Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2015 Earnings Presentation
29 slides from Step's earnings presentation, Nov 17, 2015
Slide 1: 2015年9月期 決算説明会
2015年9月期 決算説明会 ………………………………… 株式会社ステップ 2015年11月17日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2015年9月期 決算概要 P１～６ ➢ 設備投資の状況、株主還元策 P７～８ ➢ 新規開校スクール、来期計画 P９～１０ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（10/30現在） P１１ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１２～１６ ➢ 社員数の動向 P１７ ➢ 今春の合格実績 P１８～２４
Slide 3: Ⅰ部 2015年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2015年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2015年9月期 決算概要
2015年9月期 決算概要 （単位：百万円） 2014/9期 2015/9期 対前期比 売 上 高 9,104 9,606 +502（+5.5％） 小 中 学 生 部門 7,534 7,970 +436（+5.8％） 高 校 生 部 門 1,569 1,635 +66（+4.2％） 営 業 利 益 2,197 2,303 + 105（+4.8％） 経 常 利 益 2,220 2,331 + 111（+5.0％） 当 期 純 利 益 1,355 1,487 + 131（+9.7％） ➢売上高、純利益ともに過去最高を更新 ➢売上高は小中学生部門5.8％増、高校生部門4.2％増と堅調な伸び ➢期中平
Slide 5: 業績推移
業績推移 （百万円） 売上高 経常利益 10,000 9,606 （百万円） 9,104 2,400 9,000 8,804 8,244 2,331 2,200 8,000 7,668 2,220 7,131 7,378 2,143 2,000 7,000 6,786 6,299 1,973 1,800 6,000 1,750 1,600 1,668 5,000 1,581 1,400 1,474 4,000 1,292 1,200 3,000 1,000 07/9 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 ➢ 15/9期売上高は前期比5.5％増となる9,
Slide 6: 決算概要（P/L）
2015年9月期 2011年9月期決算概要（P/L) 業績概要 （単位：百万円） 2014/9期 構成比 2015/9期 構成比 増減 増減率 売 上 高 9,104 100.0 9,606 100.0 +502 +5.5% 売 上 原 価 6,290 69.1 6,659 69.3 +369 +5.9% 人 件 費 4,427 48.6 4,698 48.9 +271 +6.1% 教 材 費 329 3.6 355 3.7 +26 +7.9% 地 代 家 賃 712 7.8 736 7.7 +24 +3.4% 減価償却費 321 3.5 325 3.4 +4 +1.3% そ の 他 499
Slide 7: 決算概要（P/L）増減要因
2015年9月期 2011年9月期決算概要（P/L) 業績概要 売 上 原 価 販 管 費 +12 増 減 要 因 増 減 要 因 ＋24 その他 ＋35 家賃 ＋26 校舎 +12 教材費 関連費 ＋7 ＋6 その他 ＋271 6,659 広告 人件費 宣伝費 643 3,005 615 人件費 6,290 +369 +27 2014/9 2015/9 2014/9 2015/9 《売上原価》 ➢ 人件費が前期比6.1％の伸び（期中平均正社員教師33名増など） ➢ 今春の順調な生徒募集により、新年度用の教材費が増加 ➢ 校舎関連費用の増加（不動産取得税、修繕・改修工事等） 《販管費》 ➢ほぼ
Slide 8: 決算概要（B/S）
2015年9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2014/9期 2015/9期 増減 増減率 総 資 産 17,314 18,535 ＋1,220 +7.1% 流 動 資 産 2,823 3,404 ＋581 +20.6% 建 物 6,140 6,239 ＋99 +1.6% 土 地 7,529 7,962 ＋433 +5.8% 建 設 仮 勘 定 14 94 ＋80 +571.9% 固 定 資 産 14,491 15,130 ＋639 +4.4% 有 利 子 負 債 1,541 1,639 ＋98 +6.4% 純 資 産 合 計 14,330 15,421 ＋1,090 +7.6% 自
Slide 9: 決算概要（C/F）
2015年9月期 決算概要（C/F) 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 現金及び現金同等物の 現金及び現金同等物の期末残高 2,875百万円 2,875百万円 （百万円） 2,000 現同等物の増減額 金及び現金 1,946 現同等物の増減額 金及び現金 2,000 ＋749 ＋573 《主な内訳》 ◆営業活動CF ◆営業活動CF ＋1,946百万円 1,946百万円 税引前純利益 ＋2,294百万円 1,000 法人税等支払 △833百万円 減価償却費 ＋399百万円 ◆投資活動CF ◆投資活動CF △1,057百万円 1,057百万円 0 有形固定資産取得 △1,008百万円 △ 197 スク
Slide 10: 設備投資の状況
設備投資の状況 当事業年度の設備投資総額は1,089 当事業年度の設備投資総額は1,089百万円 1,089百万円 ～主な設備投資の内訳～ ①当期開校 当期開校費用 開校費用 ②当期移転建物建築費用 ⑤来期開校、移転スクール ・大倉山東スクール 及び土地建物取得 ・ 綱島スクール ・江田スクール ・藤沢朝日スクール ・ 宮崎台スクール ・たまプラーザスクール ・中央林間スクール ・ ＳＴＥＰキッズ(藤沢) ・市ヶ尾スクール 432百万円 ・橋本スクール ・大学受験戸塚校 26百万円 （既存建物改修） ③来期以降移転用土地取得 143百万円 及び建物建築費用( 及び建物建築費用(一部) 一部)
Slide 11: 株主還元策
