Fondo de Inversion LarrainVial Deuda Privada · BCS:CFILVDPU_E
Fondo de Inversion LarrainVial Deuda Privada — Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I — Investor Presentation (April 2024)
26 slides from Fondo de Inversion LarrainVial Deuda Privada's investor presentation, April 2024
Slide 1: Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I - Update Abril 2024
Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I Update Abril 2024
Slide 2: Disclaimer
FONDO LV-PATIO I Disclaimer LA INFORMACIÓN QUE SE PROPORCIONA EN ESTA PRESENTACIÓN CONTIENE ESTIMACIONES Y PROYECCIONES SOBRE LOS ACTIVOS Y DEUDAS DEL FONDO LV PATIO RENTA INMOBILIARIA I Y LAS SOCIEDADES EN LAS QUE ESTE PARTICIPA. BAJO NINGUNA CIRCUNSTANCIA ESTAS ESTIMACIONES, PROYECCIONES Y PREDICC
Slide 3: Fondo LV – Patio Renta Inmobiliaria I - Highlights
FONDO LV-PATIO I Fondo LV – Patio Renta Inmobiliaria I - Highlights Directorio Grupo Patio Disminución de tasas de interés Fortalecimiento de estructura accionaria tendencia a la baja en 2024 Venta edificio Ciudad Empresarial II Valorización de activos cae 2% abril 2024 respecto a dic 2022 Vacancia
Slide 4: Nueva Estructura Directorio Grupo Patio
FONDO LV-PATIO I Nueva Estructura Directorio Grupo Patio DIRECTORIO Andrés Solari Roberto Walker PRESIDENTE VICE PRESIDENTE Inversiones Algeciras ICC Petra SpA SMLP 26% 20.1% 15.18% 26.01% Paola Luksic Eduardo Elberg Guillermo Harding Gabriela Luksic Oscar Lería Carmen Román Sebastián Khamis Oscar L
Slide 5: Agenda
FONDO LV-PATIO I Agenda 1.- Venta de Ciudad Empresarial II 2.- Performance Activos Vacancia Portafolio Gestión de Contratos Valorizaciones 3.- Finanzas Vencimiento Deuda Financiera Composición Deuda Flujo de Caja Rescate Parcial de Cuotas 5
Slide 6: Venta Ciudad Empresarial II
FONDO LV-PATIO I Venta Ciudad Empresarial II Principales cifras 4.775 m2 100% GLA Vacancia desde Comprador 2021 UF 197.000 UF 204.360 3,4% Precio de Venta Valor NAV Dcto vs NAV UF 13.000 19,2%→16,1% 9,11%→7,6% Caja Generada Vacancia Oficinas Vacancia Fondo Av. Del Valle 534, Huechuraba 6
Slide 7: Agenda
FONDO LV-PATIO I Agenda 1.- Venta de Ciudad Empresarial II 2.- Performance Activos Vacancia Portafolio Gestión de Contratos Valorizaciones 3.- Finanzas Vencimiento Deuda Financiera Composición Deuda Flujo de Caja Rescate Parcial de Cuotas 7
Slide 8: Performance Activos
FONDO LV-PATIO I Performance Activos Vacancia Portfolio (m2) 20.2% 20.5% 19.3% 19.8% 19.3% 19.2% 19.3% 19.3% 19.7% 19.6% 19.2% 18.3% 18.5% 18.8% 18.3% 17.5% 17.6% 9.3% 9.7% 9.2% 9.8% 9.7% 9.5% 9.5% 9.5% 9.2% 9.4% 9.4% 9.9% 8.7% 8.9% 8.7% 9.1% 8.1% 6.6% 3.4% 3.2% 3.2% 3.1% 3.1% 3.0% 3.0% 2.8% 2.8% 2.
