Fuji Oil Co. Ltd. · TSE:2607
Fuji Oil — AOC Holdings — Q2 FY2012 Earnings Presentation
14 slides from Fuji Oil's earnings presentation, Nov 11, 2011
Slide 1: AOC Holdings, Inc. 2012年3月期第2四半期決算説明会
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2012年3月期第２四半期決算説明会 2011年11月11日 ＡＯＣホールディングス株式会社 www.aochd.co.jp 1
Slide 2: 12/3月期第2四半期 連結決算の概要
12/3月期第2四半期 連結決算の概要 （単位：億円） 12年3月期第2四半期 11年3月期第2四半期 増減額 $108.9/Bbl ￥80/$ $76.0/Bbl ￥89/$ $ 32.9/Bbl △￥9/$ 上流 下流 計 下流 計 下流 計 上流 上流 （増減率） 売 上 高 611 2,651 3,262 457 2,373 2,830 154 278 432 (15%) 営業利益 △12 17 4 △21 △14 △36 9 31 40 (-) 除在庫影響 32 19 34 12 △1 7 (58%) 経 常 利益 △ 15 0 △14 △53 △17 △70 37 17 55 (-
Slide 3: 原油販売量/販売価格
原油販売量/販売価格 販売価格 販売量（千バレル/日） （＄/バレル） 12年3月期 11年3月期 12年3月期 11年3月期 増減率(%) 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 クウェイトとの売買契約による購入原油 38.9 38.3 2％ 106.5 72.7 （カフジ原油） 権 益 原 油 0.2 0.2 0％ 112.2 78.5 （エコフィスク原油） ※ 合 計 39.1 38.5 2％ ― ― ※ 1-6月 3
Slide 4: 石油製品販売量
石油製品販売量 単位:千KL 12年3月期第2四半期 11年3月期第2四半期 増減率（％） ガソリン 885 1,047 △15.5% ナフサ 112 160 △30.0% ジェット燃料 541 606 △10.7% 灯油 57 74 △23.0% 軽油 723 810 △10.7% Ａ重油 43 38 13.2% Ｃ重油 433 391 10.7% （内電力向け） (388) (342) (13.5%) ベンゼン 75 92 △18.5% キシレン 139 169 △17.8% プロパン・プロピレン 68 93 △26.9% ピッチ 159 182 △12.6% その他 103 123 △1
Slide 5: セグメント別売上高/利益
セグメント別売上高/利益 内部取引 12年3月期第2四半期 11年3月期第2四半期 増 減 消去後 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 石油・ｶﾞｽ 石油 (億円） 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 開発/販売 精製/販売 売上高 611 2,651 457 2,373 154 278 セグメント △15 0 △53 △17 37 18 利益 増加要因 減少要因 石油・ｶﾞｽ 販売価格の上昇 48% 開発/販売 売上高 販売単価の上昇 26% 販売数量の減少 △11% 石油 精製/販売 為替影響 28億円 石油・ｶﾞｽ 探鉱費の減少 8億円 開発/販売 セグメント 利益 在庫
Slide 6: 連結貸借対照表の主な増減項目
連結貸借対照表の主な増減項目 単位:億円 11年9月末 11年3月末 増 減 額 主な増減要因 流動資産 2,077 2,068 8 棚卸資産 △71 売掛金 +94 固定資産 1,596 1,637 △40 主に減価償却費 有形固定資産 1,258 1,272 △14 投資その他の資産 321 347 △25 長期貸付金(KGOC*) △9 資産 合計 3,673 3,705 △32 流動負債 2,031 1,987 43 買掛金 △172 短期借入金 88 長期借入金 △57 (KGOC △9） 固定負債 723 787 △63 修繕引当金 △6 負債 合計 2,754 2,774 △20
Slide 7: 連結キャッシュ・フローの状況