株主還元策 13/9期 14/9期 15/9期 １株当た り当期純利益 （円） 76.71 81.34 89.25 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 802.35 859.75 925.19 1 株 当 た り 配 当 額 28 ※1 24 26 （円） （ う ち 中 間 配 当 額 ） ( 16 ) ※1 (12) (12) ※1 記念配当5円含む ➢ 配当性向30％（目安） ＜株主優待制度を新設＞ ➢ 15/9期は年間配当26円を配当 平成27年９月30日現在の株主名簿 ➢ 16/9期は年間で28円の配当を予定 に記載または記録された、当社株式 100株（１単元）以上を保有されてい
Slide 12: 新規開校スクール
新規開校スクール 高校受験4 高校受験4スクール、 スクール、大学受験2 大学受験2校を開校 2015/9月末 2015/9月末 校舎数 高校受験ＳＴＥＰ （９５スクール） Ｈｉ- Ｈｉ-ＳＴＥＰ （２１スクール） 大学受験ＳＴＥＰ 大学受験ＳＴＥＰ 江田 たまプラーザ （横浜市青葉区） （横浜市青葉区） （１４校） Ｋ－ＳＴＥＰ Ｋ－ＳＴＥＰ （１校） １校） 市ヶ尾 大学受験センター南 （横浜市青葉区） （横浜市都筑区） 大倉山東 （横浜市港北区） 大学受験戸塚 （横浜市戸塚区） ９
Slide 13: 来期計画
来期計画 （単位：百万円） 2015/9 2016/9 対 前 期 実績 予想 増 減 率 売 上 高 9,606 10,142 +5.6% 営 業 利 益 2,303 2,404 +4.4% 経 常 利 益 2,331 2,449 +5.0% 当 期 純 利 益 1,487 1,600 +7.5% ◆2016年春 新規開校予定スクール ① ① 宮崎台スクール （川崎市宮前区） ② ② 綱島スクール （横浜市港北区） ③ ④ ③ 上大岡スクール （横浜市港南区） ④ キッズ(学童保育) （藤沢市藤沢） １０
Slide 14: Ⅱ部 2015年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2015年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 15: 在籍生徒数（10/30現在 全体の生徒数）
在籍生徒数（10/30現在 全体の生徒数） （人） 28,000 24,809 24,000 22,377 23,013 21,438 19,596 19,964 20,000 17,918 18,399 16,000 12,000 8,000 4,000 0 0808年 08年 年 0909年 09年 年 10年 10年 10 年 11年 11年 11 年 12年 12年 12 年 13年 13年 13 年 14年 14年 14 年 15年 15年 15 年 生徒数 17,918 18,399 19,596 19,964 21,438 22,377 23,013 24,809 前期比 +5.
Slide 16: 小中学部 生徒人数と校舎数（10月末）
小中学部 生徒人数と校舎数（10月末） （人） （校） 25,000 生徒数 校舎数 112 116 125 104 107 100 20,000 95 100 90 86 15,000 75 20,860 18,160 18,956 19,533 10,000 50 15,697 16,647 17,090 15,349 5,000 25 0 0 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 １２
Slide 17: 小中学部 生徒人数と校舎数（10月末）
小中学部 生徒人数と校舎数（10月末） 08年 08年 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 生徒数 15,349 15,697 16,647 17,090 18,160 18,956 19,533 20,860 対前年 +954 +348 +950 +443 +1,070 +796 +577 +1,327 増減数 前期比 +6.6% +6.6% +2.3% +2.3% +6.1% +6.1% +2.7% +2.7% +6.3% +6.3% +4.4% +3.0% +6.8% 校舎数 86 90 95 100 104 1
Slide 18: 高校部 生徒人数と校舎数（10月末）
高校部 生徒人数と校舎数（10月末） （人） （校） 5,000 生徒数 校舎数 14 15 12 12 4,000 11 10 10 9 9 10 3,000 2,000 3,949 3,278 3,421 3,480 5 2,949 2,874 2,569 2,702 1,000 0 0 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 １４
Slide 19: 高校部 生徒人数と校舎数（10月末）
高校部 生徒人数と校舎数（10月末） 08年 08年 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 生徒数 2,569 2,702 2,949 2,874 3,278 3,421 3,480 3,949 対前年 -3 +133 +247 -75 +404 +143 +59 +469 増減数 前期比 -0.1% +5.2% +5.2% +9.1% +9.1% -2.5% +14.1% +14.1% +4.4% +1.7% +13.5% 校舎数 9 9 10 10 11 12 12 14 １５
Slide 20: 生徒数の動向（10月末/小中学部）
生徒数の動向（10月末/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 82校 82校 10年以上経過 10年以上経過 16,083名 16,083名 16,483名 16,483名 +2.5% （内Hi （内Hi- Hi-STEP13校） STEP13校） 13校 13校 5年以上10 年以上10年未満 10年未満 1,999名 1,999名 2,289名 2,289名 +14.5% （内Hi （内Hi- Hi-STEP3校） STEP3校） 17校 17校 1年以上5 年以上5年未満 1,451名 1,451名 1,821名 1,821名 +25.5% （内Hi （内Hi- H
Slide 21: 社員数の動向（９月末）
社員数の動向（９月末） ＝ 14年 14年 ＝ ＝ 15年 15年 ＝ 中学部教師 478名 478名 中学部教師 496名 496名 高校部教師 87名 87名 高校部教師 94名 94名 正 正 社 高校部チューター 36名 36名 社 高校部チューター（38 高校部チューター（38名） 38名） 42名 42名 員 員 中学部スクールキャスト（4 中学部スクールキャスト（4名） 数 事務職 61名 61名 数 事務職 67名 67名 小計 662名 662名 小計 699名 699名 そ フェロー・嘱託職員 ※1 21名 21名 そ フェロー・嘱託職員 ※1 15名 15名 の の 非常
