Pb Holding Nv · EURONEXT:PBH
Pb Holding Nv — Shareholder Meeting (June 2024)
24 slides from Pb Holding Nv's shareholder meeting presentation, Jun 26, 2024
Slide 1: Algemene Vergadering PB Holding N.V.
Algemene Vergadering PB Holding N.V. 26 juni 2024
Slide 2: Verslag van de Directie over het boekjaar 2023
PB Holding NV Verslag van de Directie over het boekjaar 2023 § Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep NV § Resultaten PB Holding 2023 § Missie, doelstelling en opdracht PB Holding NV § Algemene Vergadering Bovemij van 12 april 2024 § Vooruitzichten Bovemij § Uitvoering missie, doelstelling en o
Slide 3: Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (1)
PB Holding NV Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (1) § Verkoop van SternLease aan ALD Automotive per 31 mei 2019 met een totale opbrengst van € 89,0 miljoen (eigen vermogen plus goodwill) § Verkoop van Heron Auto aan Broekhuis Groep per 02 januari 2020 met een opbrengst van bijna € 10,0 mil
Slide 4: Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (2)
PB Holding NV Mijlpalen desinvestering activa Stern Groep (2) § Dividenduitkering aan aandeelhouders van € 3,50 per aandeel in 2019 § Dividenduitkering (uit agio) aan aandeelhouders van € 14,50 per aandeel in Q1-2022 § Hedin Mobility Group had geen belangstelling voor belang in Bovemij en wilde daar
Slide 5: Stern Groep omgedoopt tot PB Holding
PB Holding NV Stern Groep omgedoopt tot PB Holding § Statutenwijzigingen op 16 maart 2022 (naamswijziging) en op 12 mei 2022 (minder commissarissen en afscheid structuur regime) goedgekeurd § Goedgekeurde statutenwijziging van 12 mei 2022 is gepasseerd op 28 juni 2023 § Management fee van € 40.000 (
Slide 6: Missie, doelstelling en opdracht PB Holding
PB Holding NV Missie, doelstelling en opdracht PB Holding § Na verkoop van SternFacilitair aan Hedin Mobility en uitbetaling van in totaal € 18,00 per aandeel aan aandeelhouders, de opbrengst van het belang van PB Holding in Bovemij NV binnen 3 jaar na de Algemene Vergadering van 12 mei 2022 optimal
Slide 7: Resultaten PB Holding 2023
PB Holding NV Resultaten PB Holding 2023 § Resultaten Stern Groep tot 16 maart 2022 volledig voor rekening van Hedin Mobility § Netto resultaat 2022 is uitgekomen op € 602.000, na kosten ontvlechting met SternFacilitair, na bate afwikkeling NOW en na bate kapitaalbelang van € 491.000 (voornamelijk B
Slide 8: Eigen kosten PB Holding 2023
PB Holding NV Eigen kosten PB Holding 2023 § Management fee € 48.400 incl. BTW (€ 40.000 excl. BTW) § Administratiekosten € 24.200 incl. BTW (€ 20.000 excl. BTW) § Eenmalig extra ESEF fee van € 12.100 incl. BTW (€ 10.000 excl. BTW) § Diverse kantoorkosten € 60.000 incl. BTW § AFM, Euronext, Parsepor
Slide 9: Balans PB Holding eind 2023
PB Holding NV Balans PB Holding eind 2023 § Kapitaalbelang in Bovemij (5,35%) met boekwaarde € 16,6 miljoen (ultimo 2022: € 19,2 miljoen) § Betreft 515.000 certificaten gewaardeerd op de advieskoers van € 32,27 per certificaat na afslag van 20% op de door KPMG bepaalde marktwaarde van de certificate
Slide 10: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Slide 11: https://publicaties.bovemij.nl
https://publicaties.bovemij.nl
Slide 12: Geboekte premie (€ x miljoen)
Geboekte premie (€ x 1 miljoen) 410 390 5 370 350 330 310 290 270 Omzet Verzekeringen 2014 2015 2016 2017 —e— Premic 2018 2019 2020 2021 2022 * Premie (oude systematiek) 2023 / VY Bovemij
