Btb Real Estate Investment Trust · TSX:BTB.UN
Btb Real Estate Investment Trust — Fonds de placement immobilier BTB — Shareholder Meeting (June 2019)
44 slides from Btb Real Estate Investment Trust's shareholder meeting presentation, Jun 11, 2019
Slide 1: Nos locataires, des clients avant tout
NOS LOCATAIRES, DES CLIENTS AVANT TOUT Assemblée Générale Annuelle Fonds de placement immobilier BTB 11 Juin 2019
Slide 2: Énoncés prospectifs
ÉNONCÉS PROSPECTIFS Cette présentation contient des énoncés prospectifs. Les énoncés sont des déclarations, autres que des déclarations sur des faits historiques, qui concernent des activités, des événements ou des faits nouveaux qui, selon les prévisions ou les attentes du Fonds de placement immobi
Slide 3: Le conseil des fiduciaires
JOCELYN PROTEAU PRÉSIDENT DU CONSEIL ET FIDUCIAIRE A occupé des postes de haute direction au sein de plusieurs institutions financières; Ancien président du conseil et chef de la direction de la Fédération des Caisses populaires Desjardins de Montréal et de l’Ouest du Québec; Administrateur de plusi
Slide 4: Le conseil des fiduciaires
LUCIE DUCHARME PRÉSIDENTE DU COMITÉ DES RESSOURCES HUMAINES ET GOUVERNANCE ET FIDUCIAIRE Auparavant vice-présidente exécutive du Groupe Petra, une société immobilière détenant un important portefeuille d’édifices de bureaux, commerciaux et industriels, principalement situés à Montréal; A occupé des
Slide 5: Le conseil des fiduciaires
LUC LACHAPELLE SECRÉTAIRE CORPORATIF ET FIDUCIAIRE Ancien Président et chef de la direction de Corlac Immobilier inc.; Auparavant Vice-président, Services immobiliers de Bombardier inc.; Plus de 30 années d’expérience dans le domaine de l’immobilier commercial. LE CONSEIL PETER POLATOS DES FIDUCIAIR
Slide 6: Passion et dévouement de l'équipe
Nous tenons une fois de plus à souligner la passion et le dévouement dont fait preuve chaque personne au sein de notre équipe pour faire de BTB une entreprise où il fait bon travailler et où saine gestion et croissance vont de pair. Michel Léonard, Président & Chef de la direction FPI BTB - AGA 11 j
Slide 7: La mission et les objectifs de BTB
DISTRIBUTIONS LES OBJECTIFS Générer des distributions mensuelles en espèces stables, fiables et fiscalement avantageuses. DE BTB ACTIFS Accroître les actifs de BTB au moyen de stratégies de croissance interne par l'optimisation des: LA MISSION dépenses taxes achats entretien Accroître et maximiser c
Slide 8: Stratégie de croissance
Pour atteindre nos objectifs, une stratégie de croissance qui mise sur 4 éléments clés du développement de BTB a été adpotée: STRATÉGIE DE CROISSANCE REPOSITIONNEMENT ACQUISITIONS STRATÉGIQUE Stratégie Disposition d'actifs d'acquisitions Les différentes stratégies d'acquisition d'immeubles, de nouve
Slide 9: 1. Repositionnement stratégique
En 2017, nous avions STRATÉGIE DE CROISSANCE démarré le repositionnement stratégique de nos actifs afin de rationaliser notre portefeuille. Ainsi, nous nous sommes départis des 1. REPOSITIONNEMENT propriétés moins performantes au profit de STRATÉGIQUE propriétés de qualité supérieure. L'année 2018 e
