Ichikura Co., Ltd. · TSE:6186

Ichikura — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation

49 slides from Ichikura's earnings presentation, Nov 18, 2016

Slide 1: 2017年3月期第2四半期決算説明会資料
株式会社一蔵（東証二部：6186） 2017年３月期第2四半期決算説明会資料 2016年11月18日
Slide 4: 2017年3月期第2四半期決算概要
2017年３月期第２四半期決算概要（百万円） 201６.3期 2017.3期 201７.3期 2017.3期前年同期比対通期予想 Q2実績 Q2期初予算 Q2実績通期予想 (%) 進捗率(%) 【単体】【連結】【連結】【連結】※ 売上高 6,435 6,922 7,278 ＋13.1 15,736 46.3 売上総利益 4,025 4,369 4,518 9,754 ＋12.2 46.3 （売上総利益率） (62.6%) (63.1％) (62.1％) (62.0％) 販売費及び一般管理費 3,756 4,188 3,993 8,507 ＋6.3 46.9 （売上販管費率） (
Slide 5: 第2四半期セグメント別決算概要
2017年３月期第２四半期セグメント別決算概要和装事業（百万円） 201６.3期 2017.3期 201７.3期 2017.3期前年同期比対通期予想 Q2実績 Q2期初予算 Q2実績通期予想 (%) 進捗率(%) 【単体】【連結】【連結】【連結】※２売上高 4,028 4,595 4,898 ＋21.6 10,594 46.2 販売売上 2,058 2,207 2,444 ＋18.8 5,326 45.9 レンタル売上 537 646 586 ＋9.3 1,452 40.4 写真売上 910 995 998 ＋9.8 2,056 48.6 加工売上 474 540 655
Slide 6: 第2四半期貸借対照表
2017年３月期第２四半期貸借対照表貸借対照表（百万円） 201６年３月末 2016年9月末増減率（%）【単体】【連結】流動資産 7,419 7,588 ＋2.3 固定資産 6,643 7,198 ＋8.4 有形固定資産 5,213 5,256 ＋0.8 無形固定資産 119 365 ＋204.9 投資その他の資産 1,309 1,576 ＋20.3 資産合計 14,062 14,787 ＋5.1 流動負債 6,786 7,347 ＋8.3 固定負債 2,275 2,282 ＋0.3 負債合計 9,062 9,629 ＋6.3 純資産合計 5,000 5,157 ＋3.1 負債純
Slide 7: 第2四半期セグメント別トピックス
2017年３月期第２四半期セグメント別トピックス ➢ 催事等における呉服・振袖受注増に伴い前年同期比増益 ➢ 株式会社京都きもの学院（２０１６年５月より子会社化）と大型催事共催（１０月）和装事業 ➢ 店舗のスクラップ・アンド・ビルド実施１３９店舗(一蔵６４店舗、京都きもの学院７５店舗) 2016年9月末現在＊出店（２店舗）：一宮店、横須賀店(取扱代理店) ＊退店（２店舗）：横浜店(横浜駅前店に統合)、三郷店 ➢ 高稼働率の維持とサービスの内製化強化 ➢ プロジェクションマッピング等新サービスの提供と提供料理の質の向上 ➢ 海外旅行代理店との提携を強化しインバウンド挙式施行数増（ご参
Slide 8: 2017年3月期の取り組み（和装事業）
2017年３月期の取り組み（和装事業） ◎ 振袖市場シェア３割目指して ➢ 株式会社ChouChou（シュシュ）設立（2016年10月）。若年層のライフスタイルに役立つ情報等を提供するプラットフォームの企画・運営を開始。知名度向上を図る。 ➢ 引き続き、SAKURA学園、学祭・サークル応援NAVIによる知名度向上を図る。・SAKURA学園(2015年4月オープン) ：2016年９月末会員数 9,500名・学祭・サークル応援NAVI ：全国約900のサークル等が加盟 ➢ SPA強化で原価率10％低減したPB商品の開発と受注の獲得。〔2017年3月期目標〕PB商品 22柄 1,500着
Slide 9: 和装事業の戦略京都きもの学院とのシナジー
