Imasen Electric Industrial Co., Ltd. · TSE:7266

Imasen Electric Industrial — Q1 FY2025 Earnings Presentation

29 slides from Imasen Electric Industrial's earnings presentation, Aug 23, 2024

  1. Slide 1: 2025年3月期 第1四半期 連結決算の概要

    2025年3月期 第1四半期 連結決算の概要 2024年8月26日 訂正 ↓をクリックすると動画が視聴できます 23 決算説明会 月 年 日 8 2024 株式会社今仙電機製作所 2024年8月23日 決算説明会 東証スタンダード・名証プレミア 証券コード：7266 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 1

  2. Slide 2: 自己紹介 長谷川 健一

    自己紹介 長谷川 健一 代表取締役社長執行役員 生年月日 1959年4月10日（65歳） 【略歴】 2000年6月 テイ･エス テック株式会社 技術営業本部二輪技術部長 2008年4月 同社 TRI-CON INDUSTRIES, LTD. （米国）取締役社長 2012年4月 同社 TS TECH DO BRASIL LTDA.（ブラジル）取締役社長 2014年4月 同社 執行役員 2016年4月 同社 TS TECH DEUTSCHILAND GmbH（ドイツ）取締役会長 2016年6月 同社 取締役 2017年6月 同社 常務取締役 2020年4月 同社 常務取締役 営業・購買本部長 20

  3. Slide 3: 第1四半期連結決算概要・中長期経営方針について

    Ⅰ. 2025年3月期 第１四半期 連結決算概要 取締役常務執行役員 萩元 達也 Ⅱ. 中長期経営方針について 代表取締役社長執行役員 長谷川 健一 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: Ⅰ. 2025年3月期 第1四半期 連結決算概要

    Ⅰ. 2025年3月期 第１四半期 連結決算概要 取締役常務執行役員 萩元 達也 Ⅱ. 中長期経営方針について 代表取締役社長執行役員 長谷川 健一 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 4

  5. Slide 5: 第1四半期 連結決算概要

    2025年3月期 第1四半期 連結決算概要 （単位：百万円） 23/6期 24/6期 24/6期 前年同期比 前年同期比 実績 計画※ 実績 増減額 増減率 売上高 24,127 23,285 23,319 ▲808 ▲ 3.4% 営業利益 20 ▲631 ▲245 ▲265 ー 経常利益 323 ▲255 360 +36 11.4% 当期純利益 ▲908 1,359 2,156 +3,065 ー ※計画値は24年5月開示の業績予想値に織り込んだ内容となります ①前年同期実績 ②当期実績 差異額 差異率 23/1～3月 平均 24/1～3月 平均 ②-① 為替 USD 132.42円 148.

  6. Slide 6: 第1四半期 営業利益

    2025年3月期 第1四半期 営業利益 （為替影響＋1,390） 単位：百万円 ▲808 （生産変動▲2,198） 売上高： 24,127 売上高： 23,319 ▲265 23/6期 ▲681 24/6期 20 +30 +361 その他 ▲245 +184 ▲159 自社体質 経済変動 為替影響 生産変動 ・構成変化 ※北米における生産性改善等 自社体質改善および円安による良化はあるものの、中国での生産減少により減益 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 第1四半期 営業利益（対計画）

    2025年3月期 第1四半期 営業利益（対計画） （為替影響 +474） 単位：百万円 +34 （生産変動 ▲440） 売上高： 23,285 売上高： 23,319 +386 計画※ 24/6期 +123 +215 ▲18 ▲245 経済変動 為替影響 ＋66 自社体質 生産変動 ※単体の経費抑制、時期見直し 等 ▲631 ・構成変化 ※計画値は24年5月の開示予想値に織り込んだ内容となります 国内における自社体質の改善および為替影響により上振れ ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 7

  8. Slide 8: 第1四半期 事業セグメント別実績

    2025年3月期 第1四半期 事業セグメント別実績 【前年同期比】 （単位：百万円） シート・電装事業 電子事業 売上高 ▲689（▲3.5％） 売上高 ▲70（▲2.0％） 19,491 18,802 円安による上振れ影響はあったものの 生産減少はあったものの、円安に伴う為 中国で大きく生産減少し減収となりまし 替影響による上振れにより、ほぼ横ば た 3,553 3,482 いとなりました (17,539) (為替換算影響を 営業利益 ▲341（ー） 営業利益 +79（27.2％） (3,356) 除いた売上高) 北米の生産性改善などの利益確保に努 生産減少に対して、経費抑制などの めたもの

