Foris Ag · XETR:FRS
Foris — Shareholder Meeting (May 2020)
60 slides from Foris's shareholder meeting presentation, May 26, 2020
Slide 1: Hauptversammlung 2020
HAUPTVERSAMMLUNG 2020 26.05.2020
Slide 2: Tagesordnung
TAGESORDNUNG 1 Bericht des Vorstands 2 Bericht des Aufsichtsrats 3 Fragen der Aktionäre 4 Beschlussfassungen 5 Ergebnisse 1
Slide 3: 1 Bericht des Vorstands
1 BERICHT DES VORSTANDS
Slide 4: 1.1 Finanzielle Entwicklung
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG
Slide 5: Umsatzerlöse im Konzern
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Umsatzerlöse im Konzern Entwicklung in den Jahren 2015 bis 2019 25,0 22,3 21,1 19,9 20,3 20,0 18,4 15,0 Mio. EUR 10,0 5,0 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 4
Slide 6: Umsatzerlöse nach Segmenten
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Umsatzerlöse nach Segmenten Entwicklung in den Jahren 2018 und 2019 18,0 16,6 16,0 14,2 14,0 12,0 Mio. EUR 10,0 8,0 6,0 3,9 3,6 4,0 1,9 1,7 2,0 0,3 0,3 0,0 0,0 0,0 Prozess- Vorrats- GO AHEAD VVAG Sonstige finanzierung gesellschaften Limiteds 2018 2019 5
Slide 7: Ergebnis im Konzern
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Ergebnis im Konzern Entwicklung in den Jahren 2015 bis 2019 3,0 2,0 1,4 1,3 1,2 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 0,7 Mio. EUR 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 -1,0 -1,3 -2,0 -2,5 -3,0 Vor Steuern Nach Steuern 6
Slide 8: Ergebnis nach Segmenten
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Ergebnis nach Segmenten Entwicklung in den Jahren 2018 und 2019 1,5 1,0 1,0 0,6 0,5 0,4 Mio. EUR 0,0 0,0 0,0 -0,2 -0,5 -0,4 -0,4 -1,0 -1,3 -1,3 -1,5 Prozess- Vorrats- GO AHEAD VVAG Sonstige finanzierung gesellschaften Limiteds 2018 2019 7
Slide 9: Cashflow
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Cashflow Entwicklung in den Jahren 2018 und 2019 3,0 2,6 2,5 2,0 2,0 1,5 Mio. EUR 1,0 0,5 0,1 0,0 0,0 -0,1 -0,1 -0,2 -0,5 -0,5 -1,0 Geschäftstätigkeit Investitionstätigkeit Finanzierungstätigkeit Gesamt 2018 2019 8
Slide 10: Eigenkapitalquote
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Eigenkapitalquote Entwicklung in den Jahren 2015 bis 2019 100% 91,4% 90,9% 91,6% 90,9% 90% 87,9% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2015 2016 2017 2018 2019 9
Slide 11: Eigenkapitalrendite
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Eigenkapitalrendite Entwicklung in den Jahren 2015 bis 2019 15% 10% 6,6% 6,0% 5,4% 5% 3,4% 0% 2015 2016 2017 2018 2019 -5% -10% -12,9% -15% 10
Slide 12: Aktienkurs
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Aktienkurs Kursentwicklung und Handelsvolumen von Januar 2019 bis 22. Mai 2020 gehandelte Aktien Aktien EURO 40.000 4,00 01/2019 – 05/2020: 35.000 3,50 • 599.280 Stück (Vorperiode: 755.045 Stück) 30.000 3,00 25.000 2,50 • Volumen 1.747.404 € (Vorperiode: 2.202.837 €) 20.0
Slide 13: Kursentwicklung und Handelsvolumen seit 2012
1.1 FINANZIELLE ENTWICKLUNG Eigenkapitalrendite Kursentwicklung und Handelsvolumen Januar 2012 bis 22. Mai 2020 Aktien % 90.000 300% 80.000 250% 70.000 60.000 200% 50.000 150% 40.000 30.000 100% 20.000 50% 10.000 0 0% 01.2012 05.2014 12.2014 07.2015 02.2016 09.2016 04.2017 11.2017 04.2020 08.2012 03
Slide 14: 1.2 Aktienkauf 2019
