利益 12,810 13,796 （売上比） 107.7% 0 (57.3%) (60.5%) 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 【売上高 2
Slide 20: Auto auction business: USS group results
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～９月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,000 1,517 1,387 1,112 1,094 1,119 1,026 1,000 810 824 643 681 690 678 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 80% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 68.2% 69.7% 70% 64.9% 64.3% 64.2% 63.9% 59.7% 59.9% 60.3% 60.8% 57.8% 60% 57.2% 55.3% 62.4% 61.3% 57.0% 57.5%
Slide 21: Auto auction business: Market share trend
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～６月） USS市場シェアの推移 40% 34.4% 34.8% 34.8% 35% 33.2% 33.7% 33.9% 32.2% 32.0% 29.4% 30% 26.4% 24.8% 25% 20% 15% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2002年（1月～6月）市場シェア 2012年（1月～6月）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 USS TAA (6.1%) USS TAA(9.6%) 24.8% その他 JAA (6.0%) 32.0% JAA(8.8%)
Slide 22: Auto auction business: Transaction vehicle prices
オートオークション事業 ④成約車両金額の推移（ご参考） 1台当たり成約車両金額の比較 （単位：千円） USS 市場平均(ＵＳＳ除く） 650 629 599 594 600 587 587 586 587 580 583 545 544 550 562 550 500 492 491 486 480 459 477 450 465 469 436 437 456 411 424 400 10/03 10/03 10/03 11/03 11/03 11/03 11/03 12/03 12/03 12/03 12/03 13/03 13/03 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 23: Auto auction: Listing volume and fees
オートオークション事業 ⑤出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 2,000 5,529 6,000 5,378 4,996 4,898 4,860 5,033 7,384 6,888 1,387 1,517 5,634 5,985 5,365 5,468 1,112 1,094 1,119 1,026 5,000 1,000 3,000 0 0 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 20
Slide 24: Auto auction: Sold volume and fees
オートオークション事業 ⑥成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 1,000 7,435 7,590 7,694 8,000 7,825 7,864 7,784 824 810 681 690 678 6,209 643 5,982 5,278 5,379 5,240 4,905 5,000 500 4,000 0 0 0 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2007.9 20
Slide 25: Auto auction: Bid fees and external bidding ratio
オートオークション事業 ⑦落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：百万円） （単位：円） （単位：社） 15,000 11,077 12,000 50.6% 10,526 48.5% 50% 60,000 10,124 10,301 9,511 9,631 42.5% 43.5% 43.9% 49.3% 46,135 45,232 44,003 45,029 42,638 42,681 7,693 7,909 7,515 7,50
Slide 26: Used car buying and selling business results
中古自動車等買取販売事業 業績の状況 車両代金 車両買取代金 エンド ユーザー ラビット 出品手数料 USS （単位：百万円） 中古車 成約手数料 売上高 営業利益 中古車 7,000 6,574 6,353 6,287 6,038 5,863 5,580 3,500 （単位：百万円） 2011.9 2012.9 前年同期比 売上高 6,574 5,580 84.9% 297 354 422 157 95 196 営業利益 422 196 0 （売上比） 46.6% 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 (6.4%) (3.5%) 【ラビット事業
Slide 27: Other businesses (recycling) results