Slide 9: Portafolio - Cartera Oficinas
FONDO LV-PATIO I Portafolio Cartera - Oficinas Birmann Nueva Las Condes Alonso Cerro Colorado París Las Condes Las Condes Vitacura Las Condes Providencia AUM: UF 2.552.309 AUM: UF 2.082.792 AUM: UF 1.771.073 AUM: UF 1.509.106 AUM: UF 1.102.523 GLA: 23.145 m2 GLA: 25.621 m2 GLA: 12.290 m2 GLA: 11.510
Slide 10: Portafolio - Cartera Industrial
FONDO LV-PATIO I Portafolio Cartera - Industrial Patio Puerto Montt CD Fasa Plaza Comercio I Puerto Montt Pudahuel Las Condes AUM: UF 159.938 AUM: UF 651.839 AUM: UF 168.596 GLA: 7.096m2 GLA: 23.704 m2 GLA: 6.689 m2 Vacancia: 0% Vacancia: 0% Vacancia: 0% Patio Copiapó II Talcahuano CD Miraflores Cop
Slide 11: Portafolio - Cartera Comercial
FONDO LV-PATIO I Portafolio Cartera - Comercial Mall Patio Rancagua Patio Coronel Patio Copiapó Rancagua Coronel Copiapó AUM: UF 2.380.341 AUM: UF 549.164 AUM: UF 751.269 GLA: 16.459 m2 GLA: 13.426 m2 GLA: 15.913 m2 Vacancia: 6,50% Vacancia: 0,8% Vacancia: 0,9% Valor de los activos a diciembre 2023
Slide 12: Gestión de contratos
FONDO LV-PATIO I Gestión de contratos Perfil de Vencimiento Cartera Ingresos por Locatarios Otros 48.7% 5.4% 4.7% Perfil Vencimiento Cartera 4.1% 20,000 19.3% 4.1% 16.9% 17.2% 20.0% 14.9% 3.7% 15,000 15.0% UF/Mensual 11% 3.5% 10,000 3.2% 6.8% 10.0% 6.2% 5,000 3.4% 3.3% 3.0% 1.4% 5.0% 2.6% - 0.0% 2.5
Slide 13: Valorización Activos
FONDO LV-PATIO I Valorización Activos 4Q 2023 Participación Activos dic-20 dic-21 dic-22 dic-23 % Variación 22/23 50% Edificio Alonso 1,834,370 1,830,014 1,809,113 1,771,073 885,537 -2.10% • Tasaciones realizadas durante 100% Patio Paris 1,271,529 1,149,976 1,161,257 1,102,523 1,102,523 -5.06% dicie
Slide 14: Agenda
FONDO LV-PATIO I Agenda 1.- Venta de Ciudad Empresarial II 2.- Performance Activos Vacancia Portafolio Gestión de Contratos Valorizaciones 3.- Finanzas Vencimiento Deuda Financiera Composición Deuda Flujo de Caja Rescate Parcial de Cuotas 14
Slide 15: Stock de Deuda Financiera Consolidada: Fondo LV Patio I
FONDO LV-PATIO I Stock de Deuda Financiera Consolidada: Fondo LV Patio I UF 9,153,865 Perfil de Vencimientos Fondo LV Patio RI I UF 1,613,203 UF 638,370 UF 576,574 UF 0 UF 0 2024 2025 2026 2027 2028 >2029 Patio Málaga Mall Rancagua Patio Costanera I Patio Costanera I CD Cencosud Patio Kennedy Crédit
Slide 16: Gestión de deuda financiera
FONDO LV-PATIO I Gestión de deuda financiera Estructura Financiamiento LV I Detalle créditos con tasa variable UF 2,828,147 11.05% 9.63% 9.25% 8.79% 8.79% 9.07% 8.09% UF 2,828,147; UF 1,255,000 UF 28% Bancario UF 576,574 7,389,371; Leasing UF 284,666 UF 310,144 UF 358,203 72% UF 43,560 Terrenos CE P
Slide 17: Fondo LV – Patio Renta Inmobiliaria I
• $- $10,000 $15,000 $20,000 $30,000 $35,000 $40,000 $50,000 $5,000 $25,000 $45,000 28-06-2019 18-07-2019 07-08-2019 27-08-2019 16-09-2019 06-10-2019 26-10-2019 15-11-2019 05-12-2019 25-12-2019 14-01-2020 03-02-2020 23-02-2020 Evolución Bolsa Libro 14-03-2020 03-04-2020 23-04-2020 13-05-2020 02-06-2