1.2 AKTIENKAUF 2019 Im Februar und März 2019 hat der Vorstand der FORIS AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats von der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 10. Juni 2014 zum Erwerb eigener Aktien Gebrauch gemacht und beschlossen, weiter eigene Aktien zu kaufen. • Es wurden insgesamt 22.159 Aktien mit
Slide 15: Ergebnisverwendung: Dividendenvorschlag
1.2 ERGEBNISVERWENDUNG Dividendenvorschlag Der Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor: • die Zahlung einer Dividende von 0,10 EUR je dividendenberechtigter Aktie • den verbleibenden Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen Ausschüttung 463.477,40 EUR Gewinnvortrag 36.522,60 EU
Slide 16: 1.2 Geschäftsentwicklung
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG
Slide 17: Geschäftsentwicklung und Ausblick: Vorstand
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK • seit Februar 2017 bei FORIS • Der Aufsichtsrat hat meinen Vertrag im März 2019 vorzeitig bis Dezember 2023 verlängert • FORIS setzt personell weiter auf Kontinuität und Wachstum Prof. Dr. Hanns-Ferdinand Müller Ressorts: • Strategie und Business Development •
Slide 18: Börsenjubiläum gefeiert
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Wir haben 20 Jahre Börsenjubiläum gefeiert • Rund 250 Gäste - Geschäftspartner - Netzwerker - Politiker - Mitarbeiter - Presse • Viele Kontakte geknüpft • Sehr gutes Feedback von Teilnehmern „Schöne Location, klasse Band, tolles Essen, interessante Gesprächspart
Slide 19: Anti-Kartell-Allianz gestartet
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Anti-Kartell-Allianz gestartet • Europaweite Kooperation mit ECDA / BBH im Dezember 2019 gestartet • Marke CARTEL X • Ziel: Identifikation möglicher Kartellfälle („Kartellradar“) • Bündelung von Schadensfällen 18
Slide 20: Corona-Pandemie
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Corona-Pandemie Gesamtwirtschaftliche Einordnung • Konjunkturelle Entwicklung bleibt erheblicher Unsicherheitsfaktor • Unterschiedliche Auswirkungen auf die verschiedenen Geschäftsbereiche der FORIS Prozessfinanzierung • Mögliche negative Auswirkungen auf Bonitä
Slide 21: Seminar Power Negotiating for Women
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Seminar Power Negotiating for Women • Teilnehmerinnen aus führenden internationalen Rechtsanwaltskanzleien • Seminarort London • Mischung aus praktischer Erfahrung, wissenschaftlichem Background und Szenariotechniken • Ausbau und Intensivierung des international
Slide 22: Die FORIS AG ist zur weiteren Entwicklung gut aufgestellt
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Die FORIS AG ist zur weiteren Entwicklung gut aufgestellt Der Fokus liegt auf einem gestärkten Vertrieb und der Geschäftsfeldentwicklung • Strategiecheck / -evaluation Prozessfinanzierung → Wachstum • von 65 auf 81 Fälle in Finanzierung • Aufbau Vertriebs- und •
Slide 23: Kommunikation über die FORIS im Markt erhöht
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Die Kommunikation über die FORIS im Markt Pressemitteilung / Kommunikation wurde weiter erhöht • Regelmäßig Pressemeldungen • Inhaltlich reichen diese von Prozessfinanzierungsthemen über Studienergebnisse, Kooperationen bis hin zu Personalmitteilungen • Beiträge
Slide 24: Prozessfinanzierung – weiteres Wachstum
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK PROZESSFINANZIERUNG – weiteres Wachstum Strategisches Lead Management und Betreuung von Key Accounts haben erwartungsgemäß zu einem deutlichen Wachstum der Finanzierungsverträge und des Optionsvolumens geführt Entwicklung und Trend Optionsvolumen 55,0 • Zielgeri