  9. Slide 9: 第1四半期 地域セグメント別実績

    2025年3月期 第1四半期 地域セグメント別実績 【前年同期比】 （単位：百万円） 日本 北米 9,040 売上高 ▲376（▲4.2％） 売上高 +1,100（+16.1％） 8,664 7,926 シート事業の生産減少により減収となり 生産増加に加え、円安に伴う為替影響 ました 6,826 により増収となりました (7,060) 営業利益 ▲297（－） 為替換算影響を 営業利益 +666（－） 除いた売上高 為替によるプラス影響はあったものの、 前期雇用問題による労務費ロス解消に シート事業における減産および管理体 加え原価低減活動などにより損失縮小 制強化による労務費・経費増加により

  10. Slide 10: 第1四半期 設備投資・減価償却費

    2025年3月期 第1四半期 設備投資・減価償却費 （単位：百万円） ＜当期の主な投資内容＞ 設備投資 ・国内 23/6期 24/6期 増減額 前期の新規車種立ち上げに伴う金型投資に 対し減少 国内 443 202 ▲ 241 ・アジア 北米 83 89 6 インドにおける新規車種立ち上げ、中国に アジア 175 597 422 おける生産能力拡大、タイにおける金型更新 に伴う投資により増加 合計 701 888 187 減価償却費 23/6期 24/6期 増減額 国内 302 342 40 ・国内 北米 113 116 3 前期における新規車種立ち上げにより増加 アジア 289 280 ▲9

  11. Slide 11: 第1四半期の取り組み（TSインド新工場）

    2025年3月期 第1四半期の取り組み ■シート・電装事業 重点戦略 テイ･エス テックとの相互連携推進 インド事業において、 受注拡大が見込めるため、相互連携を 最大活用、IMIP既存工場の拡張・ マルチスズキ向け受注拡大に伴い レイアウト見直しを実施 TSインド新工場建設に用地貸与 IMIP敷地内に IMIP 新工場 工場 予定地 TS TECH SUN RAJASTHAN 新工場建設 PRIVATE LIMITED［TSSR］ Imasen Manufacturing India Private Limited［IMIP］ TSSR 既存工場 TSSR/IMIP両社にメリット ・ 部品物

  12. Slide 12: 第1四半期の取り組み（人員最適化・生産拠点集約）

    2025年3月期 第1四半期の取り組み ■シート・電装事業 【希望退職募集による人員の最適化】 【生産拠点の集約】 23年度 応募154名 2024年3月期にて完了 オハイオ工場 テネシー工場 メキシコ工場 日本本社 メキシコ工場の生産能力をオハイオ工場へ集約 年齢分布を是正し、 メキシコ工場は電子製品の北米販売拠点化 新陳代謝を促進 23年度 応募79名 オハイオ工場 テネシー工場 （継続中） 広州工場 2024年度 武漢工場 武漢も含めて実施中 オハイオ工場 広州 約150名、武漢約30名 テネシー工場の2024年末閉鎖を決定 生産ボリュームの変化と自動化、省人化への対応 北米のシートアジ

  13. Slide 13: 財務体質の強化 政策保有株式の縮減

    2025年3月期 第1四半期の取り組み 重点戦略 財務体質の強化 ■政策保有株式の縮減推進 政策保有株式については 縮減を進めることを基本方針とし、 順次売却を進めております ＜第1四半期 売却実績＞ 売却内容：上場有価証券1銘柄等 売却益の発生日： 2024年5月13日 売却益（実績）： 2,990百万円 ＜ご参考：追加の売却予定＞ 売却内容：上場有価証券2銘柄等 売却益発生予定：2024年8月～12月 売却益（見込み）： 598百万円 政策保有株の縮減を進めつつ、将来の投資に備えた財務体質の強化を図る ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rig

  14. Slide 14: 顧客満足度の向上

    2025年3月期 第1四半期の取り組み 顧客満足度の向上 日産自動車様 JAXA様 優良品質感謝状の受領 感謝状の受領 連結子会社 東洋航空電子 ㈱は、JAXA（宇宙航空研究 開発機構）様が手掛けるH3 ロケットの開発協力に対し、試 験機2号機打上げ成功に貢献 したものとして感謝状を受領い たしました 岡山工場が生産、納入している 【当社GrのH3ロケット関連製品】 リアコンビネーションランプにおいて、 ロケットに搭載されるネットワークスイッチボックス 年間で優良な品質であったことが ロケットと射場を繋ぐアンビリカルケーブル及びキャリアプレート 認められました ロケット用の地上支援設備（種子島

  15. Slide 15: 連結決算業績予想

    2025年3月期 連結決算業績予想 （単位：百万円） 上期 上期 増減額 増減率 通期計画※ 期初計画 修正計画 売上高 44,700 46,000 +1,300 + 2.9％ 93,500 営業利益 ▲1,080 ▲500 +580 ー 100 経常利益 ▲740 100 +840 ー 300 当期純利益 750 2,000 +1,250 +166.7％ 1,400 ①期初計画 ②修正計画 上期については、第1四半期までの変動に加え、追加で発 （8月以降） 生する見通しの投資有価証券売却益などを勘案し、上記 USD 145.00円 145.00円 為替 の通り業績予想を修正しております レー

