Phoenix Financial Ltd · TASE:PHOE

Phoenix Financial — Q2 2025 Earnings Presentation

47 slides from Phoenix Financial's earnings presentation, Aug 25, 2025

1. Slide 1: תוצאות רבעון 2 2025 הפניקס פיננסים

   ‫תוצאות רבעון ‪2025 2‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫‪ 25‬אוגוסט ‪2025‬‬

2. Slide 2: הבהרה משפטית

   ‫הבהרה משפטית‬ ‫יתרה מזאת‪ ,‬המצגת כוללת נתונים והערכות המבוססים על מקורות חיצוניים‪,‬‬ ‫מצגת זו אינה מהווה הצעה לרכישת ניירות הערך של החברה או הזמנה לקבלת‬ ‫שתוכנם לא נבדק באופן עצמאי על ידי החברה ולכן החברה אינה אחראית‬ ‫הצעות כאלה והיא נועדה אך ורק לצורך הצגת מידע כחלק מהסברי החברה לגבי‬ ‫לדיוקם‪

3. Slide 3: תוכן עניינים

   ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות פיננסיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪33‬‬

4. Slide 4: הפניקס פיננסים | מבט על

   ‫הפניקס פיננסים | מבט על‬ ‫תוצאות חציון ראשון ‪2025‬‬ ‫קבוצה פיננסית מובילה‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫ביטוח‬ ‫‪20%‬‬ ‫צמיחה ממוצעת ‪-5‬שנתית‬ ‫‪ 560‬מיליארד ש"ח‬ ‫נכסים מנוהלים‬ ‫בנכס המנוהל‪1‬‬ ‫ניהול השקעות‪ ,‬פנסיה וגמל‪,‬‬ ‫ביטוח כללי‪ ,‬חיים ובריאות‬ ‫סוכנויות ואשראי‬ ‫רכישות עצמיות‬ ‫‪5%‬‬ ‫תכנית שנתית‬

5. Slide 5: הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים

   ‫הכלכלה בישראל | אינדיקטורים מרכזיים‬ ‫חסכון ארוך טווח (סך נכסים)‪4‬‬ ‫תל"ג לנפש‪3‬‬ ‫צמיחת תל"ג‪2‬‬ ‫מגמות מבניות‬ ‫טריליוני ש"ח‬ ‫אלפי דולרים‬ ‫‪%‬‬ ‫חיוביות לטווח הארוך‬ ‫‪2.9‬‬ ‫‪9.8‬‬ ‫(צבירת עושר‪,‬‬ ‫‪2.8‬‬ ‫שבדיה‬ ‫‪58‬‬ ‫‪2.4‬‬ ‫דמוגרפיה‪ ,‬מגזר‬ ‫‪2.4‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫מלחמה‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫גרמ

6. Slide 6: רבעון 2 וחציון 1 2025 | דגשים עיקריים

   ‫רבעון ‪ 2‬וחציון ‪ | 2025 1‬דגשים עיקריים‬ ‫‪35.2%‬‬ ‫ש"ח‬ ‫‪3.7‬‬ ‫מיליון ש"ח‬ ‫‪928‬‬ ‫רבעון ‪2‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫רווח למניה‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪26.9%‬‬ ‫ש"ח‬ ‫‪6.0‬‬ ‫מיליון ש"ח‬ ‫‪1,496‬‬ ‫תשואה להון‬ ‫רווח למניה‬ ‫רווח כולל‬ ‫חציון ‪1‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫‪12.2‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫‪560‬‬ ‫

7. Slide 7: רבעון 2 וחציון 1 2025 | מסרים מרכזיים

   ‫רבעון ‪ 2‬וחציון ‪ | 2025 1‬מסרים מרכזיים‬ ‫ביצועים חזקים‬ ‫‪1‬‬ ‫צמיחה מתמשכת ברווח תזרימי עם רווחי ליבה של ‪ 1,318‬מיליון ש"ח (‪ 692‬מיליון ש"ח ברבעון השני)‬ ‫וביצועים חזקים בכלל תחומי הפעילות‬ ‫ביצועי השקעות חזקים וירידה ברגישות של ההתחייבויות הבטוחיות לשינויי ריבית תרמו להשפעה‬ ‫חיובית של ‪ 178

