Phoenix Financial Ltd · TASE:PHOE

Phoenix Financial — Investor Day (September 2024)

45 slides from Phoenix Financial's investor day presentation, Sep 9, 2024

1. Slide 1: Strategic Targets Map, 9 September 2024

   ‫מפת יעדים אסטרטגים‬ ‫| ‪ 9‬בספטמבר ‪2024‬‬

2. Slide 2: Disclaimer

   ‫גילוי נאות‬ ‫התממשותו ו‪/‬או אי התממשותו של המידע צופה פני עתיד תושפע מגורמי סיכון המאפיינים‬ ‫מצגת זו כוללת את עיקרי מפת היעדים האסטרטגיים של הפניקס פיננסים‬ ‫את פעילות החברה והחברות בקבוצת הפניקס‪ ,‬כמפורט בדוחות התקופתיים של החברה‪,‬‬ ‫בע"מ ("החברה") והחברות בקבוצת הפניקס לשנת ‪ ,2027‬זאת בהתבסס

3. Slide 3: Table of contents

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫ניהול נכסים‪ ,‬הפצה ואשראי‬ ‫ביטוח‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫תזרים ודיבידנדים‬ ‫לקוחות‪ ,‬ניהול וערכים‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪3‬‬

4. Slide 4: 2027 targets

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪4‬‬

5. Slide 5: Strategic targets 2027

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫יעדים אסטרטגים ‪2027‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫מעל‬ ‫‪16%-18%‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪2‬‬ ‫חלוקה‬ ‫תשואה להון‬ ‫רווח כולל‬ ‫דיבידנד ‪ +‬רכישה עצמית‬ ‫‪ %‬מתוך רווח כולל‬ ‫מעל ‪ ₪ 8‬רווח למניה‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪5‬‬

6. Slide 6: Strategic targets 2027

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫יעדים אסטרטגים ‪2027‬‬ ‫היעדים שהוצגו מתבססים על בנייה שיטתית של‬ ‫פעילויות צומחות ורווחיות שמייצרות תזרים דיבידנדים‬ ‫שוטף על בסיס ההון הקיים‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪6‬‬

7. Slide 7: Phoenix: a proven strategy

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫הפניקס | אסטרטגיה מוכחת‬ ‫ניהול הון והשקעות‬ ‫ניהול אקטיבי‬ ‫חדשנות ויעילות‬ ‫צמיחה מואצת‬ ‫לאופטימיזציה ומקסום תוצאות‬ ‫של המבנה וההון האנושי‬ ‫לחיזוק יתרונות תחרותיים‬ ‫בתחומים רווחיים ויעילים‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪7‬‬

8. Slide 8: Results: early achievement of targets presented in 2020

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫תוצאות העשייה | ביצוע מוקדם של היעדים שהוצגו ב‪2020-‬‬ ‫‪ ‬תשואה להון‬ ‫‪ ‬רווח כולל‬ ‫מפעילות ליבה‪% ,‬‬ ‫מפעילות ליבה‪ ,‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪12-15%‬‬ ‫‪12.6%‬‬ ‫‪1.3-1.5‬‬ ‫‪1.3‬‬ ‫‪9.5%‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪0.6‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫בפועל‬ ‫יעד‬ ‫בפו

9. Slide 9: Strong infrastructure, proven success

   ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫תשתיות חזקות | הצלחה מוכחת‬ ‫מוצרים ייחודיים ושת"פ בינלאומי‬ ‫‪ ‬תשתית עסקית‬ ‫פלטפורמות לקוח מתקדמות‬ ‫הפצה היברידית (‪ ,Smart‬סוכנים‪ ,‬בנקים)‬ ‫תוצאות העשייה‪:‬‬ ‫יזמים במודל שותפים מייסדים‬ ‫‪ ‬תשתית ניהולית‬ ‫תוצאות עסקיות כולל צמיחה‪ ,‬רווח‪ ,‬תשואה‪,‬‬ ‫דיבידנד‪ ,‬נזילות‬ ‫תג