  16. Slide 16: Ⅱ. 中長期経営方針について

    Ⅰ. 2025年3月期 第１四半期 連結決算概要 取締役常務執行役員 萩元 達也 Ⅱ. 中長期経営方針について 代表取締役社長執行役員 長谷川 健一 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 16

  17. Slide 17: 中長期経営方針

    中長期経営方針 １．中長期経営計画2029 フェーズ１の振り返り 移動空間の 未来を創る ２．新中期経営計画 （１）経営方針の軌道修正 （２）長期目標の再設定 （３）中期の８つの重点施策 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 17

  18. Slide 18: 中長期経営計画2029 フェーズ1振り返り

    １．中長期経営計画2029 フェーズ１振り返り ①業績(売上高/営業利益、百万円) ②重点施策 体質強化するべく重点施策を実施 営業利益確保まで体質改善 方針 施策 評価 ・顧客との関係 ・TSテックとの協業活動（インドで新規受注） シート・ 強化 ・国内工場再編（マザー岐阜工場へ集約） 電装 ・コスト競争力 ・海外拠点の最適化 強化 （北米黒字化、テネシー閉鎖判断） ・新規ESUの受注 99,730 内 ・開発体制強化 電子 ・多品種混合生産ライン導入 部 ・新製品投入 99,730 要 ・MIED設立 85,155 因 新 ・国内外の大学との共同研究 ・開発・投資強化 事業 ・自治体との協

  19. Slide 19: 経営方針の軌道修正

    ２.（１）経営方針の軌道修正 １ 長期目標達成するため3年の中期経営計画を策定（計画確度の向上） ➤29年の長期目標を再設定し、目標を達成するマイルストーンとして今期から3年 間の中期経営計画を策定する ２ 主要２事業への集中（収益体質の強化） 移動空間の 未来を創る ➤3本足の事業展開から、自動車部品事業の主要2事業（シート電装、電子）への 注力に転換し、収益体質強化を促進する ➤ヘルスケア関連については、“歩く”を通じた健康寿命や車両乗車時の健康維持に 結びつくような人間工学の研究を継続します ３ 資本コスト・株価を意識した経営の実現に向けて ➤ROE目標値の導入 自社の資本コストを把握し

  20. Slide 20: 新中期経営計画 長期目標の再設定

    ２.（２）新中期経営計画 長期目標の再設定 ➤2029年度 長期目標 長期目標 長期対応方針 ＜ 営業体制を強化し、グローバルで新規受注 ＞ ・シート ：TS-TECH拡販に追随し売上拡大 営業体制強化し、外資含めた拡販を独自展開 1,500 ・電子 ：主要顧客との関係強化による売上拡大 売上高 億円 積極的な新規顧客への拡販 ・新商品：グループ保有技術を結集し新しい商品を開発 （1,500億円から更に成長するために） （億円） ＜ 稼ぐ力を強化し、更なる体質改善 ＞ ・機を逸しない経営判断 売上高 1,500 80 営業 ・主要２事業への集中 6.0% 935 利益 ・アライアンス含めた外部

  21. Slide 21: 長期目標と新中期経営計画 8つの重点施策

    ２.（２）新中期経営計画 長期目標の再設定 ※の部分を訂正しております ➤長期目標と新中期経営計画 24年 26年 29年 売上高 営業利益 ROE バックキャスティング 29 年 24-26年度 度 1,500 7.0％ 目 6.0% 中期経営計画 標 億円 以上 ８つの重点施策 経営スピード ①意思決定のスピードアップと権限移譲の促進 ②営業機能の強化 攻め ※③メガサプライヤーを超える競争力の強化 収益 ④北米・中国再編による収益強化 ⑤調達構造の再構築による材料費率の改善 守り ⑥稼ぐ力の再構築 資本効率 ⑦ROEと資本コストを意識した資本政策 シナジー 収益 ⑧グループシナジーによる

  22. Slide 22: 8つの重点施策（1/5）

    ２.（３）８つの重点施策（１/５） ※の部分を訂正しております 重点施策①（経営スピード） 意思決定のスピードアップと権限移譲の促進 ➢ 意思決定までのプロセスの見直し ・ 会議体/会議回数を 1/2 取締役会 ・ 企画/起案から意思決定の期間を 1/2 ➢ 責任と権限のメリハリを付けた会議体への見直し ※・ 決定機関への権限移譲 経営審議会（仮） ↓ ・ 経営に関する会議体の階層見直し （取締役会の一部権限を移譲） 本部長会（仮） 各事業本部 グループ会社 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 22