連結キャッシュ・フローの状況 単位:億円 12年3月期 11年3月期 12年3月期第2四半期要因説明 第2四半期 第2四半期 税前利益 △17 減価償却費 57 営業活動によるＣＦ △59 289 売上債権増加 △94 仕入債務減少 △172 棚卸資産減少 71 定期預金払戻し(net) 11 投資活動によるＣＦ △6 △46 固定資産取得 △17 短期借入金純増 89 財務活動によるＣＦ 72 △232 長期借入金減少 △11 配当金支払い △4 現金及び現金同等物に係る △0 △8 換算差額 現金及び現金同等物の増減 6 2 現金及び現金同等物の期首残高 173 176 現金及び現金同等物
Slide 8: 2012年3月期通期業績見通し
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) 2012年3月期通期業績見通し www.aochd.co.jp 8
Slide 9: 12年3月期下期 事業環境・事業計画の概要
12年3月期下期 事業環境・事業計画の概要 通期見通しの前提 原油価格：ドバイ原油 $109/Bbl (下期：$108/Bbl) 重軽格差 ： $4.5/Bbl (下期：$4.5/Bbl) （ｱﾗﾋﾞｱﾝﾗｲﾄとｱﾗﾋﾞｱﾝﾍﾋﾞｰの価格差） 為替レート： 80円/$ (下期：80円/$) 事業計画 上流事業 ・ 進行中の開発案件の早期事業化推進 ・ エンジニアリング・技術調査関連事業の推進 ・ 原油販売計画：41千バレル/日 下流事業 ・ 袖ケ浦製油所の安定操業維持 ・ 電力用C重油の需要変動に対する装置の柔軟かつ機動的な運用 ・ 石油製品販売計画： 7,657千KL 9
Slide 10: 12年3月期 通期原油・石油製品販売量
12年3月期 通期原油・石油製品販売量 12年3月期 増減率 原油 11年3月期 （計画） （％） (千B/D） カフジ原油（売買契約） 40.7 36.9 10％ 北海原油 0.2 0.2 0％ 原油計 40.9 37.2 10％ 石油製品 ガソリン 1,788 1,982 △10％ ナフサ 303 352 △14％ (千KL） 中間留分 2,755 3,171 △13％ Ｃ重油 1,230 734 68％ （内電力向け） （1,149） （624） (84％) ベンゼン・キシレン 481 522 △8％ その他 822 810 1％ 小計 7,381 7,571 △3％ ジョイント・バータ
Slide 11: 12年3月期 通期連結業績見通し
12年3月期 通期連結業績見通し （単位：億円） 12年3月期 見通し 11年3月期 実績 増減額 $109.0/Bbl ￥80/$ $84.2/Bbl ￥86/$ $ 24.8/Bbl △￥6/$ 上流 下流 計 上流 下流 計 上流 下流 計 （増減率） 売 上 高 1,270 5,570 6,840 931 4,779 5,711 340 791 1,130 (20%) 営 業 利 益 △24 84 60 △ 30 73 43 7 11 17 (40%) 除在庫影響 77 53 78 48 △1 5 (10%) 経 常 利 益 △23 50 27 △ 45 60 15 23 △11 12
Slide 12: 補足資料 原油価格・為替変動の経常利益への影響額
補足資料 １ 原油価格・為替変動の経常利益への影響額 基準 上流 下流 計 原油価格 $1/バレル下落に付き 108ドル △0.0億円 △1.5億円 △1.5億円 為 替 ¥1/$円高に付き 80円 △2.5億円 △4.5億円 △ ７.0億円 （注）上流の為替影響はドル建て資産の期末評価による為替の差損益 下流は在庫影響のみ、石油製品価格は原油価格に連動するものとのしている。 12
Slide 13: 原油価格および為替レート推移
原油価格および為替レート推移 ドバイ原油価格 為替レート(TTM) ﾄﾞﾙ/バレル 円/ドル 120 90 88 115 86 期中平均 $108/Bbl 84 期中平均 ¥80/$ 110 82 80 105 78 76 100 74 72 95 70 11/4 11/5 11/6 11/7 11/8 11/9 11/4 11/5 11/6 11/7 11/8 11/9 13
Slide 14: AOC Holdings, Inc.
AOC Holdings, Inc. （TSE:5017) この資料には、当社の現在の計画や業績見通しなどが含まれております。そ れら将来の計画や予想数値などは、現在入手可能な情報をもとに、当社が計 画・予測したものであります。実際の業績などは、今後の様々な条件・要素に よりこの計画などとは異なる場合があり、この資料はその実現を確約したり、 保証するものではございません。 お問合せ先： IR・広報部 伊藤、富岡 www.aochd.co.jp 14