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 3,671 廃棄業者 買取代金 3,500 廃材 鉄スク ラップ 2,747 2,770 2,786 2,500 2,352 1,918 （単位：百万円） 1,500 2011.9 2012.9 前年同期比 500 222 269 売上高 2,770 2,786 100.6% ▲23 106 18 ▲3 2007.9 2008.9 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 営業利益 18 ▲3 （売上比） - -5
Slide 28: FY2013.3 outlook, shareholder returns, value creation
2013年３月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 28
Slide 29: FY2013.3 consolidated forecast
2013年３月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2012.3 2013.3 2013.3 当初計画 修正額 修正計画 修正計画／前期比 実績 5/8発表 11/6発表 売上高 64,009 65,000 ▲800 64,200 100.3% 売上原価 26,161 25,981 25,682 ▲299 98.2% (売上比) (40.9%) (40.0%) (40.0%) 売上総利益 37,848 39,018 38,517 ▲500 101.8% (売上比) (59.1%) (60.0%) (60.0%) 販売費及び一般管理費 9,895 10,018 9,517 ▲500 96.2% (
Slide 30: Shareholder returns: Dividend policy
株主還元 ①配当政策について ２０１３年３月期の１株当たり配当予想293円⇒ 円へ上方修正（前期比57.5円増配） 301.5 （中間配当金にて、オートオークション事業開業３０周年記念配当金３０円を含む。） 配当に関する基本方針は、連結配当性向 ４０％以上 301.5円 （単位：円） （予想） 300 44.4% 期末配当金 記念配当 43.1% 244円 45% 中間配当金 40.1% 40.2% 40.0% 連結配当性向 140 200 192円 30.5% 168円 30% 165円 134 22.4% 145円 30 101 19.7% 17.2% 82.5 95.5 16.6%
Slide 31: Shareholder returns: Share buybacks and total payout ratio
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について 継続的な株主還元策を実施 （単位：百万円） 2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 当期純利益 3,543 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 配当金 支払総額 88 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 自己株取得 総額 42 - 0 5 2 2 1,757 株主還元総額 130 532 802 1,100 1,532 2,051 4,346 総還元性向 3.6% 11.9% 14.6% 14.4% 16.7% 17.2%
Slide 32: Medium-term policy and value creation model
中期的な経営方針と価値創造モデル 成熟したオートオークション市場において、会員の利便性向上を追求し、圧倒的な市場シェアの獲得を狙う 市場シェア拡大・コスト削減、さらなる収益の拡大 （安易な価格競争はしない） 市場シェア 40％ 出品台数 会員数・利用者 増加 増加 成約率 拠点戦略 上昇 ネットワーク戦略 地域一番会場戦略 衛星ＴＶ・インターネットの Ｍ＆Ａ、新規会場 会員数・利用者数増加 利便性向上に向けた機能拡張 32
Slide 33: Strategy developments under medium-term policy
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略 名古屋会場の出品強化に向けて、オークション会場を敷地内に新築 設備投資額は、約70億円程度の見込み （2012年12月着工、2013年８月稼働予定） 岡山会場の出品強化に向けて、オークション会場の新築移転用地を確保 北陸会場の出品強化に向けて、オークション会場の建替えまたは移転を検討 ネットワーク戦略 衛星ＴＶ・インターネット会員の入会促進キャンペーンを実施 スマートフォン・タブレット端末向けのサービスを開始 株式会社プロトコーポレーション（4298）との （11月５日 ＳｍａｒｔＣＩＳをリリース） 中古車評価基準の構築
Slide 34: USS Nagoya new venue
ＵＳＳ名古屋 新会場について 2012年12月着工・2013年8月稼働予定 ＵＳＳ名古屋 新会場建築概要 ・構造 ７階建て（屋上を含む８層構造） １階事務所 ２階オークション施設 ３階～８階ストックヤード ・建築面積 15,340㎡ ・床面積 72,105㎡ ・オークションホール 1,350席 同時10レーン方式を採用 ・食堂・カフェテリア 690席 ・立体ストックヤード 2,000台収容 名古屋会場全体の収容台数は12,000台 （来客駐車場等を含む。） ・キャリアカー40両の搬入出ヤード ＵＳＳ名古屋 新会場完成予想図 34
Slide 35: IR contact and cautionary notes
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考資料 日本自動車工業会、全国軽自動車協会連合会、日本自動車販売協会連合会、 月刊ユーストカー、国際自動車流通協議会、自動車リサイクル促進センター 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、
Slide 36: Used Car System Solutions
SA AR tF 3, 1 HAS 2 Ty + | Gn Se ne at in Used car System Solutions
Slide 37: First half operating profit change factors (actual)
