Slide 1: Unternehmenspräsentation
Unternehmenspräsentation Dr.Dr.Rüdiger RüdigerMrotzek Mrotzek Hans Richard Schmitz Hans Richard Schmitz Februar 2015 Vorläufige Geschäftszahlen 2014
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio / Investments 3 Asset‐Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 2
Slide 3: Historische Entwicklung der Gesellschaft
Historische Entwicklung der Gesellschaft Vom Bergbau‐ zum Immobilienunternehmen 1953 Unternehmensgründung: HAMBORNER als Montanunternehmen Bergbau 1954 Börsennotierung als HAMBORNER Bergbau AG 1969 Einbringung der Montan‐Aktivitäten in die Ruhrkohle AG 1970 Fortführung der HAMBORNER AG als Immobilie
Slide 4: [R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust - REIT
[R]eal [E]state [I]nvestment [T]rust ‐ REIT Wesentliche Voraussetzungen für einen REIT Börsennotierung > 15% Streubesitz < 10% direkt gehaltene Anteile je Aktionär > 75% des Vermögens in Immobilien investiert, > 75% der Erträge aus Immobilienbewirtschaftung > 45% Eigenkapitaldeckungsgrad („R
Slide 5: Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG
Organisationsstruktur HAMBORNER REIT AG 2 Vorstände 29 Mitarbeiter Objekte direkt gehalten Internes Management des REIT Deutschlandweites Portfolio Nur infrastrukturelle Gebäudedienstleistungen Marktwert der Immobilien: 717 Mio. € ausgelagert (31.12.2014) Geschäfts‐ Großflächiger häuser /
Slide 6: Die Aktie der HAMBORNER REIT AG
Die Aktie der HAMBORNER REIT AG Wachsende Marktkapitalisierung und hoher Streubesitz Überblick Historische Marktkapitalisierung (Mio. €) → 2007: Start der strategischen Neuausrichtung 369 334 314 → 2010: G‐REIT‐Status und Änderung des 265 Firmennamens in HAMBORNER REIT AG 218 185 131 → Oktober 2010:
Slide 7: Entwicklung der HAMBORNER Aktie
Entwicklung der HAMBORNER Aktie 4.000 9,50 € 9,00 € 8,50 € 3.000 8,00 € 7,50 € 2.000 7,00 € 6,50 € 1.000 6,00 € 5,50 € 0 5,00 € Jan 14 Feb 14 Mrz 14 Apr 14 Mai 14 Jun 14 Jul 14 Aug 14 Sep 14 Okt 14 Nov 14 Dez 14 Jan 15 Umsatz in Tsd. Stck. HAMBORNER Aktie Durchschnittlicher Umsatz pro Tag (# Aktien)
Slide 8: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio / Investments 3 Asset‐Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 8
Slide 9: Ausgewogenes Portfolio
Ausgewogenes Portfolio 100%iger Fokus auf Deutschland Geographische Verteilung Portfolio (31.12.2014) Diversifiziertes Portfolio (31.12.2014) → 68 Immobilien an 55 Standorten in Deutschland, Schleswig‐ Fokus auf West‐ und Süddeutschland Holstein Mecklenburg‐ Vorpommern Bremen → Rd. 717 Mio. € Verkeh
Slide 10: Klar definierte Akquisitionsstrategie
Klar definierte Akquisitionsstrategie Diversifiziertes Gewerbeimmobilienportfolio mit klarer Renditeorientierung Akquisitionsstrategie Ankaufsprofil → Regionale Diversifikation in wachstumsstarke → Fokus auf strategiekonforme Qualitätsimmobilien an guten Regionen in Süd‐ und Südwest‐Deutschland Stan
Slide 11: Portfolioentwicklung
Portfolioentwicklung In Mio. Euro 717 692 Strategiewechsel 580 504 376 308 281 273 179 177 186 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 11
Slide 12: Investments (1/2) Besitzübergang 2014
Investments (1/2) Besitzübergang 2014 Bad Homburg Siegen, Koblenz, Louisenstraße Bahnhofstraße Löhrstraße Errichtung 1970 1968 lfd. modernisiert 2002 modernisiert Hauptmieter Commerzbank C&A H&M, Württembergische Versicherung Mietfläche rd. 3.250 qm rd. 7.100 sqm rd. 3.300 qm Jährliche € 0,4 Mio. €