8. Slide 8: רבעון 2 2025 | המשך צמיחה וחוזק בפעילויות הליבה

   ‫רבעון ‪ | 2025 2‬המשך צמיחה וחוזק בפעילויות הליבה‬ ‫‪IFRS 4‬‬ ‫‪IFRS 17‬‬ ‫רווח כולל‬ ‫‪2,316‬‬ ‫‪2,369‬‬ ‫בניכוי מס‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪73‬‬ ‫‪2,087‬‬ ‫‪327‬‬ ‫‪630‬‬ ‫השפעות לא תפעוליות‬ ‫‪1,450‬‬ ‫‪1,496‬‬ ‫ביצועים חזקים בהשקעות‪ ,‬בקיזוז‬ ‫‪1,353‬‬ ‫‪1,093‬‬ ‫‪585‬‬ ‫‪178‬‬ ‫חלקי של השפעת הריבית‬

9. Slide 9: השקעות | ביצועים ויכולות

   ‫השקעות | ביצועים ויכולות‬ ‫מבנה תיק השקעות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫תשואות – נוסטרו (ביטוח)‬ ‫אחוזים (נכון ל‪)30.06.2025 -‬‬ ‫אחוזים (נומינלי)‬ ‫‪10.6%‬‬ ‫מזומן‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪7%‬‬ ‫אלטרנטיבי ואחרים‬ ‫‪7.9%‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫‪12%‬‬ ‫אגח מדינה‬ ‫‪5.9%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪4.8%‬‬ ‫‪4.5%‬‬ ‫‪~68%‬‬ ‫‪ 13%‬נדל"ן‬ ‫אגח‬ ‫ומזומ

10. Slide 10: דיבידנד ורכישות עצמיות | חלוקה רבעונית ותשואת דיבידנד

    ‫דיבידנד ורכישות עצמיות | חלוקה רבעונית ותשואת דיבידנד‬ ‫דיבידנד‪ :‬הוכרז דיבידנד רבעוני של ‪ 400‬מיליון ש"ח; מדיניות חלוקת‬ ‫דיבידנד ורכישה עצמית‬ ‫לפחות ‪ 40%‬מהרווח השנתי‬ ‫מרווח שנתי כולל‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪ ~5%‬תשואת דיבידנד‬ ‫‪2021-24‬‬ ‫‪1,017‬‬ ‫רכישות עצמיות‪ :‬הכפלת התכנית השנתית מ‪ 100-‬ל‪

11. Slide 11: איכות הרווחים | מייצרת תזרים מזומנים חזק בקבוצה

    ‫איכות הרווחים | מייצרת תזרים מזומנים חזק בקבוצה‬ ‫תזרים תנועת מזומנים מהחברות הבנות (דיבידנדים שהוכרזו)‬ ‫תזרים מזומנים כולל בקבוצה בסך ‪886‬‬ ‫דיבידנדים שהוכרזו מסך הרווח‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫מיליון ש"ח בחציון ‪ ,1‬תומך בנזילות‪,‬‬ ‫איתנות פיננסית‪ ,‬רכישות עצמיות וחלוקת‬ ‫דיבידנד רבעונית סדירה (‪ 630

12. Slide 12: יצירת ערך | ממשק בינלאומי

    ‫יצירת ערך | ממשק בינלאומי‬ ‫הפעילות הגלובלית תורמת לשדרוג הידע‪ ,‬אימוץ מתודולוגיות מיטביות‪ ,‬טיפוח תרבות אורגנית‪ ,‬יצירת הזדמנויות וחיזוק הבידול התחרותי‬ ‫דירקטוריון‬ ‫שותפים‬ ‫השקעות‬ ‫בעלי מניות‬ ‫מנהלים עם רקע וניסיון בינלאומי‬ ‫שותפויות ושיתופי פעולה עם‬ ‫‪ 40-50%‬השקעות בשווקים‬ ‫‪ 30-40%‬מ

13. Slide 13: אסטרטגיה ויעדים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪13‬‬ ‫‪13‬‬

14. Slide 14: השוק הפיננסי בישראל | יצירת ערך בשירותים פיננסים

    ‫השוק הפיננסי בישראל | יצירת ערך בשירותים פיננסים‬ ‫תמהיל שווי הסקטור הפיננסי‪3‬‬ ‫סך שווי שוק הסקטור הפיננסי‪2‬‬ ‫תיק הנכסים הפיננסים של הציבור‪1‬‬ ‫‪%‬‬ ‫מיליארד ש"ח‬ ‫טריליון ש"ח‬ ‫הזדמנות ליצירת ערך‬ ‫גידול בנכסים‬ ‫‪3%‬‬ ‫כ‪ .‬אשראי ואחר‬ ‫דוגמאות למעבר‬ ‫‪19%‬‬ ‫ותהליכי שינוי‪:‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫ניהו

