Slide 1: 2017年3月期 決算説明資料
株式会社ニレコ（６８６３） ２０１７年３月期 決算説明資料 2017年6月6日 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は、現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれております。 従いまして、実際の業績は様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 0 Nireco Corporation
Slide 2: 業績推移
業 績 推 移 16/3期 17/3期 18/3期計画 受注高 7,567百万円 受注高 7,584百万円 受注高 8,200百万円 （15/3期比+22％） （16/3期比+0％） （17/3期比+8％） 売上高 7,472百万円 売上高 7,401百万円 売上高 8,000百万円 実績及び計画 （15/3期比+22％） （16/3期比▲1％） （17/3期比+8％） 総括 営業利益 649百万円 営業利益 537百万円 営業利益 620百万円 （15/3期は5百万円の営業損失） （16/3期比▲17％） （17/3期比+15％） ➣前期比大幅な増収とともに ➣ほぼ計画通りの着地 ➣市場環境
Slide 3: 前期実績・今期計画・持続的成長に向けて
１．前期実績 ２．今期計画 ３．持続的成長に向けて 2 Nireco Corporation
Slide 4: １．前期実績
１．前期実績 （2016/4－2017/3） 3 Nireco Corporation
Slide 5: 連結実績
連結実績 ➣受注高、売上高とも第３四半期以降好調に推移 ➣利益面はウェブ事業の売上好調、固定費削減により計画値上振れ （単位：百万円） 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 実績 前期比 計画比 受注高 7,567 7,500 7,584 +0% +1% 売上高 7,472 7,300 7,401 ▲1％ +1% 営業利益 649 500 537 ▲17％ +7% 営業利益率 8.7% 6.8% 7.2% - - 経常利益 686 520 572 ▲17% +10% 経常利益率 9.2% 7.1% +7.7% - - 親会社株主に帰属する当期純利益 476 340 368 ▲23% +8
Slide 6: 営業利益増減要因
営業利益増減要因 前期比 計画比 700 売上減 700 固定費削減 +48百万円 ▲25百万円 固定費削減 売上増 原価増 原価増 600 600 ▲135百万円 +69百万円 +33百万円▲66百万円 500 500 400 400 300 300 200 200 100 100 0 0 16/3期 17/3期 17/3期計画 17/3期 649百万円 537百万円 500百万円 537百万円 5 Nireco Corporation
Slide 7: プロセス事業
プロセス事業 ➣受注高、売上高とも第３四半期以降好調に推移 ➣注力製品である計測装置の販売が徐々に拡大 （単位：百万円） 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 実績 前期比 計画比 受注高 2,656 2,750 2,862 +8% +4% 売上高 2,610 2,650 2,606 ▲0% ▲2% セグメント利益 610 440 434 ▲29% ▲1% セグメント利益率 23.4% 16.6% 16.7% - - 受注高推移 地域別売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比 3,000 ※17/3期 （単位：百万円） 1,000 2,000 環境他 750 15% 500 1,0
Slide 8: ウェブ事業
ウェブ事業 ➣受注高、売上高ともに計画超 ➣継続的なコストダウン、固定費削減により、大幅な増益 （単位：百万円） 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 実績 前期比 計画比 受注高 3,022 2,900 3,204 +6% +10% 売上高 3,018 2,900 3,077 +2% +6% セグメント利益 352 440 562 +60% +28% セグメント利益率 11.7% 15.2% 18.3% - - 受注高推移 地域別売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比 ※17/3期 （単位：百万円） 1,000 3,000 電気機器 その他 750 2,000 5% 21% 機
Slide 9: 検査機事業