Slide 13: Investments (2/2) Besitzübergang 2015
Investments (2/2) Besitzübergang 2015 Berlin, T‐Damm Center Aachen, Jobcenter Errichtung 2014/2015 2014 Hauptmieter Kaisers, Aldi, Rossmann,… Jobcenter Aachen Mietfläche rd. 5.900 qm rd. 10.000 qm Jährliche Mieteinnahme € 1,15 Mio. € 1,7 Mio. Gew. Restlaufzeit 12 Jahre > 10 Jahre Bruttoanfangsrendit
Slide 14: Verkäufe 2014
Verkäufe 2014 Moers Wuppertal Hannover VK‐Preis: € 2.4 Mio. VK‐Preis: € 2.8 Mio. VK‐Preis: € 5.7 Mio. Besitzübergang 01/2014 Besitzübergang 01/2014 Besitzübergang. 02/2014 Mieteinnahmen p.a. der verkauften Objekte: rd. € 1,8 Mio. Frankfurt Berlin Hamburg VK‐Preis: € 5.3 Mio. VK‐Preis: € 4.9 Mi
Slide 15: Verkäufe seit Strategiewechsel 2007
Verkäufe seit Strategiewechsel 2007 16 Gewerbeobjekte: € 48,3 Mio. • ø Verkaufspreis € 3,0 Mio. • ø Faktor 15,6 (Mieten: € 3,1 Mio.) 7 reine Wohnobjekte: € 1,9 Mio. € 50,2 Mio. € 47,7 Mio. +5% + 52 % € 33,0 Mio. verbleibender Buchwert NFV Verkaufspreis Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläuf
Slide 16: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio / Investments 3 Asset‐Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 16
Slide 17: Hohe und stabile Vermietungsquote
Hohe und stabile Vermietungsquote Geringer Leerstand 100,0% 80,0% 60,0% 95,7% 98,2% 97,9% 96,5% 97,5% 98,2% 98,1% 97,5% 97,7% 40,0% 20,0% 0,0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 → Leerstandsquote zum 31.12.2014 mit Mietgarantien: 2,3 % → Leerstandsquote zum 31.12.2014 ohne Mietgarantien: 2
Slide 18: Langfristige Mietverträge
Langfristige Mietverträge Gewichtete Restlaufzeit der Mietverträge nach Art der Objekte (31. Dezember 2014, in Jahren) 10,1 5,4 6,8 4,4 Büro Highstreet Großflächiger Total Einzelhandel Anteil der Mietvertragsausläufe nach Jahren (31. Dezember 2014) 28% 12% 11% 12% 9% 10% 7% 6% 5% 2015 2016 2017 2018
Slide 19: Bonitätsstarke Mieter
Bonitätsstarke Mieter Top 10 Mieter (zum 31. Dezember 2014, % der Jahresmiete*) Mieter Sektor EDEKA Lebensmittel 14,9% Kaufland Gruppe Lebensmittel 10,6% OBI Baumarkt 8,4% C&A Textileinzelhändler 2,4% H&M Textileinzelhändler 2,2% AREVA Power & Utilities 2,0% SFC Energy Industrials/Energy 2,0% Estée
Slide 20: Agenda
Agenda 1 Historie / Kapitalmarkt 2 Portfolio / Investments 3 Asset‐Management 4 Geschäftszahlen / Finanzsituation Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 20
Slide 21: Wesentliche Kennzahlen 2014 - vorläufig
Wesentliche Kennzahlen 2014 ‐ vorläufig Wesentliche Kennzeichen 2014 vorläufig 2013 Veränderung Miet‐ und Pachterträge € 46,8 Mio. € 45,2 Mio. + 3,5 % Betriebsergebnis € 19,9 Mio. € 20,4 Mio. ‐ 2,6 % EBIT € 30,6 Mio. € 20,8 Mio. + 47 % Periodenergebnis € 17,1 Mio. € 8,5 Mio. + 101 % Funds from Opera
Slide 22: Nutzung von Skaleneffekten
Nutzung von Skaleneffekten Portfoliowert (Mio. €) und Overheadkostenmarge * 800 40% 717 692 700 600 580 30% 504 500 400 376 20% 273 308 300 281 186 200 10% 100 0 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Portfoliowert Overheadkostenmarge * Personal‐ und Verwaltungskosten dividiert durch Miet‐
Slide 23: FFO je Aktie als Steuerungsgröße
FFO je Aktie als Steuerungsgröße Einnahmen aus Anzahl Aktien aus Mieten und Pachten in Mio. in € Mio. 45,2 46,8 45,49 45,49 45,49 37,0 32,2 34,12 34,12 25 22,5 22,77 22,77 19,7 +138% +100% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 FFO FFO je Aktie In € Mio. in € 0,52 0,54