Slide 25: Vorratsgesellschaften
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Vorratsgesellschaften • Service-Qualität und Geschwindigkeit bleiben • Aufbau von strategischen Kooperationen wichtig (Key Performance Indikator) • Preisanpassung zum 1. Januar 2018 ohne • Durch Intensivierung des Vertriebs Friktionen Erschließung weiteren Markt
Slide 26: GO AHEAD
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK GO AHEAD Ergebnisse 2019 • „Schutzschirm“-Projekt erfolgreich durchgeführt • Löschungsquote der Limiteds geringer als erwartet, aber mit 17% weiterhin hoch (VJ: 14%) Maßnahmen 2020 • Absicherung des Bestandsgeschäftes • Überarbeitung der bestehenden digitalen Ve
Slide 27: GO AHEAD - Leistung
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK GO AHEAD - Leistung Löschungsquote der UK-Limiteds vom Anfangsbestand des jeweiligen Jahres 20,0% • Löschungsquote 18,0% 17,1% steigt seit 2016 wieder 16,0% 15,7% 14,2% • Auswirkungen des BREXITs durch 14,0% 13,3% politische Gespräche 12,0% 11,2% • Ende 12/2019
Slide 28: GO AHEAD – Online Gründerakademie
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK GO AHEAD – Online Gründerakademie • Die Gründerakademie wurde – wie geplant – umgesetzt • Der betriebswirtschaftliche Erfolg blieb bisher aus • Das Bezahlmodell wurde daher eingestellt. Gründern und Käufern von Vorratsgesellschaften steht dies als Service zur Ve
Slide 29: Konzern – Entwicklung und Ausblick: Personal
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK KONZERN – ENTWICKLUNG UND AUSBLICK Personal • Stärkung der Fachabteilungen passend zu den • Verbessertes Organisationsdesign im strategischen Rechtsgebieten erfolgt; Geschäftsbereich Vorratsgesellschaften Sie wird fortgesetzt (Teamleitung – Vertriebsteam – Servi
Slide 30: Turnaround nach 2½ Jahren erfolgreich abgeschlossen
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Turnaround nach 2½ Jahren • Seit Oktober 2017 Umbau Prozessfinanzierung mit strategischer, erfolgreich abgeschlossen vertrieblicher und personeller Ausrichtung erfolgreich abgeschlossen Einleiten nächster Wachstumsphase und Nachfolgeplanung • FORIS hat Ziel erre
Slide 31: Neugeschäft 2012 – 2019; Turnaround
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Neugeschäft 2012 – 2019; Turnaround 2017 - 2019 25,0 2019 20,0 15,0 Mio. EUR Point of Downturn Intervention / 10,0 Project Turn 2012 / 2013 5,0 2017 0,0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 30
Slide 32: Prozessfinanzierung - Entwicklung
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK PROZESSFINANZIERUNG - Entwicklung Strategisches Lead Management hat zu deutlichem Wachstum der Finanzierungszahlen und Optionsvolumina geführt. Knapp die Hälfte des Portfolios liegt inzwischen bei Streitwerten von 1 Mio. EUR oder darüber. Wir setzen häufiger höh
Slide 33: Prozessfinanzierung – Vermarktung und Vertrieb
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK PROZESSFINANZIERUNG – Vermarktung und Vertrieb Maßnahmen 2019 Ergebnisse 2019 • Markteinführung von FORIS CARTEL X • Exklusivvereinbarung mit 18 europäischen • Gezielte deutschlandweite Kooperationen Kanzleien zur frühzeitigen Kundenbindung für • Internationale
Slide 34: Unsere Vision und Mission