2013年３月期第２四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 16.6億円 業務委託費増 1.6億円 株式報酬費用減 ▲1.5億円 輸出手続代行サービス増 2.1億円 商品売上原価減 ▲5.9億円 従業員給与・賞与減 ▲0.8億円 成約率減 ▲13.6億円 原材料仕入原価減 ▲3.3億円 支払手数料減 ▲0.7億円 中古自動車等買取販売減 ▲9.9億円 減価償却費減 ▲2.6億円 （単位:億円） 4.5 ▲4.9 7.7 100 140.5 133.1 7.3億円増 0 (12/3上期実績) (13/3上期実績) 37
Slide 38: Second half operating profit change factors (forecast)
2013年３月期（下期） 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 成約率増 9.4億円 原材料仕入原価増 2.1億円 従業員給与・賞与増 1.8億円 中古自動車等買取販売増 5.3億円 商品売上原価増 1.4億円 支払手数料減 ▲0.4億円 手数料単価による増 4.3億円 従業員給与・賞与減 ▲0.6億円 廃自動車等のリサイクル増 2.3億円 出品台数減 ▲14.5億円 （単位:億円） 6.8 ▲2.9 ▲0.8 100 146.3 149.4 3.0億円増 0 (12/3下期実績) (13/3下期予想) 38
Slide 39: Full-year operating profit change factors (forecast)
2013年３月期通期 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 手数料単価による増 6.0億円 業務委託費増 1.6億円 従業員給与・賞与増 1.0億円 輸出手続代行サービス増 2.3億円 賃借料増 0.9億円 株式報酬費用減 ▲1.5億円 出品台数増 2.1億円 商品売上原価減 ▲4.4億円 支払手数料減 ▲1.2億円 中古自動車等買取販売減 ▲4.5億円 減価償却費減 ▲3.1億円 のれん償却減 ▲0.8億円 成約率減 ▲4.1億円 （単位:億円） 300 3.7 4.7 1.9 200 290.0 279.5 100 10.4億円増 0 (12/
Slide 40: First half auction results by venue
2013年３月期第２四半期累計 会場別オークション実績 2012年４月～９月までの６か月間 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2012.9 2011.9 2012.9 2011.9 増減率 2012.9 2011.9 増減率 2012.9 2011.9 東京 24 25 298,992 286,052 4.5% 202,055 208,583 ▲3.1% 67.6% 72.9% 名古屋 24 25 186,871 169,237 10.4% 115,040 111,538 3.1% 61.6% 65.9% 横浜 24 24 92,924 79,028 17.
Slide 41: Monthly auction results by fiscal year
月次オークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2010年度 228,978 158,658 187,286 191,512 138,354 189,850 1,094,638 189,668 165,854 145,278 137,038 167,041 222,431 1,027,310 2,121,948 増減率 ▲ 0.6 ▲ 5.7 5.4 ▲ 2.0 ▲ 12.5 4.2 ▲ 1.6 ▲12.9 ▲17.7 ▲20.3 ▲21.8 ▲13.9 ▲9.1 ▲15.5 ▲8.8 201
Slide 42: Consolidated results trend (detail)
連結業績の推移（詳細） （単位：百万円） 実績 予想 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 （オートオークション事業） 出品手数料 14,595 13,802 11,285 10,822 12,154 12,129 成約手数料 12,491 11,347 10,283 10,559 10,984 10,806 落札手数料 15,892 14,642 13,659 14,142 15,026 15,633 商品売上高 1,682 1,781 746 848 805 592 その他の営業収入 7,291 7,178 6,816 6,804 6,869
Slide 43: Key financial data trend
主要財務データの推移（年度） （単位：百万円） 過去10年 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 26,008 33,819 42,425 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 64,009 4.2% 9.4% 営業利益 11,345 15,335 18,017 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 27,952 14.9%
Slide 44: Reference: Industry environment Q2
参考資料 2013年３月期第２四半期 業界環境について
Slide 45: Auto distribution market trend 1 (Jul-Sep)
業界環境 自動車流通市場の推移①（７月から９月までの３か月間） 新車・中古車登録台数の推移 （単位：千台） 新車 （単位：千台） 中古車 2,000 2,000 1,556 1,617 1,497 1,490 1,383 1,330 1,217 1,165 1,000 1,000 0 0 10/03 11/03 12/03 13/03 10/03 11/03 12/03 13/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 新車 中古車 70% 前年同期比 62.6% 47.5% 35% 22.1% 20.8% 22.9% 14.2% 13.7% 7.9% -1.9% 14.3% -0.