Slide 10: Effet du repositionnement stratégique
Valeur de 900 000 l'actif 855 223 850 000 EFFET DU 800 000 762 390 750 000 REPOSITIONNEMENT 700 000 658 462 650 000 633 082 586 737 STRATÉGIQUE 600 000 550 000 2014 2015 2016 2017 2018 EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE en milliers $ Superficie locative Nombre de totale propriétés 74 5 500 5 435 73 5 400
Slide 11: Nos dispositions
NOS DISPOSITIONS 1863-1865 AUTOROUTE TRANSCANADIENNE DORVAL, QUÉBEC Date de disposition: janvier 2018 Prix de vente: 5,7 millions $ Type de propriété: industrielle 2155, RUE CRESCENT MONTRÉAL, QUÉBEC Date de disposition: février 2018 Prix de vente: 3,2 millions $ Type de propriété: bureaux FPI BTB -
Slide 12: Nos dispositions
NOS DISPOSITIONS 2905 AVENUE MARLEAU, CORNWALL, ONTARIO Date de disposition: février 2018 Prix de vente: 0,49 million $ Type de propriété: industrielle 1100 & 1108-1136 BOULEVARD ST-JOSEPH, DRUMMONDVILLE, QUÉBEC Date de disposition: février 2018 Prix de vente: 3,08 millions $ Type de propriété: comm
Slide 13: Nos dispositions
NOS DISPOSITIONS 100, 1ERE RUE THETFORD MINES, QUÉBEC Date de disposition: juillet 2018 Prix de vente: 0,48 million $ Type de propriété: commerciale 3036-3094 CHEMIN CHAMBLY LONGUEUIL, QUÉBEC Date de disposition: août 2018 Prix de vente: 5,7 millions $ Type de propriété: commerciale FPI BTB - AGA 11
Slide 14: Nos dispositions: portefeuille de Sherbrooke
NOS DISPOSITIONS PORTEFEUILLE DE SHERBROOKE: 3705, BOULEVARD INDUSTRIEL 2865-2885, BOULEVARD PORTLAND 1640-1650,RUE KING OUEST 1635-1645, RUE KING EST & 150-180, RUE DUPLESSIS 747-805, RUE KING EST 30-66, BOULEVARD JACQUES-CARTIER NORD Date de disposition: octobre 2018 Prix de vente: 30,5 millions $
Slide 15: Nos dispositions
NOS DISPOSITIONS 15-41 BOULEVARD GEORGES-GAGNÉ SUD DELSON, QUÉBEC Date de disposition: février 2019 Prix de vente: 22,5 millions $ Type de propriété: commerciale 37, BOULEVARD GEORGES-GAGNÉ SUD DELSON, QUÉBEC Date de disposition: mars 2019 Prix de vente: 1,9 million $ Type de propriété: condo commer
Slide 16: Nos dispositions
NOS DISPOSITIONS 1400-1440, RUE ANTONIO-BARBEAU MONTRÉAL, QUÉBEC Date de disposition: mai 2019 Prix de vente: 7,1 millions $ Type de propriété: bureaux & industrielle HFLG • 2020 FPI BTB - AGA 11 juin 2019 FPI BTB - AGA 11 juin 2019
Slide 17: Sommaire des dispositions 2018-2019
FPI BTB - AGA 11 juin 2019 SOMMAIRE DES DISPOSITIONS 2018-2019 EN MILLIERS DE $ PRIX PRIX ADRESSE NOI D'ACHAT DE VENTE 1863-1865, route Transcanadienne, Dorval (Québec) (39) 2 491 5 650 2155, rue Crescent, Montréal (Québec) n/d 1 700 3 150 2905, rue Marleau, Cornwall (Ontario) 26 187 490 1100 et 110
Slide 18: 2. Stratégie d'acquisitions
MARC HÉS GÉOGRAPHIQUES STRATÉGIE DE Grande région de Montréal; Grande région de Québec; CROISSANCE Grande région d'Ottawa; Grande région de Toronto (future cible) 2. STRATÉGIE D'ACQUISITIONS PRIX D'ACHAT C IBLE Le coût d'achat des propriétés types se situe entre 10 et 50 millions $. Nous continueron