検査機事業 ➣選果装置の受注ずれ込みにより全体では計画未達 ➣無地検査装置並びに加工食品検査装置の引合増 （単位：百万円） 16/3期 17/3期 増減率 実績 計画 実績 前期比 計画比 受注高 1,866 1,850 1,488 ▲20% ▲20% 売上高 1,820 1,750 1,691 ▲7% ▲3% セグメント利益 221 150 63 ▲71% ▲58% セグメント利益率 12.1% 8.6% 3.7% - - 受注高推移 地域別売上高推移 （単位：百万円） 業種別売上構成比 3,000 ※17/3期 （単位：百万円） 電気機器 800 12% その他 印刷・製紙 2,000 7
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 （単位：百万円） 16/3期 17/3期 前期末比 金額 構成比 金額 構成比 増減額 現金・預金 4,485 33.9% 5,130 36.3% + 645 売上債権 2,909 22.0% 3,007 19.0% + 98 有価証券 31 0.2% 14 0.1% ▲ 17 棚卸資産 2,011 15.2% 1,572 11.1% ▲ 439 その他流動資産 318 2.4% 264 1.8% ▲ 54 流動資産 9,756 73.8% 9,989 70.7% + 233 有形固定資産 2,129 16.1% 2,153 15.2% + 24 無形固定資産 84 0.6% 45
Slide 11: キャッシュ・フローの状況
キャッシュ・フローの状況 1,500 1,204 1,093 1,181 1,000 794 727 524 760 580 500 210 21 111 100 0 -203 -186 -214-307 -500 -294 -421 -805 -1,000 -905 -1,500 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 営業活動によるキャッシュ・フロー 投資活動によるキャッシュ・フロー 財務活動によるキャッシュ・フロー ※フリー・キャッシュ・フロー＝営業活動によるキャッシュ・フロー＋投資活動によるキャッシュ・フロー 10 Nireco Corporation
Slide 12: トピックス/自己株式の消却
トピックス/自己株式の消却 発行済株式数の減少を通じた株主価値、資本効率の向上を目的に 2017年２月28日付で90万株の消却（消却前発行済株式総数 に対する割合9.78％）を実施 消却前の株式分布状況（2016年３月31日時点） 消却後の株式分布状況（2017年３月31日時点） 発行済株式総数：9,205,249株 発行済株式総数：8,305,249株 証券会社 0.1％ 自己株式 外国株主 10.7％ 自己株式 証券会社 6.6% 19.7％ 個人株主 0.4％ 個人株主 33.2％ 37.8％ 外国株主 その他法人 6.6％ 23.0％ その他法人 18.6％ 金融機関 金融機関 21.
Slide 13: トピックス/株式会社メガオプトの子会社化
トピックス/株式会社メガオプトの子会社化 2017年２月28日付で全株式を取得し子会社化 目的 ➣当社既存技術にメガオプトの強みであるレーザー技術を取り込むことによるコア技術強化 ➣レーザー技術活用による新規事業分野への参入 ➣グループメリットを活かしたメガオプト独自事業の規模拡大 ※報告セグメントはその他 当社コア技術 既存事業分野におけるシナジー効果 コア技術を 補完、強化 レーザー技術を用いた新たな計測・検査装置 レーザー の開発 技術 センシング技術 レーザー技術 新規事業分野への展開・活用 医療診断、半導体検査、微細加工分野 への参入 光学技術 画像処理技術 12 Nireco Co
Slide 14: ２．今期計画
２．今期計画 （2017/4－2018/3） 13 Nireco Corporation
Slide 15: 連結計画
連結計画 ➣受注高、売上高はメガオプトの子会社化による効果含め、前期比増の計画 ➣利益面は製品コストダウン、増益の計画 （単位：百万円） 17/3期 18/3期 増減率 実績 計画 実績比 受注高 7,584 8,200 +8% 売上高 7,401 8,000 +8% 営業利益 537 620 +15% 営業利益率(％) 7.2% 7.8% - 経常利益 572 720 +26% 経常利益率(％) 7.7% 9.0% - 親会社株主に帰属する当期純利益 368 500 +36% 当期純利益率(％) 4.9% 6.3% - 1株当たり当期純利益(円) 50.39 67.94 +35% 14 Ni
Slide 16: 受注残高状況推移
受注残高状況推移 ➣受注環境が徐々に改善し、受注残高も増加傾向 （単位：百万円） 16/3期 17/3期 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 15/4 15/5 15/6 15/7 15/8 15/9 15/10 15/11 15/12 16/1 16/2 16/3 16/4 16/5 16/6 16/7 16/8 16/9 16/10 16/11 16/12 17/1 17/2 17/3 プロセス ウェブ 検査機 受注高 15 Nireco Corporation