和装事業の戦略京都きもの学院とのシナジー ◎株式会社京都きもの学院収益率改善を目指して ➢ 新規生徒獲得施策 ⇒ 当社のノウハウを活かした募集広告の導入 ➢ 呉服販売増加施策 ⇒ 当社と大型催事共催（10月に初開催。1,800人超来場。売上１億円達成。今期中に第2回開催予定） ◎呉服市場でのプレゼンスの向上 ➢ 地域に密着した教室網（京都きもの学院75教室を当グループで継承）関西圏拡大。 ◆一蔵グループ 100 ９８ 100 ７８全国関西圏着方教室・着付け 75 教室数の変化 50 50 75 21 23 0 0 2 3 2016年3月期末 2016年9月末 2016年3月末 201
Slide 10: 2017年3月期の取り組み（ウエディング事業）
2017年３月期の取り組み（ウエディング事業） ◎ 譲受式場「ミラベル」2017年８月リニューアルオープンに向けた準備 ◎ 沖縄に滞在型リゾートウエディング2018年中オープンに向けた準備 ◎ 既存３館の主な取り組み ➢ 土日祝日の高稼働率維持・向上 ➢ 平日稼働率向上（海外旅行代理店との提携強化でインバウンド挙式増を目指す） 1,600 (組) 1,535 1,550 1,500 1,463 80 1,450 54 1,400 1,360 インバウンド 1,350 20 インバウンド以外 1,455 1,300 1,409 1,340 1,250 1,200 2015.3期実績 2016.3
Slide 11: ウエディング事業の戦略新施設の展開
ウエディング事業の戦略新施設の展開 2017年8月譲受式場のリニューアルオープンを目指して Phase Ⅰ Phase Ⅱ ・市場調査・デューデリジェンス Phase Ⅲ 2017年8月目処・事業譲渡契約締結・サロン開設 Phase Ⅳ ・従業員その他関係各位への説明・建築確認（申請～許可）・チャペル棟、バンケット棟・既存施設一部の改装設計・人員募集～採用改装工事リニューアル・人員募集～採用オープン 2016年10月末イメージ：ネオス・ミラベル（山梨県笛吹市） 2018年中の沖縄リゾートウエディング事業の開業を目指して Phase Ⅰ ・事業内容検討 Phase Ⅱ
Slide 12: 株主還元
株主還元（円） 201６年３月期 201７年３月期 1株当たり配当金前期比額（実績）（予想）中間 ― ― ― 期末 35.00 35.00 ±０合計 35.00 35.00 ±０当社は、株主に対する利益還元と内部留保の充実を総合的に勘案し、将来の事業展開と経営体質の強化を考慮しつつ、安定した配当を継続して実施していくことを基本方針としております。 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 11
Slide 13: 中長期の成長イメージ
中長期の成長イメージ（売上高、経常利益率推移）（百万円） 50,000 和装事業ウエディング事業経常利益率 16% 45,000 14% 40,000 40,000 ChouChou知名度向上戦略 12% 35,000 SPA強化 10% 京都きもの学院とのシナジー 10% 30,000 8% 25,000 7% 8% 沖縄滞在型リゾート新設 20,000 6% 15,736 譲受式場稼動 6% 11,73４ 14,007 15,000 インバウンド増 13,065 5,141 4% 3% 4,638 4,893 10,000 3,618 2% 5,000 9,114 10,594 8,
Slide 16: 会社概要
会社概要社名株式会社一蔵証券コード 6186 上場市場東証二部（2015年12月25日）東京本社〒100-0005 東京都千代田区丸の内1丁目8番1号丸の内トラストタワーＮ館13階埼玉本社〒331-0815 埼玉県さいたま市北区大成町4丁目699番地1 代表者代表取締役社長河端義彦設立 1991年2月5日資本金 1,002,201,763円従業数 690名（2016年８月末現在における一蔵グループの正社員、契約社員数） 和装事業呉服等の販売、振袖等の販売・レンタル、成人式の前撮り写真撮影、成人式当日の着付け及びメイクサ
Slide 17: 沿革と売上高の推移
沿革と売上高の推移 2000年～ウエディング事業 1991年～和装事業（億円）人生一度のライフイベント、お客様の“本物へのこだわり”に、“本物にこだわったサービス” 140 を提供します 2013年5月 2000年9月ウエディング事業進出「百花籠」(名古屋市)開設 120 「キャメロットヒルズ」(さいたま市)開設 100 2008年10月「グラストニア」(名古屋市)開設ウエディング事業 80 1995年4月レンタル事業に進出オンディーヌ買収 60 40 2016年3月 2008年9月銀座いち利開設「京都きもの学院」着方教室「いち瑠大宮店」開設の買収を発表
Slide 19: 和装事業について① 市場規模