Slide 46: Auto distribution market trend 2 (Jul-Sep)
業界環境 自動車流通市場の推移②（７月から９月までの３か月間） 中古車輸出台数の推移 （単位：千台） 自動車解体台数の推移 アフリカ州 ロシア ミャンマー （単位：千台） 1,500 UAE チリ NZ 300 パキスタン その他 250 1,066 967 1,000 207 835 200 194 171 671 500 100 0 0 10/03 11/03 12/03 13/03 10/03 11/03 12/03 13/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 80% 前年同期比 52.7% 40% 前年同期比 30.7% 39.9% 25.2% 26.9% 24.4%
Slide 47: USS group auction results (Jul-Sep)
ＵＳＳグループ オートオークション実績（７月から９月までの３か月間） オートオークション市場の推移 ＵＳＳオートオークション実績の推移 （単位：千台） （単位：千台） 出品台数 成約率 出品台数 成約率 3,000 70% 1,000 70% 64.3% 64.9% 63.9% 59.8% 59.5% 58.7% 59.9% 55.9% 1,589 1,701 1,590 1,583 535 519 517 522 1,500 35% 500 35% 0 0% 0 0% 10/03 11/03 12/03 13/03 10/03 11/03 12/03 13/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q
Slide 48: Q2 three-month consolidated results overview
2013年3月期第2四半期（7月から9月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション （単位：百万円） （単位：百万円） 2011.3 2012.3 2013.3 前 年 2011.3 2012.3 2013.3 前 年 2Q 2Q 2Q 同 期 比 2Q 2Q 2Q 同 期 比 売 上 高 15,074 15,608 15,259 97.8% 売 上 高 10,678 11,007 11,106 100.9% 営業 利益 5,894 6,388 6,927 108.4% 営業 利益 5,623 6,273 6,784 108.1% 中古自動車等買取販売 その他（リサイクル等） （
Slide 49: Reference: FY2012.3 consolidated results
参考資料 2012年3月期（昨年度） 連結業績について
Slide 50: FY2012.3 consolidated income statement
2012年３月期 連結損益計算書 営業利益・経常利益・当期純利益ともに過去最高益を更新 （単位：百万円） 2011.3 2012.3 前期比 計 画 計画比 (2011年11月9日時点) 売上高 61,417 64,009 104.2% 62,600 102.3% 売上原価 26,865 26,161 26,042 97.4% 100.5% (売上比) (43.7%) （40.9%) (41.6%) 売上総利益 34,552 37,848 36,558 109.5% 103.5% (売上比) (56.3%) （59.1%) (58.4%) 販売費及び一般管理費 10,220 9,895 10,
Slide 51: FY2012.3 consolidated balance sheet
2012年３月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2011.3 2012.3 増減額 【流動資産】 流動資産 47,074 53,731 6,656 ・現金及び預金は、58.6億円増加 現金及び預金 30,980 36,840 5,860 オークション貸勘定 11,151 11,635 484 【固定資産】 その他 4,942 5,255 312 ・減価償却などにより36.5億円減少 固定資産 104,562 100,908 ▲3,654 【流動負債】 有形固定資産 94,479 90,974 ▲3,505 ・オークション借勘定 16.5
Slide 52: FY2012.3 consolidated cash flow statement
2012年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書 積極的な自己株式の取得、連結配当性向４０％以上の配当を継続 （単位：百万円） 2011.3 2012.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 20,512 24,014 3,501 ・税金等調整前当期純利益 285.7億円 税金等調整前当期純利益 23,156 28,579 5,422 減価償却費及びその他の償却費 4,685 4,034 ▲651 ・法人税等の支払 104.9億円 のれん償却費 248 91 ▲156 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（△は益） 1 7 5 ・定期預金の増加 66.0億円 無形
Slide 53: FY2012.3 operating profit change factors (actual)
2012年３月期通期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 21.8億円 減価償却費減 ▲5.5億円 のれん償却減 ▲1.5億円 手数料単価による増 10.0億円 賃借料減 ▲2.4億円 租税公課減 ▲1.4億円 成約率減 ▲5.5億円 業務委託費増 2.2億円 従業員給与・賞与減 ▲1.1億円 減価償却費減 ▲0.8億円 （単位:億円） 株式報酬費用増 1.8億円 300 7.0 3.2 250 25.9 200 279.5 150 243.3 100 36.2億円増 50 0 (11/3通期実績) (12/3通期実績) 53