15. Slide 15: צמיחה ברווחי הליבה | יעדים יעודכנו במהלך 2025

    ‫צמיחה ברווחי הליבה | יעדים יעודכנו במהלך ‪2025‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫רווח מפעילות ליבה‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא‬ ‫הקצב השנתי ב‪ 2025-‬בטווח היעדים‬ ‫‪2,400-2,600‬‬ ‫תפעוליות (ביצועי שוק ההון‪ ,‬שיעורי‬ ‫‪2,296‬‬ ‫ריבית וסעיפים מיוחדים)‬ ‫ל‪2027-‬‬ ‫פוטנציאל ‪400-600‬‬ ‫‪1,760‬‬ ‫נוסף‬ ‫‪1,180‬‬

16. Slide 16: אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות

    ‫אסטרטגיה | מחוללי ערך למיצוי ההזדמנות‬ ‫ניהול הון והשקעות‬ ‫ניהול אקטיבי‬ ‫חדשנות ויעילות‬ ‫צמיחה מואצת‬ ‫לאופטימיזציה ומקסום תוצאות‬ ‫של הון אנושי‪ ,‬תרבות ומבנה‬ ‫לחיזוק יתרונות תחרותיים‬ ‫בתחומים רווחיים ויעילים‬ ‫מחוללי ערך‬ ‫תשואה גבוהה מותאמת סיכון‬ ‫הצפת ערך‬ ‫יתרונות תחרותיים‬ ‫צמיחה ברווח‬

17. Slide 17: יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל-2027

    ‫יצירת ערך | אופק לצמיחה מעבר ל‪2027-‬‬ ‫אנחנו כאן‬ ‫יצירת הגל הבא‬ ‫ביצוע לעבר יעדי ‪2027‬‬ ‫הזדמנויות משמעותיות ומגמות‬ ‫חזקות‬ ‫מגמות גלובליות לשילוב ניהול נכסים‬ ‫וביטוח‪ ,‬בינה מלאכותית (‪ ,(AI‬צמיחה‬ ‫צמיחת פלטפורמות‬ ‫בשווקים פרטיים‬ ‫המשך צמיחה‬ ‫מגמות מקומיות של צבירת הון מואצת‪,‬‬ ‫גידול ב

18. Slide 18: נכסים מנוהלים | המשך צמיחה

    ‫נכסים מנוהלים | המשך צמיחה‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫יעד ל‪2027-‬‬ ‫מיליארדי ש"ח לסוף תקופה‬ ‫‪ 600 - 650‬מיליארד ש"ח‬ ‫‪560‬‬ ‫‪525‬‬ ‫‪128‬‬ ‫פנסיה‬ ‫‪+20% CAGR‬‬ ‫‪433‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪369‬‬ ‫‪371‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪132‬‬ ‫גמל‬ ‫ניהול נכסים‬ ‫‪53‬‬ ‫‪67‬‬ ‫‪123‬‬ ‫‪113‬‬ ‫‪234‬‬ ‫‪117‬‬ ‫‪111‬‬ ‫‪215‬‬ ‫‪139‬‬ ‫נ

19. Slide 19: ניהול נכסים | מנועי צמיחת ה-EBITDA

    ‫ניהול נכסים‬ ‫מנועי צמיחת ה‪EBITDA -‬‬ ‫יעד ל‪2027-‬‬ ‫‪ EBITDA‬מותאם – ניהול נכסים‬ ‫‪ 1.6-1.8‬מיליארד ש"ח‬ ‫מאוחד כולל מיעוט‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫מנועי הצמיחה כוללים את פעילויות ניהול‬ ‫יעדים יעודכנו במהלך רבעון‬ ‫הנכסים‪ ,‬סוכנויות ואשראי‬ ‫‪1,185‬‬ ‫‪4/2025‬‬ ‫ברובן ההכנסות מבוססות עמלות ודמי‬ ‫ניה