Slide 13: Omzet Data (€ x miljoen)
Omaet Data (€ x 1 miljoen) Omzet Data Data 2017 2018 2019 2020 2021 — Data 2022 2023 / VY Bovemij
Slide 14: Omzet Garanties (€ x miljoen)
Omzet Garanties (€ x 1 miljoen) (=) oF NOW RH AN OD WD po a | Omzet Garanties 2021 2022 —*— Garanties 2023 / VY Bovemij
Slide 15: Positief beleggingsresultaat compenseert maar een deel van het verlies
€x 1 miljoen Positief beleggingsresultaat compenseert maar een deel van het verlies uit operationele activiteiten 2020 2021 2023 2014 2015 2018 2019 2016 2017 —®— Beleggingsresultaat —t— Netto winst / VY Bovemij
Slide 16: Om te profiteren van de hogere rente is meer belegd in obligaties
€x 1 miljoen Om te profiteren van de hogere rente is meer belegd in 800 700 600 500 400 obligaties mLiquide middelen 76 2022 =Financieringen = Onroerend goed 2023 mAandelen = Vastrentende waarden / VY Bovemij
Slide 17: Hoog schaderatio door inflatie, toename fietsdiefstal
Hoog schaderatio door inflatie, toename fietsdiefstal en 80,0% 4 70,0% 60,0% 4 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% + 0,0% additionele voorziening 78,3% 62,0% 61,5% 51,1% 53,6% 2019 2020 2021 mSchadelast 2022 2023 / VJ Bovemij
Slide 18: Marktontwikkelingen hebben forse impact op de schadelast
Marktontwikkelingen hebben forse impact op de schadelast * Auto: o Stijging van gemiddelde schadelast materiéle schades door: = Stijging CAO-lonen in 2023 met 6,9% * Stijging van de kosten van onderdelen o De gemiddelde schadelast bij letselschades stijgt door algemene looninflatie, hierdoor hogere
Slide 19: 70% van de voorzieningen heeft betrekking op Wettelijke Aansprakelijkheid
70% van de voorzieningen heeft betrekking op Wettelijke Aansprakelijkheid (In duizenden euro’s) 31-12-2023 31-12-2022 Ongevallen en ziekte 67.796 Motorrijtuigen aansprakelijkheid 192.000 Casco 12.876 Brand en andere schade aan goederen 11.526 Overige branches 13.216 Totaal 297.414 / VY Bovemij
Slide 20: Vooruitzichten Bovemij
PB Holding NV Vooruitzichten Bovemij § Ook al heeft Bovemij de premies fors verhoogd en stevige maatregelen getroffen de schadelast en de beheerkosten terug te dringen, heeft zij geen concrete prognose afgegeven met betrekking tot de ontwikkeling van de resultaten in 2024 § In 2024 wordt Bovemij Fin
Slide 21: Uitvoering missie, doelstelling en opdracht PB Holding
PB Holding NV Uitvoering missie, doelstelling en opdracht PB Holding § Concrete gesprekken met een drietal kandidaten voor een reverse take-over van PB Holding tot een propositie brengen § Twee van die kandidaten vinden het nog langere tijd aanhouden van het belang in Bovemij geen show stopper § BOV
Slide 22: Eigen kosten PB Holding 2024
PB Holding NV Eigen kosten PB Holding 2024 § Management fee € 48.400 incl. BTW (€ 40.000 excl. BTW) § Administratiekosten € 24.200 incl. BTW (€ 20.000 excl. BTW) § Diverse kantoorkosten € 74.000 incl. BTW § AFM, Euronext, Parseport, ABN AMRO € 60.000 § Website, Verzekeringen, AVA, bankkosten € 14.00
Slide 23: Intrinsieke waarde per aandeel PB Holding per mei 2024
PB Holding NV Intrinsieke waarde per aandeel PB Holding per 31 mei 2024 § Waardering certificaten Bovemij per 1 maart 2023 (€ 37,30 per certificaat) § Jublieum dividend uitgekeerd in december 2023 van € 0,60 per certificaat § Waardering certificaten Bovemij per 1 maart 2024 (€ 32,27 per certificaat)
Slide 24: Dank voor uw aandacht
Dank voor uw aandacht } 7, ” 2 - r- Dy) 4 é oe