Tri Chemical Laboratories Inc. · TSE:4369
Tri Chemical Laboratories — FY2023 Earnings Presentation
28 slides from Tri Chemical Laboratories's earnings presentation, March 2023
Slide 1: 第45期(2023年1月期) 決算説明資料
N o.1 株式会社 トリケミカル研究所 第45期(2023年1月期) 決算説明資料 東京証券取引所 証券コード：４３６９ Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 2: 1. 2023年1月期業績
N o.2 1. 2023年1月期業績 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 3: 2023年1月期連結業績の概要
2023年1月期連結業績の概要 N o.3 単位：百万円 (ご参考) 23.1期 増減額 増減率 22.1期 売上高 11,574 13,803 2,228 19.3% 営業利益 2,976 3,504 528 17.8% 経常利益 5,294 6,186 891 16.8% 当期純利益 4,095 4,832 737 18.0% 売上は9期連続で過去最高を更新 （各利益は8期連続で過去最高） 経常利益に持分法投資利益2,409百万円 Copyright © 2022 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 4: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 N o.4 単位：百万円 23.1期末 (ご参考) 増減額 22.1期末 主な増減要因 流動資産 18,922 14,386 4,536 流動資産 現金及び預金の増加 +3,103 固定資産 13,192 13,902 -709 売掛債権の増加 +665 棚卸資産の増加 +589 資産合計 32,115 28,288 3,826 流動負債 3,675 3,465 210 固定資産 持分法適用会社からの配当等に伴う -1,135 投資有価証券減少 固定負債 2,563 3,503 -939 設備投資に伴う有形固定資産の増加 +358 負債合計 6,239 6,968 -729 流
Slide 5: 財政状態の概要(キャッシュ・フロー)
財政状態の概要(キャッシュ・フロー) N o.5 単位：百万円 CFの状況 23.1期 営業活動によるキャッシュ・フロー 6,392 営業CF 税前当期利益計上 +6,186 利息・配当金の受取額 +3,892 投資活動によるキャッシュ･フロー -1,557 持分法による投資損益 -2,409 法人税等の支払額 -1,519 財務活動によるキャッシュ･フロー -1,703 投資CF 有形固定資産の取得 -1,529 現金及び現金同等物の増減額 3,103 財務CF 借入金の返済 -961 現金及び現金同等物の期末残高 11,137 配当金の支払額 -649 Copyright © 2023 T
Slide 6: 売上分析(ユーザー地域別)
売上分析(ユーザー地域別) N o.6 16,000 14,000 1,006 12,000 800 3,223 10,000 375 1,824 その他 1,458 8,000 中国 6,000 5,255 5,490 韓国 4,729 台湾 4,000 日本 2,000 3,118 3,552 3,904 0 単位：百万円 21.1期 22.1期 23.1期 ※当社推定による概算値 韓国向け売上の大幅増 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 7: 売上分析(製品用途別)
売上分析(製品用途別) N o.7 16,000 14,000 12,000 10,000 その他 8,000 化合物 6,000 12,873 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 10,753 太陽電池 4,000 9,115 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 2,000 Si半導体 0 単位：百万円 21.1期 22.1期 23.1期 ※当社推定による概算値 半導体向け売上は順調に推移 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 8: 売上分析(半期毎等)
売上分析(半期毎等) N o.8 単位：百万円 地域別売上 単位：百万円 14,000 Si半導体向け売上 3,000 2,785 12,800 12,873 2,705 12,000 2,500 10,000 2,004 1,964 2,000 1,900 8,000 1,500 6,733 6,140 1,259 6,000 1,000 4,000 500 2,000 0 0 日本 台湾 韓国 期初計画対実績 上期対下期 上期 下期 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 9: 売上分析(Si半導体)
売上分析(Si半導体) N o.9 14,000 12,000 1,290 10,000 836 1,259 8,000 728 その他 996 485 Impla 6,000 6,949 Etch 5,793 4,000 5,011 他CVD High-k 2,000 Metal 2,105 2,696 1,760 0 単位：百万円 21.1期 22.1期 23.1期 ※当社推定による概算値 High-ｋ・Metalの大幅成長 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 10: 売上分析(半導体向け先別)
