Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q2 2014 Earnings Presentation
35 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, Aug 26, 2014
Slide 1: Presentación Resultados 2do Trimestre 2014
Presentación Resultados 2do Trimestre 2014 26 de Agosto de 2014 1 1
Slide 2: Nota aclaratoria
Nota aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 3: Agenda
Agenda Resumen Contexto de la Resultados 2do Prioridades 2do Ejecutivo Industria Trimestre 2014 Semestre 2014 3
Slide 4: Líder en América Latina
Líder en América Latina Empresa de servicios integrados de transferencia de carga para clientes exportadores e importadores, compañías navieras y aéreas, presente en los principales mercados de América Terminales Remolcadores Logística Portuarios 10 Terminales 189+13* +300 ha. Remolcadores Áreas de
Slide 5: Hechos Recientes
Hechos Recientes Corporativo: • Recambio de equipos gerenciales para fortalecimiento de estructura Remolcadores: • SAAM y SMIT inician operación conjunta de servicio de remolcadores en cuatro países de América o Bajo el nombre de SAAM SMIT Towage, la nueva compañía opera una flota de 115 remolcadore
Slide 6: Accionistas SM SAAM al 30 de Junio de 2014
Accionistas SM SAAM al 30 de Junio de 2014 Total: 3.503 accionistas Market Cap* MMUS$798 Otros (retail) Free Float 45.1% 15,4% Dividend yield 2013 2.8% Extranjeros 8,7% Quiñenco Dividend yield 2014 4.4% (Grupo Luksic) 42,4% 11 Directores Otros institucionales Comité de Directores 11,2% *Considera pr
Slide 7: Agenda
Agenda Resumen Contexto de la Resultados 2do Prioridades 2do Ejecutivo Industria Trimestre 2014 Semestre 2014 7 7
Slide 8: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria • En general se aprecia para el año 2014 un escenario de menor crecimiento en los países de América Latina • El movimiento de carga en puertos de América Latina y Caribe crece 1,7% en 2013 y confirma desaceleración del comercio exterior de la región • En 2010 y 2011 la expan
Slide 9: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria MÉXICO • Durante el primer semestre del 2014 hubo 6.311 recaladas en los Puertos de México, lo que significó un aumento de 0,7% respecto al mismo período 2013 BRASIL • El total de faenas en los puertos del mercado de Tug Brasil durante el primer semestre del 2014 tuvo un aum
Slide 10: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria • Paro portuario en enero 2014 por pago de media hora de colación, el cual se extiende por 22 días. Afectó a la totalidad de los terminales portuarios de SAAM en Chile, generando dos impactos: 1. Deterioro en las actividades en Chile durante enero afectando los resultados de
Slide 11: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria • Proyecto Ley Corta de Puertos o Introduce descanso de media hora de colación, por lo que se reduce de 7,5 a 7 las horas efectivas de trabajo por turno o Previo acuerdo con los sindicatos, el descanso podrá otorgarse simultánea o alternadamente a todos los trabajadores, emp
Slide 12: Contexto de la Industria
Contexto de la Industria • Caída de P3 (alianza entre las tres mayores navieras del mundo Maersk, MSC y CMA- CGM) • Fusión CSAV/Hapag Lloyd • Compra Hamburg Sud a CCNI • Terremoto Iquique en abril 2014: o Implicó destrucción del muelle de EPI quedando completamente inhabilitado o Muelle de ITI no pr
Slide 13: Agenda
Agenda Resumen Contexto de la Resultados 2do Prioridades 2do Ejecutivo Industria Trimestre 2014 Semestre 2014 13 13
Slide 14: Resultados 2do Trimestre 2014
Resultados 2do Trimestre 2014 EBITDA US$ millones Ingresos US$ millones 100 24% 23% 24% 22% 23% -1% 185 5% 193 80 22% 183 182 20% 62 59 64 65 60 -1% 44 18% 43 -6% 40 44 40 16% 16 14 19 18 14% 121 122 121 127 20 27 27 25 26 12% 0 10% 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 Consolidada
Slide 15: Resultados 2do Trimestre 2014
Resultados 2do Trimestre 2014 • Mayores ingresos en Remolcadores en Brasil, México, Chile, Ecuador y en Terminales Portuarios en Iquique y Florida, USA • Caída en ventas en Logística Chile debido al término del servicio de agenciamiento documental con CSAV (2,4% ventas) • Licitación servicios de Dep
Slide 16: Diversificación de Negocios
Diversificación de Negocios Distribución Distribución Ingresos 2T2014 EBITDA 2T2014 Logistica Logística Remolcadores Remolcadores 21% 36% 33% 40% Terminales Terminales Portuarios Portuarios 39% 31% Distribución Ingresos Distribución EBITDA Acumulado a Junio 2014 Acumulado a Junio 2014 Logística Remo
Slide 17: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$ Junio2014) Valores Consolidados 2014 2013 Deuda Neta / EBITDA 2.00 1.51 Deuda Neta / Patrimonio 0.28 0.21 Jun-14 Dic-13 Endeudamiento 0,58x 0,54x Endeudamiento financiero 0,34x 0,28x Leverage 0,28x 0,20x Liquidez corriente 4,1x 5,6x Rentabilidad sobre 2,2%