Slide 17: セグメント別対象市場の状況と施策：プロセス事業
セグメント別対象市場の状況と施策：プロセス事業 国内鉄鋼市場 海外鉄鋼市場 ・老朽設備更新、品質向上のための設備投資需要続く ・中国での継続した新規設備投資の加速 ・原材料高騰に伴う収益性悪化により設備投資抑制 ・韓国では設備更新需要を中心に拡大傾向 懸念あり ・子会社を活用した中韓市場のシェア向上に注力 ・引き続き品質向上に資する製品の販売に注力 ・海外向け製品開発に注力 ・更新サービス需要の計画的な取り込み 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 17/3期 18/3期 実績 計画 受注高 2,862 2,860 2,000 売上高 2,606 2,720 セグメント利益 434 530
Slide 18: セグメント別対象市場の状況と施策：ウェブ事業
セグメント別対象市場の状況と施策：ウェブ事業 高機能フィルム市場 印刷市場 ・電池、ディスプレイ向けを中心に堅調 ・注力分野の特殊印刷、軟包装は安定 ・機械メーカは数年分の受注残を確保済 ・段ボール市場が活性化、低成長ながらも拡大傾向 ・市場評価の高いデザインポジションコントロールシステム ・食品パッケージ向けを中心に製品投入を継続 の販売を強化・拡大 ・段ボール業界への展開を強化。張力制御装置、 ・機械メーカ向け製品の設計能力強化 糊付け装置を中心に販売 受注高推移 （単位：百万円） 4,000 17/3期 18/3期 実績 計画 受注高 3,204 3,200 2,000 売上高 3,07
Slide 19: セグメント別対象市場の状況と施策：検査機事業
セグメント別対象市場の状況と施策：検査機事業 高機能フィルム市場 食品市場 ・電池、ディスプレイ向けを中心に堅調 ・選果装置の更新需要、価格競争続く ・検査精度のユーザー要求レベルが高度化 ・個食化、消費者の安全意識向上により食品検査 需要は旺盛 ・既存製品の完成度を高め、コストダウン、要求水準を ・選果装置の受注は採算性の高い案件に限定 満たす検査精度の実現を目指す ・食品検査の引き合い増、パッケージ向け食品検査装置 ・次世代向け検査装置の開発着手 の開発強化 受注高推移 （単位：百万円） 3,000 17/3期 18/3期 実績 計画 受注高 1,488 1,900 1,500 売上高 1
Slide 20: 株主還元について
株主還元について 基本 安定配当の維持を基本に連結配当性向35％を目標と定め、その実現を目指す 方針 ➣17/3期年間配当金は１株当たり20円（配当性向39.7％） （円） (%) 25 50 20 40 15 30 10 20 5 10 0 0 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期(予) 配当金(円） 20 20 20 20 20 配当性向(％)※ 39.7 1,562 30.4 39.7 29.4 （※配当性向は連結ベースを表示） 19 Nireco Corporation
Slide 21: ３．持続的成長に向けて
3．持続的成長に向けて 20 Nireco Corporation
Slide 22: 中期３ヵ年計画進捗
中期３ヵ年計画進捗 ➣当初計画から下方修正したものの、重点テーマの推進により持続的成長の実現を目指す 売上高 （単位：百万円） 営業利益 10,000 1,000 850（当初計画） 680（当初計画） 8,000 649（実績） 800 7,900 8,500 （当初計画） 6,000 7,400 （当初計画） 620（今期計画）600 (当初計画） 430（計画） 537（実績） 8,000 （今期計画） 4,000 7,472 400 7,401 （実績） （実績） 2,000 200 0 0 16/3期 17/3期 18/3期 棒グラフ：売上高 折れ線グラフ：営業利益 21 Nirec
Slide 23: R&D
R&D ➣新たな収益源の創出に向けて新規開発案件へ 主な開発テーマ の取組み強化 ・次世代検査機の開発 ➣開発テーマの絞り込みによる開発期間の短縮・ ・レーザー技術による製品開発 タイムリーな市場投入 ・磁界・マイクロ波技術による製品開発 （単位：千円） 800,000 20% 600,000 15% 400,000 10% 200,000 5% 0 0% 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期（計画） 新規開発費 製品改良費 開発費売上高比率 22 Nireco Corporation
Slide 24: 持続的成長に向けた重点テーマ
