Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — Q1 2010 Earnings Presentation
18 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 12, 2010
Slide 1: Gruppo Bipiemme: Risultati 1° trimestre 2010 - U.S. Road Show
Gr u ppo Bipie m m e Risu lt a t i 1 ° t r im e st r e 2 0 1 0 U.S. Road Show Milano, 12 maggio 2010 17 21 November 2003 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Il dott. Roberto Frigerio, in qualit à di Dirigent e prepost o alla redazione dei docum ent i cont abili societari, dichiara ai sensi del com m a 2 art icolo 154 bis del Test o Unico della Finanza che l'inform at iva cont abile cont enut a in quest a present azione corrisponde alle risult
Slide 3: Risultati 1T 2010: aspetti principali (1/2)
Risultati 1T 2010: aspetti principali (1/2) Gestione operativa I l buon risult at o del m argine da servizi ha com pensat o la debolezza del m argine di interesse At t ent o cont rollo dei cost i operat ivi, dim inuit i del 2,2% ( T/ T su base om ogenea, al net t o dell onere non ricorrente relativo
Slide 4: Risultati 1T 2010: aspetti principali (2/2)
Risultati 1T 2010: aspetti principali (2/2) mln Mar. 10 Mar. 09 % Impieghi: +5,7% A/A sostenuti dall erogazione di nuovi mutui 832mln (+17,0% A/A) Impieghi 33.363 31.556 5,7 Raccolta: - 3,3% A/A principalmente a causa del Raccolta 34.550 35.734 (3,3) rimborso di un bond emesso sotto programma EMTN R
Slide 5: Gruppo Bipiemme: totale ricavi
Gruppo Bipiemme: totale ricavi mln - 10,8% 489 436 +3,7% T/T - 5,3% T/T 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 Mg interesse Mg da servizi I proventi operativi a fine marzo 2010 in linea con 4 T 2009 (- 0,2%). Su base trimestrale l incremento del margine da servizi ha compensato la diminuzione del margine di
Slide 6: Spread clientela
Spread clientela Mark- up (netto CMS) e mark- down Spread BPM rispetto 3M Euribor 4,36 4,93 4,55 3, 41 3,47 3, 34 3,06 2, 77 3,38 2,14 2,12 2, 04 1,93 2, 4 1, 88 1,89 1,83 1,92 2, 24 2, 1 1,86 2,13 1,22 1, 37 1,5 1,45 1, 34 0,89 1,27 0, 73 0, 74 0,47 0, 32 0, 67 0, 27 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3
Slide 7: Commercial Banking: totale ricavi
Commercial Banking: totale ricavi - 11,4% mln (*) 327,1 Margine di int eresse - 3,7% T/ T, a causa della 289,9 pressione sia sul mark- down ( - 5pb) e alla lieve discesa del mark- up ( - 2pb). +13,8% T/T Margine da servizi + 13,8% T/ T, grazie al buon cont ribut o delle com m issioni sulla raccolt a
Slide 8: Corporate Banking: totale ricavi
Corporate Banking: totale ricavi mln (*) - 2,9% Ricavi stabili T/T, in dettaglio: 57,3 55,6 +17,4% T/T Mg. di int eresse - 5,2% T/ T per la lieve cont razione del mark- up ( - 2pb) e del mark- down ( - 4pb) Mg. da servizi + 17,4% rispet t o al 4T - 5,2% T/T 09 grazie alla ripresa della com m issioni
Slide 9: Investment Banking: totale ricavi
Investment Banking: totale ricavi m Margine di int eresse a 8,5m ln, in crescit a 103.6 rispet t o al 4T 09 in part icolare grazie al m inor ricorso all interbancario di Banca Akros 70.0 Mg. di int eresse: non sono st at e effet t uat e operazioni di carry trade Margine da servizi a 61,5mln: 24m ln
Slide 10: Attivo finanziario
Attivo finanziario mln Mar. 10 Mar. 09 BPM & Altro 1.900 2.418 BPM Ireland 601 816 Banca Akros 946 1.180 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO 3.447 4.414 % su totale attivo finanziario 7.8% 10.1% % su totale attivo finanziario ( escl. Akros) 5.7% 7.4% mln Mar. 10 Mar. 09 BPM & altre banche commenrciali 1.900 2
Slide 11: Risparmio gestito: totale ricavi
Risparmio gestito: totale ricavi Risp. Gestito: totale ricavi Andam ent o posit ivo del gest it o (+22,9% A/ A) , sost enut o dai fondi com uni e dalle +22,9% gest ioni pat rim oniali ( + 20,4% e + 24,5% mln rispettivamente) Commissioni di Gestito totale, 26,1mld, composto da: performance Fondi comu
Slide 12: 1T 2010: risultati per B.U.