20. Slide 20: ניהול נכסים | ניהול השקעות, פנסיה וגמל

    ‫ניהול נכסים‬ ‫ניהול השקעות‪ ,‬פנסיה וגמל‬ ‫סך נכסים מנוהלים‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫בית ההשקעות (קרנות נאמנות ותעודות סל‪,‬‬ ‫‪+19% CAGR‬‬ ‫ברוקראז'‪ ,‬ניהול תיקים‪)W ,ESOP ,‬‬ ‫‪438‬‬ ‫‪407‬‬ ‫לקוחות כשירים (עושר‪ ,‬שווקים פרטיים)‬ ‫‪295‬

21. Slide 21: ניהול נכסים | סוכנויות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫סוכנויות‬ ‫רווח ליבה נטו‬ ‫תיאור‪:‬‬ ‫הכנסות‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מוצרים פנסיונים ותכנון פרישה‪ ,‬מוצרים פיננסים ויעוץ‬ ‫‪250-350‬‬ ‫פיננסי‪ ,‬ביטוח (אלמנטרי‪ ,‬חיים‪ ,‬בריאות‪ ,‬ביטוחים‬ ‫מתמחים)‬ ‫סוכנויות עצמאיות המשווקות את כלל המוצרים מכלל‬ ‫היצ

22. Slide 22: ניהול נכסים | אשראי הפניקס גמא

    ‫ניהול נכסים‬ ‫אשראי | הפניקס גמא‬ ‫תאור‪:‬‬ ‫סך תיק האשראי‬ ‫רווח ליבה‪ ,‬נטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‬ ‫מיליוני ש"ח‪ ,‬ללא השפעות לא תפעוליות‬ ‫פתרונות כרטיסי אשראי‬ ‫אשראי לעסקים קטנים ובינוניים‬ ‫‪4.0‬‬ ‫‪150-200‬‬ ‫ליווי בניה – אשראי לפרוייקטי בינוי (מוזג ב‪)2024-‬‬ ‫‪3.4‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪105‬‬ ‫אשראי צרכני (

23. Slide 23: ביטוח | ביצועים חזקים ומעבר ל-IFRS 17

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח | ביצועים חזקים & מעבר ל ‪IFRS 17-‬‬ ‫סך פרמיות ברוטו‬ ‫מיליארדי ש"ח‪ ,‬אינו כולל דמי גמולים מחוזי ביטוח ופוליסות השקעה‬ ‫‪9.4‬‬ ‫‪8.6‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫פעילויות‪:‬‬ ‫‪7.5‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪7.8‬‬ ‫‪6.6‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫‪2.5‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.8‬‬ ‫ביטוח כללי (רכב‪ ,‬רכוש‪ ,‬חבויות‪ ,‬מיוחדים)‬ ‫מכבי (סיעוד)‬

24. Slide 24: אופטימיזציה פיננסית בביטוח | הפחתת התנודתיות

    ‫ביטוח‬ ‫אופטימיזציה פיננסית בביטוח | הפחתת התנודתיות‬ ‫התפתחות במרווח שירות חוזי )‪ (CSM‬וברווחים עתידיים נוספים בחציון ‪1/2025‬‬ ‫שינוי בתמהיל הפעילות‬ ‫‪1‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫אסטרטגיית הקבוצה מדגישה צמיחה מואצת בפעילויות יעילות בהון (ביטוח‬ ‫כללי‪ ,‬פוליסות השקעה‪ ,‬ניהול נכסים‪ ,‬ומוצרים נבחרים בחי

25. Slide 25: תוצאות כספיות

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫תוצאות כספיות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪25‬‬

26. Slide 26: חציון 1 2025 | מקורות רווח

    ‫פירוט לפני מס לפי מגזר‬ ‫חציון ‪ | 2025 1‬מקורות רווח‬ ‫שינוי‬ ‫‪1-6/2024‬‬ ‫‪1-6/2025‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪76‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪506‬‬ ‫כללי‬ ‫פירוט רווחי ליבה (כולל) לפני מס‬ ‫‪48‬‬ ‫‪439‬‬ ‫‪487‬‬ ‫בריאות‬ ‫‪20‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪239‬‬ ‫חיים‬ ‫חציון ‪ ,1‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪30‬‬ ‫‪86‬‬ ‫‪116‬‬ ‫הון אחר‬ ‫‪2,395‬‬ ‫‪1