Slide 54: Used Car System Solutions
Used car System Solutions
Slide 55: Industry: New car registrations in Japan
業界環境 ①日本の新車登録台数の推移（4月～3月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 5,818 5,863 5,887 5,820 5,861 6,000 5,618 5,319 4,700 4,880 4,753 1,839 1,820 1,857 1,880 1,948 4,601 2,030 1,892 1,698 1,688 1,808 1,628 3,000 3,979 4,043 4,029 3,939 3,913 3,587 3,426 2,891 3,182 2,972 3,064 0 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 200
Slide 56: Industry: Used car registrations in Japan
業界環境 ②日本の中古車登録台数の推移（4月～3月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 9,000 8,207 8,268 8,151 8,240 7,854 7,883 7,412 7,103 2,680 2,846 2,914 6,541 6,525 6,595 2,964 2,677 3,002 2,939 2,836 2,594 2,631 2,740 4,500 5,470 5,361 5,353 5,176 5,275 4,880 4,473 4,267 3,947 3,893 3,854 0 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 20
Slide 57: Industry: Used car exports
業界環境 ③中古車輸出台数の推移（4月～3月） （単位：千台） UAE NZ ロシア アフリカ州 チリ その他 1,500 1,371 1,165 1,141 979 892 844 845 747 738 750 623 495 0 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 【中古車輸出台数 89万台 （前期比105.6%）】 ・主要輸出国の概況 ロシア 11.8万台（前期比103.9%）、UAE 8.5万台（前期比105.6%）、 ニュージーランド 6.7万台（前期比103.3%
Slide 58: Industry: Vehicle dismantling volumes
業界環境 ④自動車解体台数の推移（4月～3月） （単位：千台） 4,000 3,918 3,709 3,648 3,573 3,581 3,049 2,964 2,000 0 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 【自動車解体台数 296万台（前期比81.3％）】 ・4月～9月 震災の影響による車両生産の減少、新車販売供給不足により前年同期比65.9％ ・10月～3月 車両生産回復、エコカー補助金の復活等により新車販売が大幅に増加し前年同期比102.8％ 58
Slide 59: Industry: Auto auction market trend
業界環境 ⑤オートオークション市場の推移（4月～3月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 9,000 8,119 8,427 8,498 8,435 6,983 6,795 6,875 6,466 6,360 6,022 5,831 4,584 4,760 4,325 4,270 4,500 3,655 3,830 3,733 3,823 4,011 3,079 3,284 0 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 成約率 65% 60.1% 60% 58.4% 56.5% 5
Slide 60: Used Car System Solutions
Used car System Solutions 2012473 AHA CREFE) LTAVbEA RMOKT
Slide 61: Auto auction business: Performance (Apr-Mar)
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～３月） 売上高 営業利益 （単位：百万円） 60,000 52,557 49,571 48,225 46,373 44,838 43,232 43,581 37,066 32,499 （単位：百万円） 30,000 24,175 26,167 27,156 2011.3 2012.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 18,319 売上高 43,581 46,373 106.4% 営業利益 23,372 27,156 （売上比） 116.2% 0 (53.6%) (58.6%) 2004.3 2005.3
Slide 62: Auto auction business: USS group results (Apr-Mar)
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,840 2,920 2,902 3,000 2,662 2,327 2,252 2,148 2,121 1,772 1,555 1,670 1,541 1,507 1,500 1,360 1,408 1,361 1,414 1,342 1,165 993 728 843 0 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 65% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 64.2% 62