10. Slide 10: Synergy between insurance and asset management

    ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫סינרגיה בין ביטוח וניהול נכסים | חלק ממגמה עולמית‬ ‫‪...‬וקבוצות ביטוח מתרחבות לניהול נכסים‬ ‫מנהלי נכסים מתרחבים לביטוח‪...‬‬ ‫צמיחה‪ ,‬תשואה להון‪ ,‬ודיבידנדים גבוהים‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪10‬‬

11. Slide 11: Phoenix: from insurance company to financial group

    ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫הפניקס | מחברת ביטוח לקבוצת פיננסים‬ ‫כל פעילות מצליחה‬ ‫ומייצרת ערך בפני‬ ‫עצמה‪ ,‬במסגרת‬ ‫קבוצה עם‪:‬‬ ‫מותג חזק‬ ‫מעל ‪ 3‬מיליון‬ ‫לקוחות‬ ‫אשראי‬ ‫הפצה‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫ביטוח‬ ‫סינרגיות‬ ‫נזילות‪ ,‬השקעות‬ ‫והקצאת הון‬ ‫יעילה‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪11

12. Slide 12: Flywheel: continued growth on existing capital

    ‫יעדי ‪2027‬‬ ‫גלגל תנופה | המשך צמיחה משמעותית על בסיס ההון הקיים‬ ‫צמיחה ל‪-‬‬ ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫ביטוח‬ ‫‪ 2‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪1,100-1,300‬‬ ‫ללא צורך בגידול‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל ללא‬ ‫משמעותי בהון‬ ‫‪700-900‬‬ ‫‪872‬‬ ‫השפעות לא תפעוליות)‬ ‫מעל ‪₪ 8‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪450‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫‪

13. Slide 13: Phoenix Financial 2027: Asset management, distribution and credit

    ‫הפניקס פיננסים ‪2027‬‬ ‫‪ 2‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫מעל ‪₪ 8‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫ניהול נכסים‪ ,‬הפצה ואשראי‬ ‫‪16-18 %‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫מעל ‪ 50%‬מהרווח‬ ‫דיבידנד ‪ +‬רכישה עצמית‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: Israel trend: a growing market creating value

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫מגמה בישראל | שוק צומח ומייצר ערך‬ ‫תיק הנכסים בידי הציבור‬ ‫שווי השוק של כלל הגופים הפיננסים הנסחרים‬ ‫טריליוני ‪₪‬‬ ‫מיליארדי ‪₪‬‬ ‫גידול‬ ‫ההזדמנות‬ ‫בנכסים‬ ‫ליצירת ערך‬ ‫‪2X‬‬ ‫‪3X‬‬ ‫‪5.6‬‬ ‫‪205‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫‪68‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2033‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2033‬‬

15. Slide 15: Platforms as growth engines

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי | פלטפורמות כמנועי צמיחה‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל נטו בניכוי חלק המיעוט והשפעות מיוחדות)‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫פלטפורמות חזקות ועצמאיות‪,‬‬ ‫יזמים במודל שותפים מייסדים‬ ‫‪700-900‬‬ ‫הכנסות עם תנודתיות נמוכה‬ ‫רווחיות גבוהה ותזרים משמעותי‬ ‫‪450‬‬ ‫‪390‬‬ ‫ל

16. Slide 16: Cash flow: liquidity, growth and profitability

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫תזרים | נזילות צמיחה ורווחיות‬ ‫‪ EBITDA‬מותאם‬ ‫ללא ניכוי חלק המיעוט והשפעות מיוחדות (הגדרות בנספח)‬ ‫במיליוני ‪₪‬‬ ‫‪1,600-1,800‬‬ ‫‪250-‬‬ ‫הכנסות עם תנודתיות‬ ‫‪300‬‬ ‫אשראי (גמא)‬ ‫נמוכה‬ ‫תזרים משמעותי ויציב‬ ‫‪600-‬‬ ‫הפצה (סוכנויות)‬ ‫‪700‬‬ ‫‪926‬‬ ‫יעד ‪ EBITDA‬מ