27. Slide 27: רבעון 2 2025 | מקורות רווח

    ‫פירוט לפני מס לפי מגזר‬ ‫רבעון ‪ | 2025 2‬מקורות רווח‬ ‫שינוי‬ ‫‪4-6/2024‬‬ ‫‪4-6/2025‬‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪51‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪291‬‬ ‫כללי‬ ‫‪25‬‬ ‫‪225‬‬ ‫‪250‬‬ ‫בריאות‬ ‫פירוט רווחי ליבה (כולל) לפני מס‬ ‫‪41‬‬ ‫‪92‬‬ ‫‪133‬‬ ‫חיים‬ ‫רבעון ‪ ,2‬מיליוני ש"ח‬ ‫‪21‬‬ ‫‪22‬‬ ‫‪43‬‬ ‫הון אחר‬ ‫‪138‬‬ ‫‪579‬‬

28. Slide 28: חציון 1 2025 | תוצאות מגזרים

    ‫חציון ‪ | 2025 1‬תוצאות מגזרים‬ ‫פירוט רווח כולל לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪2,395‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪209‬‬ ‫‪187‬‬ ‫)‪(828‬‬ ‫‪79‬‬ ‫)‪(71‬‬ ‫‪1,496‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪227‬‬ ‫‪390‬‬ ‫‪527‬‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫חיים‬ ‫הון אחר‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫ניהול‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי‬ ‫אחר‬ ‫רווח לפני‬ ‫מיסים‬ ‫זכויות מיע

29. Slide 29: רבעון 2 2025 | תוצאות מגזרים

    ‫רבעון ‪ | 2025 2‬תוצאות מגזרים‬ ‫פירוט רווח כולל לפני מס לפי מגזר‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪1,539‬‬ ‫‪29‬‬ ‫‪31‬‬ ‫‪96‬‬ ‫‪79‬‬ ‫‪40‬‬ ‫)‪(578‬‬ ‫‪928‬‬ ‫‪674‬‬ ‫)‪(33‬‬ ‫‪122‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪298‬‬ ‫כללי‬ ‫בריאות‬ ‫חיים‬ ‫הון אחר‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫ניהול‬ ‫סוכנויות‬ ‫אשראי‬ ‫אחר‬ ‫רווח לפני‬ ‫מיסים‬ ‫זכויות מיעוט‬

30. Slide 30: מאזן | נזילות גבוהה ומינוף נמוך

    ‫מאזן | נזילות גבוהה ומינוף נמוך‬ ‫נקודות עיקריות בחוב הקבוצה (מיליוני ש"ח)‬ ‫מאזן הפניקס פיננסים (סולו)‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫(‪)1‬‬ ‫הערות‬ ‫דירוג‬ ‫חברה‬ ‫נכסים פיננסים‬ ‫‪ 2-5%‬יחס חוב להון‬ ‫‪AA‬‬ ‫הפניקס פיננסים‬ ‫‪2,364‬‬ ‫‪ 181%‬יחס סולבנסי (עם הוראות מעבר)‬ ‫‪AAA‬‬ ‫הפניקס ביטוח‬ ‫מעל ‪ 10x‬יחס ‪

31. Slide 31: ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי)

    ‫ניהול הון | יחס כושר פרעון (סולבנסי)‬ ‫תזרים מזומנים ונזילות‬ ‫ישום סולבנסי ‪II‬‬ ‫יחס סולבנסי (הפניקס ביטוח)‬ ‫(הפניקס פיננסים)‬ ‫סולבנסי ‪ II‬יושם בישראל בהתאם לסטנדרטים‬ ‫מדיניות חלוקת הדיבידנד של חברת‬ ‫בינלאומיים ובפיקוח רגולטורי‬ ‫הביטוח עודכנה ל‪ 40-60%-‬מהרווח‬ ‫‪194%‬‬ ‫הוראות מעבר עד ‪ ,2

32. Slide 32: מגזרים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫מגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪32‬‬

33. Slide 33: ביטוח כללי

    ‫ביטוח‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫המשך צמיחה ורווחיות בענפים השונים למרות שוק תחרותי‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫שיפור בניהול התביעות‬ ‫‪527‬‬ ‫שיפור ודיוק השימוש ביכולות למידת מכונה (‪Machine‬‬ ‫‪30‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪ )Learning‬בתהליך חיתום רכב‬ ‫רווח ליבה (לפני מס)‬ ‫‪Q2/24‬‬ ‫‪Q2/25‬‬ ‫‪H1/24‬‬ ‫‪H1

