Groupe Samse · EURONEXT:SAMS
Groupe Samse — FY2005 Earnings Presentation
39 slides from Groupe Samse's earnings presentation, Apr 7, 2006
Slide 1: Résultats annuels 2005
Résultats annuels 2005 Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samsefr
Slide 2: Intervenants
Intervenants Jean-Marie BERNARD Président du Directoire Olivier MALFAIT Directeur Général
Slide 3: Présentation du groupe
Ww = Uv E = O UV) @Présentation du groupe @ Forces @ Faits marquants 2005 @ Eléments financiers @ Stratégie et perspectives @ La bourse Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr en Construction
Slide 4: Groupe régional indépendant au service de la construction
Présentation du groupe Groupe régional indépendant au service de la construction Négoce de matériaux : 80 % du CA Bricolage grand public : 20 % du CA Leader régional 1er négoce indépendant 3ème acteur français Réseau dense de 160 points de vente 3 900 collaborateurs
Slide 5: Une construction sur la durée marquée par l'indépendance
Présentation du groupe Une construction sur la durée marquée par l’indépendance 1920 Création de la société SAMSE, filiale des ciments VICAT 1925 Introduction en bourse 1949 VICAT sort du capital et achat par la famille Joppé 1970 Création du tandem Patrice Joppé - Paul Bériot 1974 Ouverture du prem
Slide 6: Présentation du groupe
Présentation du groupe (sues ) (ores) 31% |58% _ INVESTSSEMENT ] 2% —_ S88 un monde en construction
Slide 7: Positionnement géographique
Présentation du groupe Positionnement géographique sur 24 départements Présent en Rhône Alpes, Provence Alpes Côte d’azur, Bourgogne et Franche Comté
Slide 8: Répartition du chiffre d'affaires 2005
Présentation du groupe Répartition du chiffre d’affaires 2005 Travaux Publics - Adduction d’eau 7% Bois Menuiserie 5% Bricolage 20% Multispécialistes 68% Négoce 80%
Slide 9: Un historique de croissance régulière
Présentation du groupe Un historique de croissance régulière en nombre de point de vente en CA (M€) 180 900 160 800 140 700 120 600 100 500 80 400 60 300 40 200 20 100 0 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 19 19 19 19 19 19 19 19 19 19 20 2
Slide 10: Un historique de croissance régulière
Présentation du groupe Un historique de croissance régulière en Résultat Net (M€) en capitaux propres (M€) 25 22,1 180 160,1 160 139,7 20 140 15,6 120 115,8 15 12,7 100 10,8 11,0 11,4 77,8 80 66,5 10 57,4 60 5 40 20 0 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Slide 11: Le groupe SAMSE au service de la construction
Présentation du groupe Le groupe SAMSE au service de la construction Le négoce de matériaux : métier historique et cœur d’activité tourné vers les professionnels du Bâtiment 2 enseignes Multispécialistes : Samse et Doras plusieurs enseignes dites Spécialistes Le bricolage avec 2 enseignes destinées
Slide 12: Le marché national de la construction de logement
Présentation du groupe Le marché national de la construction de logement toujours plus dynamique 150 145 147 141 En milliard d’euros constants 135 137 2004. 132 132 Source Ministère de 130 l’équipement estimation 2005 et prévisions 2006 SG/DAEI/BASP. 110 90 70 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (-) 2006
Slide 13: L'essor de la maison individuelle
Présentation du groupe L’essor de la maison individuelle (marché national) 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 1986 1990 1994 1998 2002 2005 T1 T1 T1 T1 T1 T3 Autorisations Mises en chantier Source: SG/DAEI/SESP, SITADEL. En nombre de logements, cumul annuel, données trime
Slide 14: Les négoces multispécialistes
Présentation du groupe Les négoces multispécialistes : solutions techniques aux professionnels du bâtiment 62 agences surface moyenne : 12 000 m² 1.300 salariés Rhône Alpes 43 agences surface moyenne : 8 000 m² 750 salariés Bourgogne Franche-Comté