17. Slide 17: Asset management: accelerating growth

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫‪ .1‬ניהול נכסים | האצת הצמיחה ושיפור הרווחיות‬ ‫בית ההשקעות ולקוחות כשירים‪ ,‬פנסיה וגמל‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל נטו ללא מיעוט והשפעות מיוחדות)‬ ‫"טרייד" ברוקראז'‬ ‫"קסם" קרנות‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫גידול בנתח השוק עם‬ ‫נאמנות ותעודות סל‬ ‫‪300-400‬‬ ‫מכירות צולבות‪ ,‬הגדלת‬ ‫מי

18. Slide 18: Distribution: Phoenix Agencies

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫‪ .2‬הפצה | הפניקס סוכנויות ‪ -‬פלטפורמה עצמאית וחזקה‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל נטו ללא מיעוט והשפעות מיוחדות)‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪250-350‬‬ ‫צמיחה מואצת‬ ‫מרכז רווח עצמאי‬ ‫צמיחה אורגנית‪ ,‬רכישות‬ ‫ליצירת והצפת ערך‬ ‫‪156‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪142‬‬ ‫סינרגטיות‪ ,‬והרחבת פתרונות‬ ‫יזמים

19. Slide 19: Credit: growth and profitability

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫‪ .3‬אשראי | צמיחה ורווחיות על בסיס יכולות בנקאיות‬ ‫זרוע אשראי משמעותית עם מוצרי אשראי מגוונים והצעות ערך חדשות‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל נטו ללא השפעות מיוחדות)‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫ליווי בניה‬ ‫עסקים קטנים ובינוניים‬ ‫‪150-200‬‬ ‫גידול בפעילות והרחבת מעגל‬ ‫צמיחה בתיק‪ ,‬מכירות

20. Slide 20: Total assets under management

    ‫ניהול נכסים הפצה ואשראי‬ ‫סך נכסים מנוהלים | צמיחה ממוקדת רווחיות‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫מיליארדי ‪₪‬‬ ‫‪ ‬דגש על רווחיות על פני גודל‬ ‫‪600-650‬‬ ‫‪ ‬צמיחה מואצת בפעילויות‬ ‫עם רווחיות גבוהה‬ ‫‪433‬‬ ‫צפי צמיחה ממוצעת ‪2023-27‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫‪13%‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫בית השקעות‬ ‫פול

21. Slide 21: Phoenix Financial 2027: Insurance

    ‫הפניקס פיננסים ‪2027‬‬ ‫‪ 2‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫מעל ‪₪ 8‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫ביטוח‬ ‫‪16-18 %‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫מעל ‪ 50%‬מהרווח‬ ‫דיבידנד ‪ +‬רכישה עצמית‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪21‬‬

22. Slide 22: Israel insurance market: growth opportunities

    ‫ביטוח‬ ‫שוק הביטוח בישראל | הזדמנויות לצמיחה ורווחיות‬ ‫סך פרמיות בכלל השוק‬ ‫‪ IFRS-17‬וסולבנסי‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫מאיצים שינויים‪,‬‬ ‫הזדמנויות לבידול‬ ‫מדגישים יצירת ערך‪,‬‬ ‫‪65-75‬‬ ‫מודלי תמחור מדויקים מבוססי ‪AI/ML‬‬ ‫מייצרים שקיפות‪,‬‬ ‫הפצה היברידית‬ ‫ומנגישים לשוק ההון‬ ‫דיוק על בסיס נתונים‬

23. Slide 23: Phoenix Insurance: expanding competitive advantages

    ‫ביטוח‬ ‫הפניקס ביטוח | הרחבת יתרונות תחרותיים והמשך אופטימיזציה‬ ‫רווח ליבה (רווח כולל נטו ללא השפעות מיוחדות)‬ ‫‪40-60%‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫חלוקת דיבידנד‬ ‫הרחבת היתרונות התחרותיים‬ ‫‪150-170%‬‬ ‫‪1,100-1,300‬‬ ‫שימוש במנועי חיתום ותמחור יעודיים‬ ‫יעד סולבנסי‬ ‫הגדלת יכולת ההפצה היברידית‬ ‫ניהול הון‪