34. Slide 34: ביטוח בריאות

    ‫ביטוח‬ ‫בריאות‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫המשך גידול ברווח הליבה כתוצאה משיפור ברווחיות חיתומית‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫ממוקדים בצמיחה במוצרים עם יעילות הון ותשואה גבוהה‬ ‫)‪(86‬‬ ‫השפעה שלילית של ביצועי ההשקעות ושינויי הריבית‬ ‫‪390‬‬ ‫)‪(11‬‬ ‫‪-0‬‬ ‫‪487‬‬ ‫רווח ליבה (לפני מס)‬ ‫‪Q2/24‬‬ ‫‪Q2/25‬‬ ‫‪H1/24‬‬

35. Slide 35: ביטוח חיים וחסכון

    ‫ביטוח‬ ‫חיים וחסכון‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫שיפור ברווחיות חיתומית במוצרים השונים‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫השפעה שלילית של פעילות לא תפעולית בעיקר‬ ‫בשל השפעת הריבית שקוזזה חלקית ע"י תשואת‬ ‫‪24‬‬ ‫‪227‬‬ ‫השקעות‬ ‫)‪(112‬‬ ‫השפעות מיוחדות כוללות שינויים של חוזה מפסיד‬ ‫‪76‬‬ ‫‪239‬‬ ‫רווח ליבה (לפני מס)‬ ‫‪Q

36. Slide 36: הון אחר (ביטוח)

    ‫ביטוח‬ ‫הון אחר (ביטוח)‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫השפעה חיובית של תיק הנוסטרו בשל‬ ‫ביצועי השקעות‬ ‫‪644‬‬ ‫)‪(7‬‬ ‫‪535‬‬ ‫‪644‬‬ ‫‪116‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫הכנסות מהשקעות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪H1/25‬‬ ‫‪H1/24‬‬ ‫‪86‬‬ ‫)‪(217‬‬ ‫‪10‬‬ ‫)‪(121‬‬ ‫‪Difference‬‬ ‫‪30‬‬ ‫‪752‬‬ ‫)‪(17‬‬ ‫‪765‬‬

37. Slide 37: ניהול נכסים | ניהול השקעות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫ניהול השקעות‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫גידול ברווח בכלל קווי הפעילות‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫כולל הפניקס קפיטל פרטנרס (כולל‬ ‫אלטרנטיבי) וחוזי השקעה‬ ‫צמיחה מואצת בקרנות הנאמנות‬ ‫ותעודות הסל‬ ‫‪44‬‬ ‫)‪(62‬‬ ‫צמיחה בעסקי הברוקראז' ע"י גידול‬ ‫‪8‬‬ ‫‪187‬‬ ‫מתמשך בגיוס לקוחות חדשים‪ ,‬עליה‬ ‫בהכנ

38. Slide 38: ניהול נכסים | פנסיה וגמל

    ‫ניהול נכסים‬ ‫פנסיה וגמל‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫המשך צמיחה אורגנית‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫מיקוד בשיפור רווחיות (הגדלת מרווחים‬ ‫‪79‬‬ ‫‪73‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪0‬‬ ‫והתייעלות) הביאו לעלייה ברווחי הליבה‬ ‫פנסיה‬ ‫‪27‬‬ ‫גמל‬ ‫‪46‬‬ ‫רווח מפעילות‬ ‫הכנסות‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪H1/25‬‬ ‫מהשקעות‬ ‫לא תפעולי‬ ‫‪H1/24‬‬ ‫‪56

39. Slide 39: ניהול נכסים | סוכנויות

    ‫ניהול נכסים‬ ‫סוכנויות‬ ‫גידול משמעותי ברווחי הליבה‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫צמיחה אורגנית הביאה לגידול ברווחיות הליבה‪.‬‬ ‫‪209‬‬ ‫)‪(9‬‬ ‫‪7‬‬ ‫המשך צמיחה באמצעות מיזוגים ורכישות‬ ‫סינרגטיות לחברה‬ ‫הגדלת החזקה מ‪ 78%-‬ל‪ 95%-‬בעסקה‬ ‫שנחתמה ביולי ‪2025‬‬ ‫‪211‬‬ ‫עדכון יעדים ותכנית עס

