Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475
Shobunsha — FY2019 Earnings Presentation
18 slides from Shobunsha's earnings presentation, Jun 4, 2019
Slide 1: 2019年3月期 通期 決算説明会資料
2019年3月期 通期 決算説明会資料 2019年6月4日 株式会社昭文社 証券コード：9475
Slide 2: 資料の内容
資料の内容 1 2019年3月期 通期 連結決算概要 P3-11 2 2020年3月期 通期 連結業績の見通し P12-15 3 参考資料 P16-18 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 執行役員管理統括本部長 加藤 弘之 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 18
Slide 3: 2019年3月期 通期 連結決算概要
資料の内容 1 2019年3月期 通期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 連結業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 18
Slide 4: 連結決算概要
2019年3月期 通期 連結決算概要 主に地図商品の売上が減少し、売上高は減収したものの、構造改革による売上原価の減 少により営業・経常利益は改善。前期を超える減損損失の計上により純利益は悪化 単位:百万円 単位:百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 2019年 3月 期 増減額 通期実績 通期実績 （通期予想） 売上高 9,158 8,770 -388 -4.2% 9,340 -569 営業利益 -1,060 -655 405 - -305 -350 （売上高比、以下同） -11.6% -7.5% -3.3% -1,018 -590 427 - -240 -35
Slide 5: 分類別売上高（前期比較）
2019年3月期 通期 分類別売上高（前期比較） 電子売上は、カーナビゲーション関連の売上減少があったものの下げ止まりの傾向、市販出 版物は、返品額が減少したものの地図、雑誌の売上減少により減収 単位:百万円 2018年 3月 期 通 期 2019年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 2,319 25.3% 2,269 25.9% -50 -2.2% 手数料収入 72 0.8% 209 2.4% 137 189.2% 市販出版物合計 5,372 58.7% 4,992 56.9% -379 -7.1% 地図 1,787 19.5% 1,500 17.1%
Slide 6: ハイライト
2019年3月期 通期 ハイライト ● カーナビゲーション関連、地図配信サービスの売上減少により、電子売上は前期に 比べ50百万円減少 ● 市販出版物は返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額は4億 56百万円減少したものの、地図商品の売上減少や前年に雑誌商品の新シリーズ 発売があった影響を受け、前期に比べ3億79百万円減少 ● 特別損失として、希望退職者の募集に伴う特別退職金4億13百万円、減損損失7 億51百万円を計上 ● 2018年6月にコールセンター事業を営む株式会社Kuquluを買収 ● 2018年9月にアクティビティ催行及びリゾート施設の運営を目的としてグアムに GU
Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移
2019年3月期 通期 市販出版物売上高・返品率の推移 返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額が減少したため、返品率は改 善 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 10,000 45.0% 39.4% 40.2% 8,000 41.8% 38.7% 40.0% 6,000 35.0% 30.7% 4,000 地図 30.0% 2,000 雑誌 25.0% ガイドブック ↙実用書 0 20.0% 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 通期実績 単位：百万円 市販出版物売上高合計 6
Slide 8: 営業損益の増減分析（前期比較）
2019年3月期 通期 営業損益の増減分析（前期比較） 売上が減少したものの、事業構造改革の継続により売上原価が減少、新たに連結子会社 が増えたことによる販管費の増加はあったが、営業損失は改善 単位：百万円 0 2018年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2019年3月期通期 改善要因 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 -656 売上総利益 +507 -500 -1,060 -103 +428 -1,000 +79 営業損失 + 404 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 8/
Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況
2019年3月期 通期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費は海外子会社の設立などに伴い、前期比で1億3百万円の増加。設備投資は主に 旅ナカ事業強化のためのシステム投資を実施 単位:百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期実績 売上高 9,158 8,770 -388 -4.2% 販管費合計 3,193 3,297 103 3.2% 販売促進費 86 85 0 -1.0% 広告宣伝費 109 89 -19 -18.1% 従業員給与・賞与 1,128 1,223 95 8.4% 賞与引当金繰入額 166 119 -47 -28.3% 減価償却費 88
Slide 10: 連結貸借対照表
2019年3月期 通期 連結貸借対照表 親会社株主に帰属する当期純損失の計上に伴う利益剰余金の減少により、株主資本が減 少 単位: 百万円 2018年3月期末 2019年3月期末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 22,188 100.0% 19,695 100.0% -2,492 現金及び預金、受取手形及び売掛金、商品 流動資産 12,378 55.8% 10,547 53.6% -1,830 及び製品の減少 固定資産 9,810 44.2% 9,147 46.4% -662 負債合計 4,575 20.6% 4,408 22.4% -167 流動負債 3,708 8
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2019年3月期 通期 連結キャッシュ・フロー計算書 税金等調整前当期純損失計上を主な要因として営業キャッシュ・フローはマイナス。また、 前期にあった有価証券の償還による収入がなかったため投資キャッシュフローもマイナス。 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2018年 2019年 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 通期実績 通期実績 営業活動によるキャッシュ・フロー -589 2019/3 通期 減損損失 +407 営業活動による -646 -589 57 貸倒引当金の増減額 -293 -646 2018/3 通期 キャッシュ・フロー 売上債権の増減額 -2
Slide 12: 2020年3月期 通期 連結業績の見通し
資料の内容 1 2019年3月期 通期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 連結業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 18
Slide 13: 2020年3月期 通期 連結業績の見通し（前期比較）
2020年3月期 通期 連結業績の見通し（前期比較） 旅マエで独創的な新製品やロングセラーを目論むシリーズ企画出版を継続し、旅ナカでは新たにリアル サービスを開始、また民間・公共ニーズに対応するソリューションを強化して黒字化を目指す。 単位： 百万円 2019年 3月 期 2020年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 8,770 9,070 299 3.4% 営業利益 -655 120 775 - （売上高比、以下同） -7.5% 1.3% 経常利益 -590 210 800 - -6.7% 2.3% 親会社株主に帰属する -1,815 200 当期純利益 2,015 -
Slide 14: 2020年3月期 通期 分類別売上高の見通し
2020年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 旅ナカ事業である手数料収入と施設収入で売上増の見込 単位:百万円 2019年 3月 期 通 期 2020年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,269 25.9% 2,205 24.3% -64 -2.8% 手数料収入 209 2.4% 395 4.4% 185 88.4% 施設収入 - - 265 2.9% 265 - 市販出版物合計 4,992 56.9% 4,835 53.3% -157 -3.2% 地図 1,500 17.1% 1,475 16.3% -25 -1.7% 雑誌 2,658
Slide 15: 2020年3月期 通期 営業利益の増減分析
2020年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 引き続き事業構造改革の実施による効率化とグローバル事業の売上拡大により、営業利益 黒字達成が目標 単位：百万円 500 改善要因 減益要因 営業利益 + 775 -67 120 0 2019年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2020年3月期通期 営業損失(実績) 営業利益(予想) +483 -655 -500 +359 売上総利益 +842 -1,000 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 15/ 18
Slide 16: 参考資料
資料の内容 1 2019年3月期 通期 連結決算概要 2 2020年3月期 通期 連結業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 16/ 18
Slide 17: 当社グループ概要
当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社8社、持分法適用関連会社1社および持分法非適用関 連会社1社の計11社で構成（2019年3月31日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 237人(2019年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの 事業内容 企画・制作及び出版販売や、デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等 「地図・旅行情報提供事業
Slide 18: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 18/ 18