和装事業について① 市場規模呉服小売市場規模（億円）販売チャネル別呉服小売市場構成比 4,065 催事・訪問販売 3% 3,420 3,100 その他一蔵の和装事業 3,000 2,960 3,010 2,855 2,805 2,830 7% 百貨店チェーン 7% 専門店 32% リサイクル 11% 2015年ネット通販一般呉服 19% 店 21% 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年予出所）矢野経済研究所推計呉服：正絹のきもの、紬類のきもの、帯類、リサイクルきものの他、出所）矢野経済研究所推計和装小物、ゆかた、合繊素材の着物などを含む。
Slide 21: 和装事業について③ 着物について
和装事業について③ 着物について帯飾り帯留着物を着こなすのに必要なガラス製、陶器製、さまざまなアイテムかんざし銀製など半衿無地、柄物、帯締夏物など平組、夏物、三分、丸組、二分など長襦袢ショール帯正絹、紋紗、麻、袋帯、八寸、夏物、半巾などポリエステルなど足袋バッグ草履 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 20
Slide 22: 和装事業について④ 販売売上とレンタル売上
和装事業について④ 販売売上とレンタル売上 着るために必要なもの一式をセットで販売・レンタル ‒ 購入振袖一式、各種和装小物、前撮り写真などがセットになったプラン ‒ 多数のオプションにより、幅広いニーズに対応標準セット：平均販売価格約30万円、平均レンタル価格約20万円購入振袖一式 21点ま 13点和装小物一式振袖、袋帯、長襦袢、衿カラー、ぞう足袋、腰紐、肌襦袢、帯枕、裾除、和装り、バッグ、帯締め、帯揚げ、重衿、ベルト、伊達締め、三重仮紐、着付けショール、ハンガー、振袖、仕立て代、用ベルト、補正用ガーゼ、前板、補正袋帯仕立て代、長襦袢仕立て代、帯芯、用コット
Slide 25: 和装事業について⑦ グループ店舗展開
和装事業について⑦ グループ店舗展開 全国139店舗+ECサイト「いち利モール」（京都きもの学院75店舗、取扱代理店：一蔵2 店舗、オンディーヌ9 店舗含む）一蔵、オンディーヌ：着物や小物等着物関連商品等の販売、振袖のレンタル等いち瑠：着物を気軽に着て楽しむことを目的とした、きものの着方教室北海道（３店舗）銀座いち利：日本全国の産地工房より直接仕入れた「産地直送着物」を販売ラブリス：ファッションビルに出店する振袖専門店一蔵京都きもの学院：プロのきもの着付け師を目指す、きものの着付け教室オンディーヌいち瑠ラブリス E C サイト中国（３店舗）東
Slide 28: 和装事業の特徴と強み① 商品力
和装事業の特徴と強み① 商品力「流通革命による低価格」と「消費者ニーズを反映した商品」当社ビジネスモデル生産者販売一蔵消費者買取販売・レンタル 低価格購入 在庫負担軽減 調達力 低価格レンタル 消費者志向に 価格競争力マッチ消費者消費者二―ズ二―ズ従来ビジネスモデル一般流通網（流通の多重構造）生産者委託取引消費者薄利・在庫リスク高価格購入消費者志向と不一致メーカー問屋産地問屋地方問屋小売販売 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 27
Slide 30: 和装事業の特徴と強み③ 企画力
和装事業の特徴と強み③ 企画力バリューチェーンを支える、徹底したマーケティングに基づく企画新規顧客開拓販売リピート顧客開拓とブラン おしゃれ感を追求したカタログ 着物を楽しむ数々のイベディングを兼ねた若 – 魅力的な、掲載品、モデル、ント年層向け企画ポージング、ロケーション – 歌舞伎鑑賞 – サイズ、紙質、商品点数 – 紅葉狩り – 名所巡り etc… © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 29
Slide 33: 和装事業の成長戦略① 販売強化
和装事業の成長戦略① 販売強化 8つの「ない」と一蔵のソリューション着物を着ない理由 8つの「ない」当社のソリューション販売増価格が高くて買えない流通革命による低価格販売売上気に入ったデザインが見つ消費者ニーズに基づくレンタルからない品揃えを実現売上どこで購入すれば良いか分積極的な広告写真売上からないお客様の嗜好に合わせた加工売上気軽に入れるお店がないブランド・店舗・ECサイト着付けができない全国で着方教室を運営着こなし方が分からないその他売上着物を着て楽しむイベントを企画着る機会がない定期的なお手入れのご提案手入れの仕方が分から
Slide 34: 和装事業の成長戦略② 販売強化