売上分析(半導体向け先別) N o.10 14,000 12,000 10,000 3,626 8,000 3,162 その他 2,572 6,000 ロジック 4,000 8,475 7,107 メモリー 6,211 2,000 0 単位：百万円 21.1期 22.1期 23.1期 ※当社推定による概算値 メモリーは世代交代・ロジックは数量増が成長の主因 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 11: 2023年1月期営業利益増減要因
2023年1月期営業利益増減要因 N o.11 4,500 売上増による影響 4,000 単位：百万円 825 為替による利益増 698 3,504 3,500 製品mix/ 2,976 材料費単価 製造労務費増 3,000 -355 -190 製造経費増 -338 販管費増 2,500 -112 2,000 23.1期 営業利益 1,500 22.1期 営業利益 1,000 500 0 ※研究開発費振替前 単位：百万円 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 12: 2. 2024年1月期業績計画
N o.12 2. 2024年1月期業績計画 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 13: 2024年1月期連結業績予想
2024年1月期連結業績予想 N o.13 単位：百万円 (ご参考) 23.1期実績 24.1期計画 増減率 売上高 13,803 15,400 11.6% 営業利益 3,504 3,500 -0.1% 経常利益 6,186 5,450 -11.9% 当期純利益 4,832 4,250 -12.1% 為替は137円/米ドルに設定 (24.1期営業利益感応度は1円≒20百万円) ・持分法投資利益24億→20億 ・23.1期に計上の為替差益等約3億が前期比減少 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories
Slide 14: 2024年1月期 事業環境
2024年1月期 事業環境 N o.14 外部環境 メモリー・ロジックとも直近での稼働は軟調 先端半導体の稼働落ち込みは2Qより徐々に回復を見込む 原材料費、経費等は引き続き上昇もしくは高止まり傾向 韓国ユーザーは地政学リスクの影響を受ける可能性あり 今期の取り組み 半導体・製造装置メーカー等と連携した次世代半導体向け材料の開発 新規材料の量産体制の早期構築 生産の効率化、安全・品質管理の強化 台湾子会社の出荷増に向けた活動の継続 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc
Slide 15: 業績の推移 (半期毎)
業績の推移 (半期毎) N o.15 単位：百万円 9,000 2,500 8,300 8,000 2,300 7,254 7,100 2,100 7,000 6,207 6,548 1,900 6,000 5,367 4,812 4,989 1,911 1,880 1,700 5,000 売上高 1,500 4,000 1,547 1,518 1,593 1,620 営業利益 1,300 3,000 1,457 1,100 2,000 1,144 900 1,000 700 0 500 売上高 21.1期 21.1期 22.1期 22.1期 23.1期 23.1期 24.1期計画 24.1期
Slide 16: 2024年1月期売上分析(ユーザー地域別)
2024年1月期売上分析(ユーザー地域別) N o.16 18,000 16,000 14,000 15億 1,006 12,000 30.5億 800 3,223 その他 10,000 1,824 中国 8,000 56億 韓国 6,000 5,255 5,490 台湾 4,000 日本 50億 2,000 3,552 3,904 0 単位：百万円 ※当社推定による概算値 22.1期 23.1期 24.1期計画 日本・中国向け売上を中心に成長 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 17: 2024年1月期売上分析(製品用途別)
2024年1月期売上分析(製品用途別) N o.17 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 その他 化合物 8,000 140億 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 6,000 12,873 10,753 太陽電池 4,000 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 2,000 Si半導体 0 単位：百万円 22.1期 23.1期 24.1期計画 ※当社推定による概算値 半導体向け材料は後半を中心に持ち直し Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 18: 2024年1月期売上分析(Si半導体)
2024年1月期売上分析(Si半導体) N o.18 16,000 14,000 12,000 17億 1,290 11億 10,000 836 1,259 その他 8,000 728 Impla 72億 Etch 6,000 6,949 5,793 他CVD 4,000 High-k 2,000 Metal 2,696 29.5億 2,105 0 単位：百万円 22.1期 23.1期 24.1期計画 ※当社推定による概算値 エッチング材料・CVD系材料が堅調 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratori
Slide 19: 2024年1月期売上分析(半導体向け先別)
2024年1月期売上分析(半導体向け先別) N o.19 16,000 14,000 12,000 41億 10,000 3,626 3,162 その他 8,000 6,000 ロジック 4,000 8,475 87億 メモリー 7,107 2,000 0 単位：百万円 22.1期 23.1期 24.1期計画 ※当社推定による概算値 メモリー向け・ロジック向けともに成長 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 20: 2024年1月期営業利益増減要因
