Slide 1: Résultats financiers d'Orange 2015
#2015 Résultats financiers d’Orange Stéphane Richard Président Directeur Général Ramon Fernandez Directeur Général Délégué, Directeur Finances et Stratégie 16 Février 2016
Slide 2: Avertissement
avertissement Cette présentation contient des indications prospectives sur Orange. Bien que nous estimons qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à pr
Slide 3: Section une: Faits marquants 2015
Section une Faits marquants 2015
Slide 4: Réalisations 2015: CA, EBITDA, investissements
Réalisations CA 40,2 Md€ -0,1% yoy +0,3% hors regl. 2015 EBITDA retraité* 12,4 Md€ +0,1% yoy 30,9% du CA 6,5 Md€ 2015 inclut la consolidation de Jazztel et Meditel et la vente d’Orange Arménie +9,3% yoy Investissements yoy : en glissement annuel (comparaison avec la même période de 16,1% du CA l’ann
Slide 5: Objectifs 2015: EBITDA retraité
Objectifs 2015 EBITDA retraité 2015 d’au moins 12,3Md€ 12,4 Md€ 30,9% du CA +0,1 pt yoy 5 Résultats 2015 : 16 février 2016
Slide 6: Objectifs 2015: Dette nette/EBITDA retraité
Objectifs 2015 Dette Nette/ EBITDA* Retraité autour de 2x à moyen terme 2,01x 2,37x 2,09x 2,01x * calculé en divisant (A) la dette financière nette, y compris 50 % de la dette financière nette de la JV EE au R.-U., par (B) l’EBITDA retraité, y compris 50 % de l’EBITDA de la JV EE (ajusté en 2014 en
Slide 7: Objectifs 2015: Dividende
Objectifs 2015 Dividende 2015 de 0,60€ 0,60 € 0,20€ de dividende intérimaire payé en décembre 2015, solde de 0,40€* à payer en juin 7 * sous réserve de l’accord des actionnaires Résultats 2015 : 16 février 2016
Slide 8: Objectifs 2015: politique M&A
Objectifs Acquisition de Jazztel en Espagne 2015 Acquisition de filiales d’Airtel au Burkina Faso et au Sierra Leone* politique M&A sélective avec priorité Acquisition de aux zones existantes Cellcom Liberia* Acquisition de Tigo en RDC* Consolidation de Meditel Cession de EE Cession de Telkom Kenya*
Slide 9: #Essentiels2020
#Essentiels2020 Une entreprise digitale, efficace et responsable 9 Résultats 2015 : 16 février 2016
Slide 10: Focus sur les investissements de 2015
+9,3% Investissements 2015 Focus sur les (yoy) investissements Foyers de 2015 raccordables en FTTH x2,6 (France, Espagne, Pologne, Slovaquie) +5 Pays 4G Maroc Jordanie Botswana Cameroun Guinée en 2015 Bissau Acquisition de fréquences France Pologne Moldavie Côte d’Ivoire Jordanie Cameroun Roumanie O
Slide 11: Bonnes performances commerciales du Groupe
+4,3m Base d’abonnés 4G +2,8m x2 acquisitions Bonnes yoy nettes +1,4m 18m 2015 +0,7m +0,5m performances France Espagne Pologne Roumanie Belgique commerciales du +601k Base d’abonnés Groupe, tirée par FTTH x3 yoy +398k le Très Haut Débit acquisitions +142k 1,9m nettes 2015 France Espagne Pologne (THD
Slide 12: Section deux: Revue des résultats financiers
Section deux Revue des résultats financiers
Slide 13: Croissance du CA tirée par l'Europe et l'Afrique
Croissance du CA tirée Croissance du CA hors régl. par l’amélioration de la yoy yoy hors régl. tendance en Europe et -0,2% +0,5% +0,1% la croissance soutenue -0,6% -0,9% en Afrique et au -2,3% Moyen-Orient -3,8% -3,4% -4,1% -4,0% -4,8% -5,1% T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 T1 14 T2 14 T3 14 T4 14 T1 15 T2 1
Slide 14: Croissance de l'EBITDA retraité
Croissance de Evolution de l’EBITDA retraité (en m€) 12,426 l’EBITDA retraité 12,417 -47 pour le deuxième 118 -62 trimestre consécutif 2014 CA Coûts directs Coûts indirects 2015 Nombre d’ETP* Appels entrants au SAV Taux de signalisation xDSL moyens du Groupe en par client en Europe marché résidentie
Slide 15: Évolution des investissements par segment
Conformément au Évolution des investissements par segment (en m€) +298 plan Essentiels2020, augmentation des investissements FTTH +72 +117 +65 pour soutenir la croissance France Afrique et Europe autres Moyen-Orient Foyers FTTH raccordables France Espagne Suite à Pologne +1,4m l’acquisition +0,6m 5,
Slide 16: Résultat net consolidé part du Groupe multiplié par près de 3
Le résultat net consolidé part du Groupe a été multiplié par près de 3 2014 2014 2015 1 en m€ historique bc réalisé reflète essentiellement le changement de périmètre EBITDA retraité 12 190 12 417 12 426 avec la consolidation de Jazztel et de Meditel et retraitements* -1 078 -1 403 -1 149 l’accéléra
Slide 17: Évolution de la dette nette en 2015
Evolution de la dette nette en 2015 Evolution de la dette nette en Md€ +0,5 Md€ autres éléments financiers coupons sur titres hybrides -2,9 -0,9 Md€ dividendes versés aux minoritaires 4,2 26,6 fréquences et licences payés 26,1 impôts sur les société payés 25,2 0,1 frais financiers nets payés 0,3 0,3