和装事業の成長戦略② 販売強化若年層の開拓による知名度向上、消費者ニーズ把握、需要の掘り起こし SAKURA学園（2015年4月1日開校） ㈱ChouChou ‒ 17歳～20歳の女性向けのWEBコミュニティ（2016年10月３日設立） -若年層のライフスタイルに役立つ情報等を提供するプラットフォームの企画・運営 学祭・サークル応援NAVI ‒ 学園祭・サークル活動支援 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 33
Slide 35: 和装事業の成長戦略③ 原価の低減
和装事業の成長戦略③ 原価の低減消費者ニーズに応え更なる低価格の実現 SPAモデル ‒ よりニーズにマッチしたものをよりリーズナブルな価格で提供小売店メーカー産地問屋地方問屋生産者消デザイン工房費生地製造業者反物製造業染色業織物業 SPA化一蔵仕立て業和装悉皆業顧客ニーズをダイレクトに商品開発に活かす体制を進化 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 34
Slide 37: ウエディング事業について① 市場規模
ウエディング事業について① 市場規模ブライダル主要 6分野（億円）挙式披露宴・披露パーティ（億円） 27,602 27,503 15,080 15,160 26,630 26,047 14,500 14,290 14,310 14,240 25,920 25,649 25,480 25,400 14,160 14,130 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年見 16年予 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年見 16年予出所）矢野経済研究所出所）矢野経済研究所主要6分野挙式披露宴・披露パーティ、新婚家具、新婚旅行、ブライダルジュエリー、結納式・結
Slide 38: ウエディング事業ゲストハウス
ウエディング事業ゲストハウス本物感のあるファシリティのゲストハウスでウエディング本物の調度品や美術品、実存した建築や技法をモチーフとする時の経過とともに価値が増す文化財レベルのゲストハウス 2000年9月開設 2008年10月開設 2013年5月開設 3 2 3 バンケットバンケットバンケットキャメロットヒルズ（さいたま市）グラストニア（名古屋市）百花籠（名古屋市）伝説のアーサー王の宮殿に由来する18世紀 19世紀の英国のジョージアンスタイルを彷彿実在した明治時代の和洋折衷建築を忠実の再ウェールズ地方の荘園邸宅と同時代のチャペとさせる外観、フランス王室の礼拝堂を
Slide 46: ウエディング事業の戦略既存施設
ウエディング事業の戦略既存施設３式場の収益力（単価×挙式数）の向上単価の向上挙式数の向上全国を網羅するハードパワー内製・ワンストップのソフトパワー リノベーションによる集客力向上 料理の質の向上 稼働率のアップ 新サービスの提供 休日の稼働率維持・向上 プロジェクションマッピング（現状約90％） プリフィックス 平日の稼働率ＵＰ 人材力の向上インバウンド需要の取り込み等（2016年３月期施行実績54組） プロフェッショナル力を磨く 広告戦略の高度化 © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserve
Slide 48: ウエディング事業の成長戦略滞在型リゾートウエディング
ウエディング事業の成長戦略滞在型リゾートウエディングリゾートをテーマに、非日常のトライアングルで差別化沖縄での開発を開始 2018年開業予定滞在型リゾートウエディング本物志向の高級感丁寧なおもてなし最先端リゾートの設え 3バンケットプロフェッショ本物志向のナルに徹するハードウェアソフトウェア © Ichikura Co.,Ltd.,2016. All rights reserved. 47
Slide 49: ご注意事項・お問合せ先
【ご注意事項】本資料にて提供されているデータや将来予測は、本資料の発表日現在の判断や入手している情報に基づくもので、種々の要因により変化することがあり、これらの目標や予想の達成及び将来の業績を保証するものではありません。また、これらの情報が、今後予告なしに変更されることがあります。本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社は一切責任を負いません。【お問合せ先】株式会社一蔵経営企画室 TEL：03-5288-7111 E-mail : ir＠ichikura.jp 〒100-0005 東京都千代田区丸の内一丁目８番１号丸の内トラストタワーＮ館13階 © Ichikura