Slide 18: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Extranjero Florida International Terminal, USA Terminal Marítimo Mazatlán, México FIT TMAZ Puerto Buenavista S.A., Colombia PBV Terminal Portuario de Guayaquil, Ecuador Chile TPG Terminal Puerto Arica S.A. Iquique Terminal Internacional S.A. TPA ITI ATI Antofagasta Terminal Int
Slide 19: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Volúmen Transferido 2013 (milliones de ton) % Partic. Concesion Opcion extensión Chile San Antonio Terminal Internacional 50% 2024 Extendida 5 años Opcion +5 San Vicente Terminal Internacional 50% 2029 Extendida Terminal Puerto Arica 15% 2034 Extendida Antofagasta Terminal Inte
Slide 20: Terminales Portuarios: recuperación de resultados post Paro Portuario
Terminales Portuarios: recuperación de resultados post Paro Portuario EBITDA Ingresos US$ millones US$ millones 30 35% 30% 59 +2% 60 25 29% 30% 54 -2% 25% 53 25% 20 20% 18 -2% 17 30 29 20% 29 25 15 14 -20% 11 11 10 15% 10 8 10% 5 25 28 29 31 5 5% 5 5 7 7 0 0% 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 1T2013 1T201
Slide 21: Explicación Resultados Terminales Portuarios 2do Trimestre 2014
Explicación Resultados Terminales Portuarios 2do Trimestre 2014 • Mayores operaciones en Iquique (ITI) y Florida (FIT) • Menores ingresos en San Antonio por cancelaciones de recaladas • San Vicente mayores costos respecto a junio 2013 21
Slide 22: Remolcadores
Remolcadores o Flota de 189 remolcadores o Operaciones en 13 países o Líderes en operaciones en América Latina o Cuarto operador a nivel mundial 22 22
Slide 23: SAAM SMIT TOWAGE sinergias estimadas
SAAM SMIT TOWAGE sinergias estimadas en US$ 10 millones anuales Resumen Ejecutivo Cifras a Julio 2014 SMIT – Canada Remolcadores 22 TOTALS AS OF JULY 2014 SAAM SMIT TOTAL Remolcadores 55 60 115 En Construcción 2 5 7 SAAM – Mexico Remolcadores 27 SAAM – Brazil Remolcadores 28 SMIT – Panama Remolcador
Slide 24: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores EBITDA Ingresos US$ millones US$ millones 40 35% 33% 35 31% +8% +8% 64 30 27% 30% 57 61 59 28% 8 7 25 25% 8 8 19 +1% 20 19 +9% 18 2 2 16 1 20% 15 3 49 54 50 56 10 16 17 15% 13 16 5 0 10% 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 Consolidados Coligado Mg EBITDA C
Slide 25: Explicación Resultados Remolcadores 2do Trimestre 2014
Explicación Resultados Remolcadores 2do Trimestre 2014 • Aumento de ventas en Brasil, México, Chile, así como también al aumento de faenas especiales realizadas en Ecuador • Aumento depreciaciones debido al Ingreso de 6 remolcadores desde julio 2013 • Anticipación de reparaciones y mantenciones para
Slide 26: Logística
Logística Servicios a Navieras / Aerolíneas Servicios a Importadores / Exportadores Servicios Especiales 26
Slide 27: Logística
Logística Presente en los principales mercados de Sudamérica (1) (1) Estiba y desestiba en puertos multioperadores, diferente a Terminales Portuarios 27 27
Slide 28: Nueva propuesta de valor de Logística
Nueva propuesta de valor de Logística • Convertirse en un operador de Contract Logistics entregando un servicio integral, a través del desarrollo completo de la cadena logística del cliente, tanto a importadores como exportadores, coordinando eficientemente cada actividad, con el objetivo de entrega
Slide 29: Resultados Logística 2do Trimestre 2014
Resultados Logística 2do Trimestre 2014 Ingresos EBITDA US$ millones US$ millones 20 18% 72 -6% 18 16% 16% 68 +2% 69 15% 16% 67 16 13% 14% 25 14 12% 26 26 29 12 0% 11 11 11 -15% 10% 10 9 5 8% 8 6 6 46 6 6% 41 41 40 7 4 4% 2 5 4 6 2% 3 0 0% 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 1T2013 1T2014 2T2013 2T2014 Cons
Slide 30: Explicación Resultados Logística 2do Trimestre 2014
Explicación Resultados Logística 2do Trimestre 2014 • Logística Chile baja de operaciones en depósito y maestranza de contenedores y término de servicio de agenciamiento documental con CSAV • Logística Chile aumento de costos de operaciones en depósito y maestranza de contenedores • Perú mayores ven
Slide 31: Agenda
Agenda Resumen Contexto de la Resultados 2do Prioridades 2do Ejecutivo Industria Trimestre 2014 Semestre 2014 31 31
Slide 32: Prioridades 2do Semestre 2014
Prioridades 2do Semestre 2014 Corporativo: • Continuar con el desarrollo del plan de inversiones 2014 por US$117 millones • Plan de mejora de niveles de eficiencia en toda la compañía a través de la creación de servicios compartidos en servicios administrativos y operativos Terminales Portuarios: •
Slide 33: CAPEX 2014
CAPEX 2014 División de Negocio Inversiones Principales inversiones Proyectadas 2014 (consolidado + VP) Terminales MUS 46.440 • Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Internacional Portuarios (27F) • Extensión muelle y compra equipos San Antonio Terminal Internacional • Mejoras y reorganizac
Slide 34: Contacto
Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 8, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 34
Slide 35: Presentación Resultados 2do Trimestre 2014
Presentación Resultados 2do Trimestre 2014 26 de Agosto de 2014 35 35