Slide 19: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 815, BOUL. LEBOURGNEUF, QUÉBEC, QUÉBEC COMPLEXE LEBOURGNEUF, PHASE II Date d'acquisition : 30 mai 2018 Prix d'acquisition: 7,5 millions $ HFLG • 2020 Spécificités: acquisition de la part résiduelle (25 %) de l’immeuble sur Lebourgneuf, payée en parts de BTB. FPI BTB - AGA 11 juin 20
Slide 20: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 1327-1333, RUE SAINTE-CATHERINE OUEST & 1405-1411 RUE CRESCENT MONTRÉAL, QUÉBEC Date d'acquisition : juillet 2018 Prix d'acquisition: 25,2 millions $ Type de propriété: commerciale & bureaux Superficie: environ 31 000 pieds carrés Autres informations: BTB y a aménagé son siège socia
Slide 21: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 625-675, RUE DE LA CONCORDE LÉVIS, QUÉBEC LE MÉGA CENTRE RIVE-SUD Date d'acquisition : juillet 2018 Superficie: environ 205 000 Prix d'acquisition: 42,6 millions $ pieds carrés HFLG • 2020 Type de propriété: centre commercial de type "power center" FPI BTB - AGA 11 juin 2019
Slide 22: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 1311 & 3131, BOULEVARD SAINT-MARTIN OUEST LAVAL, QUÉBEC Date d'acquisition : décembre 2018 Prix d'acquisition: 24,5 millions $ Type de propriétés: bureaux Superficie: environ 152 000 pieds carrés FPI FPIBTB BTB- -AGA AGA1111juin juin2019 2019
Slide 23: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 2425, BOULEVARD PITFIELD SAINT-LAURENT, QUÉBEC Date d'acquisition : mai 2019 Prix d'acquisition: 11,9 millions $ Type de propriété: bureaux & industrielle Superficie: environ 65 000 pieds carrés Autres informations: louée à long terme à SC360, un leader canadien qui offre des soluti
Slide 24: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 1311 & 3131 BOULEVARD SAINT-MARTIN OUEST LAVAL, QUÉBEC Date d'aquisition : 28 décembre 2018 Prix d'acquisition: 24,5 millions $ NOS ACQUISITIONS 340-360, 370-380, 375 & 377-383, BOUL. SIR- WILFRID-LAURIER MONT SAINT-HILAIRE, QUÉBEC Date d'acquisition: juin 2019 Prix d'acquisition: 1
Slide 25: Nos acquisitions
NOS ACQUISITIONS 1311 & 3131 BOULEVARD SAINT-MARTIN OUEST LAVAL, QUÉBEC Date d'aquisition : 28 décembre 2018 Prix d'acquisition: 24,5 millions $ NOS ACQUISITIONS 1465-1495 & 1011-1191, BOUL. SAINT-BRUNO & 800, RUE DE L'ÉTANG SAINT-BRUNO-DE-MONTARVILLE, QUÉBEC Date d'acquisition: juin 2019 Prix d'acq
Slide 26: Sommaire des acquisitions 2018-2019
FPI BTB - AGA 11 juin 2019 SOMMAIRE DES ACQUISITIONS 2018-2019 EN MILLIERS DE $ ADRESSE NOI PRIX D'ACHAT 37, boul. Georges-Gagné Sud, Delson (Québec) 89 1 865 815, boul. Lebourgneuf, Québec (Québec) 208 7 500 1327-1333, rue Ste-Catherine Ouest & 1405-1411, rue 1 725 * 25 200 Crescent, Montréal, (Qué
Slide 27: Portefeuille de BTB
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE PAR RÉGION London Ottawa 3.7% PORTEFEUILLE 17.6% DE BTB Montréal 51.2% AU 31 DÉCEMBRE 2018 SELON LA SUPERFICIE Québec LOCATIVE 27% *Région de Sherbrooke compte pour 0.5% du portefeuille RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE PAR Nous continuerons nos CLASSE D'ACTIFS efforts de valor