Slide 63: Auto auction business: Market share trend (calendar year)
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（1月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.1% 34.7% 35% 33.4% 33.8% 33.8% 33.0% 32.3% 30.1% 30% 26.8% 25.3% 25% 23.0% 20% 15% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2001年（暦年）市場シェア 2011年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (6.1%) USS その他 USS JAA(9.0%) TAA (5.3%) 23.0% 32.5% 33.0% TAA(8.3%)
Slide 64: Auto auction: Listing volume and fees
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 15,000 14,595 6,000 7,000 13,972 13,802 6,200 13,187 12,154 5,653 11,285 5,223 5,432 11,103 5,992 10,822 5,000 4,957 5,031 4,884 9,964 10,000 9,305 4,000 5,139 8,432 4,791 2,840 2,920 2,90
Slide 65: Auto auction: Sold volume and fees
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） 成約台数 1台当たり成約手数料 （単位：円） 15,000 3,000 7,916 8,005 7,729 7,832 7,536 8,000 12,491 7,886 7,823 7,831 2,500 7,624 7,507 7,598 7,000 11,469 11,347 10,984 10,622 10,28310,559 6,000 10,000 9,014 2,000 1,670 5,000 7,793
Slide 66: Auto auction: Bid volume, fees, external bidding ratio
オートオークション事業 ⑥落札台数・落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 （単位：百万円） 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：円） （単位：社） 20,000 10,626 50.2% 10,178 48.8% 9,544 9,742 60,000 50% 9,374 10,000 45.6% 10,393 8,880 8,870 8,878 8,957 43.4% 42.1% 8,683 15,892 40.4% 15,026 50,000 14,437 14
Slide 67: Auto auction: FY2012.3 results by venue
オートオークション事業 ⑦2012年3月期 会場別オークション実績 （単位：台、回） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2012.3 2011.3 2012.3 2011.3 増減率 2012.3 2011.3 増減率 2012.3 2011.3 東京 49 48 617,907 570,237 8.4% 424,469 404,013 5.1% 68.7% 70.9% 名古屋 49 49 368,950 332,952 10.8% 229,367 220,930 3.8% 62.2% 66.4% 九州 50 50 186,580 163,441 14.2% 108,259
Slide 68: Used car buying and selling business results
中古自動車等買取販売事業 業績の状況 車両代金 車両買取代金 エンド ユーザー ラビット 出品手数料 USS 中古車 成約手数料 中古車 （単位：百万円） 売上高 営業利益 14,000 13,119 13,516 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 12,477 10,028 9,000 （単位：百万円） 2011.3 2012.3 前期比 4,000 売上高 12,496 12,477 99.8% 358 413 674 610 △306 160 △17 170 △50 営業利益 674 610 （売上比） 90.5% -1,000 2004.3 2005
Slide 69: Other businesses (recycling) results
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 アビヅ 買取代金 製鉄所 売上高 営業利益 廃棄業者 買取代金 （単位：百万円） 鉄スク 5,747 5,695 廃材 5,535 ラップ 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 3,500 （単位：百万円） 2,458 2,500 2011.3 2012.3 前期比 1,500 売上高 5,747 5,695 99.1% 412 389 営業利益 168 11 500 196 168 （売上比） 6.9% 6 △329 11 (2.9%) (0.2%) 2006.3