Ichikura — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation on 6ix

Ichikura — Q2 FY2017.3 Earnings Presentation

Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 決算説明会資料

Slide 2: 目次

Slide 3: 2017年3月期第2四半期決算概況と通期予想

Slide 4: 2017年3月期第2四半期 決算概要

Slide 5: 第2四半期 セグメント別決算概要

Slide 6: 第2四半期 貸借対照表

Slide 7: 第2四半期 セグメント別トピックス

Slide 8: 2017年3月期の取り組み（和装事業）

Slide 9: 和装事業の戦略 京都きもの学院とのシナジー

Slide 10: 2017年3月期の取り組み（ウエディング事業）

Slide 11: ウエディング事業の戦略 新施設の展開

Slide 12: 株主還元

Slide 13: 中長期の成長イメージ

Slide 14: ご参考情報

Slide 15: 会社概要

Slide 16: 会社概要

Slide 17: 沿革と売上高の推移

Slide 18: 和装事業について

Slide 19: 和装事業について① 市場規模

Slide 20: 和装事業について② 業績推移

Slide 21: 和装事業について③ 着物について

Slide 22: 和装事業について④ 販売売上とレンタル売上

Slide 23: 和装事業について⑤ 写真売上

Slide 24: 和装事業について⑥ 加工売上、その他売上

Slide 25: 和装事業について⑦ グループ店舗展開

Slide 26: 和装事業の特徴と強み

Slide 27: 和装事業の特徴と強み

Slide 28: 和装事業の特徴と強み① 商品力

Slide 29: 和装事業の特徴と強み② 販売力

Slide 30: 和装事業の特徴と強み③ 企画力

Slide 31: 和装事業の成長戦略

Slide 32: 和装事業の成長戦略

Slide 33: 和装事業の成長戦略① 販売強化

Slide 34: 和装事業の成長戦略② 販売強化

Slide 35: 和装事業の成長戦略③ 原価の低減

Slide 36: ウエディング事業について

Slide 37: ウエディング事業について① 市場規模

Slide 38: ウエディング事業 ゲストハウス

Slide 39: ウエディング事業の特徴と強み

Slide 40: ウエディング事業の特徴と強み

Slide 41: 本物志向のハードウェア：キャメロットヒルズ

Slide 42: 本物志向のハードウェア：グラストニア

Slide 43: 本物志向のハードウェア：百花籠

Slide 44: ソフトウェアの内製化

Slide 45: ウエディング事業の成長戦略

Slide 46: ウエディング事業の戦略 既存施設

Slide 47: ウエディング事業の成長戦略 譲受式場の稼動

Slide 48: ウエディング事業の成長戦略 滞在型リゾートウエディング

Slide 49: ご注意事項・お問合せ先

Slide 1: 2017年3月期第2四半期決算説明会資料

Slide 4: 2017年3月期第2四半期決算概要

Slide 5: 第2四半期セグメント別決算概要

Slide 6: 第2四半期貸借対照表

Slide 7: 第2四半期セグメント別トピックス

Slide 9: 和装事業の戦略京都きもの学院とのシナジー

Slide 11: ウエディング事業の戦略新施設の展開

Slide 38: ウエディング事業ゲストハウス

Slide 46: ウエディング事業の戦略既存施設

Slide 47: ウエディング事業の成長戦略譲受式場の稼動

Slide 48: ウエディング事業の成長戦略滞在型リゾートウエディング