Slide 18: Section trois: Revue opérationnelle
Section trois Revue opérationnelle
Slide 19: T4 2015 France: indicateurs financiers
T4 2015 France : indicateurs financiers Bonnes performances financières soutenues par le redressement du chiffre d’affaires yoy. yoy Croissance du CA mobile (services et équipement), +0,5% au T4 2015 en m€ T4 15 en bc 2015 en bc – Croissance de la base de clients mobile et amélioration du mix CA 4 8
Slide 20: T4 2015 France: indicateurs clés mobile
T4 2015 France : indicateurs clés de performance mobile Dynamique favorable des contrats mobiles et poursuite de la baisse du taux de résiliation yoy acquisitions nettes de contrats hors M2M (en milliers) taux de résiliation contrats +6 pts 95% des clients ont un plan tarifaire postérieur à avril 20
Slide 21: T4 2015 France: indicateurs clés fixe
T4 2015 France : indicateurs clés de performance fixe Accélération de la croissance de la base clients HD sous l’effet du FTTH acquisitons nettes FTTH acquisitions nettes ADSL* part de conquête HD (en milliers) (en milliers) 41%** 10,7m +3,7% yoy abonnés Haut Débit +121 30% +4 pts yoy +116 49% des c
Slide 22: T4 2015 Espagne
T4 2015 Espagne Croissance de l’Ebitda retraité de +6,2% tirée par l’amélioration des revenus des services mobiles et par les synergies in €m T4 15 yoy bc 2015 yoy bc CA 1,189 -0,7% 4,253 -2,3% hors régl. -0,6% -1,5% clients 84,6% dont services mobile dont vente d’équip. mobile 626 +0,7% 104 -31,4%
Slide 23: T4 2015 Pologne
T4 2015 Pologne Les tendances dans le mobile s’améliorent un second trimestre d’affilée; la dynamique positive s’accroît dans le très haut débit fixe en M€ T4 15 yoy en bc 2015 yoy en bc La tendance du CA des services mobiles s’améliore à -1,9% yoy au T4 (-5,2% au T2, -2,8% au T3) CA 686 -5,1% 2 831
Slide 24: T4 2015 Belgique & Luxembourg
T4 2015 Belgique & Luxembourg Accélération de la croissance du CA au T4; l’EBITDA retraité annuel est désormais stabilisé en M€ T4 15 yoy en bc 2015 yoy en bc La croissance du CA consoilidé s’accélère et atteint +2,3% au T4, contre +0,6% au T3 CA 323 +2,3% 1 235 -1,1% Fortes acquisitions nettes de c
Slide 25: T4 2015 Pays d'Europe centrale
T4 2015 Pays d’Europe centrale Forte croissance du CA au T4, tirée par la performance de la Roumanie, à +7,4% yoy en m€ T4 15 yoy en bc 2015 yoy en bc 3e trimestre consécutif de croissance du CA, à +2,9% yoy au T4, après +3,2% au T3 et +1,8% au T2 CA 422 +2,9% 1 648 +1,4% – Amélioration en Roumanie
Slide 26: T4 2015 Afrique & Moyen-Orient
T4 2015 Afrique & Moyen-Orient Solide croissance du CA, tirée par la hausse des usages de données; taux de marge d’EBITDA presque stable malgré l’augmentation des taxes en M€ T4 15 yoy en bc 2015 yoy en bc Croissance soutenue du CA en 2015 et marge d’EBITDA presque stabilisée Revenues 1 312 +2,8% 4
Slide 27: T4 2015 Entreprise
T4 2015 Entreprise CA supérieur à la tendance annuelle, soutenu par la résilience des activités traditionnelles et par la poursuite de la croissance des services IT, permettant une stabilisation de l’EBITDA yoy en. in €m Q4 15 yoy en bc FY 15 bc voix CA en ligne avec la tendance 2015, les migratio
Slide 28: Section quatre: objectifs 2016
Section quatre objectifs 2016
Slide 29: Objectifs 2016
EBITDA retraité 2016 > 2015 base comparable Objectifs Dette nette/ autour de 2x EBITDA 2016 retraité à moyen terme Dividende 0,60€* paiement intérimaire de 0,20€ en décembre 2016 sélective avec priorité Politique aux zones existantes M&A 29 * sous réserve de l'approbation des actionnaires Résultats
Slide 30: Annexes
Annexes
Slide 31: Retraitements de l'EBITDA
Retraitements de l'EBITDA T4 14 T4 15 2014 2015 en m€ cb réel cb réel EBITDA retraité 3 020 3 063 12 417 12 426 rationalisation des réseaux de distribution et restructuration -351 -89 -439 -172 1 optimalisation de l’immobilier Revue du portefeuille 0 -15 0 45 Litiges -99 -37 -399 -450 2 350 m€ d’ame
Slide 32: Évolution du chiffre d'affaires en glissement annuel
Évolution du chiffre d’affaires en glissement annuel Groupe France +0,3% Afrique et Moyen-Orient yoy +0,3% -0,1% yoy hors regl. +0,5% +3,0% +0,1% -0,2% -0,6% +2,8% -0,9% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 -2,3% Europe Enterprise -4,1% -4,0% -3,4% -4,8% -0,9% -5,1
Slide 33: Liquidité et profil de remboursement de la dette
La liquidité reste forte à fin 2015 et le profil de remboursement de la dette demeure équilibré Echéancier de remboursement de la dette* obligataire, bancaire et location-financement à fin 2015 Notation actuelle de la dette long terme (en Mds€) Moody’s Baa1 stable obligations emprunts bancaires & au