Slide 28: 3. Stratégie de location et gestion
REV E N U S D E LO C A TI O N 87 423 M$ 2018 Cette croissance est due à notre stratégie axée sur: STRATÉGIE DE le maintien de relations harmonieuses avec nos clients 76 039 M$ 2017 locataires; la location sans délai des locaux devenus vacants ou sur le CROISSANCE 15 % point de le devenir. 3. STRATÉG
Slide 29: Nos 10 principaux locataires
NOS 10 PRINCIPAUX LOCATAIRES Qu'ils soient de grands ou de petits locataires, il nous incombe de leur faire valoir qu'avec BTB, ils ont trouvé un partenaire d'affaires qui a à coeur leur croissance et leur succès. Michel Léonard, Président et Chef de la direction FPI FPIBTB BTB- -AGA AGA1111juin jui
Slide 30: Émovi Inc. témoignage client
EMOVI INC. TÉMOIGNAGE CLIENT Leur sens de l'écoute, la rapidité des réponses à nos questions, leur grande flexibilité et la rigueur de premier ordre qu'ils mettent à notre profit nous ont convaincus que nous avions Michelle Laflamme trouvé une solution à long Chef de la direction, EMOVI INC. terme p
Slide 31: Genius Solutions témoignage client
GENIUS SOLUTIONS TÉMOIGNAGE CLIENT BTB adopte une approche qui est plus personnalisée, les gens sont accessibles, nous donnent un coup de main, on est vraiment bien accompagné au jour le jour, pas juste dans le projet de Dominic Vézina Directeur général & CTO changement, mais aussi dans Genius Solut
Slide 32: Perspective à long terme
Bien que les résultats de 2018 soient garants d'une perspective à long terme plus que positive, nous poursuivrons nos efforts de repositionnement du portefeuille, d'attraction et de rétention d'une clientèle d'affaires résolument tournée vers les défis de demain. Comme nous aimons le dire, nous somm
Slide 33: Les faits saillants
LES FAITS 67 SAILLANTS propriétés au 31 décembre 2018 $ $ 87,4 M 855 M actif total produits locatifs 91,0 % 92,2 % La vraie récompense taux pour notre équipe, c'est Ratio de distribution d'occupation de savoir que nos du bénéfice distribuable clients trouvent chez nous un cadre qui 5,4 M 55,8% répon
Slide 34: 4. Stratégie financière
Évolution des produits locatifs HAUSSE DES PRODUITS 100 000 15 % L O C A T I F S STRATÉGIE DE 87 423 80 000 76 039 CROISSANCE 73 384 72 892 67 170 60 000 18 % HAUSSE DU NOI 40 000 20 000 4. STRATÉGIE ET 455 000 PI.CA. 546 000 PI.CA. FINANCIÈRE RENOUVELÉS LOUÉS 2014 2015 2016 2017 2018 Évolution des
Slide 35: 4. Stratégie financière
Ratio de distribution du bénéfice 125% distribuable STRATÉGIE DE 21 % EN VALEUR ABSOLUE 100% CROISSANCE 93,7% 92,2% 83,4 % 77,9 % 77,3 % 75% 1 % PAR PART À 45,6 ¢ 4. STRATÉGIE 50% 1,1 % A M É L I O R A T I O N D U 25% FINANCIÈRE RATIO DE DISTRIBUTION 2014 2015 2016 2017 2018 RÉSULTATS FINANCIERS FPE
Slide 36: 4. Stratégie financière