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK In 2017 entwickeltes Mission Statement auf Basis der Marktanalyse und SWOT „Wo wollen wir „Warum hin?“ Unsere Unsere überhaupt sollen Vision Mission wir das wollen?“ FORIS fördert den Zugang FORIS ist Dienstleister zum Recht am Kunden ✓ Führender Midcap-Prozessf
Slide 35: Schwerpunktthemen für 2020+
1.2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG UND AUSBLICK Schwerpunktthemen für 2020+ Ausbau externer Wachstumsfinanzierung ✓ um starke Vertriebsleistung weiter umsetzen zu können: 30 - 50 neue Prozessfinanzierungsanfragen / Monat mit Streitwerten von zum Teil über 50 Mio. EUR ✓ um kapitalintensive Finanzierungsprojekt
Slide 36: Bericht des Vorstands – Vielen Dank
BERICHT DES VORSTANDS VIELEN DANK 35
Slide 37: 2 Bericht des Aufsichtsrats
2 BERICHT DES AUFSICHTSRATS
Slide 38: 3 Fragen der Aktionäre
3 FRAGEN DER AKTIONÄRE
Slide 39: Frage 1
FRAGE 1 Kürzlich haben Sie verkündet, dass die Summe Ihrer Erlösbeteiligungen seit Jahresbeginn 2020 um über EUR 20 Mio. gestiegen sind. Gleichzeitig steigen dementsprechend jedoch auch Ihre Kostenrisiken „beträchtlich“, um Ihre Worte zu zitieren. Was bedeutet das konkret? Über welche Größenordnung
Slide 40: Frage 2
FRAGE 2 Ist es zu erwarten, dass sich durch die SARS CoV 2-Virus Pandemie neue Geschäftschancen ergeben? Sie haben sich in der Öffentlichkeit bislang betont zurückhaltend gezeigt. Sehen Sie in den Auswirkungen der SARS CoV 2 Virus-Pandemie eher Chancen oder eher Risiken für unser Unternehmen? Planen
Slide 41: Frage 3
FRAGE 3 Sie haben im vergangenen Geschäftsjahr verkündet, Ihre Geschäftstätigkeit in den Bereichen E-Discovery und Legal Project Management auszuweiten. Wie geht es mit diesen Vorhaben voran? Welche Milestones haben Sie sich kurz- und mittelfristig gesetzt und gibt es bereits Erfolgsmeldungen? • Pro
Slide 42: Frage 4
FRAGE 4 Sie haben in 2019 insbesondere auch Ihre Prozessfinanzierungstätigkeit im kartellrechtlichen Bereich gestärkt. In einem Interview sagte der Leiter der Kartellschadenersatzabteilung der Deutsche Bahn Herr Makatsch, dass FORIS mangels Kapitalkapazitäten für die Deutsche Bahn als Prozessfinanzi
Slide 43: Frage 5
FRAGE 5 Der Geschäftsbereich Go Ahead, der den Verkauf und die Verwaltung englischer und irischer Limited- Gesellschaften betreut, musste im vorangegangenen Geschäftsjahr signifikante Abschreibungen aufgrund der Brexit-Problematik in Kauf nehmen. Sehen Sie diesen Geschäftsbereich vor dem Hintergrund
Slide 44: Frage 6
FRAGE 6 Im Segment „Vorratsgesellschaften“ sind im vergangenen Geschäftsjahr insbesondere die Verkäufe von SE- Gesellschaften drastisch gestiegen. Erwarten Sie, dass sich dieser Bereich in diesem sowie kommenden Geschäftsjahr weiterhin verbessert oder sehen Sie eine Gefahr der Marktsättigung? Wollen
Slide 45: Frage 7
FRAGE 7 Sehen Sie den Konzern und Ihr Angebot im Bereich Legal-Tech und Digitalisierung ausreichend gut aufgestellt, um mit der Konkurrenz mitzuhalten? • Wir sehen uns im Verhältnis zum Wettbewerb gut aufgestellt • Wir haben eigene Softwareabteilung, die viele Projekte betreut, Webportale programmie
Slide 46: Frage 8
FRAGE 8 Welche Trends in der Prozessfinanzierungssparte haben Sie für das aktuelle und kommende Geschäftsjahr identifiziert? Wollen Sie sich weiter auf bestimmte Bereiche spezialisieren? • Sowohl Kundenbasis als auch Zahl kompetenter Wettbewerber wird steigen • FORIS als Partner für Konfliktlösungen