24. Slide 24: Competitive advantages: general insurance example

    ‫ביטוח‬ ‫יתרונות תחרותיים | דוגמת ביטוח כללי‬ ‫‪ ‬גודל‬ ‫‪ ‬צמיחה‬ ‫‪ ‬רווח‬ ‫פרמיות ‪2023‬‬ ‫גידול מצטבר ‪2019-23‬‬ ‫חיתומי (ללא השקעות) מצטבר ‪2019-23‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪ %‬סך פרמיות‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫א’‬ ‫‪4.6‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪-0.5‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫ב’‬ ‫‪3.9‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫ג’‬ ‫

25. Slide 25: Competitive advantages across the value chain

    ‫ביטוח‬ ‫יתרונות תחרותיים ומבדלים | לאורך שרשרת הערך של הפניקס ביטוח‬ ‫תביעות‬ ‫שירות ותפעול‬ ‫חיתום ותמחור‬ ‫מוצר ושיווק‬ ‫ניהול הדוק‬ ‫דיגיטציה‬ ‫מנוע תמחור ‪AI/ML‬‬ ‫הפצה היברידית‬ ‫הפחתת הונאות‬ ‫אוטומציה‬ ‫דיוק חיתומי‬ ‫מוצרים ייחודיים‬ ‫חווית לקוח‬ ‫ביצועי השקעות‬ ‫אופטימיזציה‬ ‫יכולות מבדלות‬

26. Slide 26: Mix optimization

    ‫ביטוח‬ ‫אופטימיזציה בתמהיל | שינוי תמהיל להגדלת תשואה להון‬ ‫פרמיות ביטוח‬ ‫ללא ביטוחי מנהלים ופוליסות השקעה‪ ,‬במיליארדי ‪₪‬‬ ‫‪9.4‬‬ ‫‪8.5‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫חיים (ריסק)‬ ‫צמיחה בביטוח כללי‬ ‫‪0.8‬‬ ‫סיום‬ ‫על בסיס מודלי חיתום ‪Machine‬‬ ‫‪6.8‬‬ ‫הסכם‬ ‫‪2.5‬‬ ‫בריאות‬ ‫סיעוד‬ ‫‪ Learning‬והפצה היברידית‬

27. Slide 27: Operational optimization: efficiency

    ‫ביטוח‬ ‫אופטימיזציה תפעולית | התייעלות‬ ‫שיעור הוצאות הנהלה וכלליות‬ ‫לקוחות סוכנים‬ ‫שירות עצמי דיגיטלי‬ ‫שיעור מענה לפניות (‪)%‬‬ ‫לקוחות ישיר‬ ‫‪69%‬‬ ‫‪66%‬‬ ‫חיים‬ ‫בריאות‬ ‫כללי‬ ‫‪55%‬‬ ‫‪ %‬מסך נכס מנוהל‬ ‫‪ %‬מסך פרמיות‬ ‫‪46%‬‬ ‫‪36%‬‬ ‫‪0.49%‬‬ ‫‪5.82%‬‬ ‫‪5.08%‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪31%‬‬ ‫‪NPS‬

28. Slide 28: Financial optimization: reducing volatility

    ‫ביטוח‬ ‫אופטימיזציה פיננסית | הפחתת התנודתיות‬ ‫‪2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪ ‬הטמעת ‪IFRS-17‬‬ ‫‪ ‬שינוי בתמהיל הפעילות‬ ‫הקטנת התנודתיות‬ ‫גידול פעילות יעילה בהון‬ ‫הגדלת השקיפות וההשוואתיות מול הענף‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬פוליסות השקעה‬ ‫‪4‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪ ‬ניהול השקעות‬ ‫‪ ‬ניהול מבנה ההון‬ ‫ניהול חשיפות כולל ריבית‬ ‫

29. Slide 29: Phoenix Financial 2027: Cash flow and dividends

    ‫הפניקס פיננסים ‪2027‬‬ ‫‪ 2‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫מעל ‪₪ 8‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫תזרים ודיבידנדים‬ ‫‪16-18 %‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫מעל ‪ 50%‬מהרווח‬ ‫דיבידנד ‪ +‬רכישה עצמית‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪29‬‬