Slide 15: Les négoces spécialistes
Présentation du groupe Les négoces spécialistes : solutions pour les professionnels de certains corps de métiers du bâtiment et des travaux publics Travaux publics et adduction d’eau : 3 enseignes, 10 agences Bois et menuiserie : 2 enseignes, 5 agences
Slide 16: Le marché national du bricolage
Présentation du groupe Le marché national du bricolage 16 milliards d’euros (+0.6%) tiré par la consommation des ménages (budget moyen : 635 euros) orientation : concurrence accrue, pression sur les prix et concentration du secteur recherche de nouveaux relais de croissance Tendance 2006 : maintien
Slide 17: Le bricolage : large gamme de produits
Présentation du groupe Le bricolage : large gamme de produits adaptée au besoin courant et s’adressant essentiellement aux particuliers Évolution du panier moyen 44,0 43,3 € 43,5 13 magasins La Boîte à Outils 43,0 11 magasins L’entrepôt du Bricolage 42,5 41,8 € 42,0 Surface moyenne de 2 500 m² 41,5
Slide 18: Forces
Ww = Uv E = O UV) @ Présentation du groupe @Forces @ Faits marquants 2005 @ Eléments financiers @ Stratégie et perspectives @ La bourse Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr en Construction
Slide 19: Une logistique adaptée
Les Forces du groupe Une logistique adaptée Au Négoce et Bricolage Une plateforme de stockage propre au Groupe : 38 000 m² couverts sur un terrain de 7.5 ha dessert l’ensemble des points de vente gérés comme de véritables clients Une filiale destinée au transport : Prise en charge de la gestion des
Slide 20: Les outils au service de la construction
Les Forces du groupe Les outils au service de la construction Libre-Service, salle d’exposition : 1 550 000 m² de terrain 415 000 m² de surfaces couvertes Parc matériel : 700 chariots élévateurs 360 véhicules de livraison
Slide 21: Alliances et partenariats
Les Forces du groupe Alliances et partenariats MCD, Unis pour bâtir Samse à l’origine de la création en 1996 Réseau composé de 7 négoces régionaux indépendants Plus de 400 points de vente Améliorer les conditions d’achats par des économies d’échelle Échanges de savoir faire entre indépendants Créati
Slide 22: Faits marquants 2005
; W — U E E O UI @ Présentation du groupe @ Forces @Faits marquants 2005 @ Eléments financiers @ Stratégie et perspectives @ La bourse Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr
Slide 23: Faits marquants 2005
Faits marquants 2005 Rénovation des agences de Seurre, Arbois, Besançon, Moulin Engilbert, Dijon, Decize et Beaune Réouverture d ’agences à Langres, Saint Satur Mise en place d ’outils Samse (gestion des stocks, crédit client, outils informatique, salles Economies sur frais de fonctionnement d ’expo
Slide 24: Éléments financiers
Ww = Uv E = O UV) @ Présentation du groupe @ Forces @ Faits marquants 2005 @Eléments financiers @ Stratégie et perspectives @ La bourse Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr en Construction
Slide 25: Éléments financiers 2005 en M€
Éléments financiers 2005 en M€ Compte de résultat consolidé à périmètre courant Norme IFRS 2005 % C.A. 2004 % C.A. Chiffre d'affaires 779 468 667 251 Autres produits de l'activité ordinaire 19 609 16 457 PRODUITS DE L'ACTIVITE ORDINAIRE 799 077 683 708 Achats consommés 551 979 70,8 468 984 70,3 Char
Slide 26: Contribution au CA par activité
Éléments financiers 2005 Contribution au CA par activité en M€ Un chiffe d’affaires en progression de 16.8% du fait de la consolidation de Doras en année pleine (6 mois en 2004) + 1.8% à périmètre comparable 900 800 700 151,8 152,4 600 + 0.4% 194,9 191,0 500 400 - 2.0% 300 200 418,9 436,1 100 + 4.1%
Slide 27: Contribution au résultat opérationnel par activité