Slide 18: Flujo de Caja 2024
FONDO LV-PATIO I Flujo de Caja 2024 • Flujo de Caja Proyectado para 2024 es positivo, donde si se logra concretar la venta de otro activo, permitiría volver a repartir dividendos. • Supuestos de reenganches de tasas variables y refinanciamientos: • TAB 90 = 3,5% → Crédito Costanera I (TAB 90+3%) con
Slide 19: Suspensión Rescate de Cuotas
FONDO LV-PATIO I Suspensión Rescate de Cuotas ✓ Este es un fondo que tiene entre sus obligaciones por Reglamento Interno: • Cuatro ventanas de recompra de cuotas (ver art.4.1.3.1) por un 4% anual de las cuotas del fondo a un precio NAV. Esto significa que el fondo tiene que generar un 4% de caja par
Slide 20: Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I - Update Abril 2024
Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I Update Abril 2024
Slide 21: Portafolio - Cartera de inversión actual
FONDO LV-PATIO I Portafolio Cartera de inversión actual – Datos a Junio 2023 Copiapó (12,5%) Cartera Directa Oficinas Industrial Comercial Terreno Portfolio Superficie Total 129,914 m2 111,287 m2 45,798 m2 40.679m2 310,577 m2 2 % Fondo (m ) 42% 36% 15% 7% 100% Santiago (RM) 1 Inversión (UF) UF 10,08
Slide 22: Mercado de Oficinas
FONDO LV-PATIO I Mercado de Oficinas Evolución mercado de arriendo de oficinas en Santiago Vacancia Oficinas clase A 13.00% 12.50% 12.00% 11.50% 11.00% 10.50% 10.00% 9.50% 9.00% 8.50% 8.00% Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2023 Q2 2023 Q3 2023 Q4 2023 GPS (Clase A) CBRE (A) Colliers (Clase A) • Em
Slide 23: Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I
FONDO LV-PATIO I Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I Gestión Administración Larraín Vial / Grupo Patio AUM (MM) 1 GLA (miles m2) 2 292 m2 311 m2 311 m2 311 m2 UF 19.2 UF 19.1 UF 18.8 UF 17.5 266 m2 UF 15.4 208 m2 UF 10.9 153 m2 151 m2 UF 7.0 UF 6.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2016 2017 2
Slide 24: Malla a Enero 2024
FONDO LV-PATIO I Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I Malla a Enero 2024 FONDO LV-PATIO RENTA INMOBILIARIA I LV-PATIO LV-PATIO LV-PATIO LV-PATIO LV-PATIO LV-PATIO LV-PATIO INMOBILIARI INMOBILIARI LV-PATIO LV-PATIO RENTA RENTA RENTA RENTA RENTA RENTA RENTA A PUERTO A ALONSO RENTA RENTA INMOBILIARIA I
Slide 25: Stock de Deuda Financiera Consolidada: Fondo LV Patio I
FONDO LV-PATIO I Stock de Deuda Financiera Consolidada: Fondo LV Patio I Saldo vigente Saldo Vigente Capital Tasa Interés Crédito Vencimiento Variable / Leasing % Capital UF UF Ponderado Ponderada (100%) Credito Filial Spa I 2025 Variable 100% UF 358.203 UF 358.203 8,79% Participación% Nueva estruct
Slide 26: Activos Fondo LV Patio
FONDO LV-PATIO I Activos Fondo LV Patio Oficinas Oficinas ubicadas en sectores prime presentan mayor resiliencia a las fluctuaciones del mercado 13 ACTIVOS EN REGIÓN METROPOLITANA 3 Región Metropolitana (97,7%) 4 1 ACTIVO EN REGIONES Puerto Montt (2,3%) 3 26
Fondo LV-Patio Renta Inmobiliaria I — Investor Presentation (April 2024) on 6ix