30. Slide 30: Capital and liquidity: growth without significant capital increase

    ‫תזרים ודיבידנד‬ ‫הון ונזילות | צמיחה ללא צורך בהגדלה משמעותית של ההון‬ ‫יחס סולבנסי‬ ‫‪211%‬‬ ‫‪192%‬‬ ‫‪190%‬‬ ‫‪194%‬‬ ‫בביטוח‬ ‫עם‬ ‫הוראות‬ ‫‪150-170%‬‬ ‫הון וכושר פרעון גבוהים‬ ‫מעבר‬ ‫שינוי תמהיל לפעילויות שאינן מרתקות הון משמעותי‬ ‫פיזור סיכונים (קורלציה ביטוחית נמוכה בין הפעילויות)‬ ‫ללא‬ ‫

31. Slide 31: Dividends: history of distribution and return

    ‫תזרים ודיבידנד‬ ‫דיבידנדים | היסטוריה של חלוקה ותשואה‬ ‫‪ ‬חלוקות דיבידנד ורכישה עצמית‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪<1,000‬‬ ‫‪695‬‬ ‫‪74‬‬ ‫‪406‬‬ ‫‪393‬‬ ‫‪423‬‬ ‫רכישה עצמית‬ ‫‪38‬‬ ‫בשנה קלנדרית‬ ‫‪26‬‬ ‫‪56‬‬ ‫‪621‬‬ ‫‪116‬‬ ‫דיבידנד‬ ‫מתוך רווח שנתי‬ ‫‪380‬‬ ‫‪337‬‬ ‫‪385‬‬ ‫‪270‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪2

32. Slide 32: Phoenix Financial 2027: Customers, management and values

    ‫הפניקס פיננסים ‪2027‬‬ ‫‪ 2‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫מעל ‪₪ 8‬‬ ‫רווח למניה‬ ‫לקוחות‪ ,‬ניהול וערכים‬ ‫‪16-18 %‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫מעל ‪ 50%‬מהרווח‬ ‫דיבידנד ‪ +‬רכישה עצמית‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪32‬‬

33. Slide 33: Active management: customers, agents and advisors

    ‫לקוחות ניהול וערכים‬ ‫ניהול אקטיבי | לקוחות‪ ,‬סוכנים ויועצים‬ ‫מכירות‬ ‫שירות דיגיטלי ללקוח ולסוכן‬ ‫‪ ‬מגוון מוצרים בהתאמה‬ ‫‪ ‬תביעות מהירות‬ ‫‪ ‬רכישה דיגיטלית‬ ‫‪ ‬השקעות במסלולים‬ ‫‪ ‬הגדלת נאמנות‬ ‫‪ ‬הפקדות דיגיטליות‬ ‫‪ ‬מידע נגיש‬ ‫פרסונליזציה‬ ‫‪ ‬כלים מתקדמים מבוססי ‪,ML ,AI‬‬ ‫

34. Slide 34: Experienced and committed board and management

    ‫לקוחות ניהול וערכים‬ ‫ניהול אקטיבי | דירקטוריון והנהלה מנוסים ומחויבים‬ ‫מנכ"ל הקבוצה מ‪2019-‬‬ ‫יו"ר הדירקטוריון מ‪2019-‬‬ ‫מעל ‪ 20‬שנות ניסיון‬ ‫מעל ‪ 20‬שנות ניסיון בפיננסים‪ ,‬יו"ר‬ ‫בפיננסים ובקבוצת הפניקס‬ ‫התאחדות חברות הביטוח‬ ‫אייל בן סימון‬ ‫בני גבאי‬ ‫מנכ"ל‬ ‫יו"ר‬ ‫ממשל תאגידי איתן‬ ‫ע