Éléments financiers 2005 Contribution au résultat opérationnel par activité en M€ Un Résultat Opérationnel Courant en progression de 15.9% du fait de la consolidation de Doras en année pleine (6 mois en 2004) + 14.4 % à périmètre comparable 40 % CA 35 5,2 3.4% 30 - 35.8% 8,1 5,3 2.8% 25 + 35.8% 20 3
Slide 28: Éléments financiers 2005 en M€
Éléments financiers 2005 en M€ Bilan consolidé normes IFRS 2005 2004 ACTIF NON COURANT 201 293 190 601 Ecarts d'acquisition 14 202 13 859 Autres immobilisations incorporelles 3 494 3 052 Immobilisations corporelles 169 336 160 885 Titres mis en équivalence 7 322 6 179 Titres de sociétés non consolid
Slide 29: Bilan consolidé impact IFRS
Éléments financiers 2005 en M€ Bilan consolidé impact IFRS 2004 IFRS 2004 ACTIF NON COURANT 190 601 174 613 Ecarts d'acquisition 13 859 12 222 Autres immobilisations incorporelles 3 052 3 015 Immobilisations corporelles 160 885 147 651 Titres mis en équivalence 6 179 5 996 Titres de sociétés non con
Slide 30: Évolution de la structure financière
Éléments financiers 2005 Évolution de la structure financière Avec un endettement net de 80.0 M€ et des capitaux propres de 160.1 M€, le ratio d’endettement s’est sensiblement amélioré passant de 72.7% au 31-12-2004 à 50.0% au 31-12-2005. 2005 2004 Capitaux propres 160.1 139.8 Endettement brut 142.4
Slide 31: Stratégie et perspectives
Ww = Uv E = O UV) @ Présentation du groupe @ Forces @ Faits marquants 2005 @ Eléments financiers @Stratégie et perspectives @ La bourse Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr en Construction
Slide 32: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Évolution du management dans la continuité Poursuite de la croissance Confirmation des positions existantes Agrandissements et rénovations Dynamique commerciale avec les fournisseurs partenaires : animations commerciales, évènements conviviaux Extension du réseau : Ouvertur
Slide 33: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Développement du sourcing Optimisation des outils Amélioration des solutions logistiques : automatisation Investissements informatiques : gestion commerciale et caisse Harmonisation des procédures et développements des synergies entre les structures
Slide 34: Stratégie et perspectives
Stratégie et perspectives Poursuite de l’amélioration de la rentabilité Cession de l’activité chauffage Extension des agences du Creusot, Mâcon, Dijon, Langres, St Satur et Pontarlier Projet d’implantation à Delle Ouvertures de nouveaux magasins en partenariat : Romans en mars 2006 (50%) Montélimar
Slide 35: Perspectives 2006
Stratégie et perspectives Perspectives 2006 Croissance régulière du CA : + 4% Amélioration de la rentabilité de Doras Croissance externe ciblée dans les deux métiers
Slide 36: La bourse
Ww = Uv E = O UV) @ Présentation du groupe @ Forces @ Faits marquants 2005 @ Eléments financiers @ Stratégie et perspectives Reunion dinformation a Paris | Le 7 avril 2006 | www.samse.fr en Construction
Slide 37: La bourse
La bourse Samse 160 4000 SBF 250 155 150 Euronext Paris - Eurolist - B 145 3500 Code ISIN [FR0000060071] 140 135 Nombre de titres inscrits : 1 587 056 130 3000 Cours au 03 avril 2006 : 157 € 125 120 Capitalisation au : 249 M€ 115 2500 Cours le plus Haut (depuis le 01.01.2005) :162 € 110 105 Cours le
Slide 38: Calendrier de publication
Calendrier de publication Chiffre d’affaires du 1er trimestre 10 mai 2006 Assemblée générale 19 mai 2006 Chiffre d’affaire du 1er semestre 9 août 2006 Résultat semestriel 25 septembre 2006 Chiffre d’affaires du 3ème trimestre 8 novembre 2006 Versement du dividende 21 juin 2006
Slide 39: Questions
Questions Réeponses Reunion dinformation 3 Pari “vrij Un Monde en Construction.