持続的成長に向けた重点テーマ いかなる環境下においても成長できる体制の実現 市場の拡大 ・プロセス事業における海外展開の推進強化 ・検査機事業における食品業界への本格参入 事業基盤の拡大強化 ・レーザー技術を活用した医療、半導体、微細加工分野の開拓 技術の進化 ・磁界、マイクロ波技術による製品開発 ・レーザー技術の取り込みによる光学技術強化 競争優位性の向上 ・次世代技術に対応した検査機の開発 ・人的投資の強化 経営体質の強化 ・中長期的視点での積極的な成長投資による不足リソースの補完 経営基盤の強化 ・グループ連携強化によるシナジー最大化 23 Nireco Corporation
Slide 25: 参考資料
参考資料 24 Nireco Corporation
Slide 26: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社ニレコ 代表取締役社長 久保田 寿治 本社所在地 東京都八王子市石川町2951-4 設立 1950（昭和25）年11月 上場市場 東京証券取引所JASDAQ（スタンダード） 資本金 3,072百万円* 連結従業員数 342名* 連結売上高 7,472百万円* ＊2017年3月期連結ベース 25 Nireco Corporation
Slide 27: 沿革
沿革 1950年 ： 東京都中央区に日本レギュレーター株式会社を設立 1979年 ： 東京都八王子市に本店を移転 1984年 ： 商号を「株式会社ニレコ」に変更 1989年 ： 日本証券業協会に株式を店頭公開 1990年 ： ミスミ電子株式会社（現ミヨタ精密株式会社）を子会社化 1998年 ： 仁力克股份有限公司を子会社化（台湾） 2003年 ： 尼利可自動控制机器（上海）有限公司を設立（中国） 2004年 ： JASDAQ証券取引所（現東京証券取引所JASDAQ（スタンダード）） に上場 2014年 ： Nireco Process Korea Co., Ltd.を設立（韓国） 2017年
Slide 28: 経営理念
経営理念 「技術と信頼」 われわれは、制御、計測、検査技術を活かした製品ときめ細か いサービスの提供により、お客様から厚い信頼を獲得し、良き パートナーとして共に成長します。ひいてはパートナーシップにより 生み出された価値が広く社会において歓びと感動をもたらす経営 を目指します。 27 Nireco Corporation
Slide 29: プロセス事業
プロセス事業 鉄鋼をはじめ、金属、ガス、化学工業などあらゆる工業における自動制御装置を扱う事業です。 プロセス制御装置 渦流式溶鋼レベル計 耳端位置制御装置 自動識別印字装置 28 Nireco Corporation
Slide 30: プロセス事業
プロセス事業 地域別粗鋼生産量及び国内高炉大手設備投資額の推移 （単位：トン) （単位：億円) 1,200,000 10,000 900,000 7,500 600,000 5,000 300,000 2,500 0 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 国内 中国 韓国 北米 国内高炉メーカー設備投資額 29 Nireco Corporation
Slide 31: ウェブ事業
ウェブ事業 主に紙・フィルム・箔など薄いシート状素材（＝ウェブ）の位置制御装置などを扱う事業です。 張力制御装置 印刷品質検査装置 ガイドロール カメラ 耳端位置制御装置 （絵柄基準） ガイドロール アクチュエータ 巻出し 糊付け装置 耳端位置制御装置 （エッジ・センター基準） 自動見当制御装置 30 Nireco Corporation
Slide 32: ウェブ事業
ウェブ事業 中小型パネル世界出荷数量予測 国産FPD製造装置販売高の推移 （単位：百万枚) （単位：億円) 3,000 5,000 4,000 2,000 3,000 2,000 1,000 1,000 0 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2008 2010 2012 2014 LCD OLED [IHS Markit資料] [日本半導体製造装置協会資料] 印刷市場規模の推移 車載用Lib世界市場予測 80,000 （単位：十億円) 200,000 （単位：MWh) 60,000 150,000 40,000 100,000 20,000 50,000 0 0
Slide 33: 検査機事業
検査機事業 長年に渡り培ってきた画像処理技術をベースに、農産物から電子部材に至るまで幅広い製品の品質検査装置 を扱う事業です。 原材料 溶解 原材料 無地検査装置 延伸 巻取り 選果装置 画像処理解析装置 32 Nireco Corporation
Slide 34: 検査機事業
検査機事業 食品機械国内販売額の推移（除、加工機械） （単位：百万円) 300,000 200,000 100,000 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 [日本食品機械工業会資料より当社集計] 33 Nireco Corporation