Slide 22: 今春の公立高校 合格実績（１）
今春の公立高校 合格実績（１） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 湘南 (358） (358） ステップ 192 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 56 臨海ｾﾐﾅｰ 48 184 (358) 柏陽 (318） (318） ステップ 130 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 71 中萬学院 39 131 (318) 横浜翠嵐 (358） (358） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 152 臨海ｾﾐﾅｰ 127 ステップ 49 56 (358) 厚木 (358） (358） ステップ 181 臨海ｾﾐﾅｰ 34 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 23 182 (358) 平塚江南 (318） (318） ステ
Slide 23: 今春の公立高校 合格実績（２）
今春の公立高校 合格実績（２） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 大和 (278） (278） ステップ 95 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 68 臨海ｾﾐﾅｰ 21 96 (278) 希望ヶ丘 （318） 318） ステップ 112 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 74 臨海ｾﾐﾅｰ 28 128 (358) 横浜緑ヶ丘 (278） (278） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 96 ステップ 75 臨海ｾﾐﾅｰ 27 65 (278) YSFH (238） (238） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 58 ステップ 54 臨海ｾﾐﾅｰ 21 47 (238) 川和 (317） (317） 湘南ｾﾞ
Slide 24: 東京学芸大附属高校 合格実績
東京学芸大附属高校 合格実績 2011年春 2011年春 2012年春 2012年春 2013年春 2013年春 2014年春 2014年春 2015年春 2015年春 １ ステップ ステップ ステップ ステップ ステップ 位 43名 43名 39名 39名 37名 37名 47名 47名 52名 52名 ２ SAPIX 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 位 17名 17名 22名 22名 25名 25名 29名 29名 40名 40名 ３ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田 ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐｰ 早稲田ｱｶﾃﾞﾐ
Slide 25: 公立中高一貫校 合格実績
公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 日能研 市進 中萬学院 中等教育学校 47 20 19 14 9 平塚 中萬学院 ステップ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 日能研 中等教育学校 75 26 5 2 学校名 12年度 12年度 13年度 13年度 14年度 14年度 15年度 15年度 相模原中等教育学校 30 23 29 20 ステップの 合格者数推移 平塚中等教育学校 22 25 34 26 横浜市立南附属中学校 4 5 7 2 ２１
Slide 26: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 国公立大学】 合計 内訳 2015年度 2015年度 122名 122名 東京大：8名、東工大：10名、左記以外の国公立大：104名 2014年度 2014年度 122名 122名 東京大：1名、東工大： 9名、左記以外の国公立大：112名 【早慶上智】 早慶上智】 合計 内訳 2015年度 2015年度 274名 274名 早稲田大：164名、慶応義塾大：55名、上智大55名 2014年度 2014年度 184名 184名 早稲田大：106名、慶応義塾大：39名、上智大39名 【理大MARCH】 理大 】 合計 内訳 東京理科大：47名、明治大：219名、
Slide 27: 参考資料-1 上場後20年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 ’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期
Slide 28: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’15）
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’15） 1996年 1996年 2015年 2015年 差 1996年 1996年 2015年 2015年 差 湘南 150名 1位 192名 1位 +42 秦野 2名 - 152名 1位 +150 柏陽 12名 - 130名 1位 +118 光陵 7名 - 37名 3位 +30 平塚江南 13名 - 170名 1位 +157 横浜緑ヶ丘 6名 - 75名 2位 +69 小田原 0名 - 176名 1位 +176 川和 6名 - 78名 2位 +72 横浜翠嵐 0名 - 49名 3位 +49 横須賀 0名 - 78名
Slide 29: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社員） 699名（2015年9月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 ◇注意事項◇ 本資料は、2015年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保証し又 は約束するものではあり