35. Slide 35: Sustainability values

    ‫לקוחות ניהול וערכים‬ ‫ניהול אקטיבי | ערכי קיימות‬ ‫ניהול השפעות אקלים‬ ‫מעורבות בהשקעות‬ ‫חיזוק החוסן החברתי‬ ‫הזדמנויות בדגש על רכב חשמלי‬ ‫מדיניות דיאלוג והצבעות‬ ‫פורטפוליו של עמותות הזנק‬ ‫וניהול סיכונים בביטוח בהשקעות ובאשראי‬ ‫לממשל תאגידי מתקדם ויצירת ערך‬ ‫דגש על חינוך בריאות ורווחה‬ ‫‪ #1‬

36. Slide 36: Summary: Phoenix 2027 targets

    ‫לסיכום | יעדי הפניקס ‪2027‬‬ ‫היעדים שהוצגו מתבססים על בנייה שיטתית של פעילויות צומחות ורווחיות‬ ‫שמייצרות תזרים דיבידנדים שוטף על בסיס ההון הקיים‪:‬‬ ‫הגדלת הרווח הכולל ל‪ 2-‬מיליארד ש"ח (מעל ‪ 8‬ש"ח למניה)‬ ‫‪ 16-18%‬תשואה להון‬ ‫ומעל ‪ 50%‬מהרווח מחולק (דיבידנד ורכישה עצמית)‬ ‫הפניקס פיננסים השק

37. Slide 37: Appendices

    ‫נספחים‬ ‫הפניקס פיננסים השקעות‪ ,‬ביטוח‪ ,‬אשראי‪ ,‬הפצה‬ ‫‪37‬‬

38. Slide 38: Assumptions and terminology

    ‫הנחות ומינוחים‬ ‫רווח כולל בהנחת תשואה של ‪ 3%‬ריאלי‪ ,‬לא כולל ביצועי השקעות ודמי ניהול משתנים מעל ומתחת ‪ 3%‬ריאלי‪,‬‬ ‫‪ ‬רווחי ליבה‬ ‫השפעות ריבית ואירועים מיוחדים‬ ‫רווח לפני מימון‪ ,‬מס‪ ,‬פחת והפחתות; מאוחד לפני ניכוי חלק המיעוט; ללא השפעות מיוחדות‪ ,IFRS16 ,‬והשפעות מזומן רלוונטיות‬ ‫‪ EBI

39. Slide 39: Israel economy: key indicators of economic resilience

    ‫הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים לחוסן כלכלי‬ ‫חסכון ארוך טווח (סך נכסים)‪4‬‬ ‫תל"ג לנפש‪3‬‬ ‫צמיחת תל"ג‪2‬‬ ‫מגמות מבניות חיוביות‬ ‫טריליוני ‪₪‬‬ ‫אלפי דולרים‬ ‫‪%‬‬ ‫לטווח הארוך (צבירת‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫שבדיה‬ ‫‪56‬‬ ‫‪9.8%‬‬ ‫עושר‪ ,‬מגזר הייטק‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫גרמניה‬ ‫‪53‬‬ ‫‪6.3%‬

40. Slide 40: Israel economy: foundations for long-term growth

    ‫הכלכלה בישראל | יסודות קיימים לצמיחה ארוכת טווח‬ ‫חוסן כלכלי‬ ‫אוכלוסייה צומחת וחוסכת‬ ‫יחס חוב לתוצר‪3‬‬ ‫צמיחת תל"ג (ממוצע שנתי ‪2)2018-22‬‬ ‫קצב גידול האוכלוסייה‪1‬‬ ‫ישראל‬ ‫‪62%‬‬ ‫(צפי ‪)66.2% -42024‬‬ ‫ישראל‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫ישראל‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫גרמניה‬ ‫‪66%‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪2.0%‬‬ ‫ספרד‬ ‫‪0.8%‬‬ ‫בריטני