Slide 24: Steigender FFO und Dividende je Aktie
Steigender FFO und Dividende je Aktie Funds From Operations (FFO) je Aktie (€) Anzahl Aktien (in Mio.) 45.49 45.49 45.49 34.12 34.12 22.77 22.77 FFO pro Aktie (€) 0.52 0,52 0,54 0.47 0.42 0.41 0.37 0.36 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 Dividende je Aktie (€) Dividende Bonus 0,40 0.40 0.40 0.40 0,40 0,03
Slide 25: Portfolioentwicklung 2014
Portfolioentwicklung 2014 Ankäufe Neubewertung + € 32 Mio. Portfoliowert + € 19 Mio. Portfolio Wert € 717 Mio. € 692 Mio. Verkäufe ‐ € 26 Mio. 31/12/2013 31/12/2014 Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläufige Geschäftszahlen 2014 25
Slide 26: Entwicklung des Portfoliowerts 2014
Entwicklung des Portfoliowerts 2014 2014: An‐ und Verkäufe € 760 Mio. € 717 € 692 Mio. Mio. € 690 Mio. € 686 Mio. € 679 Mio. Besitzübergang: Besitzübergang Besitzübergang Besitzübergang Besitzübergang • Moers (€ ‐2m) • Frankfurt (€ ‐5m) • Berlin (€ ‐5m) • Kamp‐Lintfort (€ ‐3m) • Berlin (€ +18m) • Wu
Slide 27: Solides finanzielles Gerüst
Solides finanzielles Gerüst Auslauf der Festzinsvereinbarungen (per 31. Dezember 2014) → Finanzverbindlichkeiten: € 333,2 Mio. 30% → Liquide Mittel: € 10,4 Mio. 25% 25% → Durchschnittliche Restlaufzeit der 21% 20% 18% Festzinsvereinbarungen: 6,2 Jahre → Durchschnittliche Finanzierungskosten: 15% 12%
Slide 28: Niedriger LTV, komfortable REIT EK-Quote
Niedriger LTV, komfortable REIT EK‐Quote Loan‐to‐value (%) 60% 50% 43,7% 43,3% 39,1% 40% 34,2% 30% 28,1% 22,9% 19,3% 20% 12,0% 10% 0,0% 0% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 LTV Max. Ziel‐LTV → Kennzahlen 31/12/2014: → LTV: 43,3 % → REIT EK‐Quote: 53,1 % Unternehmenspräsentation Februar 20
Slide 29: Zusammenfassung
Zusammenfassung 1. Zusammenfassung Erfolgreiches Geschäftsjahr 2014 Positive Entwicklung des operativen Geschäfts Fortschritt beim Verkauf kleinerer, nicht mehr strategiekonformer Objekte Ankauf in Bad Homburg, Siegen und Koblenz Kaufverträge für das T‐Damm‐Center in Berlin sowie für das J
Slide 30: Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts
HAMBORNER REIT AG Schaffung nachhaltigen Unternehmenswerts Starkes Asset‐ und Portfolio Management Ausbau der Portfolioqualität Solide finanzielle Situation Förderung der Effizienz, Steigerung Cash‐ flow und Dividende je Aktie Solide Kapitalmarkterfahrung Unternehmenspräsentation Februar 2
Slide 31: Finanzkalender
Finanzkalender HAMBORNER REIT AG Geschäftsbericht 2015 25 März 2015 Q1 Bericht 2015 5 Mai 2015 Hauptversammlung 7 Mai 2015 Dividendenzahlung 8 Mai 2015 H1 Bericht 2015 12 August 2015 Q3 Bericht 2015 10 November 2015 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vorläuf
Slide 32: Kontakt
Kontakt Dr. Rüdiger Mrotzek – Vorstand T +49 (0)203 / 54405‐55 M r.mrotzek@hamborner.de Hans Richard Schmitz – Vorstand T +49 (0)203 / 54405‐21 M h.schmitz@hamborner.de Sybille Schlinge – Investor Relations T +49 (0)203 / 54405‐32 M s.schlinge@hamborner.de Unternehmenspräsentation Februar 2015 ‐ vor
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer This presentation was exclusively prepared for the addresses specified on the title page and/or the participants at the mentioned event. The information in this presentation is based on both public information and documents as well as information which was made available to HAMBORNER REIT