Valeur de l'actif 12% DES ACTIFS À 855 M$ STRATÉGIE DE 900 000 DE LA DETTE 855 223 850 000 10% H Y P O T H É C A I R E À 471 M$ CROISSANCE 800 000 RATIO D'ENDETTEMENT 762 390 750 000 0,7% H Y P O T H É C A I R E 700 000 4. STRATÉGIE 650 000 658 462 RATIO D'ENDETTEMENT FINANCIÈRE 633 082 600 000 586
Slide 37: Émission de parts juin 2018
ÉMISSION DE PARTS JUIN 2018 6 2 5 0 2 5 0 PARTS DE FIDUCIE 4 , 6 0 $ PAR PART 2 7 , 2 M $ PRODUIT NET 625-730, , rue De la concorde, Lévis L'émission des parts de fiducie a servi à l'acquisition des deux propriétés suivantes: 1327-1333 STE-CATHERINE OUEST & 1405-1411 CRESCENT, MONTRÉAL LE MÉGA CENTR
Slide 38: BTB au 31 mars 2019
BTB AU 31 65 MARS 2019 propriétés $ $ 21,6 M 843 M actif total produits locatifs Notre plus grande fierté est le dévouement sans borne de chaque 91,7 % 111,6 % employé et collaborateur à assurer le bien-être de taux Ratio de distribution nos clients et de les voir d'ocupation du bénéfice distribuabl
Slide 39: 4. Stratégie financière
CROISSANCE AFFECTÉE PAR: Faillite de Pharmetics; 21,4 M $ 21,6 M $ Résiliation de bail de Shire; STRATÉGIE DE CROISSANCE DE 1,0 % DU Écart temporel entre nos achats REVENU LOCATIF et ventes d'immeubles en 2018 et 2019. CROISSANCE 10,0% DE Q2 2018 À Q1 2019: CROISSANCE DE LA Ventes de 61 M$; 4. STRAT
Slide 40: 4. Stratégie financière
1,8% DIMINUTION SANS IMPACT SUR LA JUSTE VALEUR STRATÉGIE DE 56,1% 54,3% DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER DIMINUTION DU RATIO CROISSANCE D'ENDETTEMENT HYPOTHÉCAIRE HYPOTHÈQUES REMBOURSÉES SUITE À LA VENTE D'ACTIFS: 4. STRATÉGIE un levier financier de FINANCIÈRE plusieurs millions $ est disponible pour red
Slide 41: Émission de parts juin 2019
ÉMISSION DE PARTS JUIN 2019 5 3 5 4 0 0 0 PARTS DE FIDUCIE 4 , 6 7 $ PAR PART 25 M$ PRODUIT BRUT Cette émission publique de parts servira principalement à financer l'achat d'immeubles de bureaux et commerciaux à usage mixte situés sur la Rive-Sud de Montréal COÛT 62,6 M$ D'ACQUISITION BÉNÉFICE 4,6 M
Slide 42: Faillite Pharmetics, résiliation de bail, acquisition Crescent
1 . FAILLITE PHARMETICS Manque à gagner d'environ 375 K$, ou 0,7¢ par part; Locataire en place dès le 1er juillet 2019; Propriété entièrement louée à Nuera Air. AMÉLIORATIONS 2 . RÉSILIATION DE BAIL Pénalité de résiliation de 75% reçue par PRÉVUES le Fonds de la société Shire au 2250, 3695, boul. de
Slide 43: Nos opportunités
4. ENTENTES FERMES DE LOCATION Plus de 200,000 pieds carrés loués: revenus trimestriels de plus de 600 K$ au cours du Q3 et Q4 2019. 5. CAPITAL DORMANT NOS 4,0 M $ disponibles; 4,0 M $ en liquidié et sur la ligne de crédit d'acquisition sans nécessiter l'émission d'équité supplémentaire; OPPORTUNITÉ
Slide 44: Message de clôture
Pour l'ensemble du personnel de BTB, ces résultats confirment qu'en unissant nos efforts pour attirer et retenir une clientèle de plus en plus exigeante et sophistiquée, nous serons en mesure d'améliorer la qualité des actifs de notre portefeuille et ainsi continuer à nous démarquer dans ce secteur
Fonds de placement immobilier BTB — Shareholder Meeting (June 2019) on 6ix