40. Slide 40: ניהול נכסים | אשראי הפניקס גמא

    ‫ניהול נכסים‬ ‫אשראי | הפניקס גמא‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫המשך ביצועים חזקים בכלל קווי‬ ‫הפעילות‬ ‫תיק‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪H1/24‬‬ ‫‪H1/25‬‬ ‫מחזור‬ ‫אשראי‬ ‫)‪(18‬‬ ‫‪80‬‬ ‫שיעור גבוה של הכנסות ורווח מבוסס‬ ‫‪0‬‬ ‫עמלות כולל פתרונות כרטיסי אשראי‬ ‫הכנסה פיננסית נטו‬ ‫וחלק מפעילויות המימון‬

41. Slide 41: אחר

    ‫אחר‬ ‫רווח כולל לפני מס‬ ‫מיליוני ש"ח‬ ‫‪52‬‬ ‫‪9‬‬ ‫המגזר כולל רווחי סולו של הפניקס‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2‬‬ ‫פיננסים (כולל אחזקות הון ראשוני‬ ‫מורכב) וכן סעיפים אחרים‬ ‫‪52‬‬ ‫‪41‬‬ ‫מרווח פיננסי‬ ‫מוחזקות‬ ‫אחר‬ ‫השפעות מיוחדות‬ ‫‪H1/25‬‬ ‫‪H1/24‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪Difference‬‬ ‫‪27‬‬ ‫‪2‬‬

42. Slide 42: נספח

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪42‬‬

43. Slide 43: הכלכלה הישראלית | יסודות ארוכי-טווח

    ‫טווח‬-‫הכלכלה הישראלית | יסודות ארוכי‬ 5‫ שנים אחרונות‬5-‫ביצועים ב‬ 3‫יחס חוב תוצר‬ 1‫קצב שנתי צמיחת האוכלוסיה‬ 2020-25 ‫ תשואה‬% % % TA-90 144% Germany 63% Israel 2.0% S&P500 70% Israel 69% UK 0.6% Nikkei225 35% UK 96% USA 0.5% Euro Stoxx50 30% Spain 103% Spain 0.0% MSCI World 25% USA 123% German

44. Slide 44: מחוללי צמיחה וערך

    ‫מחוללי צמיחה וערך‬ ‫מובילות שוק עם צמיחה מבודלת וביצועים חזקים‬ ‫הפניקס היא קבוצת הפיננסים מובילה בישראל עם מעל ‪ 550‬מיליארד ש"ח נכסים מנוהלים‪ .‬החברה ייצרה צמיחה שנתית ממוצעת של ‪ 20%‬בנכסים המנוהלים‬ ‫‪1‬‬ ‫ותשואה ממוצעת להון של כ‪ .17%-‬החברה נסחרת כחלק ממדד ת"א‪ 35-‬ופעילויותיה כוללות ניהול נ

45. Slide 45: מאזן מאוחד | איתנות פיננסית

    ‫מאזן מאוחד | איתנות פיננסית‬ ‫מאזן הפניקס פיננסים‬ ‫‪31/12/2024‬‬ ‫‪30/06/2025‬‬ ‫נכסים פיננסים‪ ,‬מיליוני ש"ח‬ ‫סה"כ‬ ‫סה"כ‬ ‫ריבית משתנה ריבית קבוע‬ ‫צמוד מדד‬ ‫‪1,892‬‬ ‫‪2,537‬‬ ‫‪953‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪1,155‬‬ ‫אחזקות סולו‬ ‫‪IFRS 17‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪H1/24-H1/25 30/06/2025‬‬ ‫‪30/06/

46. Slide 46: מילון מונחים

    ‫דגשים עיקריים‬ ‫אסטרטגיה ויעדים‬ ‫ביצועים ותוצאות‬ ‫תוכן עניינים‬ ‫פירוט למגזרים‬ ‫נספח‬ ‫מילון מונחים‬ ‫‪46‬‬

47. Slide 47: מילון מונחים

    ‫מילון מונחים‬ ‫אגח המונפק ע" י מדינת ישראל ואשר הריבית שהוא נושא מוצמד למדד המחירים לצרכן‬ ‫אגח ממשלתית צמוד מדד‬ ‫אג"ח ממשלתי שהריבית עליו מוסכמת ואינה משתנה‬ ‫אגח ממשלתית ריבית קבועה‬ ‫שינויים ברווח או בהפסד שאינם חלק מהעסקים הרגילים של החברה‪ ,‬כולל שינויים במחקר האקטוארי‪ ,‬שינויים במודל האקטוא

Phoenix Financial — Q2 2025 Earnings Presentation on 6ix