Slide 47: Frage 9
FRAGE 9 Anfang des Jahres hat das LG München I überraschend in erster Instanz die LKW-Kartellklage von Financialright unter Hinweis auf die Unzulässigkeit des dort verfolgten Abtretungsmodells abgewiesen. Gleichzeitig hat der BGH Ende 2019 das von Lexfox betriebene Abtretungsmodell explizit gebillig
Slide 48: Frage 10
FRAGE 10 In welchen Bereichen wird „HomeOffice“ in der Gesellschaft in welchem Umfang genutzt? • „Mobile Working“ wird bei der FORIS von den Mitarbeitern in unterschiedlichen Umfängen genutzt • Aktuell sind corona-bedingt nur zwei Mitarbeiter zu mehr als 50% mobil arbeitend • Viele Einzelbüros bei d
Slide 49: Frage 11
FRAGE 11 Gibt es aktuell „Kurzarbeit“ innerhalb der Gesellschaft? Falls ja, in welchen Bereichen gibt es „Kurzarbeit“, wie ist die konkrete Ausgestaltung für die Mitarbeiter (inkl. Zuschlag)? Wie sind die Ergebniseffekte in den jeweiligen Bereichen? • Es gab im Jahr 2020 und es gibt aktuell keine Ku
Slide 50: Frage 12
FRAGE 12 Wie hoch war der Gesamtaufwand für die Durchführung der Hauptversammlung im Jahr 2019? Wie hoch ist die voraussichtliche Ersparnis durch die Durchführung als virtuelle Hauptversammlung im Jahr 2020? Wie hat sich die Zahl der Anmeldungen für die Hauptversammlungen in den Jahren 2019 und 2020
Slide 51: 4 Beschlussfassungen
4 BESCHLUSSFASSUNGEN
Slide 52: TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns
4 BESCHLUSSFASSUNGEN TOP 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den im Jahresabschluss der FORIS AG ausgewiesenen Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2019 in Höhe von 500.000,00 EUR wie folgt zu verwenden: Ausschüttung einer Dividende von 0,1
Slide 53: TOP 3-5: Entlastung und Abschlussprüfer
4 BESCHLUSSFASSUNGEN TOP 3: Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2019 Den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Vorstands wird Entlastung erteilt TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2019 Den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Aufsichtsrats w
Slide 54: Pause
PAUSE
Slide 55: 5 Ergebnisse
5 ERGEBNISSE
Slide 56: Ergebnis TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns
5 ERGEBNISSE TOP 2: Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Vorstand und Aufsichtsrat schlagen vor, den im Jahresabschluss der FORIS AG ausgewiesenen Bilanzgewinn für das Geschäftsjahr 2019 in Höhe von 500.000,00 EUR wie folgt zu verwenden: Ausschüttung einer Dividende von 0,10 EUR je
Slide 57: Ergebnis TOP 3: Entlastung des Vorstands
5 ERGEBNISSE TOP 3: Entlastung des Vorstands für das Geschäftsjahr 2019 Den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Vorstands wird Entlastung erteilt 0,17% Ja Nein 99,83% 56
Slide 58: Ergebnis TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats
5 ERGEBNISSE TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2019 Den im Geschäftsjahr 2019 amtierenden Mitgliedern des Aufsichtsrats wird Entlastung erteilt 2,23% Ja Nein 97,77% 57
Slide 59: Ergebnis TOP 5: Bestellung des Abschlussprüfers
5 ERGEBNISSE TOP 5: Bestellung des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2020 Der Aufsichtsrat schlägt vor, die Ebner Stolz GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Steuerberatungsgesellschaft, Holzmarkt 1, 50676 Köln, zur Abschlussprüferin und Konzernabschlussprüfe
Slide 60: Auf Wiedersehen in 2021
AUF WIEDERSEHEN IN 2021