2024年1月期営業利益増減要因 N o.20 5,000 売上増による影響 1,071 4,500 単位：百万円 製品mix/ 4,000 材料費単価 製造労務費増 3,504 -295 -231 3,500 3,500 製造経費増 販管費増 -397 -152 3,000 2,500 2,000 24.1期 23.1期 営業利益 1,500 営業利益 (予想) 1,000 500 0 ※研究開発費振替前 単位：百万円 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 21: 3. 中期経営計画
N o.21 3. 中期経営計画 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 22: 中期経営計画の前提
中期経営計画の前提 N o.22 １．半導体業界は24.1期前半は低調も徐々に成長を回復 ２．為替は1米ドル＝137円に設定 ３．現時点で予測される購入・販売価格の変動は織り込み済み ４．新工場建設、台湾子会社業務拡大を見越した労務費・経費増加傾向は継続 ５．設備投資計画及び償却費推移(概算額・百万円) 24.1期 25.1期 26.1期 3期合計 投資総額 3,337 3,685 1,486 8,508 償却費総額 1,359 1,537 1,803 － ６．増員計画 20名程度/毎期の増員 ７．持分法損益 3年ともに約2,000百万円/年を持分法利益として見込む Copyright © 2
Slide 23: 中期経営計画(数値目標)
中期経営計画(数値目標) N o.23 25,000 5,500 19,500 5,000 20,000 17,900 4,500 13,803 15,400 4,500 4,880 15,000 4,000 3,500 10,000 3,504 3,500 3,000 5,000 2,500 0 2,000 売上高 23.1期実績 24.1期計画 25.1期計画 26.1期計画 営業利益 単位：百万円 23.1期実績 24.1期計画 25.1期計画 26.1期計画 売上高 13,803 15,400 17,900 19,500 営業利益 3,504 3,500 4,500 4,880 経常利
Slide 24: 中期経営計画(財務目標)
中期経営計画(財務目標) N o.24 23.1期実績 24.1期計画 25.1期計画 26.1期計画 売上高 13,803 15,400 17,900 19,500 営業利益 3,504 3,500 4,500 4,880 売上高増加額 ― 1,596 2,500 1,600 売上高 25.4% 22.7% 25.1% 25.0% 営業利益率 単位：百万円 営業利益25%程度の維持を目標 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
Slide 25: 今後の成長に向けての方策
今後の成長に向けての方策 N o.25 外部環境 国内外半導体メーカーの工場新設・能力増強は継続 半導体微細化・高性能化により材料、プロセスは進化 →次世代半導体に向けた新材料ニーズ・高性能化の需要は継続 当社の取り組み グループにおける生産・開発能力向上を継続 ・次世代新規材料を中心とした量産体制構築・自動化(新工場建設) ・台湾子会社工場の生産能力強化 ・安全・品質・コスト管理体制の向上 ・拠点の増加に伴う事業継続計画の改善・サステナビリティ活動の追求 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laborator
Slide 26: 中期経営計画重点戦略：製品戦略
中期経営計画重点戦略：製品戦略 N o.26 中期販売計画(製品用途別)※前中期計画との比較含む 25,000 20,000 15,000 その他 化合物 ｺｰﾃｨﾝｸﾞ 10,000 太陽電池 181億 光ﾌｧｲﾊﾞｰ 165億 154億 143億 140億 半導体 5,000 128億 128億 0 単位：百万円 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 24.1期計画 前中期計画 25.1期計画 26.1期計画 23.1期実績 半導体向けは成長に加え微細化に伴う新規材料も Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Labo
Slide 27: 中期経営計画重点戦略：地域戦略
中期経営計画重点戦略：地域戦略 N o.27 中期販売計画(地域別)※前中期計画との比較含む 25,000 20,000 19.5億 18億 15,000 11億 12.5億 28億 15億 その他 29億 10億 10億 24億 中国 28億 30.5億 25.5億 32億 韓国 10,000 63億 61億 台湾 66.5億 62.5億 56億 日本 56億 54億 5,000 65億 74.5億 49.5億 50億 55.5億 43億 39億 0 前中期計画 (ご参考) 前中期計画 24.1期計画 前中期計画 25.1期計画 26.1期計画 単位：百万円 23.1期実績 3年で日本・台湾
Slide 28: N o.28 Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I
N o.28 この資料に掲載しております当社の計画及び業績の見通し、 戦略などは発表日時点において把握できる情報から得られた 当社の経営判断に基づいております。 あくまでも将来の予測であり、様々なリスクや不確定要素により、 実際の業績とは大きく異なる可能性がございますことをあらかじめ ご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 お問合せ先：homepageinfo2@trichemical.com Copyright © 2023 TCLC All Rights Reserved. Tri Chem ical Laboratories I nc.
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