41. Slide 41: Israel economy: penetration potential

    ‫הכלכלה בישראל | פוטנציאל החדירה לשוק הישראלי‬ ‫השקעות אלטרנטיביות‬ ‫ביטוח‬ ‫שיעור אלטרנטיבי מסך השקעות מוסדיים‬ ‫סך פרמיות ביחס לתוצר‬ ‫‪2022 ,%‬‬ ‫‪2022 ,%‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪22%‬‬ ‫ארה"ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫ישראל‬ ‫‪16%‬‬ ‫בריטניה‬ ‫‪11%‬‬ ‫איחוד אירופי‬ ‫‪15%‬‬ ‫איטליה‬ ‫‪7%‬‬ ‫גרמניה‬ ‫‪6%‬‬ ‫ספרד‬ ‫‪5%‬‬ ‫ישרא

42. Slide 42: Finance in Israel: insurance

    ‫פיננסים בישראל | ביטוח‬ ‫ביטוח כללי – פרמיות‬ ‫סה"כ ביטוח – פרמיות‬ ‫סה"כ ביטוח – רווח כולל‬ ‫ברוטו‪2023 ,‬‬ ‫ברוטו‪ ,‬ביטוח כללי‪ ,‬בריאות‪ ,‬חיים וחסכון (מנהלים)‪,‬‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬בריאות‪ ,‬חיים וחסכון (מנהלים)‪ ,‬לפני‬ ‫‪2023‬‬ ‫מס‪2023 ,‬‬ ‫אחרים‬ ‫ג‬ ‫אחרים‬ ‫אחרים‬ ‫ג‬ ‫הפניקס‬ ‫‪15.4%‬‬ ‫‪1

43. Slide 43: Finance in Israel: asset management

    ‫פיננסים בישראל | ניהול נכסים‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫קרנות נאמנות ותעודות סל‬ ‫נכסים מנוהלים‬ ‫נכס מנוהל‪6/2024 ,‬‬ ‫נכס מנוהל‪6/2024 ,‬‬ ‫סך נכס מנוהל מוסדיים‪3/2024 ,‬‬ ‫ד‬ ‫הפניקס‬ ‫הפניקס‬ ‫אחרים‬ ‫אחרים‬ ‫‪17%‬‬ ‫אחרים‬ ‫‪19%‬‬ ‫‪16%‬‬ ‫‪28%‬‬ ‫‪27%‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫א ‪13%‬‬ ‫‪517‬‬ ‫‪3‬‬ ‫טריליון‬ ‫

44. Slide 44: Finance in Israel: credit and agencies

    ‫פיננסים בישראל | אשראי וסוכנויות‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי לעסקים קטנים ובינוניים‬ ‫אשראי צרכני (ללא דיור)‬ ‫‪ %‬מתוך סך עמלות‪2021 ,‬‬ ‫‪ %‬מתוך תיק אשראי‪2023 ,‬‬ ‫‪ %‬מתוך תיק אשראי‪2023 ,‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪7%‬‬ ‫א‬ ‫‪280‬‬ ‫‪10.3‬‬ ‫‪2%‬‬ ‫‪ 96%‬בנקאי‬ ‫הפניקס גמא ‪1%‬‬ ‫‪ 80%‬בנקאי‬ ‫‪200‬‬ ‫חוץ בנקאי ‪20

45. Slide 45: Insurance market: return on equity

    ‫שוק הביטוח | תשואה להון‬ ‫‪ 10‬שנים (ממוצע)‬ ‫‪ 5‬שנים (ממוצע)‬ ‫‪ 3‬שנים (ממוצע)‬ ‫הפניקס‬ ‫‪14%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪15%‬‬ ‫הפניקס‬ ‫‪16%‬‬ ‫א‬ ‫‪11%‬‬ ‫א‬ ‫‪14%‬‬ ‫א‬ ‫‪15%‬‬ ‫ב‬ ‫‪8%‬‬ ‫ב‬ ‫‪11%‬‬ ‫ב‬ ‫‪12%‬‬ ‫ג‬ ‫‪11%‬‬ ‫ג‬ ‫‪12%‬‬ ‫ג‬ ‫‪11%‬‬ ‫ד‬ ‫‪6%‬‬ ‫ד‬ ‫‪8%‬‬ ‫ד‬ ‫‪10%‬‬ ‫עיבוד הפניקס לנתונים מת

Phoenix Financial — Investor Day (September 2024) on 6ix