  23. Slide 23: 8つの重点施策（2/5）

    ２.（３）８つの重点施策（２/５） 重点施策②（攻め） 営業機能の強化 TS-TECHの拠点を活用した情報収集 ➢ 本社、グループ拠点の営業体制を増強 お客様 情報 金融機関 ➢ 本社にて情報を一元管理、適切な指示、 ｻﾌﾟﾗｲﾔｰ 収集 コンサル リソース配分を行う （ドイツ） （広州） （デトロイト） ➢ TS-TECHの拠点を活用した情報収集 ➢ 当社独自営業とTS-TECHへのフィードバック （インド） ➢ シート／電子の事業の壁を越えた共同営業 重点施策③（攻め） メガサプライヤーを超える競争力の強化 ➢ 将来の移動空間を捉えた商品の創出 ➢ メガサプライヤーに勝てるコスト競争力確立

  24. Slide 24: 8つの重点施策（3/5）

    ２.（３）８つの重点施策（３/５） ※の部分を訂正しております 重点施策④（攻め／守り） 北米・中国再編による収益強化 ➢ プレス、溶接、塗装、組立の一貫生産体 武漢 オハイオ 制構築による競争力強化 ※北米は一拠点化 広州 ➢ 積極的な営業活動による新規受注獲得 を決定 ➢ テネシー工場閉鎖と北米一拠点化 一貫生産 プレス 溶接 塗装 組立 重点施策⑤（守り） 調達構造の再構築による材料費率の改善 今仙 今仙 ➢ 既存の生産・調達インフラに縛られない ※ 競争力のある生産/調達を企画実行 ➢ ローカルサプライヤーの活用 サプライチェーン のシンプル化 ©IMASEN ELECTRIC IND

  25. Slide 25: 8つの重点施策（4/5）

    ２.（３）８つの重点施策（４/５） 重点施策⑥（守り） 稼ぐ力の再構築 理論 実際 ➢ 無理・無駄・ロス費用の排除 コスト コスト ➢ 製品原価における理論コストの追求 ➢ 管理コストの最小化 ギャップの改善 重点施策⑦（守り） ROEと資本コストを意識した資本政策 資本コストを上回る価値創出 ➢ 営業・開発の強化、将来成長への投資 成果 ROE＞資本コスト 投資 ➢ 資本効率の追求 ➢ ステークホルダーへの還元 キャッシュ キャッシュ キャッシュ 配分 の獲得 獲得 アロケ ※第2四半期決算に合わせて詳細を公表 予定 資本構成の最適化 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL

  26. Slide 26: 8つの重点施策（5/5）

    ２.（３）８つの重点施策（５/５） 重点施策⑧（シナジー） グループシナジーによる将来製品開発 保有技術 (シナジー最大限活用) 独自性 ➢ 将来を見据えた先行開発部門の設置 ➢ 当社Gr保有技術によるシナジーを最大限 活用し、将来に資する製品・サービスの確立 カメラ・画像処理技術 電子部品・制御技術 ワイヤーハーネス・伝達技術 機構部品・駆動技術 小型モビリティ・駆動技術 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 26

  27. Slide 27: 【参考】株式市場への対応 配当予測

    【参考】 株式市場への対応 ■配当予測 【配当方針】 持続的な成長を維持していく中で、財務体質と経営基盤の強化を図りながら 株主の皆様への安定的・継続的な利益還元を行う （円） 40 32 期末 30 26 中間 16 20 10 15 15 15 15 12 5 7.5 7.5 10 10 6 16 16 10 7.5 7.5 5 6 0 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 予定 計画以上の通期業績を確保できる場合には当期の配当額の見直しも検討 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights re

  28. Slide 28: 【参考】今後の予定 IRカレンダー

    【参考】 今後の予定 IRカレンダー 9/6（金）～ 名証IRエキスポ出展 9/7（土） ＠ 名古屋市中小企業振興会館 （吹上ホール） 11/8（金） 25年3月期 第2四半期 決算発表 11/14（木） 25年3月期 第2四半期 決算説明会 ＠ 東京 日本証券アナリスト協会 会議室 24-26年中期経営計画の具体的内容に ついて説明予定 ©IMASEN ELECTRIC INDUSTRIAL CO.,LTD. All rights reserved. 28

  29. Slide 29: Challenge by New Imasen

    移動空間の未来を創る Challenge by New Imasen ・本資料の内容に関する一切の権利は株式会社今仙電機製作所に帰属しています。 複写及び無断転載はご遠慮下さい。 ・本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現時点で入手 可能な情報に基づいた推測、見通しであり、リスクや不確実性を含んでおります。 ・実際の業績は今後様々な要因によって、予測と異なる結果となる可能性があります。 ○IRに関するお問い合わせ先 株式会社今仙電機製作所 管理部 企画課 IR担当 TEL 0568-67-1517 URL : https://www.imasen.co.jp/conta

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