1T 2010: risultati per B.U. Comm. Corp. Treasury & Wealth Corp. Gruppo mln Bk Bk Inv.Bk Mgt Center (*) BPM Mg Valore 129,2 40,2 8,5 0,0 2,0 179,9 interesse A/A % (28,2) (5,6) n.s. n.s. (87.9) n.s. (25,4) Valore 160,7 15,5 61,5 17,7 0,7 256,1 Mg da servizi A/A % 9,3 4,8 (39,3) 21,4 n.s.n.s. n.s. 3,4
Slide 13: Oneri operativi
Oneri operativi Nel 1T 2010 gli oneri operativi sono cresciuti leggermente (+1,7% A/A). In dettaglio: Cost i del personale - 3,1% grazie al prim o effet t o posit ivo del piano di incent ivazione all esodo ( Fondo Solidariet à) ; nelle prim e due finest re di uscit a ( su 5) sono uscit e 429 unità (
Slide 14: Analisi qualità del credito
Analisi qualità del credito L incidenza delle sofferenze sul t ot ale credit i a m arzo Mar. 10 Incidenza(*) Copertura 10 è st abile a 1,1% T/ T e ben inferiore alla m edia di Tot. crediti dubbi 5,6% 26,2% sistema (1,9% - fonte ABI dati a febbraio 2010) Sofferenze nette 1,1% 53,1% I l grado di coper
Slide 15: Accantonamenti e rettifiche
Accantonamenti e rettifiche Nel 1 T 10 le ret t ifiche su credit i e alt ri accant onam ent i si at t est ano a 70,1mln (- 20%) rispetto a 87,6mln di marzo 09, di cui: Costo del credito pb ~ 67m ln ret t ifiche net t e su credit i a client ela , pari a un cost o del credit o Mar 10 FY 09 annualizzat
Slide 16: Coefficienti patrimoniali
Coefficienti patrimoniali 12,6% 12,0% 12,1% 12,6% 11,5% 8,6% 8,6% 7,3% 7,7% 7,7% 7,9% 7,9% 6,5% 6,5% 6,1% mar 09 giu 09 set-09 dic-09 mar 10 Total capital ratio Tier 1 Core Tier1 I coefficienti patrimoniali Core Tier1 e Tier1 includono 500mln di Tremonti Bond, emessi lo scorso dicembre I valori di m
Slide 17: C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale
C/E riclassificato del Gruppo Bipiemme: andamento trimestrale mln 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 Margine d'interesse 241,0 249,4 204,5 190,0 179,8 Commissioni nette 137,5 154,5 163,1 191,9 190,0 Partecipazioni (3,5) (1,7) 3,4 0,8 0,1 Dividendi e utili da att di negoz. 102,7 102,6 42,8 45,7 57,0 Altri
Slide 18: U.S. Road Show Q&A
U.S. Road Q& AShow 17 21 November 2003 18
Gruppo Bipiemme (Banca Popolare di Milano) — Q1 2010 Earnings Presentation on 6ix